顧艷娟

摘要：從1991年我國住房公積金制度實施以來，三十年間我國住房公積金制度進(jìn)展明顯。對公積金沉淀資金進(jìn)行有效管理，從而發(fā)揮出公積金沉淀資金最大效益，是住房公積金管理機(jī)構(gòu)重要的工作內(nèi)容。當(dāng)前，我國住房公積金沉淀資金運(yùn)營管理存在諸多問題，主要表現(xiàn)在安全性以及收益性兩方面。提高流動性并降低風(fēng)險，促進(jìn)住房公積金沉淀資金的穩(wěn)定運(yùn)營。本文首先對住房公積金沉淀資金進(jìn)行了概述，之后分析了我國住房公積金制度的實施問題，并闡述了加強(qiáng)住房公積金沉淀資金管理的重要性，最后提出加強(qiáng)住房公積金沉淀資金營運(yùn)管理提高資金效率的有效對策，以期提高沉淀資金的利用效率，確保資金保值增值。

關(guān)鍵詞：住房公積金沉淀資金;營運(yùn)管理;資金效率

住房公積金是指國有企事業(yè)機(jī)關(guān)單位等為其在職員工繳存住房儲金。住房公積金只在城鎮(zhèn)建立，并只針對在職職工。同時，住房公積金一部分由職工個人繳存，一部分由職工所在單位繳存。并且單位職工繳存住房公積金必須不能中斷，住房公積金用于購、建、大修自住住房，繳納房租，或用于政策規(guī)定的其他用途，其具有專項性，必須?？顚Ｓ?。住房公積金使用率指個人提取總額、貸款余額、購買國債余額之和與繳存總額之比。住房公積金應(yīng)不斷運(yùn)營，提高資金周轉(zhuǎn)率，從而更有效地發(fā)揮其資金職能，最大限度地發(fā)揮資金的使用價值。

1.關(guān)于住房公積金沉淀資金的概述

住房公積金沉淀資金不僅包括住房公積金管理中心將資金進(jìn)行歸集后，將已使用的資金扣除的剩余資金，還包括資金使用中產(chǎn)生的收益。公積金沉淀資金不僅包括絕對值的差額，還應(yīng)包括資金在運(yùn)作過程中的時間沉淀。當(dāng)住房公積金的資金流入大于其流出時必然會產(chǎn)生資金的絕對額沉淀。 同時，住房公積金通過運(yùn)作會產(chǎn)生增值收入，向繳存職工支付利息等會產(chǎn)生成本支出，收入與成本之差也會產(chǎn)生資金絕對額的沉淀。此外，住房公積金年末進(jìn)行結(jié)算后，會對計提單位風(fēng)險基金以及發(fā)展基金，這也會產(chǎn)生資金絕對額的沉淀。住房公積金形成大量沉淀，沉淀資金無法實現(xiàn)保值增值，長此以往還會造成住房公積金貶值，無法保證其安全性。加強(qiáng)住房公積金沉淀資金運(yùn)營管理提高資金效率可以有效加強(qiáng)資金的監(jiān)管，對于資金流向進(jìn)行明確，確保沉淀資金更加安全。當(dāng)前，住房公積金管理中心沒有形成大范圍業(yè)務(wù)開展的局面，住房公積金沉淀資金規(guī)模較大，這樣就會造成無法對大量沉淀資金進(jìn)行充分利用，造成經(jīng)濟(jì)損失。

2.我國住房公積金制度的實施問題

2.1住房公積金制度的實施

住房公積金制度在極大程度地拉動房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為城鎮(zhèn)住房建設(shè)提供了大量資金，加速了我國城市化進(jìn)程，推動了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時，住房公積金制度幫助廣大職工家庭改善了居住條件，促使我國形成了住房抵押貸款市場，從而也帶動我國商業(yè)銀行住房抵押貸款業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展。目前，由于我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在差異，我國公積金制度還不夠完善，全國各地區(qū)間發(fā)展極不平衡。我國住房公積金繳存金額規(guī)模巨大，但資金使用率較低，隨著相關(guān)制度的完善，增加了住房公積金繳納人數(shù)，增大了住房公積歸集金額，加大了住房公積金的沉淀資金。

2.2運(yùn)行中的問題

住房公積金作為一項社會資金具有保障性，當(dāng)前我國住房公積金存在大量閑置問題。但我國資本市場還不夠完善，存在較大金融風(fēng)險。當(dāng)前，住房公積金個人抵押貸款的主要問題是個人住房貸款率水平較低，并且地區(qū)發(fā)展不平衡。通過國債投資可以促進(jìn)住房公積金保值增值，但由于制度制約造成住房公積金投資國債的收益率較低的問題，同時公積金銀行存款存在“利率倒掛”現(xiàn)象。

2.3加強(qiáng)沉淀資金運(yùn)營管理的重要性

住房公積金資金形成大量沉淀，給住房公積金管理中心進(jìn)行公積金管理代理風(fēng)險，無法保證住房公積金沉淀資金安全，給我國住房公積金事業(yè)的發(fā)展帶來極大阻礙。大量的沉淀資金造成出現(xiàn)大量挪用、擠占公積金事件，使住房公積金面臨巨大風(fēng)險，消減了住房公積金管理中心的公信力。因此，應(yīng)提高住房公積金的安全性，不僅要保證正常業(yè)務(wù)的開展，還要確保資金的保值增值。

3.加強(qiáng)住房公積金沉淀資金營運(yùn)管理提高資金效率

3.1加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，保障資金安全

住房公積金形成大量沉淀無法保證資金安全，管理較為分散。因此，應(yīng)建立科學(xué)有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，確保資金安全。首先應(yīng)統(tǒng)一公積金會計核算模式，公積金發(fā)生情況進(jìn)行真實反映，確保資金流向安全。同時，應(yīng)構(gòu)建完善的內(nèi)控監(jiān)管制度，避免出現(xiàn)資金風(fēng)險，對資金進(jìn)行集中管理，構(gòu)建公積金信息平臺，利用信息平臺對資金數(shù)據(jù)進(jìn)行全面反映，從而嚴(yán)格監(jiān)督提取公積金。此外，還應(yīng)加強(qiáng)審計監(jiān)督，建立公積金內(nèi)審部門，從而對住房公積金沉淀資金進(jìn)行嚴(yán)格核查，避免資金濫用，出現(xiàn)賬實不符的現(xiàn)象。對公積金的提取進(jìn)行加強(qiáng)管理，對公積金的提取標(biāo)準(zhǔn)與提取程序進(jìn)行明確，構(gòu)建事前審查，事后跟蹤監(jiān)督的管理模式，無法實現(xiàn)住房公積金沉淀資金的最大效用。最后，應(yīng)加強(qiáng)對住房公積金信息的精細(xì)化管理，及時對住房公積金的信息以及提取使用情況進(jìn)行備案，從而為之后公積金審核提供參考依據(jù)。

3.2加強(qiáng)資金集中管理

加強(qiáng)資金的集中管理，這樣就會形成對資金的統(tǒng)一運(yùn)作，避免資金浪費。建立統(tǒng)一的資金集中管理平臺，對資金業(yè)務(wù)進(jìn)行集中處理，利用資金結(jié)算平臺對資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配，彌補(bǔ)資金缺口，確保各區(qū)域資金平衡。同時，公積金管理中心的員工應(yīng)提高職業(yè)素養(yǎng)，對于公積金沉淀資金的運(yùn)營情況進(jìn)行及時掌握，科學(xué)合理編制住房公積金沉淀資金年度歸集使用計劃，并對公積金沉淀資金的流向以及使用情況進(jìn)行科學(xué)分析，科學(xué)編制住房公積金流量表。

3.3積極創(chuàng)新貸款品種

面對我國面臨的嚴(yán)重老齡化問題，有人提出利用“倒按揭”養(yǎng)老模式。住房公積金性質(zhì)決定了其在金融領(lǐng)域的特殊地位，利用住房公積金開展“倒按揭”業(yè)務(wù)，不僅可以對貸款品種進(jìn)行豐富，同時還可以提高住房公積金的使用率，拓寬住房公積金的保障范圍。通過與政府、銀行、保險等機(jī)構(gòu)的溝通和交流，對“倒按揭”業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)論證，完善相關(guān)制度和法規(guī)。

3.4優(yōu)化住房公積金國債投資

住房公積金保值增值的重要途徑之一是國債投資，在購買國債的同時還應(yīng)確保安全，可以限定住房公積金應(yīng)在銀行間債券市場進(jìn)行投資，獲取收益;嚴(yán)禁在證券交易所市場進(jìn)行投資，獲取國債差價收益。同時，還應(yīng)有效解決住房公積金在銀行間債券市場進(jìn)行國債投資時的身份、券種以及時間受限等問題，這樣不僅可以確保證住房公積金安全，提高國債投資收益。同時，住房公積金管理中心在國債投資中，應(yīng)配備專業(yè)人員對國債相關(guān)情況進(jìn)行評估，優(yōu)化國債投資結(jié)構(gòu)。

3.5實行沉淀住房公積金增值收益系統(tǒng)的動態(tài)化管理

應(yīng)重視沉淀資金增值收益的動態(tài)化管理，形成體系性思維，將沉淀資金增值收益的投資、分配、監(jiān)督作為一個整體系統(tǒng)來思考。住房公積金管理中心對于銀行存款收益，應(yīng)將通貨膨脹率及利率波動變化納入分析范圍，并根據(jù)通貨膨脹率以及利率實際情況來對銀行存款投資比例進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。如果是進(jìn)行國債投資，要將資金收益率以及資金流動性限制納入分析范圍。同時，住房公積金沉淀資金的增值收益在進(jìn)行分配時應(yīng)與其分配進(jìn)行平衡，并適時進(jìn)行調(diào)整，格外關(guān)注預(yù)防保障性住房投資的回購風(fēng)險。

3.6發(fā)展住房公積金業(yè)務(wù)，減少沉淀資金

住房公積金管理中心首先應(yīng)確保職工利益得到保障，防止造成大量資金沉淀，從而可以發(fā)揮住房公積金最大使用效率。其次，相關(guān)單位應(yīng)對各項貸款制度進(jìn)行完善，確保公積金可以在更大范圍內(nèi)使用，為廣大購房者提供便利，為公積金管理中心進(jìn)行資金管理提供執(zhí)行依據(jù)。同時，住房公積金管理中心還應(yīng)根據(jù)各地自身實際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r調(diào)整各地公積金貸款使用額度，從而確保廣大職工住房需求得到滿足。相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對公積金制度的宣傳力度，促進(jìn)廣大職工可以享受住房公積金低息貸款。同時，住房公積金管理中心應(yīng)積極與房地產(chǎn)開發(fā)單位合作，完善公積金貸款業(yè)務(wù)發(fā)放指標(biāo)考核方式，擴(kuò)大住房公積金貸款覆蓋面。此外，應(yīng)降低貸款門檻、簡化貸款程序，為職工進(jìn)行貸款提供便利，重點關(guān)注中低收入家庭，并給予政策傾斜。此外，還應(yīng)擴(kuò)大住房公積金的使用范圍，降低公積金提取和使用門檻，對公積金沉淀資金管理模式進(jìn)行創(chuàng)新。另一方面，充分發(fā)揮住房公積金政策優(yōu)勢，有效降低住房公積金沉淀資金額度，確保住房公積金保值增值。

3.7開展住房公積金中心間有償拆借業(yè)務(wù)

當(dāng)前，我國各地的住房公積金管理比較分散，各公積金管理中 心之間進(jìn)行橫向貸款需要較高的交易成本，極易導(dǎo)致各單位之間出現(xiàn)貸款糾紛。因此，住房公積金管理中心可建立規(guī)范的交易制度和組織體系，構(gòu)建有效完善的資金有償拆借平臺。通過制定科學(xué)完善的制度，對該平臺進(jìn)行有效監(jiān)管，并與商業(yè)銀行進(jìn)行系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)拆借資金的實時劃轉(zhuǎn)結(jié)算。對于拆入資金的用途要進(jìn)行嚴(yán)格限定，只能用于個人住房貸款，提高拆入業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，確保資金安全。

4.結(jié)語

綜上所述，本文對住房公積金以及沉淀資金進(jìn)行了概述，對加強(qiáng)住房公積金沉淀資金的重要性做出了闡述，并提出了公積金沉淀資金的安全以及收益的有效措施，了提高公積金沉淀資金的管理水平。因此，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，保障資金安全，加強(qiáng)資金集中管理，積極創(chuàng)新貸款品種，優(yōu)化住房公積金國債投資，實行沉淀住房公積金增值收益系統(tǒng)的動態(tài)化管理，開展住房公積金中心間有償拆借業(yè)務(wù)，發(fā)展住房公積金業(yè)務(wù)，減少沉淀資金 ，從而獲取住房公積金的最大增值收益。

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