陳茂林

中國葛洲壩集團第三工程有限公司（710000）

0 前言

廣東地處祖國大陸最南部，自東至西依次與福建省、江西省、湖南省、廣西壯族自治區(qū)接壤；毗鄰香港、澳門特別行政區(qū)；西南端隔瓊州海峽與海南省相望。根據(jù)2016 年度土地變更調(diào)查，全省陸地面積17.97 萬km2，約占全國陸地面積的1.87%。

廣東陸地地表形態(tài)主要分為山地、丘陵、平原、臺地四種類型，地形總體呈北高南低之勢。山地、丘陵居多，全省海拔500 m 以上的山地約占土地總面積的35.3%。 海拔在500 m 以下丘陵約占土地總面積的27.4%。 草地分布面積較小，約占土地總面積的0.02%。 平原分為三角洲平原和河谷沖積平原兩種類型，約占土地總面積的23.4%，其中珠江三角洲平原是廣東省最大的三角洲平原， 面積1.09 萬km2，土地肥沃，水源充沛，交通便利，經(jīng)濟發(fā)達，土地利用水平較高。

1宏觀經(jīng)濟

廣東省GDP 連續(xù)多年穩(wěn)居全國第一位，GDP約占全國的 1/8。 2013～2018 年，廣東 GDP 總量持續(xù)增長，由6.22 萬億元提升至9.73 萬億元，年復合增速達9.3%。 經(jīng)濟總量穩(wěn)居全國第一,增速持續(xù)高于全國平均水平（如圖1 所示）。廣東省經(jīng)濟增長的動力來源于珠三角地區(qū)以及正在建設中的粵港澳大灣區(qū)。

圖1 廣東省2013～2018 年GDP 及增速

2013～2018 年， 廣東省固定資產(chǎn)投資保持了年均兩位數(shù)以上的持續(xù)增長， 持續(xù)高于全國平均水平，從2.29 萬億元增長至4.15 萬億元，總量近乎翻番，復合年增長率為12.8%（如圖2 所示）。由于邊際效應的存在，導致增速出現(xiàn)回落，但每年實際增長的絕對額仍保持穩(wěn)定。

圖2 廣東省2013～2018 年固定資產(chǎn)投資額及增速

2 政策背景

近年來全國環(huán)保政策趨嚴，廣東省自然資源廳出臺了一系列礦山整治政策（見表1），對小散亂露天礦山進行規(guī)范化整改， 并嚴格控制新設礦權(quán)，對全省建筑砂石骨料供給產(chǎn)生了很大影響，導致砂石骨料價格飛漲。

3 砂石供需情況

3.1 需求分析

廣東省作為改革開放的前沿，已成為經(jīng)濟最發(fā)達、市場最廣闊和最吸引投資的地區(qū)之一。2018 年，廣東省的固定資產(chǎn)投資額已超過4 萬億元，占全國的7%，砂石骨料需求量巨大。 隨著粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃進一步實施發(fā)展，砂石骨料市場需求將持續(xù)增長。

廣東省是我國的水泥消費大省，近年來，水泥消耗量持續(xù)增加。 根據(jù)國家統(tǒng)計局及水泥協(xié)會提供的數(shù)據(jù)，廣東省水泥長期處于供不應求的格局。 廣西自治區(qū)每年約有1/4 的水泥銷往廣東西部區(qū)域，以緩解廣東供給壓力。 2011～2018 年，廣東水泥消耗量保持穩(wěn)定增長， 由14 767 萬t 增長至18 925萬 t，增長較快（如圖 3 所示）。

表1 廣東省砂石骨料相關政策（部分）

圖3 廣東省水泥產(chǎn)量、消耗量及增速情況

廣東省砂石骨料年需求量巨大，多年持續(xù)高于10 億 t，近年更是突破 12 億 t。 根據(jù)廣東水泥消耗量測算，2011～2018 年，廣東砂石骨料消耗量總體平穩(wěn)增長， 在2013 年和2017 年分別突破 10 億 t 和12 億 t；2018 年消耗量保持相對穩(wěn)定， 為 12.3 億 t（如圖 4 所示）。

圖4 廣東省砂石骨料消耗量及增速情況

數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，固定資產(chǎn)總投資和砂石骨料消耗量存在高度正相關關系（如圖5 所示）。 文章以廣東固定資產(chǎn)投資總額為自變量、砂石骨料消耗量為因變量，建立與砂石骨料消耗量相關的線性回歸方程。 經(jīng)過數(shù)據(jù)擬合處理，可得出一元回歸模型:

Y=1.29 793×X+72 991

其中，Y 代表砂石骨料消耗量，單位萬噸；X 代表固定資產(chǎn)投資額，單位億元。

圖5 廣東省砂石消耗量與固定投資投資額曲線

隨著大灣區(qū)建設的不斷推進，廣東固定資產(chǎn)投資額不斷增加，區(qū)域內(nèi)砂石骨料需求量會相應增加，通過預測廣東未來固定資產(chǎn)投資增速，獲得對應的砂石骨料消耗量（見表2）。

表2 未來三年廣東砂石骨料消耗量預測單位:萬噸

3.2 供給分析

截至2018 年12 月底，廣東省登記采礦權(quán)總數(shù)1 028 個，其中建筑用石料采礦權(quán)總數(shù)為514 個，礦區(qū)范圍小、生產(chǎn)規(guī)模不大，超產(chǎn)現(xiàn)象普遍存在。 近年新增采礦權(quán)數(shù)量有限，2015 年以來全省新設建筑骨料類采石場不足50 家，特別是2017～2018 年基本未有采礦權(quán)新設。

根據(jù)廣東省砂石協(xié)會統(tǒng)計， 廣東省2018 年砂石骨料總產(chǎn)能約5.75 億t，主要集中在肇慶云浮開采區(qū)，惠州開采區(qū)、江門開采區(qū)、清遠開采區(qū)。 四個開采區(qū)產(chǎn)能達3.35 億t，占全省的58%。 其他各地由于砂石政策和運輸條件限制，砂石骨料產(chǎn)能較低（如圖 6 所示）。

圖6 2018 年廣東各地區(qū)砂石骨料產(chǎn)能

近年來，廣東省一方面加大了海砂資源的開采，每年約1.8 億t；另一方面利用航運從廣西、福建運至粵港澳大灣區(qū)砂石約1.2 億t，甚至出現(xiàn)大量馬來西亞、菲律賓砂石進口情況。 由于廣東省經(jīng)濟發(fā)展對砂石需求量相當大，珠江三角洲地區(qū)砂石骨料礦山難以滿足建設需要，砂石供不應求。

4 價格分析

由于廣東省區(qū)域發(fā)展極度不平衡，砂石價格不一，而砂石主要市場在粵港澳大灣區(qū)。 大灣區(qū)主要依托珠江及支流運輸，水路交通發(fā)達，廣州、深圳、佛山、中山、珠海等城市價格較為接近、走勢基本一致。近三年，普通砂石骨料靠岸價累計上漲25 元/t，漲幅約為41.7%，年均漲幅為13%（如圖7 所示）。

圖7 廣州市近三年砂石骨料價格走勢圖

砂石骨料市場供需偏緊，在礦業(yè)權(quán)相關政策趨嚴的同時，粵港澳大灣區(qū)建設規(guī)劃的相繼出臺將砂石骨料的供應缺口進一步擴大。 廣東地區(qū)供需不平衡的狀況將繼續(xù)存在一定時間，砂石骨料價格有保持上漲的趨勢。

5 投資區(qū)域劃分

5.1 重點區(qū)域

主要城市:云浮、肇慶、江門、清遠、惠州。

原因:云浮、肇慶、江門、清遠是可以利用西江和北江航道運輸，輻射整個粵港澳大灣區(qū)域，航道通行等級高、運力充沛、輻射范圍廣，且環(huán)保政策較為寬松。 惠州本身是砂石生產(chǎn)地，本地市場需求旺盛，且西可以運輸至廣州、東莞，南可以運輸至深圳，市場可覆蓋范圍廣、需求量大。

5.2 備選區(qū)域

主要城市:河源、陽江、湛江、汕尾、茂名。

原因: 這些城市一方面由于位于粵港澳大灣區(qū)的邊緣地帶，本地市場需求不高；另一方面其岸線利用不足，發(fā)展緩慢，砂石外運便利性不足。 因此將以上城市作為砂石骨料投資備選區(qū)域。

5.3 暫不推薦區(qū)域

主要城市:廣州、深圳、珠海、佛山、韶關、梅州等。

原因:這些城市在經(jīng)濟上處于兩級分化，廣州、深圳、珠海、佛山這些城市經(jīng)濟發(fā)展強大，政府政策上基本不增加砂石礦山，僅通過平基工程來生產(chǎn)些許砂石骨料。 韶關、梅州等其他粵東、北部城市經(jīng)濟落后，發(fā)展緩慢，不僅外運交通不便利，而且本地砂石需求量較少。 因此將以上城市列入暫不推薦區(qū)域。