黨冉

內(nèi)容摘要 隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國各個行業(yè)建設(shè)日益完善，在很大程度上拉動了經(jīng)濟增長，增加了國家稅收，但在企業(yè)的發(fā)展過程中仍存在嚴重的融資、貸款等問題，制約著企業(yè)的運營、管理等工作。在社會發(fā)展中，外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了很大變化、信貸模式持續(xù)收緊，企業(yè)融資難題不斷顯現(xiàn)出來，相關(guān)部門必須采取相應(yīng)的措施解決這一難題，文章主要針對企業(yè)信貸融資約束及其對策進行了分析。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 信貸融資 約束 對策

1 引言

在現(xiàn)代化社會的發(fā)展中，我國中小企業(yè)數(shù)量日益增加，中小企業(yè)在經(jīng)濟增長中發(fā)揮著十分重要的作用。在企業(yè)的發(fā)展過程中，必須獲取融資才能夠促進企業(yè)自身的成長，為社會經(jīng)濟的長遠發(fā)展提供支持。但是，在企業(yè)的運營和發(fā)展中普遍存在融資障礙，在長期發(fā)展中得到了社會各界的廣泛關(guān)注?；诖?，文章介紹了企業(yè)融資方式，分析了企業(yè)信貸融資約束的影響因素，總結(jié)了企業(yè)信貸融資約束的解決對策。

2 企業(yè)融資方式介紹

2.1 銀行貸款

在企業(yè)的運營、發(fā)展過程中，銀行是其中的重要融資渠道，從資金性質(zhì)的角度進行分析，主要分成三大類，分別是流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、專項貸款等[1]。其中，專項貸款必須確定特定用途，貸款利率較為優(yōu)惠，主要分成信用貸款、擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等。

2.2 股票籌資

股票具有一定的永久性，不需要面臨還本付息的壓力，籌資風(fēng)險相對較小，股票市場能夠促進企業(yè)轉(zhuǎn)換自身經(jīng)營模式，成為自主經(jīng)營、自負盈虧、自我迭代、自我管理的競爭主體。另外，股票市場為資產(chǎn)重組提供了廣闊的平臺，有利于優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，為企業(yè)整合工作提供保障。

2.3 債券融資

企業(yè)債券又稱公司債券，是企業(yè)根據(jù)法定程序發(fā)行、約定，在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，發(fā)債企業(yè)和投資人屬于債權(quán)債務(wù)之間的關(guān)系。債券持有人無法參與到企業(yè)的經(jīng)營、管理過程中，但有權(quán)按期收回約定本息。除此之外，在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，債權(quán)人優(yōu)先于股東享受企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，企業(yè)債券與股票一樣，可以自由轉(zhuǎn)讓。

2.4 融資租賃

融資租賃將融資、融物進行有效融合，其具有金融、貿(mào)易的雙重職能，可以有效地提升企業(yè)的籌資融資效益，為企業(yè)的發(fā)展提供支持，融資租賃的主要模式有直接租賃、售出回租、杠桿租賃。融資租賃業(yè)務(wù)為企業(yè)技術(shù)改造提供了新的融資渠道，企業(yè)可以實行融資、融物結(jié)合形式，引進更多先進性的設(shè)備、發(fā)達的技術(shù)，減少資金占用，實現(xiàn)企業(yè)自有資金的充分利用。

2.5 海外融資

海外融資方式主要是國際商業(yè)銀行貸款、金融機構(gòu)貸款，以及企業(yè)在海外各國主要資本市場中的債券、股票融資業(yè)務(wù)等。

3 企業(yè)信貸融資約束的影響因素

3.1 銀行機構(gòu)體系不完善

國有銀行屬于大中型服務(wù)企業(yè)，其設(shè)立了專業(yè)的信貸部門，為中小企業(yè)融資提供了很大便利，但服務(wù)重心未集中于中小企業(yè)，這樣無法滿足企業(yè)發(fā)展的實際需求。通常情況下，股份制銀行的主要合作方式是大規(guī)模企業(yè)，很少與中小企業(yè)合作，雖然城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社等可以為中小企業(yè)提供信貸融資服務(wù)，但這些銀行普遍實行傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，只注重風(fēng)險小、收益低的項目，無法為高風(fēng)險的中小企業(yè)融資，在中小企業(yè)破產(chǎn)、倒閉后，會損害企業(yè)的綜合效益。通常情況下，農(nóng)村信用社會向中小企業(yè)放開信貸，但受體制因素的影響，其結(jié)算功能、服務(wù)功能、資金實力相對薄弱，無法滿足企業(yè)發(fā)展中大規(guī)模、高層次的金融需求。

3.2 融資渠道少

現(xiàn)階段，中小企業(yè)無法像大型企業(yè)一樣，利用多種渠道進行融資，無須消耗很多成本就能夠獲取更多資金。在中小企業(yè)規(guī)模局限性的影響下，無法進入資本市場進行融資，只有一小部分中小企業(yè)能夠在資本市場得到資金。我國中小企業(yè)資本市場、直接融資發(fā)展水平還有待提升，導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)部完成的融資比重不斷降低，這樣中小企業(yè)融資必須依賴銀行信用。

3.3 征信保障服務(wù)不到位

現(xiàn)階段，中小企業(yè)信用級別相對較低、缺乏一定的擔(dān)保，很多金融機構(gòu)（如商業(yè)銀行、債券公司）為了維護自身的效益，往往會對中小企業(yè)進行借貸，但無法獲取充足的資金支持企業(yè)的發(fā)展[2]。為了有效地改善這一現(xiàn)狀，政府部門必須建立健全征信保障體系，但我國征信保障服務(wù)不到位，出現(xiàn)了很多問題：第一，中小企業(yè)征信保障服務(wù)體系建成時間相對較短，仍處于不完善狀態(tài)。我國征信工作具有一定的基礎(chǔ)，但在制定法律過程中出現(xiàn)了很多新問題，仍需要消耗更多時間進行完善，導(dǎo)致中小企業(yè)征信保障工作法律法規(guī)、政策保障、監(jiān)管中仍存在一系列問題。第二，我國擔(dān)保中介機構(gòu)發(fā)展相對緩慢，在服務(wù)不到位的情況下，為企業(yè)融資留下了很多難題。

3.4 企業(yè)的抵押擔(dān)保能力

目前，我國很多企業(yè)發(fā)展中都存在資金匱乏、周轉(zhuǎn)不靈活等問題，為了獲取銀行貸款作為企業(yè)發(fā)展資金，需要向銀行提供相應(yīng)的抵押物作為擔(dān)保。中小企業(yè)初期資產(chǎn)普遍來源于個人、家庭，在企業(yè)發(fā)展過程中存在嚴重的資產(chǎn)消耗問題，使中小企業(yè)可供擔(dān)保的不動產(chǎn)資源比較少，很少有具備一定價值的動產(chǎn)資源作為信貸擔(dān)保，在出現(xiàn)問題時會影響銀行的發(fā)展，因而無法作為信貸擔(dān)保。

3.5 企業(yè)社會信息不透明

現(xiàn)階段，企業(yè)社會信息不透明問題不斷顯現(xiàn)出來，其具有以下特點：第一，中小企業(yè)發(fā)展時間比較短、企業(yè)文化積淀不夠深厚、社會知名度相對較低，在中小企業(yè)經(jīng)營過程中未及時公開經(jīng)營信息的情況下，市場無法獲取企業(yè)的信息，導(dǎo)致原本不透明的企業(yè)無法被社會知曉，阻礙了企業(yè)的生存、發(fā)展，且在企業(yè)公開經(jīng)營信息的情況下，極易被競爭對手利用，導(dǎo)致市場競爭日益激烈，使企業(yè)資金存在缺口，難以立足。第二，中小企業(yè)規(guī)模比較小，很少配備專業(yè)的審計人才，為了提高中小企業(yè)的透明度、真實性，積累更多的社會聲譽、信用，企業(yè)需要引進更多優(yōu)秀人才，這樣就會增加企業(yè)的成本。

4 企業(yè)信貸融資約束的對策

4.1 創(chuàng)造良好的企業(yè)融資環(huán)境

為了創(chuàng)設(shè)良好的企業(yè)融資環(huán)境，企業(yè)需要做好以下工作：第一，國家需要不斷完善相應(yīng)的法律法規(guī)，針對中小企業(yè)融資進行規(guī)范，確保中小企業(yè)融資不被外界環(huán)境制約，并提供有效的融資途徑、融資方式[3]。第二，很多金融機構(gòu)在確保自身不受損害的情況下，需要成立專業(yè)為企業(yè)服務(wù)的信貸部門，引進更多優(yōu)秀人才，深入分析企業(yè)的風(fēng)險因素，避免影響企業(yè)融資，并向其提供更多專業(yè)性建議，這樣企業(yè)可以獲取更多擺脫企業(yè)融資問題的途徑。另外，政府部門需要強化地方性金融機構(gòu)、中小企業(yè)之間的溝通與交流，建立平穩(wěn)的合作關(guān)系，建立完善的信用擔(dān)保體系，為企業(yè)融資提供更多便利，帶動地方經(jīng)濟的發(fā)展[4]。

4.2 強化企業(yè)自身建設(shè)

首先，企業(yè)管理人員需要強化知識學(xué)習(xí)、技能培訓(xùn)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念，提高管理人員的專業(yè)能力，學(xué)習(xí)先進的管理知識，提高管理人員的修養(yǎng)和綜合素質(zhì)，為員工做出表率，不斷建立和沉淀企業(yè)文化。其次，企業(yè)需要充分發(fā)揮出新媒體技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能技術(shù)的作用，提高企業(yè)的社會知名度，在與其他企業(yè)、金融機構(gòu)交往過程中，提高企業(yè)的信用積累，注重人脈培養(yǎng)[5]。最后，樹立社會主義核心價值觀、信用觀念，按時按量履行還貸款的條約，積累信用度。

5 結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)階段，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營體制特征存在很大差異，融資模式具有一定的特殊性，分析企業(yè)融資發(fā)展中存在的問題，并制定相應(yīng)的解決對策，為企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展提供保障。

【參考文獻】

[1]申珊.中小企業(yè)信貸融資約束及其對策研究——從信息不對稱視角考察[J].市場周刊，2019（4）：152-153.

[2]張汝爽.淺析如何做到融資約束、融資政策與小額貸款公司雙重績效的實現(xiàn)[J].納稅，2019（34）：180-181.

[3]程竹.中小企業(yè)信貸約束問題探析及對策建議[D].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2013.

[4]熊澤森.中小企業(yè)信貸融資約束及其對策研究——從信息不對稱視角考察[J].浙江金融，2019（1）：77-80.

[5]李倩.我國小微企業(yè)信貸融資困境研究[D].四川：西南財經(jīng)大學(xué)，2013.