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摘 要：本文介紹了當前中國獨角獸企業(yè)的現(xiàn)狀，根據(jù)以往研究發(fā)現(xiàn)中國獨角獸企業(yè)的發(fā)展路徑為“初創(chuàng)企業(yè)—瞪羚企業(yè)—獨角獸企業(yè)”。并以我國31個?。▍^(qū)市）為研究樣本，選取市場規(guī)模、人才資源、國際市場、資金支持、政策資源、科技能力、新興產(chǎn)業(yè)7個影響因素，運用SPSS 19.0對其進行因子分析，得出資源支持、資金支持、新興產(chǎn)業(yè)3個主因子。并結(jié)合聚類分析結(jié)果，確定河南省獨角獸企業(yè)的成長機制，推動河南省獨角獸企業(yè)的成長培育。

關(guān)鍵詞：獨角獸企業(yè);發(fā)展路徑;成長機制

中圖分類號：F279.2? ? 文獻標識碼：A? ? 文章編號：1671-0037（2020）3-71-11

DOI：10.19345/j.cxkj.1671-0037.2020.03.008

2013年，Aileen Lee首次提出獨角獸企業(yè)的定義，即成立時間在10年左右，估值超過10億美元的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。該概念被提出之后，得益于企業(yè)的發(fā)展速度以及稀缺性，獨角獸企業(yè)獲得了許多投資者的關(guān)注，被認為能夠拉動區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展[1]。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的浪潮中，我國獨角獸企業(yè)在發(fā)展自身的同時，有效促進上下游產(chǎn)業(yè)甚至跨界產(chǎn)業(yè)的發(fā)展融合，拉動區(qū)域經(jīng)濟增長，有效帶動實體經(jīng)濟和勞動力就業(yè)，已成為推動經(jīng)濟向中高速增長、邁向中高端水平的新引擎[2]。

截至2018年3月7日，根據(jù)CB Insights的《全球獨角獸企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)》可知，全球范圍內(nèi)的獨角獸企業(yè)增至233家，估值約達7 980億美元。中國獨角獸企業(yè)也快速發(fā)展，共205家，占比47.79%。同時，英國、印度、德國、韓國的獨角獸企業(yè)數(shù)量也相對較多，分別占比3.50%、3.03%、1.86%和1.40%[3]。從中國獨角獸企業(yè)地域分布的視角來看，北京、上海、杭州、深圳是獨角獸企業(yè)的青睞之地，但是整個河南省卻不存在一家獨角獸企業(yè)。

獨角獸企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀不僅能夠反映區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展能力，還在一定程度上拉動著區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展。河南省是中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)的核心組成部分，在全國范圍內(nèi)，其GDP也是名列前茅。但是，河南省沒有一家企業(yè)榮登獨角獸企業(yè)榜單，原因何在？高成長性科技型中小企業(yè)是獨角獸企業(yè)的成長起點，如何依據(jù)一定的評判標準對這些企業(yè)進行篩選，發(fā)現(xiàn)其中的潛在獨角獸，挖掘其創(chuàng)新潛能，進而將其培育成獨角獸企業(yè)？如何對潛在獨角獸的培育效果進行評價并動態(tài)調(diào)整培育方案？對于河南省區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化、高科技產(chǎn)業(yè)的核心競爭力和創(chuàng)新能力提升，均具有重要的現(xiàn)實意義。

1 文獻綜述

自“獨角獸”概念提出以來， CB Insights、Spoke Intelligence &VB Profile、艾瑞咨詢、長城戰(zhàn)略咨詢等一批國內(nèi)外相關(guān)機構(gòu)公布了自己的“獨角獸”榜單，在業(yè)界產(chǎn)生巨大影響，并吸引了專家學者的關(guān)注。但是獨角獸企業(yè)相關(guān)研究多是新聞報道性文章，學術(shù)研究甚少。已有研究主要圍繞以下三個方面展開。

一是對獨角獸企業(yè)存在的風險進行研究，以得出合理有效的風險管理辦法。Fan（2016）首次提出獨角獸企業(yè)存在監(jiān)管和規(guī)制方面的風險，相關(guān)人員僅通過首次公開募股將獨角獸企業(yè)推向公共領(lǐng)域以獲得其相關(guān)信息的方法，對獨角獸企業(yè)來說監(jiān)管力度較低。由于獨角獸在國家經(jīng)濟方面具有較大的影響力，因而要求獨角獸企業(yè)進行相關(guān)信息的披露，可以降低其在后期投資交易中的風險[4]。Govindarajan（2016）認為獨角獸企業(yè)在持續(xù)創(chuàng)新方面存在風險，以金融服務公司Square為例，發(fā)現(xiàn)其在通過最佳創(chuàng)意成長為獨角獸企業(yè)之后，未在競爭對手趕上之前進行繼續(xù)創(chuàng)新，導致沒有達到具有持續(xù)優(yōu)勢的預期[5]。武晉（2018）闡述了獨角獸企業(yè)回歸上市的私有化、直接發(fā)行股票、發(fā)行存托憑證和換股并購四種模式，提出獨角獸企業(yè)回歸上市存在市場投資者保護問題和市場壟斷風險[6]。

二是圍繞獨角獸企業(yè)估值研究，分析其估值框架及估值趨勢，進而為其找到合適的估值方法，以促進其培育發(fā)展。Jacobius（2016）從風險資本家視角指出，2016年上半年，美國大約30%的風險投資是投資于獨角獸企業(yè)，且其風險投資數(shù)額還在增加，但是近期獨角獸企業(yè)估值下降，風險資本家們陷入困境[7]。陳靖等（2019）對我國273家獨角獸企業(yè)的估值信息進行量化研究：識別出獨角獸企業(yè)估值水平不斷提升、估值增速不斷加快兩大趨勢;提出增長潛力和融資環(huán)境兩個根本的驅(qū)動因素;并指出相對于突破性技術(shù)創(chuàng)新行業(yè)，以互聯(lián)網(wǎng)滲透率以及平臺型商業(yè)模式為代表的增長潛力，對獨角獸企業(yè)估值水平影響更大[8]。呂梅萌等（2019）則基于獨角獸企業(yè)特點，以小米集團為例進行分析，結(jié)果顯示獨角獸企業(yè)的價值評估適宜采用收益法，且在評估過程中必須充分考慮行業(yè)特點、企業(yè)經(jīng)營狀況、文化理念及股權(quán)架構(gòu)等因素[9]。

三是圍繞獨角獸企業(yè)成長的地域經(jīng)驗與發(fā)展策略展開研究。張云偉（2018）提出未來上海市應重點圍繞國家科學中心建設(shè)等機遇，整合行業(yè)巨頭資源，通過體制改革激活各類要素活力，助推獨角獸企業(yè)不斷涌現(xiàn)[10]。車運景（2018）則提出初創(chuàng)企業(yè)締造者的心理素質(zhì)與職業(yè)能力對其成長為獨角獸企業(yè)起著決定性作用，其銳意進取、開拓創(chuàng)新精神可為企業(yè)提供動力支持;其誠信友愛行為是企業(yè)精神紐帶;其追求卓越的心理訴求可為企業(yè)構(gòu)建商業(yè)生態(tài)圈提供保障，共同帶動企業(yè)成長為獨角獸企業(yè)[11]。

另外，蔣師等（2017）對我國獨角獸企業(yè)的專利申請情況以及專利的地域、行業(yè)分布進行了分析，得出了獨角獸企業(yè)對專利布局十分重視、不同行業(yè)獨角獸對專利保護需求強度不同、不同地域獨角獸對專利重視程度存在差異、獨角獸企業(yè)專利實力相差較大等結(jié)論，并分析了產(chǎn)生這些結(jié)果的原因[12]。

已有研究對探尋獨角獸企業(yè)的成長環(huán)境、積極培育地方獨角獸企業(yè)等均有積極的推動作用，但存在以下不足：一是現(xiàn)有研究多是圍繞杭州、上海等獨角獸企業(yè)發(fā)展比較好的地方展開，對于如何推進獨角獸企業(yè)數(shù)量較少甚至沒有的區(qū)域關(guān)于獨角獸企業(yè)的培育，則沒有給予足夠的關(guān)注。二是已有研究探討了有利于獨角獸企業(yè)成長的外部環(huán)境，對于企業(yè)自身應具備的條件與秉賦，相關(guān)研究基本空白。三是如何對獨角獸培育效果進行評價，沒有一套完整的理論框架體系。評價體系的缺失，也在一定程度上阻礙了獨角獸企業(yè)的良性發(fā)展。

2 中國獨角獸企業(yè)現(xiàn)狀

本文根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018年中國獨角獸企業(yè)研究報告》，對中國獨角獸企業(yè)現(xiàn)狀進行分析。截至2018年12月31日，中國共有205家企業(yè)上榜，占比47.79%。相比2017年的164家，同比增加25%，估值達到9 573億美元，占比56.24%。

根據(jù)相關(guān)報告可知，2017年發(fā)布的164家獨角獸企業(yè)名單中有20家來自于高新區(qū)瞪羚企業(yè)群體，其中，有4家瞪羚企業(yè)在2018年成為新晉獨角獸企業(yè)。過半數(shù)的獨角獸企業(yè)來自于最早實施瞪羚培育計劃的中關(guān)村，各有3家來自于上海張江和深圳高新區(qū)，其余分別來自于武漢東湖、廣州、西安、武進和楊凌高新區(qū)。2017年，24家獨角獸企業(yè)的科技活動投入達37.11億元，平均科技活動投入高達15 460.66萬元，顯著高于瞪羚企業(yè)整體的4 489.37萬元。2017年，24家獨角獸企業(yè)營業(yè)收入平均水平為高新區(qū)瞪羚企業(yè)的4.6倍，平均雇員數(shù)量為高新區(qū)瞪羚企業(yè)的3.7倍。2017年，科技活動投入強度分布在2.5%～5%的企業(yè)數(shù)量最多，為7家。

2.1 獨角獸企業(yè)行業(yè)分布

根據(jù)企業(yè)數(shù)量和估值對中國獨角獸企業(yè)在行業(yè)中的分布進行統(tǒng)計，如圖1所示。中國獨角獸企業(yè)分布數(shù)量最高的是汽車交通行業(yè)，該行業(yè)共有27家獨角獸企業(yè)，其次是金融、企業(yè)服務、電子商務等領(lǐng)域。在上榜的27家交通行業(yè)獨角獸企業(yè)中，估值規(guī)模達1 200億美元，但其中位居北京市的“滴滴”估值高達600億美元，除去這個估值巨頭，該行業(yè)平均估值僅為23.06億美元，均低于獨角獸企業(yè)整體的估值平均值46.70億美元。該行業(yè)內(nèi)的獨角獸企業(yè)均集中于北京市，其獨角獸企業(yè)的數(shù)量和估值分別占比44%和71%。而該行業(yè)中獨角獸企業(yè)數(shù)量最高的細分行業(yè)為車聯(lián)網(wǎng)及硬件，數(shù)量高達11家。從其細分行業(yè)來看，交通出行行業(yè)估值最高，也是歸功于估值極高的“滴滴”，由于網(wǎng)約車普及度與接受度高，滴滴出行占據(jù)主導地位。

2.2. 中國獨角獸企業(yè)地區(qū)分布

根據(jù)企業(yè)數(shù)量和估值對中國獨角獸企業(yè)在行業(yè)中的分布進行統(tǒng)計，如圖2所示。2018年中國獨角獸企業(yè)分布在北京地區(qū)的數(shù)量最多，達到87家。上海、廣東和浙江位居其后，分別為41家、27家和27家。江蘇、四川、湖北等地數(shù)量較少，均低于10家。

中國超級獨角獸企業(yè)及區(qū)域分布如表1所示，中國估值超過百億的超級獨角獸企業(yè)主要分布于北京、浙江、廣東和上海4地區(qū)，以及金融、文化娛樂、企業(yè)服務等7大行業(yè)。

3 中國獨角獸企業(yè)的培育路徑

獨角獸企業(yè)的起點必然是初創(chuàng)企業(yè)，但是初創(chuàng)企業(yè)成長為獨角獸企業(yè)的發(fā)展路徑這一問題必須明確，才能夠科學合理地促進區(qū)域內(nèi)的獨角獸企業(yè)培育。通過相關(guān)研究以及現(xiàn)實情況可知，國內(nèi)獨角獸企業(yè)的發(fā)展路徑較為統(tǒng)一，即“初創(chuàng)企業(yè)—瞪羚企業(yè)—獨角獸企業(yè)”的發(fā)展路徑。

根據(jù)獨角獸企業(yè)的定義可知，初創(chuàng)企業(yè)到達獨角獸企業(yè)的過程中企業(yè)資本進行了快速的增長。通過調(diào)查研究可知，美國學者David Birch在20世紀末提出瞪羚企業(yè)的概念，即初創(chuàng)企業(yè)成功突破死亡威脅達到快速成長階段之后成為瞪羚企業(yè)。瞪羚企業(yè)在幾年內(nèi)獲得發(fā)達國家的關(guān)注，其被認為能夠反映地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展情況，許多權(quán)威組織都密切關(guān)注地區(qū)內(nèi)瞪羚企業(yè)的成長情況。

我國在1999年引入了瞪羚企業(yè)的概念，并大力提倡各地區(qū)對瞪羚企業(yè)的培育工作。相關(guān)地區(qū)主要在高新區(qū)內(nèi)實施瞪羚企業(yè)的培育工作，并根據(jù)瞪羚企業(yè)發(fā)展的特征和需求制定相應的政策，以促進區(qū)域內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)向瞪羚企業(yè)的成長。尤其是在2018年，我國高新區(qū)井噴地產(chǎn)生了新經(jīng)濟時代下的新興企業(yè)。其中，瞪羚企業(yè)最為突出，能夠極大地推動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。由此可見，加強高新區(qū)內(nèi)瞪羚企業(yè)的培育，是走好獨角獸企業(yè)培育的第一步。

獨角獸企業(yè)培育的第二步，即協(xié)助瞪羚企業(yè)成長為獨角獸企業(yè)。瞪羚企業(yè)處在具有豐富創(chuàng)新基礎(chǔ)的高新區(qū)內(nèi)，能夠較為輕易地獲取所需的相關(guān)政策、設(shè)備、人才等資源，具有較好的發(fā)展基礎(chǔ)和成長環(huán)境。高新區(qū)內(nèi)發(fā)展較好的瞪羚企業(yè)均能夠進行有效的創(chuàng)新，通過創(chuàng)新能夠擁有具有競爭力的產(chǎn)品或者運營模式，因而可以獲得需要的資金支持，在資本方面增長快速，以便企業(yè)在短期內(nèi)成長為獨角獸企業(yè)。

近年來，蘇州、武漢、西安等地區(qū)均重點關(guān)注獨角獸企業(yè)的發(fā)展培育，甚至將獨角獸企業(yè)的成長培育升級到省級層面?？赡茏畛醭霈F(xiàn)的獨角獸企業(yè)是通過不同方式成長起來的，但是后續(xù)各區(qū)域內(nèi)獨角獸企業(yè)的培育則會呈現(xiàn)較為統(tǒng)一的發(fā)展路徑。河南省也將根據(jù)自身資源情況，探索“初創(chuàng)企業(yè)—瞪羚企業(yè)—獨角獸企業(yè)”的發(fā)展路徑，促進省內(nèi)更加高效地培育獨角獸企業(yè)，為省內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展助力。

4 河南省獨角獸企業(yè)成長機制

首先根據(jù)相關(guān)研究選取獨角獸企業(yè)成長影響因素相關(guān)指標并獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，運用SPSS19.0對獨角獸企業(yè)成長影響因素進行因子分析，得到樣本的獨角獸企業(yè)培育能力。然后運用聚類分析將所有樣本分類，結(jié)合因子分析的結(jié)果，與現(xiàn)實中的獨角獸企業(yè)的分布情況進行對比，驗證因子分析和聚類分析結(jié)果的可信性。根據(jù)北上廣等優(yōu)勢區(qū)域以及與河南省同類區(qū)域的獨角獸企業(yè)的培育經(jīng)驗，結(jié)合河南省自身資源情況，提出河南省獨角獸企業(yè)的成長機制及培育的相關(guān)建議。

4.1 獨角獸企業(yè)成長影響因素的指標選取及度量

①市場規(guī)模。經(jīng)濟總量和人口規(guī)模是衡量一個城市市場規(guī)模的典型指標，分別從經(jīng)濟發(fā)展水平與市場潛力方面反映區(qū)域的市場規(guī)模。在具體指標上選擇GDP和年末常住人口作為二級指標衡量市場規(guī)模。②人才資源。高等教育學校數(shù)量及在校學生數(shù)量反映了該城市的高等教育規(guī)模，體現(xiàn)了地區(qū)能夠向市場提供的人才資源。具體選擇普通高等學校數(shù)量和普通高等學校在校學生數(shù)作為二級指標衡量人才資源。③國際市場。選用貨物進出口總額及外商投資企業(yè)數(shù)量反映城市的國際市場情況。④資金支持。本文具體選擇2018年全年風險投資企業(yè)和天使投資數(shù)量、該年投資事件數(shù)及投資金額作為二級指標衡量資金支持，通過IT桔子查詢而得。⑤基礎(chǔ)資源。國家級眾創(chuàng)空間和國家級高新區(qū)內(nèi)都擁有較多支持新創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施和政策，并為初創(chuàng)企業(yè)提供創(chuàng)新場地，支持并推進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;技術(shù)轉(zhuǎn)移示范機構(gòu)能夠給企業(yè)提供技術(shù)轉(zhuǎn)移所需的相關(guān)資源。因此，選擇國家級眾創(chuàng)空間數(shù)量、國家高新區(qū)數(shù)量、技術(shù)轉(zhuǎn)移示范機構(gòu)數(shù)量衡量基礎(chǔ)資源。⑥科技能力。選用當年專利授權(quán)量和R&D投入表示城市的科技發(fā)展情況。⑦新興產(chǎn)業(yè)。軟件行業(yè)是現(xiàn)有新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，軟件業(yè)務收入反映了該地區(qū)軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ);國家高新區(qū)主導產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重合的個數(shù)可以代表該地區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)所在地位及其發(fā)展?jié)摿?新興產(chǎn)業(yè)項目成交數(shù)能夠反映地區(qū)內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)科技成果的轉(zhuǎn)化情況。具體選用軟件業(yè)平均工資、新興產(chǎn)業(yè)項目成交數(shù)和涉及新興產(chǎn)業(yè)數(shù)量衡量地區(qū)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，見表2。

4.2 因子分析

31個研究樣本的17個二級指標的具體數(shù)據(jù)如表3所示，首先使用SPSS19.0軟件，運用主成分分析法對樣本數(shù)據(jù)進行因子分析。經(jīng)檢驗，KMO統(tǒng)計量為0.753，變量間的偏相關(guān)性較強;p=0.000<0.05，因子分析有效。選用正交旋轉(zhuǎn)法提取出三個主成分，累計解釋方差為88.894%。

根據(jù)表4旋轉(zhuǎn)成分矩陣可知，公因子1與GDP、年末常住人口、在校學生數(shù)、普通高等學校數(shù)量、R&D投入、國家高新區(qū)數(shù)量等因素正向相關(guān)性較高，因而命名為資源支持;公因子2與貨物進出口總額、外商投資企業(yè)數(shù)、投資金額和投資事件數(shù)等正向相關(guān)性較高，因而命名為資金支持;公因子3與軟件業(yè)平均工資、新興產(chǎn)業(yè)項目成交數(shù)、技術(shù)轉(zhuǎn)移示范機構(gòu)數(shù)量等正向相關(guān)性較高，因而命名為新興產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)成分得分系數(shù)矩陣，進而計算出35個樣本城市的公因子1（F1）、公因子2（F2）和公因子3（F3）的得分。三個公因子的方差貢獻率分別為37.037%、30.544%和21.312%，反映了三個公因子的重要程度。將三個公因子的方差貢獻率分別除以累計解釋方差，計算出三個公因子在獨角獸企業(yè)培育能力指數(shù)（F）上的權(quán)重，分別為0.417、0.343和0.240，以此計算出各地區(qū)的獨角獸企業(yè)培育能力指數(shù)，如表5所示。根據(jù)三個公因子的權(quán)重可知，地區(qū)內(nèi)培育獨角獸企業(yè)時，公因子1即資源支持因子的影響力最大，其次是資金支持因子，最后是新興產(chǎn)業(yè)因子。

根據(jù)表5可知，F(xiàn)值較高的地區(qū)分別是廣東、江蘇、北京、上海、浙江、山東和湖北，這些地區(qū)擁有的獨角獸企業(yè)數(shù)量分別為27家、8家、87家、41家、24家、2家和4家，基本與現(xiàn)實中獨角獸企業(yè)的分布吻合。其中，擁有較高數(shù)量獨角獸企業(yè)的北京和上海F1值與F值相對較低，是由于其本身是直轄市，與省份相比，其在GDP、年末常住人口、在校學生數(shù)、普通高等學校數(shù)量等反映資源支持指標的二級指標方面處于劣勢。再加上資源支持因子所占比重最大，北京和上海最后的得分與廣東等省份相比自然較低。在資源支持因子處于劣勢的情況下，北京和上海依靠自身在資本支持因子以及新興產(chǎn)業(yè)因子方面的優(yōu)勢，成功彌補自身不足，排名依舊處于前列。

4.3 聚類分析

使用K-Means聚類分析，初始類中間點由SPSS19.0自行確定。根據(jù)分析所得樹狀圖將所有樣本分為五類，如表6所示。在此我們需要收斂分析，暫不具體分析較為特殊的重慶和浙江兩個案例。該分析結(jié)果同因子分析的結(jié)果相互呼應，分類情況與現(xiàn)實中的獨角獸企業(yè)分布情況基本一致。

根據(jù)分析結(jié)果可知，河南、山東、湖北、湖南、四川、安徽、江西、河北、福建和遼寧等地區(qū)分為一類，其中山東、湖北、四川等地區(qū)均具有獨角獸企業(yè)。結(jié)合因子分析可知，河南省的獨角獸企業(yè)培育能力指標（F）值為0.21，處于第八名。尤其是在資源支持因子方面，河南省以其在GDP、在校學生數(shù)、年末常住人口、普通高校數(shù)量等方面的巨大優(yōu)勢，獲得較高的資源支持因子值，即1.2976，位于所有研究樣本中的第三名。以上數(shù)據(jù)均說明河南省在獨角獸企業(yè)培育方面擁有巨大的潛力。

北京、上海、廣東等地區(qū)在獨角獸企業(yè)培育方面的成功經(jīng)驗值得所有地區(qū)學習。同時江蘇的獨角獸企業(yè)培育能力也較強，目前擁有8家獨角獸企業(yè)，說明其將以更快的速度在未來培育更多的獨角獸企業(yè)。河南省應從資源支持、資本支持和新興產(chǎn)業(yè)三個要素出發(fā)，分析其在各要素中具有絕對優(yōu)勢地位的區(qū)域，以及與其同類并具有相對優(yōu)勢的區(qū)域，以確定河南省在不同要素中需要重點學習的經(jīng)驗。

根據(jù)河南省以及樣本區(qū)域的具體情況可知，河南省應吸收廣東、江蘇和山東在資源支持方面的培育經(jīng)驗，以更好地發(fā)揮自身的資源支持優(yōu)勢;學習廣東、北京和上海的資本支持提高方法，為河南省初創(chuàng)企業(yè)提供其所需資金;借鑒北京、江蘇和上海的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，推動河南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以提升河南省獨角獸企業(yè)培育能力，促進河南省更快更好地培育出獨角獸企業(yè)。

4.4 河南省獨角獸企業(yè)成長機制

根據(jù)上述分析可得，河南省獨角獸企業(yè)成長機制如圖3所示。對于河南省的初創(chuàng)企業(yè)，要以瞪羚企業(yè)為跳板，在相關(guān)資源和資金的支持下，發(fā)展我國現(xiàn)如今新興產(chǎn)業(yè)的業(yè)務和技術(shù)，最終成長為獨角獸企業(yè)。

4.4.1 提供足夠的人力和科技資源，為初創(chuàng)企業(yè)的成長營造良好的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟基礎(chǔ)。在政府層面，為高校人才提供有吸引力的福利和支持，滿足就業(yè)者需求，留住高素質(zhì)人才;重視河南省在基礎(chǔ)研究方面的需求，努力推動相關(guān)研究機構(gòu)的建立，在相關(guān)技術(shù)的基礎(chǔ)研究方面夯實基礎(chǔ);牽頭外省新興產(chǎn)業(yè)方面的知名企業(yè)與河南省進行項目合作，吸引相關(guān)專業(yè)的人才，推動河南省內(nèi)城市在互聯(lián)網(wǎng)和人工智能等新興產(chǎn)業(yè)方面的規(guī)劃和發(fā)展。

在高校層面，注重人才培養(yǎng)，確保相關(guān)人才供給的良性循環(huán)，提高河南省高校學生的能力素質(zhì)，夯實省內(nèi)良好的人才基礎(chǔ);開設(shè)新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)專業(yè)，彌補相關(guān)人才資源的缺失;鼓勵校內(nèi)學者進行基礎(chǔ)研究，為滿足河南省內(nèi)企業(yè)在相關(guān)技術(shù)方面的需求做好基礎(chǔ)工作。

在企業(yè)層面，科學構(gòu)建有效的激勵機制，確立合理的研發(fā)投入，更大程度地開發(fā)員工的價值，為企業(yè)帶來源源不斷的創(chuàng)新力;加強與高?？蒲腥藛T的聯(lián)系，促進更深層次的合作，更有效地利用雙方內(nèi)部人才的相關(guān)成果，達到共贏;根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，與新興產(chǎn)業(yè)進行合作，激發(fā)創(chuàng)新力，推動河南省內(nèi)企業(yè)向獨角獸企業(yè)的成長。

4.4.2 完善河南省內(nèi)獨角獸企業(yè)培育的政策體系，更好地服務于初創(chuàng)企業(yè)的成長。首先，河南省應大力培育獨角獸企業(yè)，分別從融資、市場、創(chuàng)新和管理等多個角度出臺相關(guān)政策，提出更加細致的瞪羚企業(yè)和獨角獸企業(yè)的認定規(guī)則及培育方法，如明確企業(yè)年齡的要求、拓寬初創(chuàng)企業(yè)的國際視野、增加企業(yè)戰(zhàn)略咨詢費用方面的補助。其次，河南省應根據(jù)企業(yè)的具體需求為其提供必需的基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)服務，實行一對一幫扶;收集和整理高新區(qū)內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)的政策需求，通過討論和評估決定可以申請的政策，將政策支持落到實處。最后，河南省應建立適應新經(jīng)濟特點的遴選機制，精準捕捉新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的苗頭，協(xié)同各類市場化服務力量，為初創(chuàng)企業(yè)提供向外的交流和學習，以及知識產(chǎn)權(quán)、融資并購等服務，推動河南省內(nèi)獨角獸企業(yè)的培育。

4.4.3 增加與國外市場的交互，提供足夠的資金支持，為初創(chuàng)企業(yè)成長助力。河南省應加強國外市場的拓展，給省內(nèi)企業(yè)在境外市場的獲取方面提供支持。關(guān)注國際上的獨角獸企業(yè)研究機構(gòu)的相關(guān)動態(tài)，了解獨角獸企業(yè)培育與發(fā)展方面的相關(guān)經(jīng)驗。培養(yǎng)具有國際意識和創(chuàng)新能力的人才，吸引來自世界強企的人才，從根本上建立初創(chuàng)企業(yè)的國際格局觀。

由于風險資本投資的選擇性，河南省內(nèi)能夠獲得的風險資本資源較少。因此，一方面，河南省應著力吸引外界投資，舉辦較大范圍內(nèi)的投資促進活動，加大河南省的宣傳推介和政策宣講力度，并設(shè)定相關(guān)激勵機制鼓勵相關(guān)地區(qū)自行引資。另一方面，河南省成立科技創(chuàng)新風險投資基金，通過學習和借鑒國內(nèi)外的風險投資方法，推動省內(nèi)風險資本市場的良性運作和成長完善，及時有效地滿足河南省初創(chuàng)企業(yè)在資金方面的需求，助力省內(nèi)獨角獸企業(yè)的培育發(fā)展。

4.4.4 構(gòu)建相關(guān)技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)，推動省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)有獨角獸企業(yè)多數(shù)屬于新興產(chǎn)業(yè)，包括互聯(lián)網(wǎng)、交通出行等行業(yè)，必須發(fā)展河南省的新興產(chǎn)業(yè)，才能夠更好地培育獨角獸企業(yè)。2019年8月，河南省委常委、鄭州市委書記徐立毅分別與華為和阿里巴巴集團的高層領(lǐng)導會面，推動華為人工智能等方面的項目在鄭州的落實，并加快與阿里巴巴集團已簽約項目的落實，促進鄭州在新經(jīng)濟環(huán)境下新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

首先，河南省應構(gòu)建相關(guān)技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)，將相關(guān)研究成果轉(zhuǎn)化成能夠在企業(yè)中發(fā)揮作用的產(chǎn)品和技術(shù)，推動新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其次，河南省應抓住與華為公司的合作，提高在人工智能等互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)方面的水平。再次，河南省通過與阿里巴巴集團的相關(guān)合作項目，發(fā)揮其在獨角獸企業(yè)培育中的優(yōu)勢，以便更加輕松有效地培育獨角獸企業(yè)。第四，在與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相關(guān)大企業(yè)合作的過程中，結(jié)合城市自身特色和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，通過不同產(chǎn)業(yè)之間的合作，激發(fā)更加具有創(chuàng)新性的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動河南省內(nèi)獨角獸企業(yè)的培育。

5 結(jié)語

通過對獨角獸企業(yè)的相關(guān)概念和研究基礎(chǔ)的梳理，以及對中國獨角獸企業(yè)現(xiàn)狀的分析，提出中國獨角獸“初創(chuàng)企業(yè)—瞪羚企業(yè)—獨角獸企業(yè)”的發(fā)展路徑;運用SPSS19.0進行因子分析和聚類分析，確定資源支持、資金支持和新興產(chǎn)業(yè)三個因素對獨角獸企業(yè)培育的影響，構(gòu)建出河南省內(nèi)資源支持、資金支持和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展共同作用的獨角獸企業(yè)成長機制，推動河南省獨角獸企業(yè)的培育發(fā)展。

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Development Path and Growth Mechanism of Unicorn Enterprises in Henan Province

Guo Kai1， Zhang Tiantian1， Liu Ruxia2，You Zhaohan1

（1.School of Management， Henan University of Science and Technology， LuoYangHenan 471003;

2.School of Economy， Henan University of Science and Technology， LuoYangHenan 471003）

Abstract： The paper introduced the current situation of unicorn enterprises in China， and according to previous studies found that the development path of Chinese unicorn enterprises was "start-up enterprises—gazelle enterprises—Unicorn enterprises".Taking 31 provinces （districts and cities） of our country as the research sample， seven influencing factors were selected， including market scale， human resources， international market， financial support， policy resources， scientific and technological capabilities， and emerging industries. Spss19.0 was used for those factors' analysis， and three main factors were obtained： resources' support， financial support， and emerging industries. Combining the results of cluster analysis，the growth mechanism of unicorn enterprises in Henan Province was determined， to promote the growth and cultivation of unicorn enterprises in Henan Province.

Key words： unicorn enterprises; development path; growth mechanism

收稿日期：2020-01-02

基金項目：河南省軟科學項目： 河南省技術(shù)轉(zhuǎn)移現(xiàn)狀評價及對策研究（202400410211）;河南省軟科學項目：技術(shù)創(chuàng)新、要素質(zhì)量與要素配置效率視閾下河南省經(jīng)濟增長質(zhì)量測度研究（172400410013）;河南省知識產(chǎn)權(quán)軟科學研究計劃項目：河南省高等學校知識產(chǎn)權(quán)運營現(xiàn)狀與對策研究（20200106037）;河南省高等學校哲學社會科學研究應用研究重大項目（2018-YYZD-04）;大學生研究訓練計劃（SRTP）項目：河南省獨角獸企業(yè)發(fā)展路徑與成長機制研究（2019265）;河南省經(jīng)濟增長質(zhì)量測度研究（2019253）;河南科技大學研究生教改與質(zhì)量提升工程重點項目：基于PBL的研究生教學質(zhì)量評價研究與實踐。

作者簡介：郭凱（1971—），男，博士，碩士生導師，副教授，研究方向：科技創(chuàng)新、創(chuàng)新方法;張?zhí)锾铮?995—），女，碩士研究生，研究方向：科技創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新;劉汝霞（1979—），女，碩士研究生，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟、技術(shù)創(chuàng)新。