貿(mào)易金融業(yè)務(wù)是銀行在貿(mào)易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上，為國內(nèi)或跨國的商品和服務(wù)貿(mào)易提供的貫穿貿(mào)易活動(dòng)整個(gè)價(jià)值鏈的金融服務(wù)。從功能上來說，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)從貿(mào)易結(jié)算、貿(mào)易融資等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，已經(jīng)擴(kuò)展至信用擔(dān)保、保值避險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理等增值業(yè)務(wù)。

近年來，受世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行、逆全球化導(dǎo)致貿(mào)易摩擦升級(jí)、單邊主義和貿(mào)易保護(hù)主義抬頭等因素的影響，全球貿(mào)易遭到嚴(yán)重沖擊。在此背景下，受到反洗錢制裁等監(jiān)管合規(guī)管理日趨加強(qiáng)、全球代理行數(shù)量減少、資本約束不斷強(qiáng)化等多重因素的制約，商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)發(fā)展速度呈現(xiàn)出放緩趨勢(shì)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日漸增加。

新冠肺炎疫情對(duì)本已大幅放緩的全球貿(mào)易來說不啻雪上加霜。尤其在貿(mào)易金融領(lǐng)域，更是“環(huán)球同此涼熱”。貿(mào)易金融支撐了全球約80%的貿(mào)易，但也極易遭受經(jīng)濟(jì)、金融危機(jī)的沖擊。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)與多個(gè)國際組織聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告顯示，受新冠肺炎疫情的影響，2020年一季度全球貿(mào)易額下降3%，預(yù)計(jì)二季度全球貿(mào)易環(huán)比下降27%。

新冠肺炎疫情更是給商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)帶來了前所未有的挑戰(zhàn)：操作風(fēng)險(xiǎn)明顯增加，信用風(fēng)險(xiǎn)日趨惡化，盈利能力大幅下降等，業(yè)務(wù)的可持續(xù)運(yùn)營受到嚴(yán)重威脅。

“在咨詢過貿(mào)易領(lǐng)域?qū)＜抑?，今年開始，我行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)發(fā)展的未來五年規(guī)劃，已經(jīng)不再設(shè)過高的增長指標(biāo)了。未來要實(shí)現(xiàn)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長，確實(shí)難度不小?！蹦成虡I(yè)銀行交易銀行部處長對(duì)記者透露。

“短期內(nèi)，境外疫情難以見頂，國際貿(mào)易投資很難恢復(fù)至正常水平，全球經(jīng)濟(jì)衰退不可避免。因此，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)將持續(xù)面臨較大挑戰(zhàn)?！敝袊r(nóng)業(yè)銀行國際金融部負(fù)責(zé)人劉清說，“外貿(mào)企業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)能多、訂單少的特點(diǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出與貿(mào)易相關(guān)的業(yè)務(wù)出現(xiàn)萎縮、潛在風(fēng)險(xiǎn)上升態(tài)勢(shì)?！?/p>

一方面是更加惡劣復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，一方面是日趨激烈的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。

銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)量的變化與各行的客戶布局、進(jìn)出口比例、外貿(mào)企業(yè)關(guān)聯(lián)度、業(yè)務(wù)風(fēng)格等，都有一定的關(guān)系。在國際結(jié)算、傳統(tǒng)型貿(mào)易融資業(yè)務(wù)受限的同時(shí)，福費(fèi)廷、保函、保理等結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)顯現(xiàn)出冷熱不均的機(jī)會(huì)。根據(jù)記者對(duì)上海、福建兩地包括大型國有銀行、股份制銀行、外資銀行、城商行在內(nèi)的共計(jì)18家商業(yè)銀行省分行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)開展的調(diào)查，今年1—5月，有11家銀行的國際結(jié)算量出現(xiàn)了不同程度的下降，占比為61%。與去年同期相比，下降幅度在一至二成左右，有的銀行甚至超過五成。這與同期外貿(mào)形勢(shì)不佳息息相關(guān)，并呈現(xiàn)正相關(guān)態(tài)勢(shì)。

商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展出現(xiàn)“兩極分化”：在上述18家銀行中，有10家貿(mào)易融資業(yè)務(wù)出現(xiàn)了較大幅度下降，占比為56%，嚴(yán)重的下降幅度超六成；但另8家銀行的國際貿(mào)易融資則呈逆勢(shì)上漲之勢(shì)，占比44%。如某大型銀行上海分行今年1—5月國際貿(mào)易融資同比增長112%（主要為出口項(xiàng)下福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，漲幅近700%）；另一地方性商業(yè)銀行上海分行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量更是同比增長921%。這些銀行在疫情期間都推出了特色貿(mào)易融資產(chǎn)品、進(jìn)行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)減免、降低融資產(chǎn)品價(jià)格等措施，因而順應(yīng)了大量資金緊張的外貿(mào)企業(yè)的需求。

國有控股大行省分行的業(yè)務(wù)量變動(dòng)幅度整體相對(duì)較小。受影響大一些的，前四個(gè)月國際結(jié)算和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量同比減少兩三成；但也有的國際結(jié)算和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)還有小幅增加。

股份制銀行分行的表現(xiàn)不一：有的通過業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移，取得了逆勢(shì)增長10%的業(yè)績；有的加大貿(mào)易融資投放支持力度，通過同業(yè)代付、福費(fèi)廷等渠道降低企業(yè)融資成本，也實(shí)現(xiàn)了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量的大幅增長；但也有的分行受客戶業(yè)務(wù)萎縮的影響，導(dǎo)致國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量大幅下降。

外資銀行業(yè)務(wù)的表現(xiàn)則與母行所在國及業(yè)務(wù)有著千絲萬縷的聯(lián)系。一些大型外資行在疫情期間加大了對(duì)重點(diǎn)企業(yè)的信貸支持，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)因而還獲得了一定幅度的增加，保函業(yè)務(wù)量翻倍；但也有的外資行由于國際市場(chǎng)美元流動(dòng)性吃緊影響了其資金價(jià)格和議價(jià)能力，合規(guī)和內(nèi)控收緊，導(dǎo)致業(yè)務(wù)量出現(xiàn)較大下跌。

有外資銀行人士坦言，在中國的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)通常是借助母行的全球化和供應(yīng)鏈布局，在跨境交易、境內(nèi)外融資、供應(yīng)商融資業(yè)務(wù)等方面主要是迎合客戶的需求進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。受本次疫情的影響，對(duì)基礎(chǔ)交易單證的電子化提出了更高的要求。國內(nèi)中資銀行近幾年在電子化創(chuàng)新方面大量投入，進(jìn)展很快；而有些外資銀行卻形成了系統(tǒng)上的短板，在一定程度上制約了在當(dāng)前環(huán)境下的業(yè)務(wù)發(fā)展。

小型城商行因產(chǎn)品體系不建全、人員緊缺、信息技術(shù)投入不足、線上產(chǎn)品滯后等，難以發(fā)揮綜合服務(wù)能力，面對(duì)復(fù)雜形勢(shì)大多缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。但也有規(guī)模較大的城商行在國際業(yè)務(wù)板塊，憑借快速反應(yīng)、主動(dòng)聯(lián)系客戶提供服務(wù)和大幅讓利的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，取得了各項(xiàng)業(yè)務(wù)的大幅增長。

中國銀行交易銀行部副總經(jīng)理劉云飛就此指出，企業(yè)有效金融需求不足，將給貿(mào)易金融業(yè)務(wù)帶來發(fā)展壓力；同時(shí)，外部環(huán)境欠佳還會(huì)給貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控帶來較大挑戰(zhàn)?！澳芊襁m應(yīng)外部形勢(shì)的變化、在危機(jī)中尋求貿(mào)易金融業(yè)務(wù)發(fā)展的新機(jī)遇，是對(duì)銀行敏捷反應(yīng)能力的一個(gè)考驗(yàn)?！眲⒃骑w說。

“銀行國際業(yè)務(wù)經(jīng)營將出現(xiàn)分化。穩(wěn)健、持續(xù)、專業(yè)的國際業(yè)務(wù)經(jīng)營將會(huì)異軍突起，給銀行帶來更多的邊際效益，使其獲得市場(chǎng)口碑、獲得客戶，最終獲得市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)國際業(yè)務(wù)的逆勢(shì)發(fā)展?！?中信銀行國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張琳說。

2018年-2021年世界貿(mào)易增長趨勢(shì)（單位：%）