發(fā)行概覽：公司本次擬公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)3，573.10萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25%，本次發(fā)行募集資金擬投資項(xiàng)目按輕重緩急程度排列如下：年產(chǎn)高精密度多層板、高密度互連積層板120萬(wàn)平方米建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)改造項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家專(zhuān)業(yè)從事印制電路板研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。公司生產(chǎn)的PCB產(chǎn)品包括單面板、雙面板和多層板等，主要應(yīng)用于家電、電源、能源、工業(yè)控制、通信和汽車(chē)電子等領(lǐng)域。公司憑借安全可靠的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)專(zhuān)業(yè)的服務(wù)通過(guò)了國(guó)內(nèi)外多家大型知名企業(yè)的嚴(yán)格供應(yīng)商考核，并成為多家大型知名企業(yè)的“優(yōu)秀供應(yīng)商”或“戰(zhàn)略供應(yīng)商”。目前，公司的主要客戶(hù)包括海爾、海信、美的、奧克斯、臺(tái)灣光寶、LG（樂(lè)金）、Whirlpool（惠而浦）、EATON（伊頓）等國(guó)內(nèi)外大型知名企業(yè)及其下屬企業(yè)，并與陽(yáng)光電源、臺(tái)灣臺(tái)達(dá)、BSH（博西華）、EMERSON（艾默生）、Melecs（美樂(lè)科斯）、NPES.r.l、Diehl（代傲）、Katek、MIL-Solar等知名企業(yè)保持良好的合作關(guān)系。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司的客戶(hù)群大部分為行業(yè)內(nèi)的知名企業(yè)，具有良好的市場(chǎng)形象及商業(yè)信譽(yù)，自身研發(fā)能力強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量高，在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位;其對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行嚴(yán)格管理，對(duì)于公司自身管理能力、技術(shù)支持能力及產(chǎn)品質(zhì)量水平的提升起到了良好的促進(jìn)作用，一旦被納入“合格供應(yīng)商”名單，不會(huì)輕易更換。與行業(yè)標(biāo)桿客戶(hù)的長(zhǎng)期穩(wěn)定合作使得公司更易獲得行業(yè)內(nèi)潛在客戶(hù)的認(rèn)可。公司具有較大的客戶(hù)黏性?xún)?yōu)勢(shì)。

PCB產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，每一個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)CB的要求也不盡相同。公司在市場(chǎng)戰(zhàn)略決策方面始終堅(jiān)持以家電行業(yè)用PCB產(chǎn)品為主導(dǎo)，以通信、汽車(chē)電子和電源行業(yè)等具有良好市場(chǎng)前景的下游行業(yè)為延伸的發(fā)展戰(zhàn)略。目前，公司已成為國(guó)內(nèi)外家電行業(yè)用PCB領(lǐng)域的一流供應(yīng)商，憑借專(zhuān)業(yè)的行業(yè)技術(shù)及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量，在家電行業(yè)樹(shù)立了良好的信譽(yù)與口碑。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金到位后，公司資產(chǎn)總額及凈資產(chǎn)將有大幅增加，資產(chǎn)負(fù)債率將明顯下降，資本結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健，有利于提升公司間接融資能力。同時(shí)公司總資產(chǎn)規(guī)模的增加可以保證公司資金實(shí)力，增強(qiáng)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，有利于公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、不能持續(xù)享受所得稅優(yōu)惠政策的風(fēng)險(xiǎn)、出口國(guó)或地區(qū)進(jìn)口政策變動(dòng)或貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、本次公開(kāi)發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）