張曉蘭

摘要：本-量-利分析是"成本-業(yè)務(wù)量-利潤分析"的簡稱，也稱為CVP分析。指在變動成本計算模式的基礎(chǔ)上，以數(shù)學化的會計模型與圖文來揭示固定成本、變動成本、銷售量、單價、銷售額、利潤等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性的聯(lián)系，為會計預測決策和規(guī)劃提供必要的財務(wù)信息的一種定量分析方法。我們可以利用本-量-利分析來預測企業(yè)的獲利能力和對業(yè)務(wù)單元的業(yè)績考核。

關(guān)鍵詞：成本;規(guī)律性;業(yè)績

1.利用本-量-利分析制定利潤目標，落實提高經(jīng)濟效益的措施

對于服務(wù)實體經(jīng)濟的城商行（以下文中將“城市商業(yè)銀行”均簡稱為“城商行”）來說，經(jīng)營活動的實質(zhì)就是籌資資金進行投資賺取利潤并使其最大化的過程。如何確定適當負債規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模來實現(xiàn)利潤最大化？本-量-利分析可以幫助我們的城商行進行決策。城商行目前獲取收入的主要途徑是發(fā)放貸款、拆放同業(yè)和投資以取得利息收入。而放款的來源是籌集的資金，包括負債籌資和權(quán)益籌資，以下合并簡稱為籌資額。籌資額尤其是負債籌資經(jīng)常上下波動，可按日或按旬余額計算年平均籌資額。城商行進行本量利分析時，選擇籌資額作為分析的業(yè)務(wù)量標準。因為籌資是城商行經(jīng)營的基礎(chǔ)和開拓業(yè)務(wù)的前提。

根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管口徑生息資產(chǎn)以收取利息為條件（或隱含利息條件，即雖不收取利息，但其價值卻受實際利率影響，如買入的零息債券）對外融出或存放資金而形成的資產(chǎn)，在資產(chǎn)負債表上主要包括：存放中央銀行款項、存放同業(yè)款項、各項貸款、拆放同業(yè)、債券投資、買入返售資產(chǎn)以及其他能夠產(chǎn)生利息收入的資產(chǎn)，收入對應(yīng)利潤表中計入“利息收入”或“債券投資利息收入”項下的部分。按是否產(chǎn)生利息支出可將負債和所有者權(quán)益分為付息資金（如各類存款）和非付息資金（如實收資本）。付息負債以支付利息為條件（或隱含利息條件，即雖不支付利息，但其價值卻受實際利率影響，如發(fā)行零息債券）對外融入或吸收資金而形成的負債，在資產(chǎn)負債表上主要包括：各項存款、向中央銀行借款、同業(yè)存放款項、同業(yè)拆入、賣出回購款項、存入保證金、應(yīng)付債券以及其他產(chǎn)生利息支出的負債項目，對應(yīng)支出對應(yīng)利潤表中計入“利息支出”項下。由于城商行經(jīng)營的特殊性，生息資產(chǎn)總量和付息負債產(chǎn)總量決定了城商行全年利潤的實現(xiàn)情況。盡管負債來源的渠道不同、期限不同，付息率也不盡相同，但在實際管理中通過加權(quán)平均的方法計算出付息資金的加權(quán)平均付息率，即用利潤表中利息支出除以年度平均付息負債，就可得到一個平均資金成本率，這種平均資金成本率可以看成單位變動成本。同理，城商行經(jīng)營的生息資產(chǎn)，利用加權(quán)平均法可以算出平均收息率，是生息資產(chǎn)的單位價格。在商業(yè)銀行的經(jīng)營中除了利息支出還有一部分安全運營的經(jīng)營費用，如房屋的折舊費、辦公場所的租賃費用、人工費及損失準備等，在一定的經(jīng)營規(guī)模下這部分費用能夠相對比較固定可控制，對應(yīng)利潤表中的經(jīng)營費用，屬銀行財務(wù)管理中的固定成本。經(jīng)過以上因素分析，城商行在經(jīng)營過程中可以運用本-量-利來進行決策分析，為確定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，調(diào)整生息資產(chǎn)和付息資金的結(jié)構(gòu)，降低營業(yè)費用、確定切實可行的目標利潤提供科學依據(jù)。

根據(jù)籌資可用資金平均余額為業(yè)務(wù)量，加權(quán)生息資產(chǎn)收息率為單位價格，加權(quán)付息負債付息率為單位變動成本，營業(yè)費用為固定成本，則：

（1）保本經(jīng)營業(yè)務(wù)量=固定成本/（單位價格-單位變動成本）

即：保本可用籌集資金額=營業(yè)費用/（加權(quán)生息資產(chǎn)收息率-加權(quán)付息負債付息率）

實現(xiàn)目標利潤的業(yè)務(wù)量=（營業(yè)費用+目標利潤）/（加權(quán)生息資產(chǎn)收息率-加權(quán)付息負債付息率）

（3）一定資金量下可實現(xiàn)利潤=籌集資金量×（加權(quán)生息資產(chǎn)收息率-加權(quán)付息負債付息率）-營業(yè)費用

例如：如果2020年度城商行計劃實現(xiàn)凈利潤目標13億元，所得稅率為25%，加權(quán)生息資產(chǎn)收息率5.87%， 加權(quán)付息負債付息率3.0% ，全年營業(yè)費用為27.52億元，則要實現(xiàn)目標利潤的需要資金量業(yè)務(wù)量為：

（營業(yè)費用+利潤目標）/（加權(quán)生息資產(chǎn)收息率-加權(quán)付息負債付息率）

=[27.52+13/（1-25%）]/（5.87%-3.00%）

=44.85/2.87%

=1562.83億元

假如銀行吸收的存款要向人民銀行繳10%的法定存款準備金，預留1%的備付金，實際只能89%的資金投放量，所以要保證有1562.83億資產(chǎn)投放總量需要募集在存款：

1562億/89%=1755.99億元

通過以上本-量-利分析，城商行要實現(xiàn)13億元凈利潤，需要吸收存款的規(guī)模達到1755.99億元，投放資產(chǎn)規(guī)?？偭窟_到1562.83億元。同時，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模是影響銀行實現(xiàn)利潤的一個方面，銀行可以通過精細化管理和科學的產(chǎn)品定價，以提高加權(quán)生息資產(chǎn)收息率，降低加權(quán)付息負債付息率及節(jié)約營業(yè)費用等多種途徑，有效提高實現(xiàn)利潤最大化。

2.利用本-量-利分析對各考核單元的業(yè)績考核和運營分析

我們利用現(xiàn)有的財務(wù)報表中的有關(guān)數(shù)據(jù)，經(jīng)過簡要分析，就可計算各行及分支機構(gòu)的邊際貢獻率、籌資收入率、籌資變動成本率、呆壞賬損失率等指標。

籌資收入率=〔放款利息收入+金融機構(gòu)往來收入+投資收益÷平均籌資額〕×100%

籌資變動成本總額=營業(yè)支出+變動營業(yè)費用+所有者權(quán)益成本

籌資變動成本率=變動成本總額÷平均籌資額

邊際貢獻率=籌資收入率-籌資變動成本率

籌資收入率的高低取決于放款利率和對外投資效率，籌資變動成本率主要取決于籌資成本。因此，邊際貢獻就取決于存、放款利率差的大小。

在籌資規(guī)模相同的情況下，放款質(zhì)量高、呆壞賬損失率低、投資效果好和籌資成本低的行處，籌資收入率就高，籌資變動成本率就小，邊際貢獻率就越大，效益也就越好。因此，通過對各行處的本量利分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績差異的原因，診斷經(jīng)營管理中的弊病。