戴進

摘 要：本文立足于目前融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，通過梳理相關(guān)監(jiān)管文件和法規(guī)，發(fā)現(xiàn)融資租賃市場嚴監(jiān)管的趨勢。在行業(yè)監(jiān)管趨嚴大背景下，融資租賃公司的合規(guī)經(jīng)營問題顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞：監(jiān)管整治;融資租賃;業(yè)務合規(guī)

中圖分類號：F27 ? ? 文獻標識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.26.046

1 探究融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 行業(yè)發(fā)展

作為一種與實體經(jīng)濟緊密結(jié)合的投融資方式，融資租賃具有融資便利、財務優(yōu)化、期限靈活等特點。融資租賃行業(yè)雖在歷史上發(fā)展較快，但近幾年其發(fā)展速度卻逐漸緩慢。與發(fā)達國家相比，我國該行業(yè)于起步較晚。而融資租賃的轉(zhuǎn)折發(fā)生在2007年，我國頒布了針對融資租賃所提出的相關(guān)管理辦法文件，推動了其在國內(nèi)的迅速發(fā)展，并逐步成為我國金融服務業(yè)的主要成員。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，在2017到2018短短的一年間，融資租賃行業(yè)實現(xiàn)了在數(shù)量上近50倍的高速增長，由100多家發(fā)展為近12000家。但相比于數(shù)量上迅猛的漲勢，其業(yè)務規(guī)模的增長速度則顯得較緩慢。通過剖析業(yè)務規(guī)模不難看出，融資租賃行業(yè)由于新管理方法、不斷修改的監(jiān)督管理政策等因素的影響，整個行業(yè)的規(guī)模增長速度較慢，從這減緩了增速較為緩慢。

1.2 監(jiān)督管理規(guī)則

在對融資租賃公司監(jiān)督管理方面，我國融資租賃行業(yè)正逐步進行統(tǒng)一。2018年之前，融資租賃行業(yè)往往都由多個部門進行監(jiān)督管理。其中，金融、外商融資及內(nèi)資試點這三個種類的租賃公司，分別由商務部、銀監(jiān)會、國稅總局等不同的機構(gòu)來實行監(jiān)督管理。在各個監(jiān)督管理部門中，銀監(jiān)會采用《金融租賃公司管理辦法》對金融系租賃公司進行約束，批準其可以吸收非銀行股東3個月及以上的定期存款，并批準其可進行同業(yè)拆借;然而在面對內(nèi)資試點和外商融資租賃公司時，則是由商務部門以及國家稅務總局通過《商務部、國家稅務總局關(guān)于加強內(nèi)部融資租賃試點監(jiān)管工作的通知》《外商投資租賃業(yè)管理辦法》對其進行監(jiān)管，且不允許內(nèi)資試點和外商融資租賃公司進行同業(yè)拆借及攝取存款業(yè)務。

事實上，這種采用多方面監(jiān)督管理的模式并不適合融資租賃行業(yè)的發(fā)展，甚至會致使行業(yè)混亂，增加違規(guī)風險。針對此，商務部于2018年公布了一則通知，正式把融資租賃行業(yè)關(guān)于租賃公司的監(jiān)督管理和經(jīng)營方面的責任劃分給了銀保監(jiān)會，此舉表明融資租賃行業(yè)將會得到統(tǒng)一管理，從而邁進新時代。雖然該文件合并了對著三種租賃公司的監(jiān)督管理，但這并不能說明我國已具備出臺完全適合統(tǒng)一監(jiān)督管理法則的契機。原因系該三種類型的租賃公司在合并前，其在經(jīng)營模式及監(jiān)督管理規(guī)則方面均有著極大不同，若想在短期內(nèi)把規(guī)則統(tǒng)一，是難以實現(xiàn)的。

因此，目前對內(nèi)資試點和外商融資租賃公司的監(jiān)督管理辦法是：法律方面的規(guī)章制度由銀保監(jiān)會承擔，而對于不同地區(qū)的差別，則由各地區(qū)管理局結(jié)合現(xiàn)實狀況展開工作。商務部發(fā)出的文件僅合并了三個監(jiān)督管理主體，而不是使其運用單一的監(jiān)督管理法則。對三種類型的租賃公司而言，其在合并監(jiān)督管理法則之前的差距較大，難以在短時間內(nèi)進行統(tǒng)一，但隨著時間的發(fā)展，監(jiān)督管理法則的實行統(tǒng)一是必然趨勢。

1.3 行業(yè)監(jiān)督管理

隨著近年來融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展，主業(yè)偏離、無序發(fā)展等行業(yè)問題較突出，行業(yè)正在面臨重大調(diào)整。不斷強化融資租賃行業(yè)的監(jiān)管與合規(guī)發(fā)展、夯實規(guī)范管理的制度基礎(chǔ)是當務之急，進而建立健全統(tǒng)一、審慎的行業(yè)制度規(guī)范。同時兩種監(jiān)督管理模式的兼并，體現(xiàn)出監(jiān)督管理者對此行業(yè)的態(tài)度進行了改變：由之前的松散監(jiān)督管理、自由自在的發(fā)展，慢慢演變成標準化管理階段。

綜合最近幾年監(jiān)督管理層針對融資租賃行業(yè)發(fā)布的各個規(guī)則和辦法可判斷：融資租賃行業(yè)的監(jiān)督管理將越來越嚴苛、融資租賃行業(yè)的入門也將越來越難，這將一定程度地促使行業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展。同時，在融資租賃行業(yè)的監(jiān)督管理日益嚴格背景下，龍頭企業(yè)會因其強大的股東背景、低廉的融資成本，在整個社會環(huán)境下將優(yōu)勢充分展現(xiàn)，從而大幅提升自身的使市場占有率。換言之，由于行業(yè)競爭壓力增大，眾租賃企業(yè)將面臨嚴峻的優(yōu)勝劣汰局面，行業(yè)也會因此更加規(guī)范化。

2 探究融資租賃行業(yè)監(jiān)管政策法規(guī)

現(xiàn)階段，融資租賃行業(yè)管理者出臺了相應的政策法規(guī)，實施了新的租賃準則。在2020年1月，銀保監(jiān)會發(fā)布了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》，從中可以分析出融資租賃行業(yè)今后的監(jiān)督管理趨向有以下兩點。

2.1 回歸本源，專心推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展

監(jiān)督管理政策意愿鮮明，提出了租賃公司要通過直接租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃等多種方式，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，進而推進產(chǎn)業(yè)升級、帶動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。融資類租賃公司的本質(zhì)就是把物資進行融合，其初心是為了促進實體經(jīng)濟發(fā)展的更好，所以要嚴禁融資租賃公司的各種不合理現(xiàn)象。劃定了融資租賃業(yè)務的底線，對租賃物實行了更加明確的規(guī)定。

在新的稿件中，租賃物要必須滿足所有權(quán)清晰、真實存在并且能夠產(chǎn)生收益的特質(zhì)。在此之前，大量城投類企業(yè)所做的融租賃租業(yè)務多以管網(wǎng)等資產(chǎn)作為租賃物，今后此類租賃物件都將不合要求，即將面臨一輪清退過程。同時，辦法提出鼓勵地方政府加大政策扶持力度，引導融資租賃公司回歸本源，在促進裝備制造業(yè)發(fā)展、企業(yè)技術(shù)升級改造、設備進出口等方面發(fā)揮重要作用。

2.2 著重提升風險認知，完成風險管控目標

融資租賃公司是供應金融服務的企業(yè)，在對風險合理把控的基礎(chǔ)上，開展合法合規(guī)的業(yè)務，才能使其長久發(fā)展，近期所頒發(fā)的管理辦法中也明確表達了要嚴管的方向：

（1）首次對內(nèi)、外資融資租賃公司相關(guān)業(yè)務進行了集中度管理，對單一客戶、集團客戶的融資租賃業(yè)務余額對其凈資產(chǎn)的比例均設定了限制。

（2）推進分類處置，對行業(yè)存在的諸多問題提出了清理規(guī)范的要求。按照經(jīng)營風險大小以及違法違規(guī)情形等，將融資租賃公司劃分為正常經(jīng)營、非正常經(jīng)營、違法違規(guī)經(jīng)營這三類，并詳細規(guī)定了劃分標準，以更好地指導各個地方妥善開展分類處置。

（3）建立了租賃公司的整體風險管理體系，其中包含流動性及信用風險等，從而使風險得到高效管理，且可實時發(fā)現(xiàn)與其相關(guān)聯(lián)的特殊風險，以保證風險的報告和處置機制的完整。

（4）完善監(jiān)管協(xié)作機制，將現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管以及監(jiān)管談話等相結(jié)合，從而明確各方職責分工、加強監(jiān)督管理。

3 針對融資租賃公司業(yè)務合規(guī)發(fā)展建議

3.1 完善租賃物制度體系，加強租賃物管理

根據(jù)現(xiàn)在的監(jiān)督管理文件分析，融資租賃公司在開展業(yè)務時必須選擇符合以下三個特征的租賃物：

（1）租賃物要有清晰的權(quán)屬，不能選擇所有權(quán)有瑕疵的租賃物件。

（2）不批準打著租賃的名號而實為借貸的業(yè)務，租賃物必須真實存在。

（3）租賃物必須具有使用價值，且能夠產(chǎn)生收益。

金融系以及內(nèi)、外資融資租賃公司均需要對自身目前的租賃物管理制度和流程展開評估，進一步完善租賃物的確權(quán)、管理、價值評估、價值監(jiān)測、余值管理等各項流程制度，逐步建立信息化租賃物管理。各融資租賃公司要謹慎選擇租賃物，從根本上做到合規(guī)經(jīng)營，實現(xiàn)從融資向融物的轉(zhuǎn)型。

3.2 資金來源與投向需符合監(jiān)管規(guī)定

新的管理辦法對融資租賃公司的資金來源與投向都進行了規(guī)定，融資租賃公司應該使用“融資+融物”模式作為主要經(jīng)營業(yè)務，并且明確禁止如下業(yè)務：集資、吸收存款、發(fā)放貸款、通過網(wǎng)絡借貸機構(gòu)和私募基金等渠道融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。

在資金來源方面，各融資租賃公司要及時梳理存量融資合同，區(qū)分各類融資方式，分析是否需要進行融資結(jié)構(gòu)調(diào)整，并對相應的稅務影響進行評估。在資金投向方面，各家融資租賃公司需要及時梳理存量項目進，檢查過往是否存在不符合辦法要求的資產(chǎn)，如在建工程、公益性資產(chǎn)、所有權(quán)有瑕疵的資產(chǎn)等，并盡快做好整改以及應對措施。

3.3 注重經(jīng)營合規(guī)的實操管理

新辦法充分貫徹了風險控制原則，尤其強調(diào)建立和完善融資租賃公司的內(nèi)控機制。從監(jiān)管角度著眼，最重要、最核心的內(nèi)容是審慎經(jīng)營，而近年來因嚴重違反該項規(guī)則的租賃公司受到的處罰也是最重的。其他受到處罰的事項包括違規(guī)向地方政府融資平臺公司提供融資、盡職調(diào)查或租后管理失職等。

鑒于此，融資租賃公司應基于其現(xiàn)有業(yè)務模式，全面梳理公司組織框架、規(guī)章制度，并從業(yè)務洽談、風控評審、項目決策、商務運作、資產(chǎn)管理到項目退出等各個環(huán)節(jié)重找到可能存在的風險，從而建立和完善自身的內(nèi)控機制，以降低不可預料的風險損失。

4 結(jié)束語

綜上所述，在當前融資租賃行業(yè)的監(jiān)督管理文件及法規(guī)前提下，融資租賃市場的監(jiān)督管理將越來越嚴苛。因此，公司要想實現(xiàn)長遠發(fā)展，就必須要在風險可控、業(yè)務合規(guī)的基礎(chǔ)上，挑選合適的業(yè)務方向，逐步推進業(yè)務轉(zhuǎn)型。

參考文獻

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