陳惟杉 宋杰 羅赟

2020年3月23日，武漢，東風本田汽車有限公司工廠，復(fù)工后的質(zhì)檢線。

“不少人都向我們提出過類似的問題，可見現(xiàn)在中國國內(nèi)對這個問題還是比較擔憂的?！?/p>

聽完《中國經(jīng)濟周刊》記者的來意，日本貿(mào)易振興機構(gòu)北京代表處副所長川渕英雄說道，“事實上我們覺得中國國內(nèi)有一些誤解，對此沒有必要那么擔憂?！?/p>

日本貿(mào)易振興機構(gòu)（JETRO）是由日本政府出資設(shè)立，致力于促進貿(mào)易和投資的政府機構(gòu)，而川渕英雄所言中國國內(nèi)憂慮的情緒源于4月7日日本政府內(nèi)閣會議通過的一份緊急經(jīng)濟對策。

這份應(yīng)對新冠肺炎疫情的緊急經(jīng)濟對策提出，為支持企業(yè)強化供應(yīng)鏈、謀求產(chǎn)地多元化，日本政府計劃投入2435億日元進行供應(yīng)鏈改革。

這隨即引發(fā)了國內(nèi)關(guān)于日企會否離開的擔憂。受新冠肺炎疫情影響，企業(yè)因供應(yīng)鏈中斷而停產(chǎn)停工的消息并不鮮見，因此即使外資撤離中國的討論已持續(xù)多年，這份擔憂在當下也具有了更強的現(xiàn)實感。

那么，日企真的會離開中國嗎？

虛驚一場？

就在4月7日日本政府內(nèi)閣會議通過應(yīng)對新冠肺炎疫情的緊急經(jīng)濟對策后，4月9日，美國白宮經(jīng)濟顧問拉里·庫德洛在回應(yīng)“如何減少美國制造業(yè)對中國的依賴”時稱，美國政府應(yīng)允許企業(yè)將從中國遷回美國所產(chǎn)生的成本，在當年進行100%的費用化處理。

庫德洛只是在接受媒體采訪時給出建議，而日本政府則是明確提出，將為供應(yīng)鏈改革投入2435億日元，并寫入2020年修正預(yù)算案中，其中支持企業(yè)強化供應(yīng)鏈的投入是2200億日元，支持其分散到其他國家的投入是235億日元。

其實，相比于緊急經(jīng)濟對策超過日本GDP 20%的規(guī)模，2435億日元的投入可能并不算多。

這份緊急經(jīng)濟對策最初的規(guī)模便達108萬億日元，4月20日，被提升至117萬億日元，約合1.1萬億美元。而在長達37頁的文件中，包括向面臨困難的家庭及中小企業(yè)發(fā)放超過6萬億日元現(xiàn)金補助，延緩困難企業(yè)約26萬億日元社保、納稅負擔等內(nèi)容，支持企業(yè)強化供應(yīng)鏈的內(nèi)容只出現(xiàn)在“供應(yīng)鏈改革”一節(jié)中。

盡管如此，文件還是詳細劃定了針對不同情況、不同規(guī)模企業(yè)的補助率，這讓中國國內(nèi)輿論認為，受此影響，日企離開中國的威脅更為迫切。

“如果企業(yè)出于分散風險的考慮，打算對供應(yīng)鏈做一些調(diào)整，政府可以提供支持，這是政策的初衷，補貼政策可能更有利于在華的穩(wěn)定生產(chǎn)?！贝m英雄在向《中國經(jīng)濟周刊》記者解釋補貼政策出臺的背景時說，“此前受新冠肺炎疫情影響，的確造成部分制造業(yè)生產(chǎn)停滯，特別是口罩等防疫物資出現(xiàn)供給不足的情況。”

緊急經(jīng)濟對策提及，為了降低關(guān)系到國民健康產(chǎn)品的供給風險，對進行供應(yīng)鏈多元化改革的大企業(yè)補助率為二分之一、中小企業(yè)為三分之二。

“企業(yè)去哪里投資，完全屬于企業(yè)的自主行為，政府無法干預(yù)。”川渕英雄一再向記者強調(diào)，“可以這樣理解，因為此次新冠肺炎疫情，在華日企大規(guī)模撤離的情況應(yīng)該不會發(fā)生。”

日本貿(mào)易振興機構(gòu)每年都會對在華日企今后一至兩年業(yè)務(wù)開展方向進行調(diào)查（見表1），從其提供給《中國經(jīng)濟周刊》記者的數(shù)據(jù)來看，近5年，計劃縮小在華業(yè)務(wù)的日企占比始終很小，2019年僅為5.4%，而計劃轉(zhuǎn)移、撤退到第三國（地區(qū)）的情況占比更小，去年不足1%。但計劃擴大投資的日企占比也明顯縮小，2019年更多在華日企選擇維持現(xiàn)狀。

外交學院教授施展在接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時分析說，“如果只從經(jīng)濟角度出發(fā)思考問題，考慮的就是成本，但在疫情的背景下，一旦安全成為核心要素，就可以做到不惜成本撤出?！?/p>

“但撤出并不意味著一家企業(yè)在中國的產(chǎn)能清零，而是在此基礎(chǔ)上在本國或他國重建產(chǎn)能?！笔┱拐f。

而大摩在此前的一份報告中提出，搬遷意味著新投資，但全球衰退的陰霾導(dǎo)致無人愿意再投資。

防范供應(yīng)鏈風險是真？

在緊急經(jīng)濟對策中，除了對口罩等關(guān)系國民健康的產(chǎn)品，以及對海外依賴度高的醫(yī)藥品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到日本國內(nèi)予以補貼，另兩種適用補貼的情況為“對另一國依賴度高的制成品、零部件的供應(yīng)鏈進行多元化改革”。

如川渕英雄所言，補貼政策的初衷是幫助企業(yè)分散供應(yīng)鏈風險。那么，日本對于中國生產(chǎn)的哪些產(chǎn)品依賴度較高？

“中國和日本的產(chǎn)業(yè)合作已經(jīng)很深入，供應(yīng)鏈相互交織在一起，可能難以判斷某件產(chǎn)品的依賴度高低，新冠肺炎疫情暴露出的對于中國生產(chǎn)的口罩依賴度較高可能是比較特殊的情況?！贝m英雄向記者解釋說。

日本貿(mào)易振興機構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年，日本對華進口額占比排在第一位的是電氣設(shè)備及其零件，占比達28.4%，其中包括電話機、半導(dǎo)體元件等。機電產(chǎn)品在日本從中國進口的產(chǎn)品中占比較大。

3月5日，日本首相安倍晉三在主持“未來投資會議”時曾提出，在中國向日本出口的產(chǎn)品供給出現(xiàn)減少，整個產(chǎn)業(yè)鏈遭受影響的擔憂中，必須考慮讓那些對一個國家依賴度較高的產(chǎn)品、附加價值高的產(chǎn)品的生產(chǎn)基地回歸日本國內(nèi)。如果做不到這一點，盡量不要依賴于一個國家，向東南亞各國轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)生產(chǎn)據(jù)點的多元化。

其實在此之前，已經(jīng)有日企推行“中國+1”戰(zhàn)略，即在中國之外再尋找一個生產(chǎn)基地。

“‘中國+1戰(zhàn)略并非由政府提出，而是企業(yè)自發(fā)選擇的結(jié)果，有的企業(yè)可能已經(jīng)在實施或者推進這樣的戰(zhàn)略，有的企業(yè)可能還完全沒有做到?！贝m英雄向《中國經(jīng)濟周刊》記者介紹說。

而有多位日企負責人在接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時表示，得益于中國政府的快速響應(yīng)及應(yīng)對機制，疫情發(fā)生后反而在中國的零配件供應(yīng)所受影響最小。

“和其他跨國企業(yè)一樣，東芝空調(diào)采用全球采購的供應(yīng)鏈模式，供應(yīng)中國、泰國、日本的工廠進行生產(chǎn)?！睎|芝開利空調(diào)銷售（上海）有限公司總經(jīng)理楊燚華4月時向《中國經(jīng)濟周刊》記者舉例說，IPM（Intelligent Power Module，智能功率模塊）是變頻空調(diào)的核心部件之一，部分由馬來西亞、菲律賓供應(yīng)，但由于受當?shù)匾咔橛绊戇t遲不能恢復(fù)生產(chǎn)已經(jīng)瀕臨斷供的風險?！岸袊?yīng)鏈端的零配件目前已經(jīng)恢復(fù)到疫情前水平，及時補上了我們的短缺?！?/p>

據(jù)楊燚華介紹，這使得集團開始考慮將更多的中國廠商納入到供應(yīng)鏈體系中，以降低未來可能再次面臨的供應(yīng)鏈風險。

2020年3月23日，武漢，東風乘用車公司武漢工廠，工人在車間劃定區(qū)域內(nèi)進餐。

這與大摩做出的判斷一致，即這次疫情所造成的危機，其實會放慢貿(mào)易戰(zhàn)以來產(chǎn)業(yè)鏈的搬遷趨勢，而非加快。原因之一便是中國在復(fù)工中所展現(xiàn)的管理能力，進一步驗證了它相對于其他新興市場的制造業(yè)優(yōu)勢，都遠勝于其他潛在搬遷目的地如東南亞，而后者目前正經(jīng)歷更坎坷的生產(chǎn)停擺供應(yīng)脫臼。

有商務(wù)部人士向《中國經(jīng)濟周刊》記者介紹，像山東這樣日資、韓資企業(yè)較為集中的省份，在疫情結(jié)束后曾采取專門措施保證外資企業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

4月16日，商務(wù)部發(fā)言人高峰在回應(yīng)有關(guān)日美企業(yè)撤出中國的提問時特別提及了日企在華的復(fù)產(chǎn)復(fù)工情況，“據(jù)有關(guān)調(diào)查，中國華南地區(qū)98%的日資企業(yè)已恢復(fù)生產(chǎn)，開工率達到100%的企業(yè)占41.4%，開工率為80%至100%的企業(yè)占42.3%。其他地區(qū)日企復(fù)工也取得積極進展?！?/p>

當然，此次受新冠肺炎疫情影響，供應(yīng)鏈暴露出風險的不只是日企。

“很多企業(yè)可能并不清楚自身供應(yīng)鏈的全景結(jié)構(gòu)，比如只關(guān)注一級供應(yīng)商，但并不了解一級供應(yīng)商的供應(yīng)商情況?！遍L期從事供應(yīng)鏈管理研究的上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院副院長劉少軒告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者。

劉少軒認為，以前更強調(diào)的是供應(yīng)鏈的效率，希望用比較低的庫存、成本滿足客戶的需求，未來要對這種及時生產(chǎn)策略重新思考?！叭绻^于強調(diào)控制成本，不考慮風險，風險來臨時所受沖擊和影響就會比較大?！?/p>

分析儀器生產(chǎn)制造商鉑金埃爾默大中華區(qū)銷售與服務(wù)總經(jīng)理朱兵就向《中國經(jīng)濟周刊》記者提到“安全庫存”的問題，“珀金埃爾默有安全庫存體系，在亞太、歐洲、美國有3個分銷中心，負責維持安全庫存，因為庫存的合理安排，疫情暴發(fā)后并未感到供應(yīng)鏈受到影響?！?/p>

除了對及時生產(chǎn)策略重新思考，劉少軒還表示，原先企業(yè)強調(diào)單一單元采購，希望利用規(guī)模效應(yīng)降低成本，未來可能在供應(yīng)商的選擇上會有更多預(yù)案。如果供應(yīng)鏈發(fā)生中斷，企業(yè)也要能夠通過快速的產(chǎn)品再設(shè)計，用替代零部件滿足需求。

日企舍得離開中國嗎？

“相對貼近市場，供應(yīng)鏈的安全性也會更高，如果過多依靠中間環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)，可能會出現(xiàn)問題?！钡虑谥袊敝飨Y穎向《中國經(jīng)濟周刊》記者分析說。

川渕英雄也向記者強調(diào)，“地產(chǎn)地銷”一直是日企特別重視的問題，因為他們非常重視中國市場?！盀榱瞬蛔屧谥袊墓?yīng)鏈發(fā)生停滯，不但不會撤離，有可能會增加投資以保證未來中國市場的供應(yīng)鏈穩(wěn)定?！?/p>

“目前中國依舊是世界最大最有活力的市場之一，東芝并沒有撤出中國的打算，反而一直在加強對中國市場的投資，東芝空調(diào)的杭州新工廠將在今年10月建成投產(chǎn)。”楊燚華向記者介紹說。

“與在亞太其他國家和地區(qū)投資的日企相比，在華日企的當?shù)夭少徛史浅８摺Ｈツ杲邮苷{(diào)查的在華日企當?shù)夭少徛式咏?0%?！比毡举Q(mào)易振興機構(gòu)北京代表處經(jīng)濟信息部部長藤原智生告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，近10年來，在華日企的當?shù)夭少徛什粩嗵岣撸ㄒ姳?）。

而從“地銷”的角度看，藤原智生介紹說，2019年在華日企出口額在銷售額中所占平均比例為32.5%，純內(nèi)銷型企業(yè)占比為30.2%，而出口比例為100%的純出口型企業(yè)占比僅為3.3%。

藤原智生解釋說，從具體省份的情況來看差異較大，如在山東的日企多為出口導(dǎo)向型企業(yè)，出口額占比相對較高（55%），但在湖北、重慶的日企多屬汽車產(chǎn)業(yè)，主要針對中國國內(nèi)市場，出口額占比就比較低，如在湖北的日企僅為15%。

“在華日企重視中國市場，加之推行‘地產(chǎn)地銷戰(zhàn)略，因此受貿(mào)易環(huán)境變化影響較小。在我們實施的《2019年度亞洲、大洋洲日資企業(yè)實況調(diào)查》中，針對貿(mào)易環(huán)境變化的應(yīng)對措施問題，作答的在華日企中僅有9.2%的企業(yè)表示正在考慮或者已經(jīng)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)線應(yīng)對貿(mào)易環(huán)境變化。”藤原智生告訴記者，盡管2018年中美貿(mào)易摩擦加劇，但從表1不難看出，在華日企從美國采購原材料及零部件的比例不足1%，美國作為出口目的地的占比也僅為5.5%，因此所受影響較小。

有電子產(chǎn)業(yè)日企負責人在被問及會否考慮離開中國時告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，“不會考慮遷回日本，因為決定因素是客戶的動向，而主要客戶半數(shù)以上是在中國的日本企業(yè)?！?/p>

有華南地區(qū)日企負責人向記者直言，選擇投資地時首先會考慮產(chǎn)品可以銷售的市場有多大，即“在投資國生產(chǎn)的產(chǎn)品在當?shù)啬苜u出去多少”。

根據(jù)日本貿(mào)易振興機構(gòu)的調(diào)查，去年選擇縮小在華業(yè)務(wù)或轉(zhuǎn)移、撤出中國的日企的首要原因是“在當?shù)厥袌龅匿N售額減少”。

除了看中中國的市場而難以離開中國，川渕英雄向《中國經(jīng)濟周刊》記者解釋說，“服務(wù)業(yè)投資的變化可能比較大，但日企在華投資以制造業(yè)為主，占比約七成，服務(wù)業(yè)占比僅三成。而且日企忍受度比較高，如果在一個地方扎根，推行‘地產(chǎn)地銷，一定會深耕市場，不會做出變化特別大的決策?！?/p>

上述華南地區(qū)日企負責人告訴記者，在首先考慮市場因素之外，“其次考慮的便是零部件的供應(yīng)鏈，看是否能就近采購到高品質(zhì)的零部件?！?/p>

有業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)濟周刊》記者介紹了這樣一個案例，一家日本知名的農(nóng)業(yè)機械制造商，為了培養(yǎng)玉米收割機供應(yīng)商，曾投入100多萬元為給其配套的一家中國秸稈還田機廠商改善管理。

“這家日企給供應(yīng)商的價格高并且做事規(guī)矩，所以國內(nèi)供應(yīng)商對其也更加重視，并且也有利潤可賺。當然，日企對質(zhì)量的要求也相當嚴，成為其配套廠后，至少會得到3年指導(dǎo)，而且這種指導(dǎo)是不惜代價的?！鼻笆鰳I(yè)內(nèi)人士說，企業(yè)當然要講投資回報。1998年這家日企進入中國市場，一期工廠在蘇州，相信一期投資早已經(jīng)回本，但二期工廠在2018年投產(chǎn)，超3億元的二期投資應(yīng)該還沒有收回，所以從投資收益的角度看，也不可能離開中國市場。

隱性成本優(yōu)勢反而更具吸引力？

盡管不超過10%，但根據(jù)日本貿(mào)易振興機構(gòu)2019年度調(diào)查，作答的在華日企中還是有9.2%的企業(yè)表示正在考慮或者已經(jīng)選擇轉(zhuǎn)移生產(chǎn)線，高于亞太地區(qū)7.2%的平均值，而在目的地的選擇上，有37.5%的日企選擇越南，占比最高。

“其實將生產(chǎn)線從中國轉(zhuǎn)移到越南，并不是中美貿(mào)易摩擦加劇后才開始的，比如像紡織業(yè)等較為低端的制造業(yè)，由于中國勞動力成本增長，轉(zhuǎn)移已經(jīng)持續(xù)了一段時間?！碧僭巧颉吨袊?jīng)濟周刊》記者介紹說。

川渕英雄向記者展示的數(shù)據(jù)顯示，2019年，在越南的日企中，33.2%選擇擴大通用產(chǎn)品的生產(chǎn)功能，這一比例明顯高于在華日企的21.5%，“這表明日企更多將越南視為通用商品的生產(chǎn)地，而將中國視為高附加值商品的生產(chǎn)地”。

2019年，在華日企給出的縮小業(yè)務(wù)或轉(zhuǎn)移、撤退的原因中排在第二位的便是采購成本、人工費等成本增加。

“繼續(xù)在東莞經(jīng)營發(fā)展，最擔憂的是勞務(wù)成本的無限制提高以及高稅率?！鼻笆鲭娮赢a(chǎn)業(yè)日企負責人向記者坦言。

他介紹說，2019年公司在越南設(shè)立了新廠，而產(chǎn)生的生產(chǎn)移動會對中國的工廠造成壓力。目前，通過對越南工廠收取技術(shù)支援服務(wù)費，同時在中國的工廠設(shè)立自動化開發(fā)部擴展自動裝置的銷售來提高營收，漸進式地提升產(chǎn)品的附加值。

一家位于東莞的大健康產(chǎn)業(yè)日企負責人也告訴記者，華南地區(qū)的勞務(wù)費在不斷上漲，勞務(wù)費成本方面的優(yōu)勢在逐漸減弱?！澳壳拔覀兏嗫紤]的是盡量實現(xiàn)生產(chǎn)自動化，為了抵消勞務(wù)費不斷上漲的壓力，我們采用深圳等地的自動化技術(shù)來對生產(chǎn)車間進行技術(shù)改造，以節(jié)約人力?！?/p>

劉少軒也提醒說，使用自動化設(shè)備可以提高生產(chǎn)效率，雖然可能一次性投入比較大，但是將來可以減少對人工的依賴，因此一些生產(chǎn)活動離開勞動力成本比較低的國家，回流到勞動力成本相對比較高的國家也是完全有可能的。

而楊燚華也向記者表示，外企投資除了關(guān)注人力成本之外，越來越多地認識到社會穩(wěn)定、環(huán)境安全、供應(yīng)鏈完整、物流基礎(chǔ)設(shè)施健全、人工素質(zhì)等，這些供應(yīng)鏈健康因素對降低企業(yè)生產(chǎn)成本的重要作用，相比人工這一顯性成本，背后所蘊藏的巨大隱性成本優(yōu)勢反而是更大的吸引力。

（陳棟棟對本文亦有貢獻）