倪驍然

近日，國務院常務會議提出，部署引導金融機構(gòu)進一步向企業(yè)合理讓利。據(jù)估計，通過降低利率、直達貨幣政策工具、減少收費三方面舉措，全年金融系統(tǒng)可向企業(yè)讓利達1.5萬億元。

近年來，金融業(yè)全面深化改革不斷提速，“脫實向虛”的趨勢得到有效遏制。在疫情沖擊下，2020年一季度GDP同比下降6.8%，而銀行業(yè)凈利潤同比增長5.62%，引發(fā)各界熱議。疫情給實體經(jīng)濟帶來了沖擊，同時更是檢驗金融服務實體經(jīng)濟能力的試金石。企業(yè)，尤其是中小企業(yè)是擴大內(nèi)需、解決就業(yè)的主體，讓利是否能夠直達中小企業(yè)，事關做好“六穩(wěn)”工作、落實“六?！比蝿盏娜帧榱舜_保金融機構(gòu)的讓利能夠直達中小企業(yè)，以下三方面尤其值得注意：

其一，明確各類讓利目標對象。要在過往實施普惠金融經(jīng)驗的基礎上科學決策，結(jié)合大數(shù)據(jù)信息精準分類，確保讓利直接轉(zhuǎn)化為提振實體經(jīng)濟的“源頭活水”。對于受疫情影響經(jīng)營出現(xiàn)暫時困難但具備發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，要有效運用減免息、展期、無還本續(xù)貸等方式降低企業(yè)融資成本。并且，通過信貸投放導向信號，引導這類企業(yè)積極轉(zhuǎn)型，與當前形勢下的市場需求有效對接。相較而言，要避免讓利于那些不具備持續(xù)發(fā)展能力的中小企業(yè)甚至是“僵尸企業(yè)”，鞏固前期供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成果，配合市場出清進程。

其二，強化金融機構(gòu)分工合作。大型銀行與中小銀行要注重協(xié)調(diào)配合，明確各自的“主戰(zhàn)場”，構(gòu)建多層次、普惠性讓利模式。針對各類金融機構(gòu)不同特點，進一步完善考核指標和激勵政策。可以考慮結(jié)合當前政策目標，針對大型銀行進一步強化對普惠金融的考核，實現(xiàn)普惠讓利。中小銀行要充分挖掘在特定地區(qū)、行業(yè)的信息優(yōu)勢，通過“精耕細作”找準目標群體，實現(xiàn)精準讓利。避免各類金融機構(gòu)在存貸款市場上的不當競爭。

其三，注重防范化解金融風險。在市場有效需求不足的情況下，金融機構(gòu)自身和部分企業(yè)客戶的道德風險問題也不容忽視。特別是地方性中小銀行自身盈利能力有限，風險管理能力偏弱，與它們對接的也往往是經(jīng)營風險較高的中小企業(yè)，易出現(xiàn)不良資產(chǎn)反彈、呆壞賬累積等問題。在政策實施過程中，要加大不良資產(chǎn)處置力度，并通過降低負債端成本、合理補充資本金等途徑，增強中小銀行穩(wěn)定持續(xù)開展業(yè)務的能力，并且，要以化解疫情沖擊為契機，支持引導中小銀行運用金融科技等手段，有效識別企業(yè)客戶潛在風險?！?/p>

（作者是廈門大學經(jīng)濟學院助理教授）