王志剛

2000年起任董事會(huì)秘書，現(xiàn)任職神州高鐵，“金圓桌獎(jiǎng)”最具創(chuàng)新力董秘獎(jiǎng)得主

明確董事長(zhǎng)為公司治理的第一責(zé)任人、總負(fù)責(zé)人，這種“責(zé)任”不是對(duì)外的法律責(zé)任，而是內(nèi)部的管理責(zé)任

2020年5月，證監(jiān)會(huì)對(duì)新綸科技、董事監(jiān)事高管等20名責(zé)任人給予警告、罰款：公司2016年至2018年虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，虛增收入、成本及利潤(rùn);未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易和對(duì)外擔(dān)保。6月，證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島給予警告、罰款，對(duì)15名責(zé)任人員罰款，對(duì)4名主要責(zé)任人市場(chǎng)禁入：2014年、2015年連續(xù)虧損的情況下，相關(guān)責(zé)任人員不以實(shí)際采捕海域?yàn)橐罁?jù)進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告嚴(yán)重失真。7月，康美藥業(yè)實(shí)際控制人、原董事長(zhǎng)、總經(jīng)理馬興田因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被公安機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施。馬興田組織將上市公司資金轉(zhuǎn)移到其控制的關(guān)聯(lián)方，且未在定期報(bào)告里披露相關(guān)情況;組織策劃通過(guò)虛增營(yíng)業(yè)收入、虛增貨幣資金等方式連續(xù)數(shù)年實(shí)施財(cái)務(wù)造假。這一起起違法違規(guī)，無(wú)不指向大股東的行為規(guī)范、董事會(huì)的監(jiān)督職能、公司內(nèi)控有效性、信息披露合規(guī)等公司治理核心問(wèn)題。

《公司法》是公司治理規(guī)范的主要法律，對(duì)治理規(guī)定了大量自治條款。自治的旗幟下，很多公司能省則省，本應(yīng)高度關(guān)注的基礎(chǔ)性公司治理體系建設(shè)，變成簡(jiǎn)單復(fù)制公司法條文，或者對(duì)工商部門提供的公司章程范本的“填空”，在上市公司是按照上市公司章程指引、監(jiān)管文件要求規(guī)定就OK，對(duì)如何結(jié)合公司實(shí)際情況來(lái)保證治理的有效性并不關(guān)注。涉嫌觸犯刑法的公司治理違法，因現(xiàn)實(shí)中行政調(diào)查相對(duì)較弱、與刑事犯罪移送案件證據(jù)要求較高銜接不暢，極少進(jìn)入追究刑責(zé)程序。原證券法、證券監(jiān)管體系對(duì)公司治理違法問(wèn)題的責(zé)任條款欠缺、處罰過(guò)低，使公司治理領(lǐng)域長(zhǎng)期處于法律責(zé)任弱化、建設(shè)職責(zé)虛化的監(jiān)管氛圍之中。

2020年3月，新修訂的證券法施行，公司治理主體的責(zé)任上升到法律層面，對(duì)信息披露的行政處罰力度大幅提高。修訂中的《刑法》大幅提升財(cái)務(wù)造假犯罪的量刑，上市公司董監(jiān)高違背忠實(shí)義務(wù)將面臨更重刑罰。執(zhí)行層面，2020年以來(lái)國(guó)家不同層級(jí)、各相關(guān)機(jī)關(guān)的多次會(huì)議和連續(xù)發(fā)聲，證監(jiān)會(huì)對(duì)惡性違法案件的頂格處罰：宣告中國(guó)A股已步入“嚴(yán)刑峻法”時(shí)代，全面提高上市公司質(zhì)量（核心是公司治理水平）將成為時(shí)代主旋律。上市公司需守住公司治理的底線，同時(shí)不能滿足于底線。

明確董事長(zhǎng)是第一責(zé)任人

上市公司要守住治理底線，首先需明確公司治理建設(shè)與管理的第一責(zé)任人。

公司治理作為一項(xiàng)系統(tǒng)工作，包括公司治理方面的組織建設(shè)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、制度建設(shè)，甚至文化建設(shè)，需要統(tǒng)籌不同主體的工作并落實(shí)各項(xiàng)制度的執(zhí)行。僅依靠法規(guī)所規(guī)定的董監(jiān)高、股東的權(quán)利義務(wù)和職責(zé)，難以界定誰(shuí)應(yīng)對(duì)整個(gè)公司治理負(fù)責(zé)。居于公司治理中心的董事會(huì)的召集人——董事長(zhǎng)應(yīng)擔(dān)當(dāng)此責(zé)。目前法律及監(jiān)管規(guī)定中，董事長(zhǎng)的職責(zé)是董事會(huì)的召集人和主持人，并未賦予其對(duì)公司治理的管理職責(zé)。按照公司法的思路，董事長(zhǎng)在公司治理中的職責(zé)，是公司自治的事項(xiàng)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可通過(guò)規(guī)范性文件，引導(dǎo)上市公司對(duì)董事長(zhǎng)的“公司治理第一責(zé)任人”角色進(jìn)行明確，實(shí)現(xiàn)公司治理一盤棋和規(guī)范化提升。

《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)定，“董事長(zhǎng)對(duì)上市公司信息披露事務(wù)管理承擔(dān)首要責(zé)任”。信息披露只是公司治理中的一項(xiàng)工作，且信息披露只是公司治理問(wèn)題的結(jié)果呈現(xiàn)，董事長(zhǎng)只對(duì)信息披露負(fù)責(zé)而不對(duì)公司治理負(fù)責(zé)，有治標(biāo)不治本之嫌。

雖然有的上市公司董事長(zhǎng)只是公司大股東、實(shí)際控制人的代表或代言人，但明確董事長(zhǎng)對(duì)公司治理負(fù)責(zé)，也會(huì)促使董事長(zhǎng)背后的股東規(guī)范作為，積極作為。明確董事長(zhǎng)為公司治理的第一責(zé)任人、總負(fù)責(zé)人，這種“責(zé)任”不是對(duì)外的法律責(zé)任，而是內(nèi)部的管理責(zé)任。

建立工作體系

公司治理守住底線，必須建立相應(yīng)的公司治理工作體系。

股東大會(huì)、董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)本身即是治理機(jī)構(gòu)和工作機(jī)構(gòu)，其作為會(huì)議組織需要常設(shè)的工作機(jī)構(gòu)來(lái)保證其運(yùn)行，董事會(huì)辦公室、監(jiān)事會(huì)辦公室、審計(jì)部等公司的職能部門要保證“三會(huì)”的正常運(yùn)轉(zhuǎn)、有效運(yùn)作。董事會(huì)秘書、證券事務(wù)代表、總審計(jì)師或?qū)徲?jì)部經(jīng)理，更應(yīng)作為專業(yè)管理人員，為公司治理工作體系的運(yùn)行發(fā)揮作用。

公司治理工作體系的建設(shè)，不僅是組織建設(shè)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)和制度建設(shè)，更是責(zé)任體系的建立。在董事會(huì)內(nèi)部，董事長(zhǎng)組織建立董事、各專門委員會(huì)的分工負(fù)責(zé)機(jī)制，對(duì)承擔(dān)具體工作的董秘、董事會(huì)辦公室等人員與機(jī)構(gòu)明確具體的責(zé)任。對(duì)監(jiān)事會(huì)如何有效發(fā)揮監(jiān)督職能，需要董事長(zhǎng)與監(jiān)事會(huì)主席協(xié)調(diào)，由股東大會(huì)對(duì)監(jiān)事會(huì)在公司治理體系中的責(zé)任加以明確。對(duì)于總經(jīng)理代表的管理層及下屬的經(jīng)營(yíng)管理部門、子公司，則通過(guò)總經(jīng)理工作細(xì)則及重大事項(xiàng)內(nèi)部報(bào)告制度、信息披露制度、信息披露差錯(cuò)責(zé)任追究制度等規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，來(lái)界定內(nèi)部責(zé)任。

治理工作體系要全面構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制，需要通過(guò)內(nèi)控評(píng)價(jià)、內(nèi)控審計(jì)，對(duì)公司治理體系的運(yùn)行效率、運(yùn)行效果進(jìn)行檢查與監(jiān)督，評(píng)價(jià)公司治理方面的規(guī)章制度執(zhí)行情況，評(píng)估公司治理體系各機(jī)構(gòu)、各主體規(guī)范運(yùn)作情況，保證公司治理的各項(xiàng)要求在日常工作中得到落實(shí)。

形成自身特色

公司治理，決不能只是守住法律劃定的底線。

哲學(xué)家康德說(shuō)，“法律是道德標(biāo)準(zhǔn)的底線”。對(duì)上市公司而言，合法合規(guī)僅達(dá)到了資本市場(chǎng)商業(yè)道德的底線。你不能指望公司治理方面僅滿足于不違法的上市公司，會(huì)在信息披露等方面充分尊重中小股東、積極維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。

《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)定，“鼓勵(lì)上市公司根據(jù)自身特點(diǎn)，探索和豐富公司治理實(shí)踐，提升公司治理水平”，“上市公司應(yīng)當(dāng)貫徹落實(shí)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神，積極履行社會(huì)責(zé)任，形成良好公司治理實(shí)踐。”一家有追求的上市公司，不會(huì)滿足于合規(guī)，而是會(huì)從公司的實(shí)際出發(fā)，將企業(yè)的價(jià)值觀、發(fā)展理念融入治理工作體系的建設(shè)之中，在公司的發(fā)展中不斷進(jìn)行治理的調(diào)整與升級(jí)，從而形成具有自身特色的公司治理體系：無(wú)論是世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)還是努力成為百年老店的上市公司，都在走這條大路，走大路才會(huì)越走越寬、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。