黃甜甜

摘 要 當(dāng)前，信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新發(fā)展是國(guó)家戰(zhàn)略，也是歷史性機(jī)遇。信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新已經(jīng)升級(jí)為中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必由之路，信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新發(fā)展已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的關(guān)鍵，從技術(shù)體系引進(jìn)、強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、加強(qiáng)保障能力、推動(dòng)人才教育等方面著手，不斷促進(jìn)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)在本地落地生根，帶動(dòng)傳統(tǒng)IT信息產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。對(duì)于追求價(jià)值最大化的企業(yè)來(lái)說(shuō)，就是迎來(lái)了發(fā)展的新機(jī)會(huì)，對(duì)企業(yè)管理層人員的要求，就是能夠在機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)面前能夠做出明智的轉(zhuǎn)型抉擇。而財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)分析工作能夠?yàn)槠髽I(yè)的提前嗅到市場(chǎng)需求，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有效支持就顯得非常必要。文章主要介紹財(cái)務(wù)分析的方法和內(nèi)容，并以A公司作為分析案例，說(shuō)明哪怕成立發(fā)展了20多年后的國(guó)民企業(yè)，也會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)瓶頸。SWOT財(cái)務(wù)分析模型通過(guò)分析企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、外部?jī)?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)的方法，結(jié)合PC行業(yè)的特點(diǎn)，提出傳統(tǒng)PC企業(yè)若想提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，就必須向生產(chǎn)、銷售高科技產(chǎn)品為主轉(zhuǎn)型，并在轉(zhuǎn)型過(guò)程中不斷結(jié)合實(shí)際情況，確保具體措施能有效開(kāi)展，以及分析工作中的不足和注意事項(xiàng)。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)分析 經(jīng)營(yíng)決策 SWOT模型 轉(zhuǎn)型

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)一段時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的反映。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表等財(cái)務(wù)狀況，做出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，為股東、債權(quán)人以及其他相關(guān)企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)告。

其中，運(yùn)營(yíng)能力分析指標(biāo)有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度、存貨周轉(zhuǎn)速度等;償債能力分析指標(biāo)有：指通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款的規(guī)模、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等，反映企業(yè)償還到期的長(zhǎng)期的和短期的債務(wù)的能力;企業(yè)盈利能力分析通過(guò)資本金利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等指標(biāo)反映企業(yè)盈利額的多少和盈利水平的高低。

就現(xiàn)代企業(yè)管理來(lái)看，“現(xiàn)金為王”，資金流是企業(yè)的血液和命脈，因現(xiàn)金流吃緊而走向衰退或破產(chǎn)的企業(yè)比比皆是，現(xiàn)金流量表越來(lái)越發(fā)揮著重要的作用?，F(xiàn)金流量表的信息可更直觀了解企業(yè)各階段資金流入、流出方向及結(jié)余情況，結(jié)合規(guī)范合理的資金預(yù)測(cè)，從而正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)下及未來(lái)是否健康良好的資金流。

（二）財(cái)務(wù)分析的方法

通過(guò)比較分析、趨勢(shì)分析、因素分析、比率分析等方法進(jìn)行分析企業(yè)資產(chǎn)分布的情況和周轉(zhuǎn)情況、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力等就是財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容，同時(shí)財(cái)務(wù)分析模型也是企業(yè)管理的核心。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)分析的作用

（一）財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)科學(xué)決策

我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了高速發(fā)展后，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，主要體現(xiàn)在兩大轉(zhuǎn)變上：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從煩冗的手工制造業(yè)為主到以高科技產(chǎn)品和信息服務(wù)業(yè)為主;增長(zhǎng)紅利也由科技創(chuàng)新替代了僅靠大量消耗資源，整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境也讓機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存，高風(fēng)險(xiǎn)高收益顯得尤為突出。有效的財(cái)務(wù)分析就能成為有敏銳洞察力的企業(yè)管理人員有力的抓手，逆水行舟不進(jìn)則退，管理者作為企業(yè)的舵手，也就能及時(shí)的為企業(yè)掉頭、轉(zhuǎn)型，為企業(yè)謀取有利的生存策略。

（二）財(cái)務(wù)分析有助于管理者看懂財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)內(nèi)部決策的重要依據(jù)，它可從三個(gè)階段進(jìn)行分析，前期歷史、當(dāng)前現(xiàn)狀、未來(lái)預(yù)測(cè)。各個(gè)階段對(duì)企業(yè)而言都是至關(guān)重要，財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)是會(huì)說(shuō)話的，有效的分析會(huì)通過(guò)業(yè)績(jī)、利潤(rùn)、資金、流動(dòng)資產(chǎn)、存貨等維度告訴管理者，過(guò)去的決策哪些有利于企業(yè)的發(fā)展，可以繼續(xù)發(fā)揚(yáng)，哪些坑要及時(shí)填補(bǔ)。同時(shí)也告訴管理者，現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)哪里出了問(wèn)題，比如，銷量為什么減少了，成本為什么增加了，什么時(shí)候需要融資了等等;集合各供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)一起分析問(wèn)題的思路，結(jié)合內(nèi)外部因素，最終達(dá)到解決問(wèn)題的目的。

三、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中運(yùn)用及作用發(fā)揮的案例解析

（一）A公司簡(jiǎn)介

A公司于2004年由甲股份公司投資成立的國(guó)企，A公司曾在21世紀(jì)初期的PC行業(yè)創(chuàng)下了不朽的神話，市場(chǎng)占有名列前茅。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，PC市場(chǎng)也發(fā)生了翻天覆地的變化， A公司也由原來(lái)做臺(tái)式機(jī)、一體機(jī)轉(zhuǎn)變成做以做輕薄本、筆記本、服務(wù)器等。A公司在積極謀求轉(zhuǎn)型，不僅保持了傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，在科技創(chuàng)新上也不斷地研發(fā)出具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品，服務(wù)也更專業(yè)、貼近生活，產(chǎn)品營(yíng)銷也采取線上線下、雙管齊下的方式，即官網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)線上平臺(tái)結(jié)合線下政企教育等傳統(tǒng)行業(yè)，全方位拓展產(chǎn)品市場(chǎng)，從而實(shí)現(xiàn)全行業(yè)、各領(lǐng)域覆蓋。甲股份公司每年的銷售收入過(guò)百億，其中A公司的貢獻(xiàn)占到20%左右，A企業(yè)能有如此的貢獻(xiàn)與管理者敏銳的洞察是分不開(kāi)的。財(cái)務(wù)分析在A公司每月的經(jīng)營(yíng)分析會(huì)上占有非常重要的地位，財(cái)務(wù)管理者兩手抓，一手抓核算，一手抓經(jīng)營(yíng)分析，給公司管理者提供投融資、戰(zhàn)略策略服務(wù)。

（二）建立財(cái)務(wù)分析模型有助于公司重大決策

SWOT模型分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略的重要依據(jù)。企業(yè)不論規(guī)模大小，不論設(shè)立時(shí)間的長(zhǎng)短，不論企業(yè)性質(zhì)，都會(huì)存在自身的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，企業(yè)是生存在一個(gè)有著機(jī)會(huì)和威脅并存的復(fù)雜環(huán)境。判斷企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)與劣勢(shì)的標(biāo)準(zhǔn)有兩項(xiàng)：一是單項(xiàng)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，如資金、技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、管理等;二是綜合的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，如運(yùn)營(yíng)效率、組織機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化等。SWOT模型是一種綜合考慮進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)價(jià)，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，并判斷企業(yè)的機(jī)會(huì)和威脅，做出戰(zhàn)略決策，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源配置的最優(yōu)化。

SWOT具體分析方法是：SWOT模型按十字結(jié)構(gòu)將分為四個(gè)部分。對(duì)列出的內(nèi)部和外部環(huán)境及各個(gè)關(guān)鍵因素逐項(xiàng)打分，然后按各因素的重要程度加權(quán)并求其代數(shù)和，再將上述結(jié)果在SWOT模型十字圖上具體定位，從而確認(rèn)企業(yè)戰(zhàn)略能力。比如我們通過(guò)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較，分析自身的優(yōu)勢(shì)（如，強(qiáng)大的資源、創(chuàng)新的技術(shù)、高效的管理模式等），劣勢(shì)（如分析新的競(jìng)爭(zhēng)者、市場(chǎng)縮減、技術(shù)老化等）。

第1象限具有很好的內(nèi)部條件和眾多的外部機(jī)會(huì)，應(yīng)當(dāng)采取成長(zhǎng)戰(zhàn)略，增加投資;

第2象限面臨巨大的外部機(jī)會(huì)，卻受到了內(nèi)部劣勢(shì)的限制，應(yīng)當(dāng)采取轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略，充分利用外部機(jī)會(huì)，設(shè)法消除內(nèi)部劣勢(shì);

第3象限存在內(nèi)部劣勢(shì)和外部強(qiáng)大威脅，應(yīng)當(dāng)采取收縮戰(zhàn)略，撤出資本;

第4象限具有一定的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)，應(yīng)當(dāng)在多元化經(jīng)營(yíng)方面尋求長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)會(huì)。

（三）財(cái)務(wù)分析信息對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展做出的貢獻(xiàn)

從財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)中，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品已不再具備領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)力，科技制造企業(yè)，需要具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，而信息時(shí)代，科技產(chǎn)品是市場(chǎng)所需，于是制造企業(yè)也需大量投入研發(fā)。

2008年的微軟黑屏事件讓政府辦公系統(tǒng)癱瘓;2018年中興制裁事件、華為時(shí)間;中美貿(mào)易戰(zhàn)等等血的代價(jià)喚醒國(guó)人，在我們逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立、人格獨(dú)立、言語(yǔ)獨(dú)立的同時(shí)，科技獨(dú)立也是迫在眉睫亟待解決。于是，加快推進(jìn)國(guó)產(chǎn)自主可控信息產(chǎn)品及服務(wù)，建設(shè)安全可控的信息技術(shù)體系就顯得格外迫切。信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新發(fā)展已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的關(guān)鍵，從技術(shù)體系引進(jìn)、強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、加強(qiáng)保障能力、推動(dòng)人才教育等方面著手，不斷促進(jìn)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)在本地落地生根，帶動(dòng)傳統(tǒng)IT信息產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。

那么，在這么大的市場(chǎng)機(jī)遇面前，PC公司該如何通過(guò)自有優(yōu)勢(shì)成功轉(zhuǎn)型，如何應(yīng)對(duì)，如何再創(chuàng)輝煌，是作為國(guó)名品牌專業(yè)計(jì)算機(jī)公司必須解決的問(wèn)題。面對(duì)國(guó)家賦予的使命感和社會(huì)責(zé)任感，A公司專注做電腦20余年，面對(duì)市場(chǎng)各類品牌各類功能的游戲本、輕薄本、臺(tái)式機(jī)等競(jìng)爭(zhēng)，A公司根據(jù)SWOT模型也能進(jìn)一步說(shuō)明，戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型是符合當(dāng)下企業(yè)內(nèi)外部因素的正確戰(zhàn)略，也是A公司再次高速發(fā)展騰飛的好機(jī)會(huì)。

A公司的優(yōu)勢(shì)：第一，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)：“心無(wú)旁騖，技精于?！?。專業(yè)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品硬件研發(fā)20年的體制、人員隊(duì)伍、產(chǎn)品積淀，就強(qiáng)大產(chǎn)品力。第二，服務(wù)優(yōu)勢(shì)：“體系健全，覆蓋全國(guó)”。專業(yè)計(jì)算機(jī)服務(wù)20年技術(shù)、服務(wù)、隊(duì)伍;可覆蓋全國(guó)四、六級(jí)地市千家以上服務(wù)機(jī)構(gòu)為全國(guó)產(chǎn)計(jì)算機(jī)大規(guī)模應(yīng)用提供服務(wù)保障。第三，制造優(yōu)勢(shì)：“專業(yè)設(shè)備、現(xiàn)代智造”。專業(yè)計(jì)算機(jī)制造生產(chǎn)20年技術(shù)、設(shè)備、經(jīng)驗(yàn)積累;百萬(wàn)臺(tái)以上規(guī)模產(chǎn)能可為全國(guó)產(chǎn)計(jì)算機(jī)大規(guī)模需求提供產(chǎn)能保障。第四，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)： “根正苗紅，穩(wěn)步建設(shè)”。具備完善的全國(guó)產(chǎn)生態(tài)系統(tǒng)整合能力，CPU＼BIOS＼主板等廠商的高黏度合作，鑄就了A公司全國(guó)產(chǎn)化生態(tài)的信任及穩(wěn)固，多年積累的合作伙伴快速跟隨A公司轉(zhuǎn)型，適應(yīng)市場(chǎng)需求，完美過(guò)渡與最終客戶的連接。

A公司的劣勢(shì)：第一，目前X86市場(chǎng)萎縮。第二，研發(fā)投入尚存在不足。第三，盈利但銷量較小的服務(wù)器，薄利但銷量大的筆記本、輕薄本。也是支撐企業(yè)目前的重要市場(chǎng)占有率和資金流支柱，不可顧此失彼。

于是，根據(jù)SWOT分析模型以及市場(chǎng)需求導(dǎo)向，A公司自2016年起加大研發(fā)投入，通過(guò)在2018—2019年期間，從收入、毛利貢獻(xiàn)等維度進(jìn)行了分析。信創(chuàng)產(chǎn)品的收入在2019年較同期增長(zhǎng)400%，占當(dāng)年整體收入的11%，毛利占當(dāng)年整體毛利的21%。產(chǎn)品毛利率是公司平均毛利率的2倍。

A公司的戰(zhàn)略從一條腿轉(zhuǎn)型為兩條腿走路，一方面繼續(xù)用傳統(tǒng)產(chǎn)品占領(lǐng)市場(chǎng)及擴(kuò)大份額，另一方面新的高毛利的信創(chuàng)產(chǎn)品也大量投入市場(chǎng)，為公司整體利潤(rùn)做出很大貢獻(xiàn)。

四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)中財(cái)務(wù)分析存在的不足

（一）形式古板

21世紀(jì)，我們聽(tīng)到最多的一個(gè)詞就是“改變”。變化滲透到我們生活的方方面面，不懂得改變的企業(yè)注定要被淘汰。企業(yè)經(jīng)營(yíng)隨著市場(chǎng)需求的改變而改變，財(cái)務(wù)工作也要隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的改變而改變。財(cái)務(wù)工作已經(jīng)不能僅僅依靠傳統(tǒng)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等杜邦分析指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，也無(wú)法真實(shí)反映業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。例如：集團(tuán)公司孫子公司眾多，關(guān)聯(lián)交易也不少，不能僅僅靠往來(lái)科目來(lái)評(píng)判集團(tuán)公司的負(fù)債比率，也不能僅僅靠存貨周轉(zhuǎn)來(lái)評(píng)判公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。要加大對(duì)附注的分析，才能更貼近真實(shí)情況的讓管理者了解到企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。

（二）標(biāo)準(zhǔn)參考性差，市場(chǎng)不夠透明

對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)比分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的重要內(nèi)容，但實(shí)際要取得相應(yīng)的數(shù)據(jù)難于上青天，主要在于現(xiàn)在上市公司的披露都是以集團(tuán)維度進(jìn)行的，而我們實(shí)際現(xiàn)代企業(yè)管理中都是以某個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，從而很難從煩冗的集團(tuán)數(shù)據(jù)中摘取到對(duì)某一產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù);同時(shí)目前也沒(méi)有相對(duì)的行業(yè)標(biāo)桿數(shù)據(jù)做參考，進(jìn)而很難從同行業(yè)中得到有力的數(shù)據(jù)。

（三）事后分析、被動(dòng)分析

大多財(cái)務(wù)分析者都習(xí)慣用歷史數(shù)據(jù)來(lái)分析當(dāng)下企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，從而忽略對(duì)企業(yè)未來(lái)的預(yù)測(cè)。現(xiàn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，客觀地說(shuō)要預(yù)測(cè)3～5年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略確實(shí)是有相當(dāng)大的難度，但對(duì)企業(yè)而言，接下來(lái)1～2年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)于經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的決策起著至關(guān)重要的作用。財(cái)務(wù)分析只是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的一個(gè)手段，而非最終目的。再有效的財(cái)務(wù)分析也只能提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而不是改善解決問(wèn)題的辦法。成功的管理者大多都是根據(jù)分析的結(jié)果，敏銳的整合公司各項(xiàng)資源對(duì)分析出的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)制定出可執(zhí)行的改善計(jì)劃并將計(jì)劃落地的執(zhí)行下去，進(jìn)而財(cái)務(wù)分析就會(huì)進(jìn)入良性發(fā)展，從而發(fā)揮出作用為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

五、財(cái)務(wù)分析有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的對(duì)策措施

（一）結(jié)論簡(jiǎn)潔，直擊要害

信息時(shí)代，各行各業(yè)都在加速發(fā)展和轉(zhuǎn)型，財(cái)務(wù)人員也要轉(zhuǎn)變觀念，不能只做低頭記賬的賬房先生，而要轉(zhuǎn)型成為營(yíng)銷型財(cái)務(wù)人員的意識(shí)，成為最懂財(cái)務(wù)的銷售員。從而專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員也需要像營(yíng)銷人員一樣，把自己的分析報(bào)告“推銷”出去。那如何能成功的推銷自己的報(bào)告呢？借鑒下最常見(jiàn)的營(yíng)銷手段，那就是“結(jié)論簡(jiǎn)潔，直擊要害”，直接吸引管理者們的興趣及直擊企業(yè)經(jīng)營(yíng)的痛點(diǎn)，從而引發(fā)管理者發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、進(jìn)而解決問(wèn)題。

（二）深入分析重點(diǎn)問(wèn)題

通過(guò)成本分析（產(chǎn)量、單位成本、固定成本），利潤(rùn)分析（項(xiàng)目利潤(rùn)分析、銷售收入分析、期間費(fèi)用分析、經(jīng)營(yíng)分析、往來(lái)分析等）找出本企業(yè)的優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)，找出劣勢(shì)的癥結(jié)，以求揚(yáng)長(zhǎng)避短。

（三）分析前置，提前發(fā)現(xiàn)問(wèn)題

如何對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行提前分析呢？現(xiàn)金流是企業(yè)重要?jiǎng)討B(tài)的分析指標(biāo)。

流動(dòng)資金對(duì)一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，但是現(xiàn)金流量表在我國(guó)大部分企業(yè)管理者眼中，并不受關(guān)注，一是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表的編制技術(shù)要求比較高，編起來(lái)費(fèi)時(shí)費(fèi)力，細(xì)化編制需要較高的會(huì)計(jì)能力，如果粗略編制又起不到分析的目的;二是公司管理者的忽視，大多數(shù)管理者只關(guān)心利潤(rùn)情況、公司資產(chǎn)負(fù)債情況，對(duì)現(xiàn)金流量表不夠重視，他們對(duì)現(xiàn)金流量表的理解可能僅限于賬上還有多少可用資金，而不去深挖了解資金的動(dòng)態(tài)和戰(zhàn)略發(fā)展下對(duì)資金的預(yù)測(cè)情況?，F(xiàn)金流量表的分析方法有：直接分析法、比率指標(biāo)分析法、結(jié)構(gòu)分析法。而我們常用的方法是直接分析法。直接分析，是指不經(jīng)過(guò)調(diào)整，對(duì)現(xiàn)金流量主表中的數(shù)據(jù)直接進(jìn)行分析?，F(xiàn)金流量主表共分為三個(gè)部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量和投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，通過(guò)對(duì)其數(shù)值的同期、環(huán)比及趨勢(shì)分析，從而能初步判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否健康，進(jìn)而企業(yè)可開(kāi)展高層專項(xiàng)研討會(huì)對(duì)是否需要啟動(dòng)投融資進(jìn)行研究討論。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)從來(lái)都是利潤(rùn)與資金的戰(zhàn)場(chǎng)，利潤(rùn)高的企業(yè)不一定有大量的流動(dòng)資金，有大量流動(dòng)資金的企業(yè)不一定能獲取高額的利潤(rùn)，這二者缺一不可，只有經(jīng)過(guò)有效的財(cái)務(wù)分析才能讓管理者結(jié)合通過(guò)合理調(diào)配資金從而在利潤(rùn)高的產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)更高的利潤(rùn)，反之，利潤(rùn)高的產(chǎn)品也可以給企業(yè)帶來(lái)更好的現(xiàn)金流，從而進(jìn)入企業(yè)良性循環(huán)，并向更大規(guī)模邁進(jìn)。

（作者單位為北京同方計(jì)算機(jī)技術(shù)研究院有限公司）

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