發(fā)行概覽：本次發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，按輕重緩急依次投資于以下項(xiàng)目：軍用電子信息裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主要從事軍用電子信息裝備及相關(guān)模塊的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。在國防信息化建設(shè)中，公司參與了指揮控制信息處理系統(tǒng)、軍用雷達(dá)信息處理系統(tǒng)、軍用模擬訓(xùn)練系統(tǒng)、火力控制系統(tǒng)、反坦克導(dǎo)彈武器系統(tǒng)、偵察系統(tǒng)等軍用裝備系統(tǒng)的研制，主要產(chǎn)品為指揮控制信息處理設(shè)備、軟件雷達(dá)信息處理設(shè)備、便攜式無線指揮終端、其他信息處理終端及專用模塊等一系列信息化裝備，應(yīng)用領(lǐng)域涉及指揮控制、通信、偵察、情報(bào)、防化、測繪、電子對抗、氣象等，廣泛覆蓋陸軍各兵種，并已進(jìn)入空軍、火箭軍等幾大軍種。

核心競爭力：公司所處軍工電子信息行業(yè)是人才密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，人才和技術(shù)是行業(yè)競爭中極為重要的競爭要素。在多年的發(fā)展過程中，公司積累了豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，打造出一支強(qiáng)大的研發(fā)人才團(tuán)隊(duì)，具備了突出的研發(fā)設(shè)計(jì)能力。截至2019年末，公司研發(fā)人員253人，占公司員工總數(shù)的51.95%，占比較高。公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)主要成員具備國內(nèi)外領(lǐng)先的信息技術(shù)領(lǐng)域企業(yè)或各大軍工研究院所的工作背景，具備電子信息裝備領(lǐng)域相關(guān)的硬件、軟件、通信設(shè)計(jì)等方面的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和軍方項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。

由于軍工電子信息行業(yè)資質(zhì)、技術(shù)壁壘較高，且基于穩(wěn)定性、可靠性、保障性等考慮，軍用電子信息裝備一般均由原研制、定型廠商保障后續(xù)生產(chǎn)供應(yīng)，整機(jī)一旦定型即具有較強(qiáng)的路徑依賴性，更換需履行的程序較為復(fù)雜、時(shí)間較長。此外，軍隊(duì)對軍事裝備的技術(shù)穩(wěn)定性和國防體系安全性有較高要求，因而軍品客戶對供應(yīng)商有黏性特征。公司在已經(jīng)批量生產(chǎn)的指揮控制信息處理設(shè)備、軟件雷達(dá)信息處理設(shè)備、其他信息處理終端及專用模塊等領(lǐng)域，具有先發(fā)優(yōu)勢。

募投項(xiàng)目匹配性：公司本次募集資金投資項(xiàng)目均圍繞現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)開展，符合國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向，募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施是穩(wěn)步推進(jìn)公司發(fā)展規(guī)劃的重要舉措，有利于提高生產(chǎn)能力、提升技術(shù)研發(fā)能力和自主創(chuàng)新能力、引進(jìn)行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才、拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，從而進(jìn)一步提高公司的市場競爭力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）