陳志堅(jiān)

銀行跨境金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

跨境金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機(jī)遇

全球貿(mào)易呈現(xiàn)數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，全球貿(mào)易正在邁向數(shù)字化貿(mào)易階段。數(shù)字貿(mào)易源自于跨境電子商務(wù)，依托于數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，隨著其外延的不斷擴(kuò)展，現(xiàn)已成為全球貿(mào)易發(fā)展的新動(dòng)能。自2012年以來(lái)，我國(guó)跨境電商規(guī)模一直保持50%以上的增長(zhǎng)幅度，其中在中國(guó)進(jìn)出口總額中的占比由原來(lái)的11.5%上升到2018年的37.6%，雖然近兩年我國(guó)總體進(jìn)出口總額呈下降趨勢(shì)，但跨境電商卻呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，跨境電商行業(yè)生機(jī)勃勃。從總體規(guī)?？矗?019年中國(guó)跨境電商用戶規(guī)模達(dá)到1.54億人，同比增長(zhǎng)52.5%，交易規(guī)模預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)到10.8萬(wàn)億元。根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2019年通過(guò)海關(guān)跨境電商管理平臺(tái)的進(jìn)出口額達(dá)到1862.1億元，增長(zhǎng)了38.3%。據(jù)此前阿里的數(shù)據(jù)測(cè)算，2020年我國(guó)跨境電商交易額將達(dá)到12萬(wàn)億元，3年復(fù)合增長(zhǎng)率為16.44%，滲透率達(dá)37.6%。未來(lái)跨境電商發(fā)展市場(chǎng)空間巨大。

科技發(fā)展為數(shù)字化提供技術(shù)支撐。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的日漸發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行為了拓寬銷(xiāo)售和服務(wù)渠道，紛紛構(gòu)建本行的國(guó)際業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)。在初期，由于多數(shù)業(yè)務(wù)仍需審核相關(guān)單證，在網(wǎng)銀上實(shí)現(xiàn)的金融交易屈指可數(shù)，多數(shù)仍為查詢類(lèi)的非金融交易。傳統(tǒng)的紙質(zhì)單據(jù)處理模式具有容易遺失、處理時(shí)效性差等問(wèn)題。隨著金融科技的快速發(fā)展，外匯管理局大力推進(jìn)貿(mào)易便利化，銀行積極探索電子單證方式，紛紛在網(wǎng)上銀行加入了電子單證功能，真正將線下處理方式線上化，優(yōu)化貿(mào)易單據(jù)處理流程，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)“足不出戶”就可以辦理國(guó)際業(yè)務(wù)。

境內(nèi)外監(jiān)管對(duì)跨境金融數(shù)字化發(fā)展提供支持。一是境內(nèi)監(jiān)管部門(mén)支持跨境金融數(shù)字化發(fā)展。為推動(dòng)形成全面開(kāi)放新格局，不斷深化“放管服”改革，外匯管理局持續(xù)推進(jìn)貿(mào)易便利化。近年來(lái)，外匯管理局努力貫徹“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”要求，加快電子化管理步伐。允許銀行為符合條件的企業(yè)辦理貨物貿(mào)易外匯收支時(shí)審核電子單證，進(jìn)一步促進(jìn)貨物貿(mào)易外匯收支便利化，滿足銀行和企業(yè)辦理外匯業(yè)務(wù)電子化的需求;適應(yīng)通關(guān)無(wú)紙化改革，協(xié)調(diào)海關(guān)向銀行開(kāi)放進(jìn)口報(bào)關(guān)電子信息，便利銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行貿(mào)易付匯真實(shí)性審核（張鐵成，2019）。二是跨境金融數(shù)字化已得到全球范圍內(nèi)的支持。2017年底，WTO成員共同公布《電子商務(wù)聯(lián)合聲明》，重申電子商務(wù)的重要性及其為包容性貿(mào)易和發(fā)展所創(chuàng)造的機(jī)會(huì)。近年來(lái)，ICC（國(guó)際商會(huì)）等也推出或修訂EUCP（信用證電子交單規(guī)則）、EURC（跟單托收電子交單規(guī)則）等國(guó)際規(guī)則，進(jìn)一步規(guī)范了跨境金融數(shù)字化交易（郭薇，2019）。

跨境金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)

當(dāng)前外貿(mào)面臨比較復(fù)雜的形勢(shì)。近期，新冠肺炎疫情在海外呈快速蔓延態(tài)勢(shì)，將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)帶來(lái)一定的壓力。短期看，疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)鏈的影響不可避免，全球經(jīng)貿(mào)增長(zhǎng)面臨一定壓力，中國(guó)外貿(mào)企業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)和新訂單的獲取也將受到一定影響。從我國(guó)2020年前兩個(gè)月的進(jìn)出口來(lái)看，新冠疫情以及春節(jié)假期延長(zhǎng)的因素對(duì)于我國(guó)外貿(mào)的進(jìn)口和出口兩端均影響明顯，相比而言，出口端的影響更為顯著。根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2020年前兩個(gè)月中國(guó)進(jìn)出口總值5919.9億美元，同比下降11%。其中，出口下降17.2%;進(jìn)口下降4%。從分項(xiàng)來(lái)看，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品由于受到停工停產(chǎn)以及復(fù)工難度相對(duì)較大的原因，前兩個(gè)月我國(guó)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口下滑相對(duì)較為明顯，前兩個(gè)月，以美元計(jì)價(jià)，我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出口為1720.56億美元，下降16.2%。同期，傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品方面，服裝出口為160.62億美元，下降20%;紡織品出口為137.73億美元，下降19.9%;塑料制品出口81.57億美元，下降16%;家具出口為63.49億美元，下降22.8%。

跨境金融合規(guī)政策復(fù)雜。全球反洗錢(qián)合規(guī)要求趨嚴(yán)，特別是跨境交易涉及不同國(guó)家、區(qū)域的管轄，適用規(guī)則較為復(fù)雜，反洗錢(qián)、反恐怖融資、反逃稅等要求持續(xù)加強(qiáng)。近年來(lái)部分金融機(jī)構(gòu)因反洗錢(qián)措施不當(dāng)，被美國(guó)、歐盟等監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的案例時(shí)有發(fā)生。

跨境金融面臨的風(fēng)控形勢(shì)復(fù)雜。數(shù)字化時(shí)代，業(yè)務(wù)線上化和技術(shù)深度融合，金融風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽、波動(dòng)性更大，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力提出了更高要求（曾剛，2020）。一是傳統(tǒng)的展業(yè)規(guī)則需要完善。目前的跨境交易展業(yè)主要依靠大量紙質(zhì)單據(jù)線下核查，尚未建立有效的數(shù)字化監(jiān)測(cè)模型，與未來(lái)數(shù)字化發(fā)展存在一定的差距。二是線上融資風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。企業(yè)以信息流、數(shù)據(jù)流在線辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，貸前調(diào)查和貸后管理難度加大，線上業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還具有突發(fā)性、傳染性等特點(diǎn)，需要具備更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)測(cè)能力。

銀行跨境金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的思考

加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)。銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)戰(zhàn)略性工作，需要從總行層面進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)。制定具體轉(zhuǎn)型規(guī)劃，明確方向目標(biāo)，細(xì)化工作措施。在跨境金融領(lǐng)域，一是要加強(qiáng)線上化制度設(shè)計(jì)，圍繞數(shù)字貿(mào)易、跨境物流、跨境支付、電子認(rèn)證、數(shù)據(jù)傳輸、在線交易、信用體系、風(fēng)險(xiǎn)管控等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，結(jié)合跨境貿(mào)易、跨境交易的特點(diǎn)和跨境客戶需求，以線上化理念設(shè)計(jì)跨境金融產(chǎn)品框架、流程、風(fēng)控，為跨境金融產(chǎn)品科技賦能。二是要開(kāi)展線上化場(chǎng)景設(shè)計(jì)，與口岸辦公室、外匯管理局、出口信保公司、跨境電商等主體合作，整合打造契合跨境金融場(chǎng)景的生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)跨境貿(mào)易數(shù)據(jù)的“全聯(lián)接”，為企業(yè)提供報(bào)關(guān)、繳稅、保險(xiǎn)、物流、結(jié)算、交易、融資等全鏈條的綜合跨境金融服務(wù)。

著力小微普惠跨境金融服務(wù)?！叭谫Y難、融資貴、流程長(zhǎng)、跑斷腿”始終是小微企業(yè)其發(fā)展的瓶頸。截至2018年底，全國(guó)近三千萬(wàn)家小微企業(yè)，能夠拿到銀行企業(yè)貸款的還不到總數(shù)的2%;而民營(yíng)小微企業(yè)作為國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在承載創(chuàng)新、就業(yè)、保障民生及稅收貢獻(xiàn)等方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的小微企業(yè)群體“融資難、融資貴”的問(wèn)題根源在于其資金需求普遍具有“短小頻急”的真實(shí)特點(diǎn)，與銀行發(fā)展小微業(yè)務(wù)所遇到的風(fēng)險(xiǎn)成本、運(yùn)營(yíng)成本、服務(wù)成本“三高”問(wèn)題形成了供需兩側(cè)矛盾。互聯(lián)網(wǎng)金融的根本在于金融普惠意義，而互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)作為渠道，通過(guò)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段降低原有金融服務(wù)的成本，提升了服務(wù)效率，從而大大提高了金融服務(wù)的覆蓋面和可獲得性，使人人都能夠獲得價(jià)格合理、方便快捷的金融服務(wù)（渠贊，2019）。所以，傳統(tǒng)銀行業(yè)在模仿、跟進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的同時(shí)，應(yīng)轉(zhuǎn)變思路，著力于更好地服務(wù)中小微企業(yè)，在中小微企業(yè)的結(jié)算融資業(yè)務(wù)上爭(zhēng)取主動(dòng)權(quán)，使自身客戶結(jié)構(gòu)更完整、更合理，避免將長(zhǎng)尾市場(chǎng)拱手相讓。

“全聯(lián)接”創(chuàng)新模式探索

國(guó)際貿(mào)易單一窗口+商業(yè)銀行合作創(chuàng)新。《關(guān)于完善外貿(mào)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，“鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)搭建并充分利用線上線下渠道深入了解小微外貿(mào)企業(yè)金融需求和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，開(kāi)展特色產(chǎn)品服務(wù)?！蔽覈?guó)具有眾多的出口小微企業(yè)。以廣東省為例，根據(jù)廣東外管局及中國(guó)出口信用公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，廣東省出口收匯量低于1000萬(wàn)美元的企業(yè)超4萬(wàn)家，全省投了短期出口信用保險(xiǎn)的企業(yè)超1.2萬(wàn)家。小微企業(yè)“融資難、融資貴、流程長(zhǎng)、跑斷腿”始終是其發(fā)展的瓶頸。通過(guò)國(guó)際貿(mào)易單一窗口+商業(yè)銀行+出口信保的系統(tǒng)對(duì)接，小微企業(yè)在投保中國(guó)信?！靶∥⑿疟Ｒ住北魏螅纯稍凇皢我淮翱凇本€上申請(qǐng)出口融資，實(shí)現(xiàn)了讓“數(shù)據(jù)多跑路，企業(yè)少跑腿”，實(shí)現(xiàn)三方聯(lián)網(wǎng)提供在線保單融資的創(chuàng)新模式。企業(yè)完成報(bào)關(guān)出口后，在“單一窗口”根據(jù)報(bào)關(guān)單據(jù)金額即可支用貸款?？梢杂行Ь徑庑∥⑵髽I(yè)面臨的上述困境（見(jiàn)圖1）。

跨境電商平臺(tái)+商業(yè)銀行合作創(chuàng)新?！蛾P(guān)于完善外貿(mào)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，“銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)加大對(duì)服務(wù)貿(mào)易、跨境電子商務(wù)……新業(yè)態(tài)、新領(lǐng)域的服務(wù)力度”“鼓勵(lì)銀行在審慎評(píng)估應(yīng)收賬款真實(shí)性和穩(wěn)定性、有效把控營(yíng)收賬款常態(tài)余額水平的前提下，開(kāi)展外貿(mào)應(yīng)收賬款融資及相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)授信、放款、還款的靈活安排，適應(yīng)外貿(mào)單多量小、周轉(zhuǎn)較快的特點(diǎn)”。近年，跨境電子商務(wù)高速發(fā)展，以廣東省為例，根據(jù)海關(guān)總署廣東分署統(tǒng)計(jì)，2019年廣東省通過(guò)海關(guān)跨境電商平臺(tái)統(tǒng)計(jì)的進(jìn)出口總值為1107.9億元（不包括海外倉(cāng)、郵快件進(jìn)出口渠道），同比增長(zhǎng)45.8%。出口跨境電商企業(yè)具有以下特點(diǎn)：全維數(shù)據(jù)鏈，豐富的多元經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，反映其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全貌，且經(jīng)過(guò)三單對(duì)碰或政府部門(mén)認(rèn)證，可信度高;成長(zhǎng)速度快，賣(mài)家具有成熟的供應(yīng)鏈體系，發(fā)展迅速，具有強(qiáng)烈的融資需求;輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，固定資產(chǎn)比例極小，存貨等流動(dòng)資產(chǎn)占據(jù)了大量的現(xiàn)金流。以快消品、3C等產(chǎn)品為主，存貨周轉(zhuǎn)率基本為3個(gè)月;平臺(tái)效應(yīng)明顯，賣(mài)家集中于幾個(gè)大平臺(tái)，集中度高（王宇凝，2019）。

針對(duì)出口跨境電商企業(yè)的特性，商業(yè)銀行可以開(kāi)發(fā)面向亞馬遜等大型跨境電子商務(wù)平臺(tái)的商戶，基于其在跨境電商平臺(tái)、跨境支付機(jī)構(gòu)上的歷史交易記錄和支付結(jié)算數(shù)據(jù)核定授信金額，結(jié)合其跨境電商平臺(tái)的應(yīng)收賬款額核定最高用信額度。商戶出讓電商平臺(tái)交易所形成的應(yīng)收賬款池，在該應(yīng)收賬款池余額保持相對(duì)穩(wěn)定的前提下，以應(yīng)收賬款回款作為銀行向客戶提供融資的還款保障，為客戶提供短期融資。同時(shí)，通過(guò)與跨境電商平臺(tái)、商戶簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，可實(shí)現(xiàn)資金閉環(huán)控制（見(jiàn)圖2）。

外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)+商業(yè)銀行合作創(chuàng)新。外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)是指以整合各類(lèi)環(huán)節(jié)服務(wù)為基礎(chǔ)，然后統(tǒng)一投放給中小外貿(mào)企業(yè)，主要的服務(wù)包括通關(guān)、退稅、融資以及物流、保險(xiǎn)等外貿(mào)必須環(huán)節(jié)。目前，阿里巴巴一達(dá)通、敦煌網(wǎng)等大型外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)都有眾多的外貿(mào)中小企業(yè)（見(jiàn)圖3）。

在一般貨物貿(mào)易出口業(yè)務(wù)場(chǎng)景下，銀行與外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)的系統(tǒng)對(duì)接，外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)為銀行提供報(bào)關(guān)、退稅、賬戶收入、發(fā)票等數(shù)據(jù)，銀行將上述數(shù)據(jù)與國(guó)際貿(mào)易單一窗口的數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉核驗(yàn)。中信保每年為外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)及外貿(mào)公司承保，承保在名單內(nèi)海外買(mǎi)家能夠付款。商業(yè)銀行憑借相關(guān)核驗(yàn)的信息及保單，為外貿(mào)公司發(fā)放專(zhuān)項(xiàng)貸款定向支付給外貿(mào)工廠。外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)在收到境外貨款、退稅款或中信保賠款后，要在銀行凍結(jié)或質(zhì)押。

網(wǎng)絡(luò)銀行+商業(yè)銀行合作創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)銀行在大數(shù)據(jù)處理和應(yīng)用方面相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行有優(yōu)勢(shì)，而商業(yè)銀行則在網(wǎng)點(diǎn)、服務(wù)人員、結(jié)算服務(wù)等方面具有優(yōu)勢(shì)，兩者可以通過(guò)資源共享，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)（見(jiàn)圖4）。

在跨境金融領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)銀行可以利用其大數(shù)據(jù)處理優(yōu)勢(shì)，與國(guó)際貿(mào)易單一窗口、出口信保公司、地方稅局、商業(yè)銀行進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接，對(duì)外貿(mào)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、時(shí)空數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)等進(jìn)行全面分析，從而精準(zhǔn)地刻畫(huà)客戶風(fēng)險(xiǎn)，提升貸款準(zhǔn)確度。商業(yè)銀行利用其網(wǎng)點(diǎn)、服務(wù)人員和結(jié)算服務(wù)優(yōu)勢(shì)，與網(wǎng)絡(luò)銀行合作，對(duì)出口企業(yè)提供出口貨款的結(jié)算、資金交易等服務(wù)，協(xié)助網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行監(jiān)控。

數(shù)據(jù)共享，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的創(chuàng)新而消失，更應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新、提升風(fēng)險(xiǎn)防控方法與手段，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行對(duì)客戶的傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方式多側(cè)重其靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，而互聯(lián)網(wǎng)金融由于僅通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取信息，故更側(cè)重于對(duì)客戶的社交行為、交易行為進(jìn)行分析。銀行應(yīng)采用數(shù)據(jù)分析技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理，通過(guò)大數(shù)據(jù)手段對(duì)客戶靜態(tài)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及動(dòng)態(tài)行為進(jìn)行分析，動(dòng)靜態(tài)數(shù)據(jù)互補(bǔ)，更全面、真實(shí)地反映客戶經(jīng)營(yíng)狀況，量化用戶違約可能性，既有助于對(duì)用戶實(shí)施精準(zhǔn)融資定價(jià)決策，又能有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。例如，銀行為降低金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)客戶要求在亞馬遜、天貓國(guó)際、京東和蘇寧等平臺(tái)上從事一定年限的商業(yè)活動(dòng)，積累其企業(yè)商務(wù)商事、現(xiàn)金結(jié)算支付、生產(chǎn)流通銷(xiāo)售庫(kù)存等整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程全部交易中的大數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)客戶在線上積累的100天大數(shù)據(jù)分析得出其信用狀況。銀行在過(guò)往的經(jīng)營(yíng)中，也同樣積累了相應(yīng)的交易大數(shù)據(jù)，應(yīng)研究學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新手段，利用客戶過(guò)往的交易行為、經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)環(huán)境等，對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和預(yù)判，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（作者單位：中信銀行廣州分行）