[摘?要]當(dāng)前，我國(guó)進(jìn)入2020年的發(fā)展新階段，在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，作為金融業(yè)主體部分的商業(yè)銀行為響應(yīng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須對(duì)其發(fā)展進(jìn)行重新定義。商業(yè)銀行的金融供給側(cè)改革在某種意義上是實(shí)體經(jīng)濟(jì)供給側(cè)改革成敗的關(guān)鍵，是開(kāi)鎖實(shí)體經(jīng)濟(jì)改革的金鑰匙。文章從商業(yè)銀行發(fā)展自身定位，商業(yè)銀行在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的必要性與改革道路方面，解決商業(yè)銀行日益繁重的沉疴，在金融供給側(cè)改革中順應(yīng)新經(jīng)濟(jì)潮流，迎接全球化的到來(lái)。

[關(guān)鍵詞]供給側(cè)改革;信貸結(jié)構(gòu);LPR改革;普惠金融;金融科技

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.22.038

2019年2月22日中共中央政治局召開(kāi)的第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程放緩，要求金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。商業(yè)銀行作為金融業(yè)一大主體，更要學(xué)會(huì)迎接金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的時(shí)代潮流，走順應(yīng)商業(yè)銀行的金融供給側(cè)改革的道路。文章在此基礎(chǔ)上，基于商業(yè)銀行近年來(lái)的發(fā)展困境和自身定位的分析，從不同角度論證了商業(yè)銀行進(jìn)行金融供給側(cè)改革的必要性問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)金融供給側(cè)改革的發(fā)展規(guī)劃，以此推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的進(jìn)一步深化。

1?商業(yè)銀行自身定位分析

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月末，中國(guó)共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)4597家，在眾多銀行金融機(jī)構(gòu)中，6家國(guó)有大型銀行資產(chǎn)總額約占全部銀行業(yè)金融資產(chǎn)總額比重的40%。而中小商業(yè)銀行和農(nóng)村銀行規(guī)模相對(duì)較小，中小商行要在經(jīng)濟(jì)洪流中占據(jù)一席之地，應(yīng)當(dāng)認(rèn)清自身的定位，緊跟國(guó)家政策方針，向特色化、專業(yè)化轉(zhuǎn)型。銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布〔2019〕5號(hào)文，要求：第一，農(nóng)商行專注服務(wù)本地，需要嚴(yán)格審慎開(kāi)展綜合化和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。第二，農(nóng)商行應(yīng)重點(diǎn)滿足“三農(nóng)”和小微企業(yè)個(gè)性差異化需求，盡可能為“三農(nóng)”和小微企業(yè)減費(fèi)讓利。如此之舉，以政策作保證推進(jìn)中小商行認(rèn)清自身定位，助力發(fā)展與大型商業(yè)銀行相區(qū)分的領(lǐng)域。

一方面，中小銀行為了實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力量以及對(duì)于降低經(jīng)營(yíng)成本的考慮，大型商業(yè)銀行無(wú)法涉及或不愿意涉及的金融服務(wù)薄弱地區(qū)大多為中小銀行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置區(qū)域，使得中小銀行對(duì)普惠金融具有天然的支持優(yōu)勢(shì);另一方面，中小商行的發(fā)展規(guī)模和資金成本相較大型商業(yè)銀行存在天然弱勢(shì)，因此應(yīng)立足于區(qū)域發(fā)展，發(fā)展結(jié)合當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)。中小商行的發(fā)展必須越來(lái)越向著聚焦家庭、小型企業(yè)靠攏，注重長(zhǎng)期、緊密合作關(guān)系的建立，增強(qiáng)客戶的依賴性，發(fā)揮地方特色優(yōu)勢(shì)。

2?商業(yè)銀行供給側(cè)改革之必要性

不良貸款率的上升要求商業(yè)銀行進(jìn)行供給側(cè)改革。銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的消息顯示，以2019年第二季末為例，商業(yè)銀行的不良貸款余額為2.24萬(wàn)億元，較上季末增加了781億元，不良貸款率為1.81%，較上季末增加0.01個(gè)百分點(diǎn)。雖然商業(yè)銀行不良貸款率的總體水平在合理、可控范圍之內(nèi)。但是，與前兩年相比不良貸款率仍處于上升趨勢(shì)。不良貸款率的上升，無(wú)外乎銀行信貸的同質(zhì)化問(wèn)題加重引起，我國(guó)大型商業(yè)銀行在規(guī)模、信貸政策、信貸額度以及負(fù)債能力方面具有天然的優(yōu)勢(shì)，隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，中小商行紛紛效仿國(guó)有銀行，投資于自身難以控制的房地產(chǎn)、政府大項(xiàng)目中，對(duì)中小微企業(yè)和三農(nóng)支持不足，導(dǎo)致出現(xiàn)信貸同質(zhì)化問(wèn)題逐年突出，甚至出現(xiàn)了脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)向虛擬經(jīng)濟(jì)投資、超范圍經(jīng)營(yíng)惡性競(jìng)爭(zhēng)等亂象。2019年金融街論壇年會(huì)上央行行長(zhǎng)易綱發(fā)表講話，強(qiáng)調(diào)了我國(guó)金融供給出現(xiàn)問(wèn)題，金融供需矛盾突出，金融供給不適合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展的需要導(dǎo)致民營(yíng)、小微企業(yè)融資難、融資貴，嚴(yán)重阻礙了其發(fā)展。解決好民營(yíng)、小微企業(yè)信貸支持和直接融資問(wèn)題，是我國(guó)現(xiàn)在發(fā)展任務(wù)的重中之重。有效解決民營(yíng)和小微企業(yè)融資的難題，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革勢(shì)在必行。

利潤(rùn)增速減緩要求商業(yè)銀行進(jìn)行金融供給側(cè)改革。據(jù)悉，2019年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)：2019年上半年商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.13萬(wàn)億元;商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率達(dá)到1.00%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn);平均資本利潤(rùn)率為13.02%，較上季末下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。中小銀行的資金大量沉積于過(guò)剩產(chǎn)業(yè)，利潤(rùn)增速減緩也造成了過(guò)多的信貸資源沉淀，對(duì)其他需要信用融資的主體造成“擠出”，降低了金融的資源配置效率，正如央行行長(zhǎng)易綱所言，“金融供需矛盾問(wèn)題突出，對(duì)于供給側(cè)改革必要性也日漸突出?！?/p>

3?商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融供給側(cè)改革發(fā)展規(guī)劃

金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革目的在于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，協(xié)調(diào)金融資源的有效配置，這就要求明確金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系。金融的作用是服務(wù)于經(jīng)濟(jì)，金融供給也是由經(jīng)濟(jì)決定的，商業(yè)銀行作為金融供給的一大支柱，發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。因此，金融供給與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相輔相成，為供給側(cè)改革之道助力。

3.1?聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題

2019年8月17日，央行發(fā)布公告，改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，其傳導(dǎo)路徑由 “貸款基準(zhǔn)利率—貸款利率”變?yōu)椤柏泿耪呃省狶PR—貸款利率”，逐步實(shí)現(xiàn)貸款利率“兩軌合一軌”，有效提升傳導(dǎo)效率。LPR改革后對(duì)銀行的定價(jià)能力提出了很大挑戰(zhàn)，通過(guò)對(duì)LPR進(jìn)行加點(diǎn)的方式重新定價(jià)以政策壓力逼迫商行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供貸款、融資供給，有效降低中小企業(yè)借貸壓力。

3.2?建立多層次的資本市場(chǎng)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

我國(guó)目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的突出問(wèn)題是對(duì)銀行信貸過(guò)度依賴、融資渠道相對(duì)單一。近年來(lái)我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)增速放緩、經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的時(shí)期，銀行貸款門檻上升，信用資信調(diào)查日益嚴(yán)格，將會(huì)顯著影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資水平。中國(guó)目前的杠桿率已經(jīng)位于較高水平，銀行業(yè)和政府都在背負(fù)著沉重的債務(wù)包袱，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)令人關(guān)注，防范銀行業(yè)出現(xiàn)“擠兌”風(fēng)險(xiǎn)。因此，要建立多層次的資本市場(chǎng)體系，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，改變對(duì)間接融資的嚴(yán)重黏性和依賴度，加大股權(quán)融資的比例。

3.3?國(guó)家政策扶持，大力發(fā)展金融科技，增強(qiáng)“普惠”能力

商業(yè)銀行作為與中國(guó)眾多企業(yè)密切聯(lián)系的金融機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著責(zé)任和使命來(lái)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)于金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，政策的扶持強(qiáng)調(diào)的是調(diào)結(jié)構(gòu)而不是傳統(tǒng)的去產(chǎn)能。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)金融在近些年的迅猛發(fā)展，國(guó)家政策也在助力商業(yè)銀行發(fā)展金融科技，解決中小商行、小微企業(yè)等 “信息不對(duì)稱”的歷史難題，用科技助推商業(yè)銀行金融供給，增強(qiáng)商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，找尋適用于小微企業(yè)和三農(nóng)的服務(wù)模式，發(fā)展普惠金融，解決小微企業(yè)和三農(nóng)的貸款融資難的癥結(jié)。金融科技的發(fā)展也必須符合金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大方向。

4?結(jié)論

金融是經(jīng)濟(jì)的“血脈”，為了進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，提升社會(huì)生產(chǎn)力，我國(guó)政府提出了金融供給側(cè)改革，各行各業(yè)，尤其是在金融行業(yè)占據(jù)重要地位的商業(yè)銀行也提出了要求。商業(yè)銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸融資直接影響到其他生產(chǎn)要素領(lǐng)域的改革進(jìn)程。同時(shí)，商業(yè)銀行也如文章所述，在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中肩負(fù)著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、發(fā)展金融科技、助力普惠金融的重大責(zé)任和使命，在供給側(cè)改革道路上不斷探索和創(chuàng)新，走順應(yīng)商業(yè)銀行的金融供給側(cè)的改革之道。

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[作者簡(jiǎn)介]王宜飛（1999—），女，漢族，山東濰坊人，山東科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理系金融專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行分析。