倪驍然

近日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，部署引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步向企業(yè)合理讓利。據(jù)估計(jì)，通過降低利率、直達(dá)貨幣政策工具、減少收費(fèi)三方面舉措，全年金融系統(tǒng)可向企業(yè)讓利達(dá)1.5萬億元。

近年來，金融業(yè)全面深化改革不斷提速，“脫實(shí)向虛”的趨勢(shì)得到有效遏制。在疫情沖擊下，2020年一季度GDP同比下降6.8%，而銀行業(yè)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.62%，引發(fā)各界熱議。疫情給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來了沖擊，同時(shí)更是檢驗(yàn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的試金石。企業(yè)，尤其是中小企業(yè)是擴(kuò)大內(nèi)需、解決就業(yè)的主體，讓利是否能夠直達(dá)中小企業(yè)，事關(guān)做好“六穩(wěn)”工作、落實(shí)“六保”任務(wù)的全局。為了確保金融機(jī)構(gòu)的讓利能夠直達(dá)中小企業(yè)，以下三方面尤其值得注意：

其一，明確各類讓利目標(biāo)對(duì)象。要在過往實(shí)施普惠金融經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上科學(xué)決策，結(jié)合大數(shù)據(jù)信息精準(zhǔn)分類，確保讓利直接轉(zhuǎn)化為提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“源頭活水”。對(duì)于受疫情影響經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)暫時(shí)困難但具備發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，要有效運(yùn)用減免息、展期、無還本續(xù)貸等方式降低企業(yè)融資成本。并且，通過信貸投放導(dǎo)向信號(hào)，引導(dǎo)這類企業(yè)積極轉(zhuǎn)型，與當(dāng)前形勢(shì)下的市場(chǎng)需求有效對(duì)接。相較而言，要避免讓利于那些不具備持續(xù)發(fā)展能力的中小企業(yè)甚至是“僵尸企業(yè)”，鞏固前期供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成果，配合市場(chǎng)出清進(jìn)程。

其二，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)分工合作。大型銀行與中小銀行要注重協(xié)調(diào)配合，明確各自的“主戰(zhàn)場(chǎng)”，構(gòu)建多層次、普惠性讓利模式。針對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)不同特點(diǎn)，進(jìn)一步完善考核指標(biāo)和激勵(lì)政策。可以考慮結(jié)合當(dāng)前政策目標(biāo)，針對(duì)大型銀行進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)普惠金融的考核，實(shí)現(xiàn)普惠讓利。中小銀行要充分挖掘在特定地區(qū)、行業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)，通過“精耕細(xì)作”找準(zhǔn)目標(biāo)群體，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)讓利。避免各類金融機(jī)構(gòu)在存貸款市場(chǎng)上的不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

其三，注重防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)有效需求不足的情況下，金融機(jī)構(gòu)自身和部分企業(yè)客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)問題也不容忽視。特別是地方性中小銀行自身盈利能力有限，風(fēng)險(xiǎn)管理能力偏弱，與它們對(duì)接的也往往是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)，易出現(xiàn)不良資產(chǎn)反彈、呆壞賬累積等問題。在政策實(shí)施過程中，要加大不良資產(chǎn)處置力度，并通過降低負(fù)債端成本、合理補(bǔ)充資本金等途徑，增強(qiáng)中小銀行穩(wěn)定持續(xù)開展業(yè)務(wù)的能力，并且，要以化解疫情沖擊為契機(jī)，支持引導(dǎo)中小銀行運(yùn)用金融科技等手段，有效識(shí)別企業(yè)客戶潛在風(fēng)險(xiǎn)。▲

（作者是廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院助理教授）