呂笑顏 石丹

借助現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)“逆襲”的天津銀行現(xiàn)在怎么樣了？

4月16日，天津銀行發(fā)布了2019年的年報(bào)。在此之前的3月20日晚間，該行披露了2019年業(yè)績(jī)報(bào)告。據(jù)報(bào)告顯示，2019年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入170.54億元，同比增長(zhǎng)40.50%；不過(guò)，2019年該行凈利潤(rùn)僅為46.09億元人民幣，較2018年同比增長(zhǎng)8.95%。

增收不增利的背后是8.7億元的貸款減值損失準(zhǔn)備增長(zhǎng)以及整體約40億元的減值損失。

截至2019年末，天津銀行不良貸款率1.98%，同比增加了0.33個(gè)百分點(diǎn)，已是連續(xù)7年增長(zhǎng)。其中，在個(gè)人貸款方面，天津銀行的不良貸款率也由截至2018年的0.58%升至截至2019年的1.12%，近乎翻倍。

而這或與其頻頻加碼個(gè)人消費(fèi)業(yè)務(wù)放貸有關(guān)。過(guò)去兩年，天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸款的大幅增加超800億元，直接將該行整體凈利差拉大，2019年，該行凈利差同比上漲52.8%至1.88%。凈利差的變化讓天津銀行在總生息資產(chǎn)少量增加的情況下，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的大幅增長(zhǎng)。截至2019年末，天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸款達(dá)916.6億元，與2017年末的87.93億元相比，暴增了近10倍。

針對(duì)開展個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)初衷及業(yè)務(wù)布局、與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作的細(xì)節(jié)、資產(chǎn)質(zhì)量等情況，《商學(xué)院》記者向天津銀行方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，尚未獲得回復(fù)。

凈利差同比上漲52.8%背后

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2019年天津銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入170.54億元，同比增長(zhǎng)40.50%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)46.09億元人民幣，較2018年同比增長(zhǎng)8.95%。

分拆來(lái)看，在營(yíng)收中，天津銀行2019年實(shí)現(xiàn)凈利息收入132.22億元，較2018年大幅增加97.2%，支撐起了絕大部分營(yíng)收增長(zhǎng)。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，2019年凈利息收入大幅增長(zhǎng)的原因是利息收入增長(zhǎng)近48億元，而利息支出小幅下降約17億元至190.45億元。

同時(shí)，2019年預(yù)期信用損失模型下的減值損失為74.30億元，較2018年增長(zhǎng)約40億元，同比增長(zhǎng)113.4%，這消耗了大量營(yíng)收，直接導(dǎo)致稅前利潤(rùn)和營(yíng)收增長(zhǎng)的巨大差異。

與凈利息收入形成對(duì)比的是，天津銀行2019年總生息資產(chǎn)平均余額較2018年同期增長(zhǎng)不大。截至2019年末，該行總生息資產(chǎn)平均余額為6635.23億元，較2018年6535.82億元增加了99.41億元，同比上升1.52%。

其中，除客戶貸款及墊款的平均收益率增加了1.21%外，其他生息資產(chǎn)收益率都有所降低。不過(guò)，由于客戶貸款及墊款部分的生息資產(chǎn)占比較高，導(dǎo)致2019年天津銀行總生息資產(chǎn)的平均收益率較2018年增加0.33%至5.08%。

而在負(fù)債端，天津銀行的2019年的總付息負(fù)債付息率為3.20%，較2018年同期的3.52%減少了0.32%。

總體來(lái)看，2019年凈利差較2018年增加0.65%至1.88%，而2018年該行凈利差僅為1.23%，也就是說(shuō)2019年凈利差同比增加了52.8%。

事實(shí)上，天津銀行凈利差已經(jīng)連續(xù)兩年大幅增長(zhǎng)，2017年凈利差僅為0.81%。

凈利差同比增長(zhǎng)52.8%的背后，個(gè)人消費(fèi)貸的貢獻(xiàn)并不小。

2017年，天津銀行的個(gè)人貸款還以房貸為主，個(gè)人消費(fèi)貸未成氣候。而2018年之后，二者完成了“交棒”，個(gè)人消費(fèi)貸迅速崛起，占個(gè)人貸款總額的72.1%，兩年增長(zhǎng)超800億元。值得一提的是，經(jīng)歷了2018的爆發(fā)增長(zhǎng)后，2019年天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸依然保持了17.67%的驚人增速。

2016年，天津銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款余額為102.2億元，2017年，這一數(shù)字略有下滑，降低至87.93億元。但到了2018年，天津銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款突飛猛進(jìn)，一年內(nèi)飆升至778.96億元，較2017年末增長(zhǎng)786%。

2019年末，天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸為916.60億元，同比增長(zhǎng)了17.67%，雖然增速大大下降，但在前一年較高基數(shù)的影響下，其消費(fèi)貸余額已經(jīng)逼近1000億元大關(guān)。天津銀行的個(gè)人消費(fèi)貸存量規(guī)模甚至已經(jīng)超過(guò)了個(gè)別國(guó)有大行和股份制銀行。

從占比看，2017年末，天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸款僅占個(gè)人貸款總額的25.6%；到2018年末，個(gè)人消費(fèi)貸款余額占個(gè)人貸款總額的比例升至73.6%；截至2019年末，個(gè)人消費(fèi)貸款占個(gè)人貸款總額的72.1%。

個(gè)人消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)也帶來(lái)了個(gè)人貸款的快速增長(zhǎng)。2017年天津銀行的個(gè)人貸款僅占客戶貸款及墊款總額的13.8%，而2018年一年就增長(zhǎng)至36.71%，2019年則進(jìn)一步增長(zhǎng)至43.25%。個(gè)人貸款金額從2017年的343.79億元暴增至2019年的1271.42億元，增幅超過(guò)900億元，而在此期間，天津銀行客戶貸款及墊款總金額增長(zhǎng)不過(guò)450億元。

那么，作為一家地方城商行，天津銀行的個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)何以“上天”？

答案即為現(xiàn)金貸。在2019年的年報(bào)中，天津銀行用了幾個(gè)關(guān)鍵詞總結(jié)其2019年的工作，一個(gè)是“超常規(guī)”，另一個(gè)是“上天入地”。具體到零售貸款，天津銀行2018年開始與多家互聯(lián)網(wǎng)背景的持牌機(jī)構(gòu)合作，大力發(fā)展無(wú)抵押的線上貸款業(yè)務(wù)。

盡管天津銀行也嘗試自建場(chǎng)景并推出了“希望e貸”等自營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品，但對(duì)其消費(fèi)貸貢獻(xiàn)最大的，仍然是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的快速引流。

據(jù)了解，近兩年來(lái)，天津銀行曾依靠助貸、聯(lián)合貸款模式與互聯(lián)網(wǎng)金融科技平臺(tái)及電商平臺(tái)加強(qiáng)合作等方式大力發(fā)展個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)。公開信息顯示，天津銀行2018年先后和新網(wǎng)銀行、螞蟻金服、蘇寧金服、百信銀行、度小滿金融等簽署合作協(xié)議，開展助貸業(yè)務(wù)。天津銀行在與上述互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)聯(lián)合放貸時(shí)，采用串聯(lián)風(fēng)控模式，利用大數(shù)據(jù)和評(píng)分模型，由互聯(lián)網(wǎng)公司和天津銀行分別進(jìn)行審批，平均單筆借款在千元左右。

事實(shí)上，在2019半年報(bào)中關(guān)于個(gè)人消費(fèi)貸款的增加，該行表示：“主要是由于本行主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)變化，采用助貸、聯(lián)合貸款模式與互聯(lián)網(wǎng)金融科技平臺(tái)及電商平臺(tái)加強(qiáng)合作，通過(guò)平臺(tái)引流、切入消費(fèi)場(chǎng)景等方式實(shí)現(xiàn)批量獲客，本行獨(dú)立風(fēng)控審批，大力發(fā)展個(gè)人線上消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，取得積極成效?！?/p>

助貸業(yè)務(wù)的大躍進(jìn)促成了如前文所述的天津銀行利息收入的大幅增長(zhǎng)。

那么，在個(gè)人貸款方面，天津銀行為何由房貸轉(zhuǎn)向個(gè)人消費(fèi)貸？答案即為上文所述的凈利差。

北京某銀行業(yè)風(fēng)控人士表示：“一方面房貸做不起來(lái)，一方面消費(fèi)金融市場(chǎng)十分誘人，銀行們肯定轉(zhuǎn)型?！彼J(rèn)為，從天津銀行個(gè)人貸款轉(zhuǎn)向的大背景來(lái)看，一方面房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)沒(méi)有了爆發(fā)式增長(zhǎng)，另一方面我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)消費(fèi)的依賴越來(lái)越強(qiáng)，而且招商銀行、螞蟻金服等零售金融成功案例比比皆是，傳統(tǒng)銀行的確需要以消費(fèi)貸作為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的新馬車，但這似乎也不至于讓天津銀行對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸的熱情高漲至此。

實(shí)際上，據(jù)他介紹：“消費(fèi)貸與房貸有著本質(zhì)的區(qū)別，房貸基本是個(gè)人客戶能夠申請(qǐng)的各類貸款中利息最低的，畢竟有一套跑不掉的房子作抵押，就算房地產(chǎn)市場(chǎng)不好，但依然是妥妥的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；而消費(fèi)貸利息則要高得多，自然也有更多的獲利空間，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加大?！?h3>零售金融業(yè)務(wù)能否“上天入地”？

雖然天津銀行高速增長(zhǎng)的現(xiàn)金貸助貸業(yè)務(wù)短期內(nèi)推升了業(yè)務(wù)規(guī)模和公司利潤(rùn)，但其背后的信貸風(fēng)險(xiǎn)亦不容忽視。2018年，天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸不良貸款為1.34億元，而2019年則飆升至8.85億元，增長(zhǎng)超過(guò)560%，不良率由0.17%增長(zhǎng)至0.97%，這可以看做是一場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一次釋放，但是否達(dá)到峰值尚未可知。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2015-2019年，天津銀行的不良率分別為1.34%、1.48%、1.50%、1.65%、1.98%。其中，2019年天津銀行不良貸款率1.96%，同比上漲了0.33個(gè)百分點(diǎn)。

截至2019年末，該行貸款減值損失為127.16億元，較2018年末的118.46億元增長(zhǎng)了8.7億元，同比增長(zhǎng)7.4%。對(duì)此，該行在年報(bào)中稱主要是由于加大對(duì)資產(chǎn)撥備的的整體計(jì)提力度。

加大計(jì)提力度的結(jié)果就是，在風(fēng)險(xiǎn)抵御方面，2019年該行撥備覆蓋率為220.58%，同比下降了29.79個(gè)百分點(diǎn)。2015年-2019年，撥備覆蓋率分別為202.84%、193.56%、193.81%、250.37%、220.58%。其中，采礦業(yè)、住宿和餐飲業(yè)的2019年的不良貸款率分別高達(dá)31.91%和10.03%。上述數(shù)據(jù)也顯示出，過(guò)去兩年里，天津銀行的不良率增長(zhǎng)較快，撥備覆蓋率波動(dòng)較大。

而僅從個(gè)人消費(fèi)貸款來(lái)看，其不良率變化可能更加明顯。2017年、2018年和2019年，天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸款的不良貸款規(guī)模分別為0.76億元、1.34億元、8.85億元，不良貸款率分別為0.87%、0.17%、0.97%。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，天津銀行消費(fèi)貸的絕對(duì)規(guī)模增長(zhǎng)，2018年曾一度拉低了不良貸款率，但2019年貸款規(guī)模增長(zhǎng)相對(duì)放緩之后，不良率立刻暴增。

從另一個(gè)角度來(lái)看，據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2018年、2019年，天津銀行信用卡透支的不良率分別為5.86%、1.72%。

據(jù)上述銀行業(yè)風(fēng)控人士表示：“一般來(lái)說(shuō)，信用卡用戶群的信用普遍高于現(xiàn)金貸人群。然而，天津銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道發(fā)放的現(xiàn)金貸不良率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于信用卡的不良率，除了規(guī)模這個(gè)因素外，也應(yīng)當(dāng)看到，這僅僅是天津銀行開展助貸業(yè)務(wù)的第二年，其現(xiàn)金貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露。那么，在某種程度上，過(guò)去兩年的不良率水平是失真的，并不能如實(shí)反映其背后的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

或許也正因如此，天津銀行近兩年都加大了資產(chǎn)減值損失的力度。2017年-2019年，天津銀行的撥備前利潤(rùn)分別為70.2億元、86.9億元、130.6億元，凈利潤(rùn)分別為39.4億元、42.3億元、46.1億元，過(guò)去三年的資產(chǎn)減值損失分別為21.3億元、34.8億元、74.3億元。

然而，巨額計(jì)提真的能夠避免潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)嗎？

據(jù)前述銀行業(yè)資深風(fēng)控人士介紹：“目前的現(xiàn)金貸助貸業(yè)務(wù)中有一條潛規(guī)則，助貸方通常會(huì)承諾為銀行等出資方兜底，銀行拿著3%左右的儲(chǔ)蓄存款，轉(zhuǎn)手就以8%左右的成本‘出借給互聯(lián)網(wǎng)助貸機(jī)構(gòu)，賺取近乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益。這一模式即便短期內(nèi)可以掩蓋業(yè)務(wù)背后真正的信用風(fēng)險(xiǎn)，但中長(zhǎng)期看，風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)累積至助貸機(jī)構(gòu)所不能承受之重，最終只要一個(gè)導(dǎo)火索，便會(huì)火燒連營(yíng)?！?/p>

此外，前述銀行業(yè)資深風(fēng)控人士認(rèn)為，助貸帶來(lái)的更大風(fēng)險(xiǎn)在于，銀行在發(fā)展助貸的過(guò)程中，非但沒(méi)有發(fā)展起與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的風(fēng)控能力，反而因?yàn)槎唐诘睦麧?rùn)暴漲沾沾自喜，誤以為自身核心能力得到提升，盲目擴(kuò)張自營(yíng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。

不少城商行近幾年都已經(jīng)表現(xiàn)出這樣“急功近利”的趨勢(shì)，天津銀行現(xiàn)金貸規(guī)模的膨脹僅是持牌機(jī)構(gòu)的一個(gè)縮影。天津銀行在其2019年年報(bào)中表示：“2019年年度，本行以‘超常規(guī)發(fā)展大零售戰(zhàn)略為統(tǒng)領(lǐng)，堅(jiān)決貫徹落實(shí)‘上天入地戰(zhàn)略，打一場(chǎng)‘上天入地、天地對(duì)接攻堅(jiān)戰(zhàn)?！?/p>

2018年，天津銀行的個(gè)人信用卡不良率還高于5%，而采礦業(yè)公司貸款不良率則激增至49.92%，截至2019年末，采礦業(yè)公司貸款不良率仍高達(dá)31.91%，轉(zhuǎn)眼間就能在零售金融業(yè)務(wù)上“上天入地”了？

對(duì)于天津銀行現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的后續(xù)發(fā)展及資產(chǎn)質(zhì)量變化，《商學(xué)院》記者將持續(xù)關(guān)注。