漆明春

(四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系，四川 遂寧629000)

引 言

金融科技與證券業(yè)的融合屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步延伸，是伴隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等新興科學(xué)技術(shù)發(fā)展而產(chǎn)生的新鮮事物。近年來，我國學(xué)者對(duì)金融科技賦能證券業(yè)發(fā)展表現(xiàn)出了極大的關(guān)注，證券業(yè)也將運(yùn)用金融科技促進(jìn)行業(yè)內(nèi)涵式發(fā)展上升至戰(zhàn)略層面。學(xué)術(shù)界對(duì)金融科技賦能證券業(yè)發(fā)展研究主要集中在以下幾個(gè)方面：一是探討金融科技在證券業(yè)的應(yīng)用實(shí)踐。主要包括：如楊明輝從客戶、產(chǎn)品、交易等三個(gè)維度探討金融科技對(duì)證券業(yè)的影響[1]，鐘蓉薩從系統(tǒng)層面分析了金融科技會(huì)給證券業(yè)帶來技術(shù)、合規(guī)、運(yùn)營等風(fēng)險(xiǎn)[2]，林婷婷從流量變現(xiàn)、業(yè)務(wù)部門間協(xié)同、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)管政策應(yīng)對(duì)、人才短缺、科技研發(fā)投入等方面分析了券商發(fā)展科技金融面臨的壓力與挑戰(zhàn)[3]。二是研究金融科技引領(lǐng)證券業(yè)發(fā)展變革的趨勢及策略，如畢玉國從提高對(duì)金融科技的認(rèn)識(shí)水平和重視度、加強(qiáng)對(duì)金融科技的頂層設(shè)計(jì)、堅(jiān)持以客戶為中心和深度服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、調(diào)整優(yōu)化客戶賬戶資金存管方式、加強(qiáng)金融科技數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加強(qiáng)各業(yè)務(wù)條線技術(shù)應(yīng)用、加強(qiáng)監(jiān)管科技應(yīng)用七個(gè)方面研究了金融科技助力證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展[4]。

綜上所述，國內(nèi)從2017年開始研究金融科技與證券業(yè)融合發(fā)展問題，研究時(shí)間較短，研究還不是很深入，且比較側(cè)重理論研究?；诖?，文章在兩個(gè)方面體現(xiàn)了創(chuàng)新性：一是運(yùn)用表1、表2數(shù)據(jù)分析實(shí)證了我國證券公司在營業(yè)收入出現(xiàn)下滑的情況下對(duì)科技研發(fā)(指標(biāo)為信息系統(tǒng)投入金額)投入?yún)s不降反升，且占營業(yè)收入的比重越來越高，反映了券商對(duì)金融科技的重視和投入程度正在不斷提升，尤其是營業(yè)收入排名相對(duì)靠后的一些證券公司在營業(yè)收入出現(xiàn)大幅下滑的情況下，信息系統(tǒng)投入占比營業(yè)收入相比其他公司占比比率最高且增長率最大?，F(xiàn)實(shí)意義在于實(shí)證了證券業(yè)對(duì)金融科技的重視程度越來越大，金融科技對(duì)證券業(yè)的發(fā)展重要性顯而易見，客觀上會(huì)對(duì)券商尤其是中小券商提高金融科技發(fā)展水平以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)或者彎道超車起到促進(jìn)作用。二是用系統(tǒng)論的觀點(diǎn)從加大金融科技人力資源投入，筑牢證券業(yè)智力資源基礎(chǔ)、加大金融科技設(shè)施建設(shè)投入，夯實(shí)證券業(yè)物質(zhì)資源基礎(chǔ)、加強(qiáng)金融科技合規(guī)防控和監(jiān)管應(yīng)用，提升證券業(yè)合規(guī)風(fēng)控水平、創(chuàng)立金融科技合力創(chuàng)新機(jī)制，提高證券業(yè)科技發(fā)展水平四個(gè)角度構(gòu)建了金融科技助推證券業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的策略，通過組合式的措施策略實(shí)現(xiàn)金融科技助推證券業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。尤其是創(chuàng)立金融科技合力創(chuàng)新機(jī)制，提高證券業(yè)科技發(fā)展水平這一策略的相關(guān)研究幾乎還沒有，創(chuàng)新性高。文章提出的策略具有科學(xué)性、可行性、操作性，為行業(yè)主管部門制定政策、證券公司采取發(fā)展對(duì)策等方面提供一些有益的、有價(jià)值的決策參考。

一、金融科技與證券業(yè)融合概況

金融科技是指運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、5G技術(shù)等新技術(shù)優(yōu)化或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營模式、服務(wù)水平、業(yè)務(wù)流程等，提升金融業(yè)效率、降低運(yùn)營成本，推動(dòng)金融業(yè)提質(zhì)增效。金融與科技的有機(jī)融合有利于提升金融業(yè)服務(wù)質(zhì)量和效率，優(yōu)化金融業(yè)發(fā)展方式，筑牢金融業(yè)安全防線，增強(qiáng)金融業(yè)核心競爭力，賦能金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2019年9月，中國人民銀行印發(fā)的《金融科技(Fin Tech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021)》提出進(jìn)一步增強(qiáng)金融業(yè)科技應(yīng)用能力，實(shí)現(xiàn)金融與科技深度融合、協(xié)調(diào)發(fā)展，使我國金融科技發(fā)展居于國際領(lǐng)先水平。

當(dāng)前，我國金融業(yè)分支中的證券業(yè)相比銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)，科技化程度、科技滲透率還較低，證券業(yè)金融科技發(fā)展差距較大但空間更為廣闊，證券業(yè)迫切需要從戰(zhàn)略高度提高現(xiàn)代科技與證券業(yè)的高度融合及深度疊加，加大科技投入水平，助力證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。金融科技與證券業(yè)的有機(jī)融合有利于使證券業(yè)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、投資和資管業(yè)務(wù)發(fā)生翻天覆地的變革，開創(chuàng)智能化、一體化的證券業(yè)新業(yè)態(tài)。金融科技對(duì)證券業(yè)的影響主要在于：金融科技的應(yīng)用水平?jīng)Q定證券業(yè)未來的產(chǎn)品服務(wù)、投資管理、財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等核心競爭力的高低；金融科技推動(dòng)證券業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新、業(yè)態(tài)升級(jí)優(yōu)化和變革、內(nèi)部運(yùn)營管理，實(shí)現(xiàn)智能化運(yùn)營與數(shù)字化運(yùn)營；針對(duì)客戶個(gè)性化需求，運(yùn)用金融科技創(chuàng)新證券產(chǎn)品，為客戶提供快速高效、差別化的財(cái)富管理咨詢等服務(wù)，有效提升客戶體驗(yàn)度和滿意度。證券業(yè)的商業(yè)模式、應(yīng)用場景等因金融科技的影響將出現(xiàn)巨大的革新。

表1 2017—2018年98 家證券公司營業(yè)收入與信息系統(tǒng)投入統(tǒng)計(jì)表

從表1看出，2017年—2018年在證券業(yè)整體營業(yè)收入水平出現(xiàn)下滑的情況下，我國證券公司科技研發(fā)(2017年新增能反映金融科技的3項(xiàng)信息技術(shù)類指標(biāo)：信息系統(tǒng)投入金額、信息技術(shù)人員薪酬和信息技術(shù)投入考核值)投入?yún)s不降反升，占營業(yè)收入的比重越來越高，反映了券商對(duì)金融科技的重視和投入程度正在不斷提升。另一方面，我國政府監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)從戰(zhàn)略上對(duì)證券業(yè)發(fā)展金融科技高度重視，宏觀政策措施的大力支持，市場需求的不斷增長，科技發(fā)展的有效支撐、保障和推廣，環(huán)境條件的不斷完善，都有利于券商布局金融科技。

二、金融科技與證券業(yè)融合歷程及挑戰(zhàn)分析

金融業(yè)的發(fā)展歷史就是運(yùn)用科技不斷創(chuàng)新發(fā)展的歷史。我國金融與科技的融合大致分為三個(gè)階段[5]。

第一階段是自20 世紀(jì)80 年代開始的“IT+金融”時(shí)期，金融業(yè)利用IT技術(shù)實(shí)現(xiàn)辦公業(yè)務(wù)系統(tǒng)的金融電子化。第二階段是自20 世紀(jì)末開始的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”時(shí)期，金融業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)智能終端實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)從線下到線上的轉(zhuǎn)換，企業(yè)與客戶對(duì)業(yè)務(wù)辦理、產(chǎn)品服務(wù)、支付方式等實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)全流程交互。第三階段大致從 2017 年伊始的“新科技+金融”時(shí)期，人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、5G技術(shù)等新科技開始切入金融業(yè)鏈條各環(huán)節(jié)、管理全模塊，驅(qū)動(dòng)金融業(yè)的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型發(fā)展方興未艾，蓬勃發(fā)展。

我國金融科技的發(fā)展雖晚于境外發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)體但隨著重視程度、資源投入、科技發(fā)展的不斷深入，我國金融科技發(fā)展迅速，取得了靚麗的成果。2017年11月京東金融研究院發(fā)布的《2017金融科技報(bào)告：行業(yè)發(fā)展與法律前沿》顯示，2016年中國是金融科技融資額全球唯一增長的地區(qū)，中國(內(nèi)地)金融科技融資總額為77億美元，第一次超越美國位居世界第一[11]。2019年10月艾瑞咨詢研究院發(fā)布的《2019年中國金融科技行業(yè)研究報(bào)告》顯示，2018年我國金融機(jī)構(gòu)技術(shù)資金投入達(dá)2297.3億元，其中前沿科技資金投入占總投入比重為29.4%，達(dá)到了675.2億元；預(yù)計(jì)到2022年我國金融機(jī)構(gòu)技術(shù)資金投入將達(dá)4034.7億元，其中前沿科技資金投入/總投入的比重將增長到35.1%。我國金融科技企業(yè)融資規(guī)模占全球金融科技企業(yè)融資規(guī)模比重從2014年的3.1%增長到2018年的16.4%，是全球唯一增長的經(jīng)濟(jì)體[7]。

我國證券業(yè)30年的發(fā)展歷程也是不斷運(yùn)用科技改革創(chuàng)新的過程。目前，我國各券商正緊跟時(shí)代步伐，加大對(duì)包括信息技術(shù)、研發(fā)和人才儲(chǔ)備等金融科技的投入，將金融科技納入核心競爭力和戰(zhàn)略重點(diǎn)布局，積極尋找發(fā)展突破點(diǎn)、特色優(yōu)勢項(xiàng)目及差異化發(fā)展路徑，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)新管理模式，提高經(jīng)營效率，實(shí)現(xiàn)金融科技彎道超車。金融科技與證券業(yè)的融合整體上可以分為三個(gè)階段[8]。

(一)電子化證券時(shí)期

上交所和深交所成立之初就采用了無紙化電子撮合競價(jià)交易平臺(tái)，將科技運(yùn)用作為證券業(yè)發(fā)展的生命線。投資者主要通過電臺(tái)、衛(wèi)星數(shù)據(jù)傳輸?shù)确绞将@取資訊行情，委托方式主要是紅馬甲、電話、傳真委托。這個(gè)時(shí)期券商的科技運(yùn)用首要任務(wù)主要體現(xiàn)在券商與客戶、券商與券商兩方面：客戶希望就是券商能夠順利、快速、安全地把將其交易訂單傳遞到交易所，券商希望能夠通過擴(kuò)大經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)供給能力吸引更多客戶；券商間主要是比拼誰具有更快的行情傳輸、信息接入、訂單執(zhí)行效率及更加穩(wěn)定的交易系統(tǒng)方面的信息技術(shù)優(yōu)勢，以相對(duì)技術(shù)優(yōu)勢獲得更大的市場發(fā)展空間。

這一時(shí)期的主要挑戰(zhàn)是信息不對(duì)稱和委托指令時(shí)滯問題：投資者除了與場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行溝通外，就只能通過晚間電視節(jié)目和次日的報(bào)紙了解股價(jià)信息，場內(nèi)專家和交易商通過充分利用這些信息可以輕松地賺錢較大的收益，而投資者因難以實(shí)時(shí)獲取信息而處于信息劣勢，往往要承擔(dān)遠(yuǎn)高于場內(nèi)專家和交易商的交易成本及風(fēng)險(xiǎn)。

(二)互聯(lián)網(wǎng)證券時(shí)期

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》《證券公司開戶客戶賬戶規(guī)范》《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》等一系列政策文件的出臺(tái)，一場證券業(yè)務(wù)的商業(yè)變革悄然來臨，促使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與證券加速融合。這一時(shí)期催生出了WEB 方式、WAP方式 、客戶端炒股、手機(jī)炒股等新的網(wǎng)上交易證券業(yè)務(wù)模式及網(wǎng)絡(luò)視頻見證、網(wǎng)上開戶、單向視頻、人臉識(shí)別、活體檢測等新型的非現(xiàn)場客戶開立賬戶模式。證券公司用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造提升傳統(tǒng)金融服務(wù)渠道和能力，紛紛成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融部、互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)部專職開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)，逐漸使互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)由最初的創(chuàng)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變成了常規(guī)業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)公司、網(wǎng)絡(luò)媒體等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)免費(fèi)、便利、公開地為投資者提供所需信息，投資者自行通過網(wǎng)絡(luò)搜索證券相關(guān)信息并在不需要經(jīng)紀(jì)人中介服務(wù)的情況下做出交易決策，這使得證券交易的靈活性得到極大提升，中小投資者大量涌現(xiàn)，市場結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。目前，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行的證券交易已經(jīng)超過95%。

這一時(shí)期主要挑戰(zhàn)在于互聯(lián)網(wǎng)交易安全問題：互聯(lián)網(wǎng)傳輸、電腦病毒、黑客侵入、硬件設(shè)備故障、身份被仿冒等原因都有可能使交易指令出現(xiàn)中斷、停頓、延遲、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等，使投資者不能及時(shí)進(jìn)行委托、發(fā)生錯(cuò)誤交易、違背投資者意愿委托等情況出現(xiàn)，投資者無法獲得收益的同時(shí)還可能形成較大的損失。

(三)新科技證券階段

大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、5G技術(shù)等新技術(shù)伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深度發(fā)展不斷涌現(xiàn)并與金融產(chǎn)生有機(jī)融合催生了“金融科技”這一新名詞，證券市場進(jìn)入了新科技證券時(shí)期。這一時(shí)期顯著特點(diǎn)就是金融科技飛速融入證券業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。金融科技在證券公司的營銷、客服等前端業(yè)務(wù)中的應(yīng)用不斷深化和拓展，證券公司更好地洞察客戶并推出新產(chǎn)品，滿足用戶的個(gè)性化需求；同時(shí)金融科技開始向證券公司的智慧運(yùn)營、管理決策、風(fēng)控合規(guī)等中后端延伸，證券公司通過金融科技驅(qū)動(dòng)管理模式的優(yōu)化及重構(gòu)。

新科技證券階段，證券業(yè)主要面臨兩方面挑戰(zhàn)：一是技術(shù)和系統(tǒng)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。證券業(yè)高度依賴技術(shù)和設(shè)計(jì)，一旦出現(xiàn)隱含的設(shè)計(jì)缺陷、系統(tǒng)崩潰，科技特有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)出現(xiàn)長時(shí)間及網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大化效應(yīng)，會(huì)加快風(fēng)險(xiǎn)的蔓延并在極短時(shí)間內(nèi)給證券市場不可估量的沖擊。二是合法合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)有法律框架因滯后性難以有限規(guī)制證券產(chǎn)品及業(yè)務(wù)顛覆性的創(chuàng)新，尤其是創(chuàng)新初期極易出現(xiàn)違規(guī)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)證券業(yè)突破行業(yè)、地區(qū)、國別的約束，會(huì)增加不同國家不同行業(yè)規(guī)則的適應(yīng)性成本，增加監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融科技助推證券業(yè)創(chuàng)新發(fā)展策略

在新技術(shù)浪潮的推動(dòng)下，新興科技在證券業(yè)的應(yīng)用前景廣泛，驅(qū)動(dòng)證券業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，為證券業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展注入了新的活力，金融科技與證券業(yè)的深度融合已是行業(yè)共識(shí)、大勢所趨，將會(huì)成為證券業(yè)新的逐鹿場。但與此同時(shí)，金融科技賦能證券業(yè)創(chuàng)新發(fā)展也在一定程度上受人力資源短缺、科技投入不足、金融科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等因素的制約。展望新時(shí)代，證券業(yè)要站在戰(zhàn)略的高度，開放思路、主動(dòng)作為，強(qiáng)化證券業(yè)體系頂層設(shè)計(jì)，不斷加強(qiáng)新技術(shù)與業(yè)務(wù)的深度融合，借助技術(shù)優(yōu)勢打造核心競爭力，依托金融科技創(chuàng)新證券業(yè)態(tài)、產(chǎn)品供給及服務(wù)模式，以科技賦能作為證券業(yè)從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力，推動(dòng)證券業(yè)在業(yè)務(wù)挖掘、經(jīng)營管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等全流程蓬勃發(fā)展，形成證券業(yè)新的發(fā)展核心動(dòng)力，開創(chuàng)證券業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的新局面。

(一) 加大金融科技人力資源投入，筑牢證券業(yè)智力資源基礎(chǔ)

第一、提高證券業(yè)對(duì)金融科技重要性的認(rèn)識(shí)和意識(shí)。證券業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展依賴于良好的生態(tài)環(huán)境，整個(gè)證券業(yè)要從全局觀的角度出發(fā)，采取宣傳、教育、培訓(xùn)等多種方式使證券業(yè)參與者了解及掌握金融科技未來發(fā)展方向，轉(zhuǎn)變和提高證券業(yè)必將借助金融科技發(fā)展這一大勢的認(rèn)識(shí)和重要性，從整體上形成金融科技助力證券業(yè)發(fā)展的良好氛圍。第二、培養(yǎng)掌握新科技與金融知識(shí)的復(fù)合型人才。人才特別是高端人才匱乏一直是阻礙當(dāng)前證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的瓶頸之一，證券業(yè)在重視資本的同時(shí)更要重視人才，應(yīng)該深入實(shí)施人才優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略[9]。證券業(yè)的競爭歸根結(jié)底是人才尤其是“既懂業(yè)務(wù)又懂技術(shù)”這種業(yè)務(wù)與技術(shù)兼容的高素質(zhì)、復(fù)合型、高端型人才的競爭。證券業(yè)要制定并完善引進(jìn)、培養(yǎng)、留住、使用“高、精、尖”之證券業(yè)人才的體制機(jī)制，制定具有科學(xué)性、具體性、差異性、可操作性的人才發(fā)展、激勵(lì)等專項(xiàng)政策，加大與國內(nèi)外知名高等學(xué)府、研究機(jī)構(gòu)等合作培養(yǎng)人才力度，打造金融科技助力證券業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的人才智庫和人才高地。

(二)加大金融科技設(shè)施建設(shè)投入，夯實(shí)證券業(yè)物質(zhì)資源基礎(chǔ)

良好的軟硬件金融基礎(chǔ)設(shè)施為證券業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展提供了必要的支撐。在金融科技成為證券業(yè)推進(jìn)劑的潮流趨勢下，證券業(yè)必須進(jìn)一步加大金融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，推動(dòng)證券業(yè)數(shù)字化經(jīng)營管理，建設(shè)高效新型的集采集、挖掘、存儲(chǔ)、分析等功能為一體且能為證券業(yè)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投融資決策、商業(yè)活動(dòng)、社交等服務(wù)的多地域、多領(lǐng)域海量綜合數(shù)據(jù)資源庫，不斷提升證券業(yè)金融科技滲透率，增強(qiáng)后續(xù)發(fā)展動(dòng)力[10]。對(duì)于中小券商而言，如何在金融科技發(fā)展大潮中占有一席之地，實(shí)現(xiàn)彎道超車顯得尤為重要。在證券業(yè)競爭持續(xù)加大的浪潮中，中小券商更需要有的放矢地大規(guī)模增加金融科技物質(zhì)資源投入，以良好的物質(zhì)資源基礎(chǔ)為突破點(diǎn)，通過能夠?yàn)榭蛻籼峁┚哂斜容^優(yōu)勢的證券產(chǎn)品、證券交易、財(cái)富管理、投融資等服務(wù)，通過優(yōu)質(zhì)的服務(wù)從橫縱兩方向?qū)崿F(xiàn)企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模及質(zhì)量的提質(zhì)增效。

表2 2017-2018年?duì)I業(yè)收入排名前5證券公司營業(yè)收入與信息系統(tǒng)投入統(tǒng)計(jì)表(單位：億元)

從表2 計(jì)算得出：2017年國內(nèi)營業(yè)收入排名前5的證券公司信息系統(tǒng)投入占比營業(yè)收入分別為：1.34%、1.53%、2.7%、2.06%、1.64%；2018年分別為1.53%%、1.94%、3.1%、2.99%、3.18%。5家行業(yè)領(lǐng)先的證券公司信息系統(tǒng)建設(shè)年度投入已超過營業(yè)收入的3%，且在營業(yè)收入均出現(xiàn)下滑的情況下對(duì)金融科技的投入?yún)s出現(xiàn)了較大的增長，尤其是排名靠后的華泰證券、廣發(fā)證券在營業(yè)收入出現(xiàn)大幅下滑的情況下，信息系統(tǒng)投入占比營業(yè)收入相比其他3家公司占比比率最高且增長率最大。

(三)加強(qiáng)金融科技合規(guī)防控和監(jiān)管應(yīng)用，提升證券業(yè)合規(guī)風(fēng)控水平

金融科技與證券業(yè)的融合使證券業(yè)務(wù)出現(xiàn)跨市場、跨行業(yè)、跨區(qū)域，數(shù)字化、虛擬化、復(fù)雜化，交易速度、交易量幾何級(jí)數(shù)增長，風(fēng)險(xiǎn)傳播速度快、影響力大等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、監(jiān)管、應(yīng)對(duì)更加難以操控，金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范難度遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融，極易引發(fā)市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面，證券公司作為證券市場經(jīng)濟(jì)主體將金融科技應(yīng)用于自身業(yè)務(wù)的同時(shí)，也要運(yùn)用金融科技建立起適用、管用的業(yè)務(wù)管控、風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制及安全保障機(jī)制，用金融科技做到事前源頭的管控，識(shí)別、預(yù)警、控制業(yè)務(wù)過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，確保新技術(shù)條件下的金融信息安全，在監(jiān)管層監(jiān)管底線和紅線內(nèi)有效對(duì)接來自監(jiān)管層的金融科技審慎監(jiān)管，杜絕金融風(fēng)險(xiǎn)的跨界傳播與擴(kuò)散，提高合規(guī)風(fēng)控管理水平，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與風(fēng)控的平衡。另一方面，證券監(jiān)管部門作為行業(yè)主管主體，要勇于承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，緊跟金融科技發(fā)展水平和速度創(chuàng)新審慎監(jiān)管機(jī)制，對(duì)金融科技與證券業(yè)融合進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)、統(tǒng)籌規(guī)劃和引領(lǐng)指引，及時(shí)制定技術(shù)管理規(guī)范、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及要求，建立集證券發(fā)行、投資交易、違法行為監(jiān)控、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警等為一體的安全、高效、便捷的綜合監(jiān)管平臺(tái)，對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的科技投入、技術(shù)儲(chǔ)備、技術(shù)應(yīng)用、數(shù)據(jù)管理等進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)及監(jiān)控，快速識(shí)別證券機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的執(zhí)行情況，將風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽之中。

(四)創(chuàng)立金融科技合力創(chuàng)新機(jī)制，提高證券業(yè)科技發(fā)展水平

大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、5G技術(shù)等金融科技的發(fā)展將對(duì)證券業(yè)產(chǎn)生持續(xù)、深遠(yuǎn)的全領(lǐng)域影響。證券業(yè)要緊跟未來科技未來發(fā)展方向，引導(dǎo)形成并完善金融科技聯(lián)合研發(fā)攻關(guān)、應(yīng)用的創(chuàng)新機(jī)制體制，借鑒銀行、保險(xiǎn)、司法、工商、稅務(wù)、海關(guān)等高度相關(guān)行業(yè)的金融科技發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與社會(huì)各行業(yè)進(jìn)行合作及優(yōu)勢互補(bǔ)，形成金融合作創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境，建立跨行業(yè)、地區(qū)、部門、層級(jí)的互聯(lián)互通綜合數(shù)據(jù)資源庫，順暢地應(yīng)用各行業(yè)數(shù)據(jù)資源促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和價(jià)值實(shí)現(xiàn)。行業(yè)或龍頭證券公司有必要牽頭成立國家級(jí)、地方級(jí)的高水平金融科技研究院、研究中心、金融科技創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，加強(qiáng)與國內(nèi)外高水平大學(xué)、研究院、智庫等科研力量和金融機(jī)構(gòu)、高科技公司、互聯(lián)網(wǎng)公司的戰(zhàn)略合作、科研課題攻關(guān)、關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)等產(chǎn)學(xué)研互動(dòng)，解決證券業(yè)在金融科技實(shí)踐中面臨的問題和難點(diǎn)，通過科技賦能推動(dòng)證券業(yè)向市場化、規(guī)范化、國際化方向發(fā)展，拓展證券業(yè)發(fā)展的廣度和深度。另外，證券機(jī)構(gòu)要主動(dòng)應(yīng)對(duì)發(fā)展中出現(xiàn)的業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)，在以證券業(yè)務(wù)為主體實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，要積極主動(dòng)向其他行業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展以期實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)證券業(yè)與金融科技良性互動(dòng)的同時(shí)，用創(chuàng)新發(fā)展合力效應(yīng)實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)金融科技應(yīng)用水平，推動(dòng)中國乃至世界整體社會(huì)發(fā)展和人民幸福。