發(fā)行概覽：本次公開發(fā)行股票募集資金將投資于以下項(xiàng)目：彩云智能顏色系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、萬噸水性環(huán)保汽車涂料及高性能色漆（一期擴(kuò)建及技改項(xiàng)目）項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為提供基于先進(jìn)石化化工新材料研發(fā)的高性能涂料產(chǎn)品，包括汽車售后修補(bǔ)涂料、新車內(nèi)外飾件及車身涂料、3C消費(fèi)電子領(lǐng)域涂料，其中，銷售汽車售后修補(bǔ)涂料的同時(shí)公司提供專業(yè)的現(xiàn)場顏色調(diào)配服務(wù)。

核心競爭力：發(fā)行人擁有涉及汽車售后修補(bǔ)涂料、汽車新車內(nèi)外飾件、車身涂料、3C消費(fèi)電子領(lǐng)域產(chǎn)品涂料等產(chǎn)品核心技術(shù)27項(xiàng)，體現(xiàn)在提高涂料產(chǎn)品制備工藝、提高涂料產(chǎn)品性能、提高涂料外觀裝飾效果、環(huán)境友好低VOC排放等多個(gè)方面。2006年起，發(fā)行人首先定義行業(yè)特性為“先進(jìn)制造業(yè)+現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”，并開始以直銷為主、分銷為輔的銷售模式和全方位的技術(shù)服務(wù)模式。多年積累，形成發(fā)行人強(qiáng)大的市場網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)能力優(yōu)勢(shì)。其中，技術(shù)服務(wù)最為關(guān)鍵的工匠崗位是調(diào)色技師，需要對(duì)顏色天然敏感的天分，和長期的嚴(yán)格培訓(xùn)。發(fā)行人為汽車售后修補(bǔ)涂料行業(yè)調(diào)色技師提供全面系統(tǒng)培訓(xùn)，并制定了行業(yè)等級(jí)考核標(biāo)準(zhǔn)。從2008年開始，東來股份每年春秋兩季組織上千名調(diào)色技師培訓(xùn)考核，與汽車品牌聯(lián)合、或獨(dú)立頒發(fā)8級(jí)3等之等級(jí)權(quán)威證書，成為行業(yè)調(diào)色技師技能水準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)之一。

募投項(xiàng)目匹配性：彩云智能顏色系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目將有效滿足公司產(chǎn)品銷售區(qū)域的服務(wù)全覆蓋需求，有利于全國市場開拓。同時(shí)在汽車主機(jī)廠授權(quán)渠道和汽車經(jīng)銷商集團(tuán)體系的汽車授權(quán)4S店客戶群中能增強(qiáng)技術(shù)支持和市場營銷力度，大幅提高“高飛”品牌影響力，進(jìn)一步提升高附加值重點(diǎn)客戶的市占率，從而帶動(dòng)公司銷售收入的增加。通過萬噸水性環(huán)保汽車涂料制造車間建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施，公司將抓住汽車售后修補(bǔ)涂料“油性轉(zhuǎn)水性”、汽車新車車身涂料中涂裝線水性化機(jī)會(huì)，進(jìn)一步豐富自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，融入客戶產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈供需關(guān)系的強(qiáng)綁定。隨著未來募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司的營業(yè)收入將繼續(xù)保持穩(wěn)步增長，預(yù)計(jì)營運(yùn)資金需求將進(jìn)一步增大，為緩解資金壓力，公司需要通過本次發(fā)行募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，從而支持業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、稅收政策變化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）