白燕林

摘要：發(fā)展普惠金融是我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”后金融領(lǐng)域的重大戰(zhàn)略，文章運(yùn)用山西省2009-2018年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，構(gòu)建普惠金融指數(shù)，并進(jìn)一步探討影響普惠金融發(fā)展的主要因素，實(shí)證結(jié)果表明地區(qū)城鎮(zhèn)化水平、教育程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、財(cái)政支持力度等因素對(duì)普惠金融發(fā)展影響較大，隨后提出相關(guān)建議，以期促進(jìn)地區(qū)普惠金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：普惠金融指數(shù);變異系數(shù)法

1.山西省普惠金融指數(shù)構(gòu)建

本文參考王婧（2013）的普惠金融指數(shù)構(gòu)建方法，選取6個(gè)維度指標(biāo)，同時(shí)d作為衡量數(shù)據(jù)采樣區(qū)間各觀(guān)測(cè)值之間的離散程度，分子采用觀(guān)測(cè)值與均值之差。d1表示銀行業(yè)機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)/地區(qū)總?cè)藬?shù);d2表示銀行從業(yè)人數(shù)/地區(qū)總?cè)藬?shù);d3表示投資者賬戶(hù)數(shù)/每萬(wàn)人;d4表示存款余額/GDP;d5表示貸款余額/GDP。計(jì)算公式如下：

總體來(lái)看，山西省普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)良好的態(tài)勢(shì)，普惠金融指數(shù)逐年上升，但也可看出，指數(shù)變化也呈現(xiàn)一定的階段性特征，2009-2016年為緩慢攀升階段，與該段時(shí)期宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和貨幣政策走向不無(wú)關(guān)系，2016-2018年再次出現(xiàn)較快的提升，主要是由于該階段居民存款增長(zhǎng)較快和參與證券市場(chǎng)意愿較為強(qiáng)烈，使得金融產(chǎn)品接觸度明顯提高。

2.山西省普惠金融發(fā)展的影響因素分析

本部分運(yùn)用計(jì)量回歸模型，具體分析影響山西省普惠金融發(fā)展的因素，選取的變量如下：

模型設(shè)定：

其中IFI代表普惠金融值，βi（i=0，1，2，...9）為各變量的回歸系數(shù)，μi代表隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。運(yùn)用Stata15.軟件進(jìn)行回歸分析，實(shí)證結(jié)果如下表。

由實(shí)證結(jié)果可知，山西省普惠金融的發(fā)展與城鎮(zhèn)化水平、教育程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、財(cái)政支持力度呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，且在5%的水平下顯著，金融發(fā)展效率不顯著，可能的原因是農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展規(guī)模還未能滿(mǎn)足山西省部分地區(qū)的金融需求;城鄉(xiāng)收入差距越大，越不利于普惠金融的開(kāi)展。

3.促進(jìn)山西省普惠金融發(fā)展的對(duì)策建議

（1）增加金融供給，提高金融可獲取性

大型商業(yè)銀行與微型金融機(jī)構(gòu)利用優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)合作，逐步建立差異化服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)體系，并根據(jù)不同人群風(fēng)險(xiǎn)承受能力和發(fā)展周期差異提供更適合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，更好地滿(mǎn)足不同人群的金融需求。

（2）推動(dòng)金融知識(shí)普及，強(qiáng)化普惠金融教育

加強(qiáng)宣傳力度，向社會(huì)大眾普及金融知識(shí)，也可以提高特定人群對(duì)金融本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，更好地理解金融收益性和風(fēng)險(xiǎn)性共存的特征，主動(dòng)提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力。

（3）推進(jìn)地區(qū)信息化建設(shè)，擴(kuò)大寬帶覆蓋范圍

普及手機(jī)銀行的使用，擴(kuò)大寬帶在農(nóng)村的覆蓋范圍，完善相應(yīng)的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低農(nóng)村上網(wǎng)成本，讓更多的人享受上網(wǎng)的便利性，足不出戶(hù)，看到網(wǎng)上財(cái)經(jīng)信息和金融信息，學(xué)金融知識(shí)，便于自己做出資產(chǎn)配置。

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