馬金偉

近年來，我國經(jīng)濟步入“新常態(tài)”，外貿(mào)、投資對經(jīng)濟的拉動作用逐漸減弱，消費已成為經(jīng)濟增長的主要動力。宏觀經(jīng)濟增長和國民收入水平的提升，消費觀念升級和消費方式的改變，消費金融政策帶來的紅利，以及基于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新科技的進步，共同推動了消費金融行業(yè)取得決速發(fā)展。

以2016年為起跑線，中國消費金融行業(yè)開啟了“黃金十年”賽道，蘊含著巨大增長潛力。站在消費金融的風(fēng)口上，面對巨大的市場空間，傳統(tǒng)商業(yè)銀行、電商平臺和分期平臺等紛紛進軍這一領(lǐng)域，上線消費信貸產(chǎn)品，即使是金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)薄弱的互聯(lián)網(wǎng)流量平臺，也開始小試牛刀，市場放量型的增長使得各方參與主體呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢，也使消費金融在經(jīng)濟社會發(fā)展中的作用呈現(xiàn)新特點。

一、消費金融促進了經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展

首先，拉動宏觀經(jīng)濟的增長。作為金融創(chuàng)新的重要組成部分，消費金融通過幫助消費者合理分配信用資源，優(yōu)化當期與未來的儲蓄、消費活動，有效提高了消費水平，擴大社會的消費總需求，進而推動宏觀經(jīng)濟增長。其次，有利于推動我國經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。自進入“新常態(tài)”以來，消費已經(jīng)連續(xù)多年充當拉動經(jīng)濟的“主引擎”，中國已進入由消費主導(dǎo)經(jīng)濟增長的新階段。第三，利于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。消費金融的崛起實則是對傳統(tǒng)消費的提質(zhì)升級，加速凸顯了市場“供需錯位”的矛盾，推動消費供給側(cè)改革，加強新消費對新產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)和催化，培育新供給;同時，對那些不能滿足消費需求的產(chǎn)業(yè)加以有效抑制，形成“優(yōu)勝略汰”的良性循環(huán)。第四，有助于實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟地位的合理化。金融的本質(zhì)是資金從供給方流向需求方最終回到供給方的過程，消費金融通過多元化布局和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，將不同區(qū)域的資源重新分配，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)形成互補，從而推動不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟地位的合理化。

二、消費金融增強了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力

消費金融行業(yè)通過場景聚焦、跨界合作和精細化運營，洞察和滿足用戶需求、提升用戶體驗，有力地將金融與消費場景結(jié)合起來，助推實體經(jīng)濟發(fā)展。首先，提供普惠金融的服務(wù)方式。在新科技背景下，通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等金融創(chuàng)新科技的應(yīng)用，以小額分散、期限較短、無抵押無擔(dān)保為原則提供的以消費為目的的貸款，能夠觸及更多用戶，觸及更廣泛及邊遠的區(qū)域，提升效率，降低成本，為廣大消費者帶來更普惠的金融服務(wù)。其次，為實體經(jīng)濟提供更多場景支撐。從單一的滿足“吃、穿、住”到如今人們越來越重視養(yǎng)老家政、健康消費、信息消費、旅游休閑消費、教育文化體育消費，可以說全面覆蓋了“衣、食、住、行、游、學(xué)、玩、美”。消費方式由線下向線上線下融合轉(zhuǎn)變，消費金融在真正意義上豐富并且實現(xiàn)了實體經(jīng)濟發(fā)展所需的場景支撐。第三，消費金融正在使金融回歸本質(zhì)。消費金融正在使金融逐漸回歸其本質(zhì)，使金融產(chǎn)品和服務(wù)延伸至老百姓日常消費，使得消費者具備更高的跨期消費能力。

三、消費金融完善了金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

有助于構(gòu)建完整的金融法律體系。消費金融推動金融業(yè)進入一個新發(fā)展階段。2015以來，相關(guān)部門陸續(xù)出臺文件、政策，鼓勵消費金融發(fā)展，同時加強網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管，使問題平臺逐漸退出，既鼓勵消費金融行業(yè)創(chuàng)新，又實現(xiàn)風(fēng)險的有效防范，相對應(yīng)的監(jiān)管政策進一步完善。推動了征信體系的建設(shè)。近年來，各類消費金融的風(fēng)險表現(xiàn)形式愈發(fā)復(fù)雜多樣，對征信產(chǎn)品和服務(wù)的需求更為迫切，征信是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的重要基石，全面完善的個人征信服務(wù)有效降低消費金融信貸壞賬率。

四、消費金融激發(fā)了參與主體業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動力

消費金融是在我國經(jīng)濟向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型的背景下發(fā)展起來的，市場形成初期就按照需求運行，呈現(xiàn)出商業(yè)銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等多頭崛起、共同參與態(tài)勢，促進行業(yè)良性競爭與發(fā)展。?? 首先，商業(yè)銀行利率市場化改革和不斷加劇的同業(yè)競爭，導(dǎo)致銀行利差收緊，倒逼商業(yè)銀行發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)，加快零售轉(zhuǎn)型步伐。多數(shù)銀行從信用卡、一般性消費信貸等領(lǐng)域發(fā)力，充分挖掘當前市場環(huán)境下的客戶需求，提升業(yè)務(wù)收人，增強客戶粘性，并借助金融科技手段進行全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型和生態(tài)圈打造。其次，消費金融公司。目前我國消費金融市場中，銀行業(yè)金融機構(gòu)基于其資金優(yōu)勢、網(wǎng)點優(yōu)勢、風(fēng)控等優(yōu)勢占據(jù)市場主導(dǎo)地位，相對于其他市場參與者千億規(guī)模，銀行業(yè)金融機構(gòu)仍處于主導(dǎo)市場地位，但在市場與金融雙重監(jiān)管的共同作用下，消費金融公司得以快速發(fā)展。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。開展消費金融的公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，其股東背景涵蓋了銀行、互聯(lián)網(wǎng)、實體商業(yè)、通信業(yè)等領(lǐng)域，使得行業(yè)參與主體不斷多元化，產(chǎn)品日趨互聯(lián)網(wǎng)化，市場競爭程度日益激烈。利用線上場景優(yōu)勢、線上客戶的觸達優(yōu)勢和長期積累的數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，以百度、阿里、騰訊、京東為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷滲透消費信貸業(yè)務(wù)，圍繞以第三方支付、電子商務(wù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)消費平臺，大力變革傳統(tǒng)消費信貸產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)控理念，成為推動消費金融行業(yè)的整體發(fā)展不可忽視的推動力。

五、消費金融滿足了人民對美好生活的向往

借助消費金融產(chǎn)品，人們得以實現(xiàn)對個人收入的跨期配置，從而顯著擴大了當期的消費能力，有力推動居民個人的消費升級，滿足人們對美好生活的需求，具體體現(xiàn)在以下三個方面。首先，豐富消費者的選擇。當前消費金融嵌入更多元的消費場景，以短期、小額、無擔(dān)保、無抵押為特點，降低了門檻，手續(xù)更方便決捷。消費金融的發(fā)展，讓以前的個人消費信貸以房貸為主，向其他能提高生活水平的消費貸款項目轉(zhuǎn)變;使用范圍從單筆金額較高的場景拓展到小額消費領(lǐng)域以及線下。其次，改變傳統(tǒng)的消費習(xí)慣。越來越多的消費者正在通過消費金融產(chǎn)品，享受著“先購物后買單”的便利。借助消費金融產(chǎn)品提前消費，在短期內(nèi)幫助中低收入人群提高生活質(zhì)量，應(yīng)對未來可能的貨幣貶值。第三，滿足美好生活的需要。我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。這個主要矛盾體現(xiàn)在金融領(lǐng)域，就是有大量無征信客戶、弱勢群體、低收入人群等得不到較好的現(xiàn)代金融服務(wù)?，F(xiàn)代化經(jīng)濟體系，要求有更平衡的區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展格局，而消費金融的發(fā)展正好適應(yīng)了時代的需要，將受眾群體涵蓋至中低收入的三、四線城市年輕人，促進他們的消費結(jié)構(gòu)從生存型消費向享受型消費轉(zhuǎn)變，進而提高生活水平。