柳芝 馮云景

互聯(lián)網(wǎng)金融具有多重優(yōu)勢，對傳統(tǒng)金融行業(yè)構成較大的沖擊。由互聯(lián)網(wǎng)金融衍生的第三方支付平臺，在傳統(tǒng)金融業(yè)務的基礎上實現(xiàn)了創(chuàng)新并降低了成本和投入，同時也滿足了人們的個性化需求。

在江西省高等學校教學改革研究重點項目基于“金課”為導向的高職院校會計專業(yè)課程教學改革的研究與實踐基金項目對該領域的調研時我們發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務依托第三方支付平臺獲得快速發(fā)展，但也暴露出不少的風險。因此，如何根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，提出并形成推動行業(yè)良性發(fā)展的策略體系是當務之急。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)結合的新型業(yè)務模式，借助于互聯(lián)網(wǎng)社交、在線支付、云計算等技術展現(xiàn)了新的交易場景?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品依托平臺和大數(shù)據(jù)的支撐精準觸達客戶并提高成功率，這種新興業(yè)務對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生了較大沖擊，減少了人力成本的投入，節(jié)省了中介費用，降低了交易的成本。

同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在為客戶提供在線辦理業(yè)務的便捷性等方面不斷突破時間和空間局限，使業(yè)務覆蓋范圍空前擴大，為實現(xiàn)經(jīng)濟全球化奠定了基礎。就當前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況來看，其具體特點集中表現(xiàn)在如下方面：

第一，智能化發(fā)展。借助計算機網(wǎng)絡技術，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品突破了時間和空間限制，整體交易具有開放、透明的特點。在此基礎上，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務也在向智能化發(fā)展，通過大數(shù)據(jù)分析形成用戶的行為偏好畫像從而提供針對性的服務。個性化、智能化的服務有效解決了傳統(tǒng)金融場景中存在的弊端，方便了用戶的投資選擇與決策，體現(xiàn)了更大的經(jīng)濟效益。

第二，成本較低。傳統(tǒng)金融時代，由于雙方信息不對稱的缺陷而導致的交易成本和風險居高不下問題長期存在，而通過大數(shù)據(jù)和云計算技術的敏捷分析和即時反饋，互聯(lián)網(wǎng)金融可以使交易各方之間的信息趨向高度對稱，減少中間環(huán)節(jié)的影響，搭建了借貸雙方之間的有效融通平臺，降低了企業(yè)的運營成本。

第三，產(chǎn)品門檻低。傳統(tǒng)金融業(yè)需要專業(yè)資質，進入門檻相對較高，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了金融業(yè)的金融門檻，尤其是創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的認購門檻低，吸引了眾多個人客戶的參與。例如，余額寶、活期寶等滿足了人們的需求，吸引著更多投資者，大大促進了傳統(tǒng)金融業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)金融的轉型發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展機遇

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術和平臺的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨更多創(chuàng)新機會。

第一，市場的多元化。傳統(tǒng)金融市場主體包括銀行、證券企業(yè)、基金公司等相關機構，其發(fā)展規(guī)模穩(wěn)定，發(fā)展速度也較為緩慢。而在5G等移動通訊互聯(lián)技術主導的大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融正在向移動化、智能化、多元化方向發(fā)展，有效提升了市場經(jīng)濟和資金的應用效率，對于整個金融市場規(guī)模增加和收益增加發(fā)揮了顯著的促進作用。

第二，拓展就業(yè)機會?；ヂ?lián)網(wǎng)金融增加了大量就業(yè)機會，提升了居民的就業(yè)率，與傳統(tǒng)金融市場相附相成，在促進國民經(jīng)濟實現(xiàn)高品質發(fā)展方面貢獻了自己的力量。在江西省教育科學“十三五”規(guī)劃項目“三全育人”視域下教育資助對貧困大學生人力資本提升影響的實證研究中，我們發(fā)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融在拓展大學生就業(yè)方面的貢獻能力正在持續(xù)增長。

第三，增加了散客投資的機會。在傳統(tǒng)金融市場中投資門檻相對較高，使得一些資金持有量相對較少的散客得不到有效集中，也無法獲得必要的投資機遇。因此，單一的銀行存儲是散客進行金融交易的主要形式，其整體收益低、存取也不靈活。是進入大數(shù)據(jù)時代后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的快速發(fā)展使得散客投資的機會大大增加，吸引了大量的散客資金。

互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風險

互聯(lián)網(wǎng)金融在給行業(yè)帶來變革的同時，其潛在的風險也是日益突出的。在“江西省教育科學‘十三五規(guī)劃課題共享經(jīng)濟模式下高職院校精準扶貧路徑的實證研究—以江西省外語外貿職業(yè)學院為例”課題研究中，我們接觸到大量相關的案例，并將其成因歸納為幾個方面：

第一、安全風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，個人用戶很難做到全面和專業(yè)的了解，很容易導致大量散客投資者在選擇產(chǎn)品時出現(xiàn)安全風險。在一些常見的案例中，諸如收益降低、本金虧損等多種風險，都是由于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下產(chǎn)品類型豐富，以及投資者自身專業(yè)性不足所引發(fā)的。

第二，監(jiān)管風險。在市場經(jīng)濟背景下，眾多不確定性的存在，需要通過行政監(jiān)管來規(guī)范各方交易行為。當監(jiān)管規(guī)則不明確、監(jiān)管主體責任不清晰時，就會出現(xiàn)眾多灰色地帶，對于投資人的資金安全產(chǎn)生極大危害，這其中也包括不良貸款對于投資人的不利影響。正是由于行業(yè)快速發(fā)展同時缺乏有效監(jiān)管，導致不良互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，觸犯法律產(chǎn)生違規(guī)運營的現(xiàn)象也防不勝防。

第三，金融風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過貨幣來進行借貸交易，主要的類型貨幣是借貸交易，通過手續(xù)費差價來獲取利潤。傳統(tǒng)的銀行機構，對于個人征信設置了必要的權限，這類產(chǎn)品的安全性相對較高，可以保障借貸人員和銀行自身的資金安全。但是在當前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的運營過程中，眾多企業(yè)無法獲得用戶的征信，同時用戶也無法查詢企業(yè)的征信，或者雙方各自獲得征信的成本越來越高，從而使借貸的安全性、可靠性受到了較大的限制，影響了整個市場的良性運轉。

第四，市場競爭風險。為了確保各方的交易安全，互聯(lián)網(wǎng)金融領域需要對從業(yè)企業(yè)設置一定的資質限制，包括注冊資金、黃金或等價貴金屬儲備等。一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了快速進入市場，常常會實現(xiàn)前期過橋拆借或私人集資入場，隨后通過高回報率來吸引資金，使行業(yè)與市場陷入惡性循環(huán)。同時，由于企業(yè)設置的回報率過高，導致其經(jīng)營風險水漲船高，最終往往出現(xiàn)兌付危機，同質化產(chǎn)品的大量出現(xiàn)也引發(fā)了行業(yè)不良競爭，頻繁出現(xiàn)了剛性兌付無法兌付的現(xiàn)象，進而影響到區(qū)域金融市場乃至整個金融行業(yè)的安全、穩(wěn)定以及良性運行。

助推行業(yè)良性發(fā)展的策略

為了建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良性發(fā)展的長效機制，我們建議從以下策略體系的構建入手。

第一，強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。結合互聯(lián)網(wǎng)金融多變創(chuàng)新的特點，建立相應的監(jiān)管機制，促進整個金融市場的健康發(fā)展。對于一些大額的消費投資，應履行必要的備案制度，保障客戶交易信息和資金安全。對于即時的網(wǎng)絡撥款交易，也要進行實時監(jiān)控，做出符合安全等級要求的評估。監(jiān)管過程，還應對商家進行差異化的評估，明確監(jiān)管主體和標準，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成良性競爭。

第二，降低技術性風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，應該以高標準的道德規(guī)范、法律法規(guī)針對行業(yè)整體運行展開有效管理，互聯(lián)網(wǎng)金融機構也需要加強其內部的風控體系，結合系統(tǒng)關鍵安全環(huán)節(jié)來規(guī)范技術人員的操作步驟，從而提升互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性能，減少技術漏洞問題，使客戶強化對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信心。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)也可以與傳統(tǒng)金融系統(tǒng)進行對接，實現(xiàn)信息的協(xié)作并建立共享平臺，結合統(tǒng)一的客戶信息建設來進行全方位的數(shù)據(jù)分析，在此基礎上創(chuàng)新更多的理財選擇，為客戶消費、投資交易提供切實保障。

第三，強化自我保護意識。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務開展中，引導客戶強化自我保護意識，從而規(guī)避不良商家的誘導性投資是當務之急，更需要針對客戶設立不同的門檻以及準入條件，通過黑名單制度措施的建立，避免渾水摸魚現(xiàn)象。由于互聯(lián)網(wǎng)金融整體經(jīng)營的靈活性和風險相對較高，因此強化準入門檻是非常重要的措施。在具體落實中，可以企業(yè)規(guī)模強制其繳納相應備付金或者質押物，嚴格落實企業(yè)運行中的審核制度，規(guī)避市場中所出現(xiàn)的違規(guī)現(xiàn)象，降低安全風險，確保行業(yè)和市場的良性運轉。

此外，還要加強互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)金融有大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術優(yōu)勢，但是在內部管理以及運行機制方面存在著較大的缺陷。因此需要建立適用于互聯(lián)網(wǎng)金融運行的模式和機制提升其整體競爭力，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的有機結合，為大眾提供完善的產(chǎn)品和服務。

總而言之，在互聯(lián)網(wǎng)金融加速發(fā)展的背景下，要結合當前市場機遇和風險進行綜合分析，通過強化互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)監(jiān)管、設定準入門檻、建立風險防范預警機制、降低技術風險、完善互聯(lián)網(wǎng)金融的運行模式，進而推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良性健康發(fā)展。