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一、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。隨著全國的電腦網(wǎng)絡、智能手機的普及化，淘寶、京東、蘇寧等等網(wǎng)絡購物平臺成為了國民最新的消費戰(zhàn)場。新時代的年輕人都喜歡足不出戶的生活，預支消費進而滿足自己的生活需求和提高自己的生活品質，這一點造就了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展。同時從政府不斷出臺的財稅優(yōu)惠政策中不難看出，小微企業(yè)的發(fā)展已然成為我國經濟發(fā)展的主旋律，占我國企業(yè)總數(shù)98%以上的都是中小微企業(yè)，小微企業(yè)的經營情況在我國經濟發(fā)展中占據(jù)了舉足輕重的作用。而從互聯(lián)網(wǎng)金融的快速、方便、及時性的特點來看，相比傳統(tǒng)金融機構而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)的運作模式

從近幾年的發(fā)展過程中看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式主要包括眾籌、P2P 網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融、金融門戶等七種模式。

眾籌主要是利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布籌款項目，大家在網(wǎng)上對項目進行投資；P2P 網(wǎng)貸是指借款方和資金方通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行匹配，互聯(lián)網(wǎng)平臺調查借款方項目的真實性和回款能力，最終完成交易；第三方支付是指非銀行機構通過互聯(lián)網(wǎng)方式設立的支付通道，完成商家與客戶之間的資金交易；數(shù)字貨幣就是互聯(lián)網(wǎng)貨幣，全世界最大的數(shù)字貨幣就是比特幣，但是比特幣還未得到全世界各國的認可，也未真正的抵制，全世界都想用時間來驗證比特幣的市場作用；大數(shù)據(jù)金融指利用國民在互聯(lián)網(wǎng)的金融消費記錄進行分析和研究，最終挖掘民眾的消費需求和消費習慣，并且記錄民眾的信用記錄；信息化金融應用最為廣泛的就是金融機構內部，從自動銀行、網(wǎng)上銀行到手機銀行都是一種信息化金融方式，以節(jié)約人力成本，并且避免不必要的損失；金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產品或者為金融機構提供服務的第三方平臺。

從上述互聯(lián)網(wǎng)金融的各種模式來看，各種模式都不是能獨立運作的，它們之間存在著相互合作、相互促進的關系，彼此單獨運作，但又進行合作運營，為個人和商家或者借款人之間提供最便捷、快速的交易。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點與缺陷

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點主要是審核快、區(qū)域廣、成本低、效益高。但是任何事物總有兩面性的，互聯(lián)網(wǎng)金融的缺點就是風險高，由于互聯(lián)網(wǎng)金融連接的是投資人與借款方的經濟關系，大部分投資人風險意識差，缺乏法律防范意識，且無法對借款方項目實地進行考察，同時由于互聯(lián)網(wǎng)金融中的大部分第三方機構成立時間較短，人員不足，不能及時跟蹤借款方的現(xiàn)金流的變化情況，且現(xiàn)金儲備不足導致抗風險能力較差，一旦大部分借款方無法正常歸還資金，就會產生兌付風險。

根據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報告（2014）》報告中提到截止到2014 年6 月P2P 網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到1263 家，截止2014 年7 月P2P網(wǎng)貸投資人數(shù)量達29 萬人，存量資金達337.6 億元，比2013 年增加了將近一倍多，網(wǎng)貸公司集中在廣東、浙江、山東、北京和上海這些發(fā)展較快的省份。但2014 年年底開始不少平臺接連出現(xiàn)問題，以下就是根據(jù)網(wǎng)貸研究所提供的數(shù)據(jù)：（見圖1）

截止到2015 年底估計問題最嚴重的就是E 租寶了，E 租寶涉及非法集資500 多億元，涉及人數(shù)達90 萬人，影響范圍涉及全國約60%左右的城市，且由于涉及的投資人太多，且借款項目眾多，導致調查、起訴和清理收回貸款需要花費太多的國家資源，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴重缺陷。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范及風險防范

2015 年開始互聯(lián)網(wǎng)金融平臺接連出現(xiàn)眾多問題，各地公安機關接到報案申請，所以在2016 年8 月銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，辦法中對網(wǎng)絡借貸信息中介機構制定了新的注冊審核和備案辦法，同時對借款人的真實性、借款期限、借款金額等進行了規(guī)定，且增強了對出借人的保護細則，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融向積極的方向發(fā)展。

圖1

規(guī)定的出臺已經對市場上的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行了新一輪的刪選，截至2020 年5月，根據(jù)全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務平臺的顯示全國共有48 家互聯(lián)網(wǎng)金融機構在運作，主要分布在北京市、浙江省和廣東省等。

從江蘇省主要的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺主要就是開鑫貸平臺，從平臺的發(fā)布的項目看來主要分為個人和公司業(yè)務，項目中對個人和公司的項目進行了詳細的闡述，并對借款區(qū)間和收益情況進行了明確的說明，但是未提供個人或者公司的具體的文件信息，所以在投資之前無法獲知具體借款方的實際情況；投資完成后的合同投資人必須自行下載對應的合同及查看其它相關文件，這就導致部分投資人無法及時獲知投資項目的具體信息。

為了規(guī)避風險，建議對以下方面進行規(guī)范：

1.借款信息的規(guī)范：現(xiàn)在大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都僅使用文字對借款的各方面進行描述，為了增加借款項目的真實性，可以借助圖片或者其他方式增強項目的真實性；對于借款的情況也未做出詳盡的說明，在完成投資后需對投資增強借款信息的透明度，以方便在發(fā)生風險后投資人對資金的追回；

2.投資人維護的規(guī)范：投資人大部分有一定存款的中年人，對網(wǎng)絡的使用存在一定限制，所以為了保護投資人的利息，在投資完成后投資合同能及時發(fā)送到投資人的郵箱或者以其他方式送達投資人手中，同時向投資人及時反饋借款人或者借款項目的貸后調查信息；在發(fā)生風險后需要有第三方機構比如律師事務所及時聯(lián)系投資人，幫助投資人追回投資資金，保證投資人不會發(fā)生群體聚集事件，對社會產生惡劣影響；

3.監(jiān)管方面的規(guī)范：互聯(lián)網(wǎng)金融是使用大數(shù)據(jù)的一種新的信貸方式，而信貸的重心都是風控，所以為了做好風控，互聯(lián)網(wǎng)平臺必須對借款資金使用的跟蹤和監(jiān)督，保證資金使用的規(guī)范和借款方的正常運轉，也方便平臺在借款方出現(xiàn)異常時能提前收回資金；同時需要政府部門作為第三方實時關注平臺的運作情況，在必要時及時介入平臺的運營或者接收平臺，保證金融平臺的正常清盤；

互聯(lián)網(wǎng)金融無疑是金融業(yè)的發(fā)展的大趨勢，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的透明度，減少互聯(lián)網(wǎng)金融的風險，為全國中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的融資平臺，為中國的經濟注入更強有力的資金支持。