劉春英

摘要：在企業(yè)財務活動中，追求利潤和應對風險是密不可分的。企業(yè)經(jīng)營必然面臨風險，所以要正確認識風險，進而采取措施化解風險。在防范和控制風險可能給企業(yè)正常運營造成的損失和危害的同時，也把機會風險視為一種特殊資源，通過對其管理及利用，促進企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

關鍵詞：財務;風險;管理

一、正確認識財務風險

財務風險是企業(yè)經(jīng)營活動中，由于各項難以預知或無法控制的因素，使企業(yè)在某一時期、某一范圍內(nèi)取得的經(jīng)營成果偏離預期經(jīng)營目標，致使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失或影響更大收益的可能性。

財務風險不以人的意志為轉移，具有不可避免性及潛在的偶然性。人們無法完全消除風險，只能通過采取有效應對措施，防范潛在風險，避免給企業(yè)造成損失。

財務風險影響企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)性和收益的穩(wěn)定性。在資金的籌集、運用、積累、分配等財務活動中均會產(chǎn)生財務風險，從而影響企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

風險越大收益越高。把握風險與收益的關系，采取科學的防范控制措施，發(fā)揮風險對企業(yè)的有利作用，化解風險對企業(yè)產(chǎn)生的不利影響，保障財務風險管理目標的實現(xiàn)。

二、明確財務風險管理目標

財務風險管理的目標是將財務風險可能導致的損失控制在可承受的最小范圍之內(nèi)，獲取最大收益。因此，在財務風險管理決策時，要正確地估計和計量風險，在對各種可能結果分析的基礎上，趨利防弊，處理好成本與收益的關系，采用經(jīng)濟有效的手段來防范化解財務風險，力求以最小風險謀取最大收益，就成為企業(yè)財務風險管理的本質所在。

三、規(guī)范財務風險管理流程

1.收集風險初始信息。財務風險信息的收集包括外部案例和內(nèi)部風險信息的收集?？删C合采用內(nèi)部討論、網(wǎng)絡收集、外部溝通等方式進行收集，對收集的信息進行系統(tǒng)的篩選和提煉、分類和組合、對照與分析，對現(xiàn)有管理制度查缺補漏，逐步完善企業(yè)內(nèi)控制度。

2.進行財務風險評估。通過對收集的財務風險信息進行甄別、篩選，排除非風險信息，對辨識出的風險信息進行分析，判斷風險發(fā)生的可能性及條件，評估風險對企業(yè)的影響程度，為制定風險防范措施提供依據(jù)。

3.確定財務風險策略。在風險評估的基礎上，根據(jù)企業(yè)實際情況和所處環(huán)境，圍繞財務目標，確定風險偏好及風險承受度，恰當選擇風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償、風險控制等風險管理工具，降低風險對企業(yè)造成的不利影響。

四、健全財務風險管控體系

（一）財務風險類別體系

根據(jù)企業(yè)實際情況將風險劃分為籌資、投資、資金回收和收益分配四個方面的風險。

（二）風險層級甄別體系

依據(jù)風險對企業(yè)產(chǎn)生的影響程度及預計損失金額大小，將風險劃分為一般風險、較大風險和重大風險三個級次。如：重大風險（對企業(yè)影響巨大或損失金額在200萬元以上）、較大風險（對企業(yè)影響較大或損失金額在100-200萬元（含））、一般風險（對企業(yè)影響較小或損失金額在100萬元（含）以下）。

（三）風險指標評價體系

1.財務指標體系

選定具有代表性的指標，建立財務風險基準值指標體系，基準值指標由標準參考值和預算指標兩部分組成?；鶞手抵笜税赐袠I(yè)先進水平設置，預算指標以當年下達的預算指標為基準。

（1）負債指標;資產(chǎn)負債率（負債總額/資產(chǎn)總額×100%）;

（2）償債能力：流動比率（流動資產(chǎn)/流動負債）、速動比率（（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債）;

（3）資產(chǎn)周轉狀況：應收賬款周轉率（主營業(yè)務收入/平均應收賬款）、存貨周轉率（主營業(yè)務成本/平均存貨）、固定資產(chǎn)周轉率（主營業(yè)務收入/平均固定資產(chǎn)）;

（4）獲利能力：主營業(yè)務利潤率（主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入×100%）、資產(chǎn)利潤率（利潤總額/平均資產(chǎn)總額×100%）、成本費用利潤率（利潤總額/成本費用總額×100%）、權益凈利率（凈利潤/股東權益×100%）。

2.非財務指標體系

非財務指標可選定資金管理、稅務管理、成本費用管理及投資管理過程中易發(fā)生錯誤的業(yè)務流程或環(huán)節(jié)，與企業(yè)相關的會計政策及會計估計變更對企業(yè)的影響，內(nèi)部各單位或部門的業(yè)務活動對企業(yè)財務總體目標的影響等。

（四）財務風險責任體系

1.設立財務風險管理機構。明確風險防范責任單位、具體責任人的分工和職責。協(xié)調(diào)財務風險日常管理工作，建立財務風險管理信息系統(tǒng);定期分析財務風險管理狀態(tài)，檢查風險工作落實執(zhí)行情況，協(xié)調(diào)解決相關問題;對財務風險管理有效性進行評估，制定財務風險管理的改進方案，對各單位風險落實情況提出考評意見。

2.信息收集崗位負責制。按“誰主管的業(yè)務，誰負責收集”原則，明確財務風險信息收集的責任主體。各崗位將收集的財務風險信息及時交本級財務風險管理機構，各級財務風險管理機構負責對各崗位提交的財務風險信息進行篩選整理，提煉風險控制點。

（五）財務風險防范體系

1.完善財務風險管理制度，建立重大財務風險預警制度、重大財務事項報告制度。明確重點崗位人員的職責和行為，使重點防范部位和環(huán)節(jié)符合制度規(guī)定，加強財務活動過程的實時監(jiān)測，確保突發(fā)重大風險事件得到及時有效控制。

2.提交財務風險評估報告。在收集各重要管理流程風險信息的基礎上，辨識財務風險，對照風險基準值指標，分別從定量和定性兩個方面進行分析預測，找出偏差及形成偏差的主要因素，確定風險控制點，對存在的風險進行評估，出具季度風險評估報告。

3.規(guī)范評估報告落實制度。針對企業(yè)經(jīng)營管理和內(nèi)控方面存在的風險問題提出改進措施和風險解決方案，落實管理化解風險責任。

（六）風險考核評價體系

為避免財務風險管控機制流于形式，企業(yè)應建立風險管理考核機制。由財務風險管理機構定期或不定期對各單位風險管理運行系統(tǒng)的建立及運行、風險管理的履職，風險或非正常事件的管理，風險信息及損失的反饋是否及時等工作的實施情況和有效性進行督導檢查，對風險管理策略進行評估，對風險管理解決方案進行評價，出具評價和建議報告，并納入年終業(yè)績考核。

總之，財務風險貫穿于企業(yè)財務管理工作的始終，只有樹立風險意識，準確地識別風險，掌握風險管控的方法，構建財務風險防控長效機制，確保企業(yè)經(jīng)營活動健康平穩(wěn)運行。

參考文獻：

[1]《中央企業(yè)全面風險管理指引》.

[2]開灤集團公司財務風險管理辦法（2015年）.