魏也

真是平地一聲驚雷起，8月6日金融圈傳來(lái)了重磅消息：央行宣布，包商銀行在被銀行托管一年后，終于申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

此事迅速登上熱搜，人們突然意識(shí)到，原來(lái)銀行也不那么保險(xiǎn)，也會(huì)倒閉破產(chǎn)的。

對(duì)于普通民眾而言，包商銀行破產(chǎn)就像一記警鐘：很多上了年紀(jì)的人，一提到銀行就認(rèn)為絕對(duì)安全，無(wú)論什么銀行都關(guān)系國(guó)家信用。這無(wú)疑是比較危險(xiǎn)的一個(gè)事，現(xiàn)在銀行逐漸市場(chǎng)化，今后破產(chǎn)可能會(huì)成為常態(tài)。

不過(guò)，本次包商銀行的破產(chǎn)事件對(duì)于該銀行的普通老百姓影響不大，自然人的存款全額都兌付了，機(jī)構(gòu)債權(quán)人受償率為90%。

個(gè)人存款債權(quán)予以全額保障

8月6日，中國(guó)人民銀行披露《2020年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》），回顧了包商銀行風(fēng)險(xiǎn)處置。

央行稱(chēng)，根據(jù)前期包商銀行嚴(yán)重資不抵債的清產(chǎn)核資結(jié)果，包商銀行將被提起破產(chǎn)申請(qǐng)，對(duì)原股東的股權(quán)和未予保障的債權(quán)進(jìn)行依法清算。此外，有關(guān)部門(mén)正依法依規(guī)對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行追責(zé)問(wèn)責(zé)。

去年5月24日，包商銀行因出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，被央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合接管。一年多來(lái)，包商銀行風(fēng)險(xiǎn)處置工作有序推進(jìn)，即將收官。8月6日，央行發(fā)布《報(bào)告》，其中設(shè)專(zhuān)欄回顧了包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程?！秷?bào)告》透露，根據(jù)前期包商銀行嚴(yán)重資不抵債的清產(chǎn)核資結(jié)果，包商銀行將被提起破產(chǎn)申請(qǐng)，對(duì)原股東的股權(quán)和未予保障的債權(quán)進(jìn)行依法清算。此外，有關(guān)部門(mén)正依法依規(guī)對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行追責(zé)問(wèn)責(zé)。

央行《報(bào)告》稱(chēng)，接管當(dāng)日，包商銀行的客戶(hù)約473.16萬(wàn)戶(hù)，其中，個(gè)人客戶(hù)466.77萬(wàn)戶(hù)，企業(yè)及同業(yè)機(jī)構(gòu)客戶(hù)6.36萬(wàn)戶(hù)。為最大程度保障廣大儲(chǔ)戶(hù)債權(quán)人合法權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定，央行、銀保監(jiān)會(huì)經(jīng)過(guò)深入研究論證，決定由存款保險(xiǎn)基金和央行提供資金，先行對(duì)個(gè)人存款和絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)債權(quán)予以全額保障。同時(shí)，為嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，逐步打破剛性?xún)陡?，兼顧市?chǎng)主體的可承受性，對(duì)大額機(jī)構(gòu)債權(quán)提供了平均90%的保障。

報(bào)告稱(chēng)：“總體來(lái)看，本次對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)債權(quán)的保障程度是合適的，不僅高于2004年證券公司綜合治理時(shí)期的保障程度，與國(guó)際上同類(lèi)型機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)的債權(quán)保障程度相比，也是比較高的水平。”

根據(jù)《報(bào)告》，2019年6月，為摸清包商銀行的家底，接管組以市場(chǎng)化方式聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，逐筆核查包商銀行的對(duì)公、同業(yè)業(yè)務(wù)，深入開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債清查、賬務(wù)清理、價(jià)值重估和資本核實(shí)，全面掌握了包商銀行的資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況。清產(chǎn)核資的結(jié)果，一方面印證了包商銀行存在巨額的資不抵債缺口，接管時(shí)已出現(xiàn)嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)，若沒(méi)有公共資金的介入，理論上一般債權(quán)人的受償率將低于60%；另一方面，也為接管組后續(xù)推進(jìn)包商銀行改革重組工作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

收購(gòu)承接相關(guān)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行

去年10月，包商銀行改革重組工作正式啟動(dòng)。為確保包商銀行改革重組期間金融服務(wù)不中斷，借鑒國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)處置的經(jīng)驗(yàn)和做法，并根據(jù)國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的法律制度框架，央行、銀保監(jiān)會(huì)最終決定采取新設(shè)銀行收購(gòu)承接的方式推進(jìn)改革重組。

同時(shí)，為保障包商銀行的流動(dòng)性安全，接管以來(lái)，央行在接受足額優(yōu)質(zhì)抵押品的前提下，向包商銀行提供了235億元額度的常備借貸便利流動(dòng)性支持。

今年1月，接管組按照市場(chǎng)化原則，委托北京金融資產(chǎn)交易所遴選出徽商銀行，作為包商銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)外四家分行的并購(gòu)方，并確定了新設(shè)銀行即蒙商銀行股東的認(rèn)購(gòu)份額和入股價(jià)格。

4月30日，蒙商銀行正式成立并開(kāi)業(yè)。同日，包商銀行接管組發(fā)布《關(guān)于包商銀行股份有限公司轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債的公告》，包商銀行將相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債分別轉(zhuǎn)讓至蒙商銀行和徽商銀行。存款保險(xiǎn)基金根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》第十八條，向蒙商銀行、徽商銀行提供資金支持，并分擔(dān)原包商銀行的資產(chǎn)減值損失，促成蒙商銀行、徽商銀行順利收購(gòu)承接相關(guān)業(yè)務(wù)并平穩(wěn)運(yùn)行。

“明天系”搞垮包商銀行

包商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)事件可以追溯到2015年12月。據(jù)披露，當(dāng)時(shí)包商銀行向市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行65億元、期限 10年的二級(jí)資本債，由主承銷(xiāo)商中信證券、發(fā)行人律師北京天馳洪范律師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大公國(guó)際資信評(píng)估公司、審計(jì)機(jī)構(gòu)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的“募集說(shuō)明書(shū)”顯示，截至2015年6月30日，包商銀行的“不良貸款率為1.60%，撥備覆蓋率168.86%，資本充足率10.82%”，“所有者權(quán)益243億元” 。

然而僅僅一年半以后，“明天系”案件專(zhuān)案組介入后，發(fā)現(xiàn)自2005年以來(lái)大股東占款竟累計(jì)高達(dá)1500億元，每年利息甚至多達(dá)百億元，長(zhǎng)期無(wú)法還本付息，資不抵債情況嚴(yán)重。

包商銀行于1998年12月28日在包頭市成立，前身是包頭市商業(yè)銀行。1995年，國(guó)務(wù)院決定撤并全國(guó)數(shù)千家城市信用社，吸收地方財(cái)政、企業(yè)入股，組建城商行。趁著各地城市信用社掀起第一波改制設(shè)立城商行的熱潮，“明天系”入股了包商銀行，并成為包商銀行的第一大股東。“明天系”通過(guò)成立不同公司持股，占股比例一度高達(dá)89%。

“明天系”在資本市場(chǎng)四處出擊，不斷收購(gòu)上市公司、保險(xiǎn)公司、信托公司，需要大量的資金。作為民營(yíng)企業(yè)，哪來(lái)這么多現(xiàn)金？

“明天系”就想了一個(gè)辦法，成立了空殼公司，利用這些空殼公司從包商銀行貸款。

從2005年到2019年，在這長(zhǎng)達(dá)14年的時(shí)間里，“明天系”把包商銀行當(dāng)成了提款機(jī)，成立了209家空殼公司，以347筆貸款的方式，從包商銀行套了1560億元出來(lái)。

這1560億元貸款全部成了不良貸款，每年光利息就高達(dá)百億。

到2019年包商銀行被接管之前，它已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，出現(xiàn)了巨大的內(nèi)險(xiǎn)敞口。當(dāng)時(shí)“明天系”和包商銀行正在自救，通過(guò)一切辦法避免擠兌，金融風(fēng)險(xiǎn)一觸即發(fā)。

幸虧人民銀行和銀監(jiān)會(huì)及時(shí)接管，央行向包商銀行提供了235億元流動(dòng)性，避免了引發(fā)更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

50萬(wàn)元以下存款有保險(xiǎn)賠付很安全

包商銀行是國(guó)內(nèi)破產(chǎn)的第二家銀行，此前的1998年被人民銀行最終宣布關(guān)閉海南發(fā)展銀行，是新中國(guó)金融史上第一家破產(chǎn)倒閉的銀行。

現(xiàn)在銀行逐漸市場(chǎng)化，今后破產(chǎn)可能會(huì)成為常態(tài)。大家主要關(guān)心的就是未來(lái)銀行破產(chǎn)后，我們的存款和理財(cái)是否有保障？

先看儲(chǔ)蓄類(lèi)存款。根據(jù)我國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。也就是說(shuō)，你在任何一家銀行存款本息小于等于50萬(wàn)元，那么即使未來(lái)這家銀行破產(chǎn)，你仍然可以全額拿回自己的本金和利息。但如果你的存款本息超過(guò)50萬(wàn)元，那么超過(guò)的部分需要從清算財(cái)產(chǎn)中受償，至于最后能給你償付多少，就要看具體的清算情況了，這個(gè)超出的部分就只能聽(tīng)天由命了。

所以這也告訴我們，在任何一家銀行的存款盡量不要超過(guò)50萬(wàn)，存款也需要分散風(fēng)險(xiǎn)，這樣你就不用擔(dān)心銀行未來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)了。

當(dāng)然，大家也不用過(guò)于緊張，銀行破產(chǎn)在咱們國(guó)家仍然是極少數(shù)的情況，畢竟咱們國(guó)家時(shí)隔22年后才出現(xiàn)第二家具備影響力的銀行破產(chǎn)事件。為什么說(shuō)具備影響力的第二家呢？因?yàn)槠鋵?shí)還有幾家小型的信用社出現(xiàn)過(guò)破產(chǎn)，但屬于鄉(xiāng)鎮(zhèn)地方的，影響力十分有限，所以不在我們的關(guān)注范圍之內(nèi)。

破產(chǎn)后銀行理財(cái)產(chǎn)品與基金安全嗎

接下來(lái)，我們看看在銀行購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品受保障嗎？答案是不受保障。你想想，銀行如果破產(chǎn)，賠付儲(chǔ)蓄類(lèi)存款就夠它喝一壺了，都破產(chǎn)了，哪兒還有錢(qián)賠付你的理財(cái)產(chǎn)品呢？況且銀行在賠付完50萬(wàn)以?xún)?nèi)的存款后，倘若清算后還能有點(diǎn)兒資產(chǎn)，那也得緊著50萬(wàn)以上的超額部分存款進(jìn)行適當(dāng)賠付，因?yàn)榇婵罹褪谴婵?，性質(zhì)不一樣。至于理財(cái)產(chǎn)品肯定是排在最后一位的“債主”了。另外，關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品，銀行本來(lái)也沒(méi)有義務(wù)對(duì)你進(jìn)行賠付，所以理財(cái)產(chǎn)品基本是沒(méi)戲的，本就是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

我們?cè)倏匆幌?，如果你從銀行購(gòu)買(mǎi)了公募基金呢？因?yàn)槟壳般y行都是代賣(mài)的基金公司的基金，銀行只是一個(gè)“大銷(xiāo)售”而已，真正的生產(chǎn)廠家是基金公司。所以銀行倒閉也不會(huì)影響你的基金產(chǎn)品，基金該怎么運(yùn)作還是怎么運(yùn)作。無(wú)論銀行破產(chǎn)與否，你的錢(qián)始終在基金賬戶(hù)里，所以不用擔(dān)心。

最后，很多朋友可能會(huì)問(wèn)到公募基金公司要是倒閉了呢？首先，目前咱們國(guó)家還沒(méi)出現(xiàn)過(guò)基金公司倒閉的情況，原因很簡(jiǎn)單，無(wú)論基金盈利還是虧損，人家照常收取管理費(fèi)等各種費(fèi)用，也就是說(shuō)人家基本是“躺賺”。舉個(gè)例子，規(guī)模為100億的股票型基金靠管理費(fèi)等費(fèi)用，基金公司就可以收入小2億，穩(wěn)賺不賠的買(mǎi)賣(mài)。大點(diǎn)兒的基金公司基金管理規(guī)模動(dòng)輒上千億，頭部基金公司更是三五千億的規(guī)模，你說(shuō)人家每年幾乎沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)，就將幾十億納入囊中，它干嘛要倒閉？當(dāng)然，退一萬(wàn)步講，即使基金公司真的倒閉了，那你的錢(qián)頂多也就是轉(zhuǎn)到其他基金公司接管，最差也就是清盤(pán)贖回，所以基金公司即使倒閉，錢(qián)還是你的。

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中國(guó)第一家破產(chǎn)清算的銀行，還得從海南房地產(chǎn)泡沫說(shuō)起。

1988年，海南成立經(jīng)濟(jì)特區(qū)，讓原本不到20萬(wàn)人的?？诔蔀槿珖?guó)人民淘金的圣地。

1992年，鄧小平南巡講話(huà)，要堅(jiān)定不移地發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。緊接著，中央又提出加快住房市場(chǎng)化改革步伐。

一時(shí)間，海南冒出了4萬(wàn)家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商。當(dāng)時(shí)，全國(guó)都在流傳“要發(fā)財(cái)，到海南；要發(fā)財(cái)，炒樓花”的口號(hào)。

海南的房?jī)r(jià)扶搖直上，1988年還只有1350元每平米，1993年就暴漲到了7500元。

房地產(chǎn)火爆，海南的銀行也非常之多，他們大量的給房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商貸款，給購(gòu)房者提供貸款。

海南房?jī)r(jià)飛漲，引起了中央的擔(dān)憂(yōu)。1993年6月23日，成了海南房地產(chǎn)市場(chǎng)最黑暗的一天，當(dāng)時(shí)朱總理發(fā)表講話(huà)，停止房地產(chǎn)公司上市，全面控制銀行資金進(jìn)入房地產(chǎn)。

海南房地產(chǎn)的虛火戛然而止，海南的房?jī)r(jià)開(kāi)始跳水，很多房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商和個(gè)人破產(chǎn)。

那些給開(kāi)發(fā)商和購(gòu)房者放貸的信用社，放出去的錢(qián)全部成了壞賬，手上收回一堆跌跌不休的房子和爛尾樓。

信用社資不抵債，入不敷出。為了吸收存款，信用社出很高的利息攬儲(chǔ)。通過(guò)高息的新存款，來(lái)償還到期的存款，開(kāi)始了借新還舊。

為了解決這些信用社的困境，1995年，海南政府成立了海南發(fā)展銀行。并于1997年12月，28家資不抵債的信用社并入海南發(fā)展銀行。

同時(shí)，中央撥付了34億元的救助金。合并之后的海南發(fā)展銀行，存款余額有40億，債務(wù)50億，員工數(shù)量暴增幾倍達(dá)到了3000人。

最關(guān)鍵的是，合并進(jìn)來(lái)的那些信用社，全部成了只有待處置的爛尾樓和房產(chǎn)的空殼公司，把海南發(fā)展銀行拖入了深淵。

在存款準(zhǔn)備金和34億救助金耗盡之后，1998年春節(jié)前后，市民們開(kāi)始在海南發(fā)展銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)取錢(qián)。

當(dāng)時(shí)，凡是有海南發(fā)展銀行的地方，都排了長(zhǎng)長(zhǎng)的隊(duì)伍。海南發(fā)展銀行的正常經(jīng)營(yíng)瞬間癱瘓，所有的工作人員，都在疲于應(yīng)對(duì)擠兌的市民。

海南發(fā)展銀行開(kāi)始限制取款人每次取款的金額、每周取款的次數(shù)，后來(lái)又開(kāi)始要求預(yù)約取款。儲(chǔ)戶(hù)們能提出來(lái)的錢(qián)越來(lái)越少，越發(fā)加劇了恐慌。

為了吸收新的存款，海南發(fā)展銀行甚至開(kāi)出了18%的年息，但沒(méi)有人再信任它。

1998年6月20日，人民銀行最終宣布關(guān)閉海南發(fā)展銀行，使之成為了新中國(guó)金融史上第一家破產(chǎn)倒閉的銀行。

由此，海南發(fā)展銀行進(jìn)入了漫長(zhǎng)的破產(chǎn)清算程序，個(gè)人的存款轉(zhuǎn)存工商銀行，基本上沒(méi)有太大損失。但是公司在海南發(fā)展銀行的存款是最后清算的，到現(xiàn)在也沒(méi)有拿到錢(qián)。