鐘飛騰

由于東南亞疫情的發(fā)展，各國(guó)的應(yīng)對(duì)也隨之改變，影響了政策穩(wěn)定性，導(dǎo)致企業(yè)投資出現(xiàn)不確定性。相應(yīng)地，各機(jī)構(gòu)對(duì)東南亞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)也做出了調(diào)整。當(dāng)前，東盟已經(jīng)超越歐盟成為中國(guó)第一大貿(mào)易伙伴，從經(jīng)濟(jì)和外交層面看，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注東盟地區(qū)。今年“兩會(huì)”期間，習(xí)近平總書(shū)記指出，我們要“從危機(jī)中育新機(jī)、于變局中開(kāi)新局”。因此，我們既需要逐步跟蹤分析地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也需要據(jù)此分析中國(guó)與東盟雙邊貿(mào)易走勢(shì)。

東南亞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景

關(guān)于東南亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，各類(lèi)機(jī)構(gòu)的預(yù)判經(jīng)歷了數(shù)次修改，早期的報(bào)告比較樂(lè)觀(guān)，近期則越發(fā)重視不確定因素的影響。除國(guó)際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行之外，亞洲開(kāi)發(fā)銀行（ADB）、10+3宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究辦公室（AMRO）以及東亞?wèn)|盟經(jīng)濟(jì)研究中心（ERIA）這三個(gè)本地區(qū)國(guó)際機(jī)構(gòu)也極為重視此次疫情對(duì)東南亞的沖擊。

按照疫情變化和各類(lèi)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)報(bào)告中分析框架的轉(zhuǎn)變，可以劃分四個(gè)階段。第一階段，各類(lèi)報(bào)告以中國(guó)疫情外溢影響為中心進(jìn)行分析，從供給側(cè)討論中國(guó)作為“世界工廠(chǎng)”斷供造成的影響。2月，多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)東南亞經(jīng)濟(jì)的展望較為樂(lè)觀(guān)，把中國(guó)經(jīng)濟(jì)受沖擊作為東南亞外部環(huán)境變化的一個(gè)重要因素。例如，AMRO在2月12日發(fā)布的一份報(bào)告中稱(chēng)，新冠疫情在中國(guó)的暴發(fā)將導(dǎo)致東盟與中日韓（10+3）增長(zhǎng)率下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。ADB在3月6日的簡(jiǎn)報(bào)中則指出，新冠疫情將通過(guò)多種渠道對(duì)亞洲發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生重大影響，包括國(guó)內(nèi)需求急劇下降、旅游和商務(wù)旅行減少、貿(mào)易和生產(chǎn)聯(lián)系供應(yīng)中斷和健康影響等，強(qiáng)調(diào)新冠疫情的不確定性。

第二階段，3月18日國(guó)際勞工組織（ILO）就業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)改變了對(duì)東南亞的判斷。據(jù)AMRO估算，東南亞的非正規(guī)經(jīng)濟(jì)規(guī)模占該地區(qū)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）25%以上，凡是對(duì)就業(yè)產(chǎn)生極大負(fù)面影響的危機(jī)都會(huì)引起東盟各國(guó)的重視。ILO預(yù)測(cè)，新冠疫情將導(dǎo)致新增2470萬(wàn)失業(yè)人口，超過(guò)2008年國(guó)際金融危機(jī)造成的2200萬(wàn)。這是國(guó)際組織第一次將新冠疫情的嚴(yán)重影響與2008年國(guó)際金融危機(jī)進(jìn)行對(duì)比。此前，多數(shù)機(jī)構(gòu)評(píng)估疫情影響時(shí)，模型預(yù)測(cè)參考的是2003年“非典”對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)沖擊。由此，國(guó)際機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到，需要放棄原有的認(rèn)識(shí)基準(zhǔn)，轉(zhuǎn)向更加重視本地區(qū)疫情的影響。

第三階段，IMF命名疫情沖擊為“大封鎖”，構(gòu)成評(píng)估經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的新基準(zhǔn)。4月中旬，IMF預(yù)測(cè)2020年世界經(jīng)濟(jì)增速為-3.0%，認(rèn)為這是自1929年“大蕭條”以來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。IMF對(duì)東南亞主要經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)前景的預(yù)測(cè)遠(yuǎn)比ADB悲觀(guān)，印尼、馬來(lái)西亞、菲律賓、泰國(guó)和越南這五國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速由2019年的4.8%下調(diào)至2020年的-0.6%。很快，地區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)也進(jìn)一步修改預(yù)測(cè)。4月23日，ERIA認(rèn)為，新冠疫情將嚴(yán)重影響東南亞經(jīng)濟(jì)體，需求和供給都沖擊了供應(yīng)鏈。4月24日，AMRO修正了對(duì)東盟經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，認(rèn)為2020年10+3的經(jīng)濟(jì)增速為0.2%，比前一次預(yù)測(cè)低了1.8個(gè)百分點(diǎn)。AMRO重點(diǎn)調(diào)低了菲律賓的經(jīng)濟(jì)增速，調(diào)整幅度最大，從4.5%調(diào)低至0.2%，明顯低于IMF的0.6%。

菲律賓成為討論復(fù)蘇前景的典型案例。在如何看待菲律賓2021年的發(fā)展前景上，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)與這些國(guó)際主流機(jī)構(gòu)的看法有顯著差異，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)無(wú)法實(shí)現(xiàn)“V型”復(fù)蘇。印度尼西亞與菲律賓情況相類(lèi)似，印尼確診人數(shù)列東盟國(guó)家第二，死亡病例第一。5月初，印尼公布第一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，增長(zhǎng)3.0%，低于市場(chǎng)預(yù)期的4.0%，是近20年來(lái)最疲弱的季度數(shù)據(jù)。由于佐科政府自4月初實(shí)施更嚴(yán)格的社會(huì)隔離政策，限制區(qū)域內(nèi)流動(dòng)，并開(kāi)始禁止旅行，預(yù)計(jì)第二季度經(jīng)濟(jì)還將下滑。越南雖然控制了疫情，但4月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍大幅度下降。4月13日，越南經(jīng)濟(jì)與政策研究院（VEPR）發(fā)布2020年第一季度宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)報(bào)告，預(yù)測(cè)2020年越南經(jīng)濟(jì)最好情況是增長(zhǎng)4.2%，最差情況是增長(zhǎng)-1.0%。越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（GSO）數(shù)據(jù)顯示，3月份越南工業(yè)產(chǎn)出增速達(dá)到5.4%，4月卻迅猛下跌至-11.4%，破新低。

第四階段，6月8日世界銀行發(fā)布了《全球經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，將2020年全球經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)至-5.2%，并認(rèn)為是二戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)最嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)衰退，也是1870年以來(lái)出現(xiàn)人均產(chǎn)出下降的經(jīng)濟(jì)體數(shù)量最多的一次。報(bào)告預(yù)測(cè)2020年?yáng)|亞太平洋地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速為0.5%，相比其他地區(qū)是唯一的正增長(zhǎng)。具體來(lái)看，越南將獲得2.8%增速，緬甸和老撾維持正增長(zhǎng)，印尼增速為零，而泰國(guó)、馬來(lái)西亞、菲律賓和柬埔寨增速分別為-5.0%、-3.1%、-1.9%和-1.0%。

貿(mào)易在沖擊中發(fā)展

2019年?yáng)|盟貨物出口約為1.4萬(wàn)億美元，根據(jù)貨物出口額東盟十國(guó)可以分為四個(gè)組。第一組是新加坡，出口額4000億美元，約占東盟的30%。第二組為越南、泰國(guó)、馬來(lái)西亞和印尼，占比介于10%—20%之間。第三組為菲律賓，占比低于5%。第四組是緬甸、老撾、柬埔寨、文萊，合計(jì)占比3%左右。

2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，越南的出口增速遙遙領(lǐng)先于其他東盟成員國(guó)，目前是僅次于新加坡的第二大出口國(guó)，出口額連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，越南也是中國(guó)在東盟的最大貿(mào)易伙伴，因而越南的貨物出口成為觀(guān)察新冠疫情沖擊的一個(gè)重要指標(biāo)。

自2020年1月起，中國(guó)貨物出口連續(xù)三個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，但從3月開(kāi)始起有所改善，4月進(jìn)一步恢復(fù)至3.5%，5月又下跌至-3.3%，這可能預(yù)示著全球疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊開(kāi)始全面顯現(xiàn)。東盟國(guó)家中主要貨物出口國(guó)受疫情沖擊，影響逐漸顯現(xiàn)。3月，中國(guó)疫情影響東盟，印尼、馬來(lái)西亞、菲律賓、新加坡的貨物出口增速均為負(fù)增長(zhǎng)。自4月份起，東盟自身的疫情影響凸顯，越南4月和5月貨物出口增速分別為-13.9%和-15.5%。5月，新加坡出口增速也下滑至-16.8%。隨著全球疫情的發(fā)展，新加坡、越南等嚴(yán)重依賴(lài)于外部市場(chǎng)的國(guó)家，越來(lái)越受到歐美疫情嚴(yán)重暴發(fā)的負(fù)面沖擊。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1—5月，以人民幣衡量，中國(guó)與東盟貿(mào)易增長(zhǎng)4.2%，但以美元值衡量則雙邊貿(mào)易增長(zhǎng)僅有0.9%，其中中國(guó)對(duì)東盟出口同比增長(zhǎng)-0.4%，進(jìn)口增長(zhǎng)2.6%。東盟自2019年超過(guò)美國(guó)成為我國(guó)第二大貿(mào)易伙伴，今年第一季度超過(guò)歐盟成為第一大貿(mào)易伙伴。中國(guó)與東盟貿(mào)易呈現(xiàn)出周期性變化，受中國(guó)農(nóng)歷春節(jié)假期影響，每年2月貿(mào)易額為全年最低。2019年數(shù)據(jù)表明，3月迎來(lái)明顯反彈，4月略有下降，5月有所增長(zhǎng)，6月也有小幅增長(zhǎng)。

2020年3月，中國(guó)東盟雙邊貿(mào)易額為568.9億美元，實(shí)現(xiàn)了初步反彈。然而4月雙邊貿(mào)易額為512.2億美元，比3月減少56.7億美元。按過(guò)去三年的月平均增速1.3%計(jì)算，4月份雙邊貿(mào)易的理想值應(yīng)該在576.3億美元，實(shí)際貿(mào)易額比理想值少了65億美元，降幅達(dá)11.3%。按這一速度計(jì)算，5月雙邊貿(mào)易額應(yīng)為455億美元。然而從海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)看，5月實(shí)際雙邊貿(mào)易額為494億美元，僅比4月減少18億美元，降幅已經(jīng)大大縮小，情況似乎在好轉(zhuǎn)。

但是，這并不意味著6月的雙邊貿(mào)易額會(huì)迎來(lái)反彈。4月，貿(mào)易降幅最大的前三個(gè)國(guó)家分別是越南（22.6億美元）、馬來(lái)西亞（16.5億美元）和菲律賓（14.2億美元）。新加坡和印尼比3月份分別減少了4800萬(wàn)美元和6400萬(wàn)美元，幾乎沒(méi)有變化。從5月份數(shù)據(jù)看，中越雙邊貿(mào)易額達(dá)137.5億美元，比4月減少3.9億美元，增幅小于4月的15.6%。這表明，盡管中越雙方都屬于全球最早走出疫情的國(guó)家，但雙邊貿(mào)易仍受到疫情的較大影響。5月，除中國(guó)與馬來(lái)西亞實(shí)現(xiàn)貿(mào)易額環(huán)比增長(zhǎng)之外，與其他幾個(gè)主要東盟成員國(guó)的貿(mào)易環(huán)比均有小幅下降。

從4—5月東盟主要成員國(guó)的新冠肺炎確診新增人數(shù)看，這與中國(guó)與各國(guó)雙邊貿(mào)易額的增減并不存在一一對(duì)應(yīng)關(guān)系。例如，從4月初至5月底，越南新增確診人數(shù)僅為116人，但5月的雙邊貿(mào)易額卻比3月減少了26.3億美元；而新加坡新增病例約3.4萬(wàn)人，貿(mào)易額比3月僅減少了6.5億美元。原因可能在于中國(guó)與新加坡、越南的貿(mào)易結(jié)構(gòu)有所不同，中越貿(mào)易激增主要是中間品貿(mào)易，而中國(guó)與新加坡主要是制成品和服務(wù)貿(mào)易。WITS貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，2018年中國(guó)對(duì)越南中間品出口達(dá)到293.6億美元，超過(guò)對(duì)新加坡中間品出口額近250億美元。此外，2018年中國(guó)對(duì)越南出口還集中在紡織服裝業(yè)，這些都是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，容易受到新冠疫情沖擊。而在中國(guó)對(duì)新加坡出口中，燃料產(chǎn)品占到18.9%，對(duì)新加坡出口下降有可能是油價(jià)下跌造成的。

另外，盡管受到疫情沖擊，泰國(guó)出乎預(yù)料地實(shí)現(xiàn)了對(duì)華貿(mào)易正增長(zhǎng)，原因可能在于泰國(guó)是全球一次性口罩和防護(hù)服出口國(guó)。WITS貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，2018年泰國(guó)在該項(xiàng)上的出口額列全球第一，今年3月和4月，出口也增速明顯，在東盟國(guó)家中異常顯眼。

從全球范圍看，中國(guó)與東盟國(guó)家抗擊疫情取得積極成效，第一季度雙邊貿(mào)易額增勢(shì)一枝獨(dú)秀。不過(guò)，第二季度貿(mào)易增勢(shì)減緩，主要原因在于全球疫情不斷升級(jí)，沖擊到依賴(lài)于外部市場(chǎng)的東亞經(jīng)濟(jì)體，且對(duì)各國(guó)維護(hù)供應(yīng)鏈安全也產(chǎn)生了負(fù)面影響。4月和5月，越南出口大幅度下降，使東盟的貿(mào)易前景面臨極大挑戰(zhàn)。

同時(shí)，多數(shù)機(jī)構(gòu)一直在下調(diào)2020年?yáng)|南亞經(jīng)濟(jì)增速。4月下旬，AMRO預(yù)測(cè)2020年10+3實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.2%，其中印尼增速為1.1%，中國(guó)增速2%。6月上旬，世行的預(yù)測(cè)則更為悲觀(guān)，印尼零增長(zhǎng)，中國(guó)1.0%，發(fā)達(dá)國(guó)家增長(zhǎng)-7.0%。顯然，全球和地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還在下滑，各國(guó)政府將會(huì)進(jìn)一步調(diào)整政策。當(dāng)前，全球化進(jìn)入減速發(fā)展階段，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈的地區(qū)化將成為新的發(fā)展動(dòng)力。中國(guó)需出臺(tái)更大力度的區(qū)域貿(mào)易政策，繼續(xù)推進(jìn)與東盟的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。

（作者為中國(guó)社科院亞太與全球戰(zhàn)略研究院大國(guó)關(guān)系室主任、研究員）