發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于以下項(xiàng)目：爆破工程一體化服務(wù)項(xiàng)目、工程技術(shù)研究中心建設(shè)項(xiàng)目、膨化硝銨炸藥生產(chǎn)線擴(kuò)能技改項(xiàng)目、膠狀乳化炸藥生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目、粉狀乳化炸藥生產(chǎn)線智能化、信息化擴(kuò)能改造和14000噸/年現(xiàn)場(chǎng)混裝多孔粒狀銨油炸藥生產(chǎn)系統(tǒng)改造項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司致力于各類民爆物品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，并為客戶提供特定的工程爆破解決方案及爆破服務(wù)，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、爆破服務(wù)于一體的大型民爆集團(tuán)。在行業(yè)資質(zhì)方面，公司擁有工信部核發(fā)的民用爆炸物品生產(chǎn)許可證，合計(jì)擁有工業(yè)炸藥年生產(chǎn)能力45，000噸、工業(yè)雷管年生產(chǎn)能力16，750萬(wàn)發(fā)、工業(yè)索類年生產(chǎn)能力2，000萬(wàn)米、中繼起爆具年生產(chǎn)能力2，300噸;公司全資子公司壺化爆破擁有爆破作業(yè)單位許可證、安全生產(chǎn)許可證、建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)證書。公司主要產(chǎn)品為工業(yè)炸藥和工業(yè)雷管、工業(yè)索類等起爆器材，各類產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于礦山開采、冶金、交通、水利、電力、建筑和石油等領(lǐng)域，尤其在基礎(chǔ)工業(yè)、重要的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中具有不可替代的作用。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：多年來(lái)，公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中非常重視產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)研究，通過先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)以及產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合等方式，在提高產(chǎn)品性能、生產(chǎn)自動(dòng)化、工藝技術(shù)等方面取得一定成效。從民爆產(chǎn)品流向情況來(lái)看，2017年，工業(yè)炸藥和工業(yè)雷管用于煤礦開采的用量分別占工業(yè)炸藥、工業(yè)雷管總用量的24.0%和26.5%;2018年，工業(yè)炸藥用于煤礦開采的用量占工業(yè)炸藥總用量的23.7%。上述民爆行業(yè)區(qū)域發(fā)展方向及民爆產(chǎn)品流向?yàn)楣久癖a(chǎn)品銷售和爆破一體化服務(wù)提供了廣闊的需求和增長(zhǎng)空間，公司具有較強(qiáng)的區(qū)域優(yōu)勢(shì)。

募投項(xiàng)目匹配性：募集資金到位后，公司的凈資產(chǎn)增加、資產(chǎn)負(fù)債率水平降低，有利于優(yōu)化公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高資產(chǎn)流動(dòng)性和公司的融資能力，增強(qiáng)日常經(jīng)營(yíng)的靈活性和應(yīng)變能力，滿足公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的需要;同時(shí)，本次公開發(fā)行股票溢價(jià)發(fā)行將增加公司資本公積，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的股本擴(kuò)張能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)特有經(jīng)營(yíng)模式所致的風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)可能缺失的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)拓展風(fēng)險(xiǎn)、人才缺失風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策風(fēng)險(xiǎn)、商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模擴(kuò)張的管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制失當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、未足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金的風(fēng)險(xiǎn)、部分租賃房產(chǎn)、土地存在瑕疵的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月4日）