◎余文瑤 王文娟 麻賽瑤

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)環(huán)境污染問(wèn)題日益嚴(yán)重，環(huán)境治理迫在眉睫。當(dāng)前，我國(guó)以PM2.5 和O3 為特征污染物的大氣復(fù)合污染形勢(shì)依然嚴(yán)峻。在如今的環(huán)境形勢(shì)下，建立合理有效的環(huán)境規(guī)制體制來(lái)引導(dǎo)企業(yè)環(huán)境治理相關(guān)方面的工作對(duì)于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展有著非常重要的意義。然而，部分企業(yè)認(rèn)為環(huán)境規(guī)制會(huì)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利的影響。那么嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制一定會(huì)帶來(lái)企業(yè)業(yè)績(jī)的降低嗎？本文以對(duì)環(huán)保投入的分類為切入點(diǎn)，基于中國(guó)的制度背景，運(yùn)用我國(guó)2014 到2018 年重污染行業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)，研究不同的環(huán)保投入方式對(duì)環(huán)境規(guī)制和企業(yè)業(yè)績(jī)關(guān)系的影響。為相關(guān)部門的政策制定以及企業(yè)如何應(yīng)對(duì)越來(lái)越嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制提供理論支撐和借鑒意義。

二、我國(guó)環(huán)境規(guī)制的制度沿革

1.命令與控制政策環(huán)境規(guī)制制度演進(jìn)。

命令與控制政策是政府通過(guò)行政命令、法律法規(guī)等手段，強(qiáng)制約束人類的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)行為，以達(dá)到環(huán)境保護(hù)的環(huán)境規(guī)制工具。我國(guó)命令與控制政策環(huán)境規(guī)制的各主要制度發(fā)布的時(shí)間及主要內(nèi)容如下。

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2.經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策環(huán)境規(guī)制制度演進(jìn)。

經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策是通過(guò)市場(chǎng)信號(hào)為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，引導(dǎo)企業(yè)在追求自身利益的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)污染控制目標(biāo)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策環(huán)境規(guī)制的各主要制度發(fā)布的時(shí)間及主要內(nèi)容如下。

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三、環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)環(huán)保行為的影響

隨著環(huán)境污染日益嚴(yán)重和公眾環(huán)境保護(hù)意識(shí)的提高，環(huán)保受理案件數(shù)逐年增加，企業(yè)排污費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也逐年提高。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017 年平均地區(qū)環(huán)保案件受理數(shù)為23083.52 件，各省份排污收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在2017 年均值為3.869 元/污染當(dāng)量。在統(tǒng)計(jì)的樣本企業(yè)中，有40%的企業(yè)發(fā)布了環(huán)境承諾書。環(huán)境規(guī)制的趨嚴(yán)，促使企業(yè)不得不進(jìn)行制度變革，調(diào)整自身環(huán)保行為。

目前，我國(guó)環(huán)境污染防治工作具有復(fù)雜性、艱難性和邊緣性的特點(diǎn)。不僅是因?yàn)槲廴疚锸遣豢煽氐?，而且關(guān)于環(huán)境污染防治的研究較少，給企業(yè)進(jìn)行污染治理帶來(lái)很大的難題。隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度加大，我國(guó)重污染行業(yè)在污染防治上投入較多，污染處理技術(shù)較成熟，在污染防治上取得了較好的成績(jī)。如下表3 所示，2014-2018年間我國(guó)重污染行業(yè)的主要污染物排放達(dá)標(biāo)率均值在100%以上，其中有92%家企業(yè)披露的數(shù)據(jù)為100%。

企業(yè)的環(huán)保研發(fā)投入力度加大。技術(shù)改造投資額占營(yíng)業(yè)收入比重的均值為1.77%，同時(shí)，技術(shù)改造投資額占營(yíng)業(yè)收入比重的披露情況較好，在四個(gè)數(shù)據(jù)中披露比例僅次于污染物排放達(dá)標(biāo)率?？梢钥闯鲭S著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的增加，企業(yè)對(duì)污染物排放、研發(fā)投入更為重視。

環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)減少能源消耗并未起到明顯效果。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅有不到40%的企業(yè)披露了萬(wàn)元產(chǎn)值綜合能耗，說(shuō)明企業(yè)的節(jié)約意識(shí)還需加強(qiáng)。同時(shí)，該指標(biāo)的最大值和最小值相差較大，說(shuō)明不同企業(yè)的節(jié)能水平差距較大。企業(yè)循環(huán)利用率的均值為95%，說(shuō)明在資源回收方面我國(guó)企業(yè)亦尚有進(jìn)步空間。

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，能源和環(huán)境問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)峻，民眾的節(jié)約意識(shí)不斷加強(qiáng)。我國(guó)環(huán)境規(guī)制政策以及企業(yè)的環(huán)保行為應(yīng)當(dāng)更加注重對(duì)能源的節(jié)約和回收。

資料來(lái)源于企業(yè)披露的年報(bào)以及社會(huì)責(zé)任報(bào)告。

四、環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響分析

1.基于“傳統(tǒng)假說(shuō)”和“波特假說(shuō)”的環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)影響機(jī)制的分析。

環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響，在文獻(xiàn)上主要有“傳統(tǒng)假說(shuō)”和“波特假說(shuō)”兩種理論之爭(zhēng)。“傳統(tǒng)假說(shuō)”將環(huán)境規(guī)制視為對(duì)企業(yè)不利的因素，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越大，企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)讲?；“波特假說(shuō)”將環(huán)境規(guī)制視為企業(yè)創(chuàng)新的催化劑，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越嚴(yán)格，企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)胶?。并且二者均得到了相?yīng)的實(shí)證支持。

“傳統(tǒng)假說(shuō)”認(rèn)為，環(huán)境目標(biāo)與企業(yè)目標(biāo)之間存在著相互制約的關(guān)系。由于環(huán)境規(guī)制會(huì)對(duì)被規(guī)制對(duì)象帶來(lái)直接成本，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)受損。另外，環(huán)境規(guī)制還可能會(huì)引發(fā)“擠出效應(yīng)”，即企業(yè)在進(jìn)行滿足環(huán)境規(guī)制要求的投資后會(huì)擠占企業(yè)在其他方面的投資，妨礙了企業(yè)生產(chǎn)率的提高，進(jìn)而抑制了企業(yè)的發(fā)展和績(jī)效。

這一觀點(diǎn)得到了部分證實(shí)，Levinsohn和Petrin（2003）針對(duì)美國(guó)造紙業(yè)的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，雖然美國(guó)造紙業(yè)的污染控制成本很高，但是造紙業(yè)的生產(chǎn)率卻長(zhǎng)期處于一個(gè)低水平線上，意味著嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制降低了美國(guó)造紙業(yè)的生產(chǎn)率。趙霄偉（2014）基于空間Durbin 面板模型的實(shí)證研究顯示，無(wú)論是全國(guó)樣本，還是各地區(qū)樣本，提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度會(huì)減緩地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)成為工業(yè)化推進(jìn)中不可逾越的發(fā)展路徑。

1991 年“波特假說(shuō)”對(duì)“傳統(tǒng)假說(shuō)”提出了挑戰(zhàn)。“波特假說(shuō)”認(rèn)為適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制可以促使企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，而這些創(chuàng)新將提高企業(yè)的生產(chǎn)力，進(jìn)而抵消由環(huán)境保護(hù)帶來(lái)的成本，提升企業(yè)在市場(chǎng)上的盈利能力，同時(shí)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，從而使國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

“波特假說(shuō)”強(qiáng)調(diào)企業(yè)績(jī)效可以通過(guò)環(huán)境規(guī)制引致的企業(yè)創(chuàng)新而得到提升。這一假說(shuō)與“傳統(tǒng)假說(shuō)”的區(qū)別在于，“波特假說(shuō)”不僅承認(rèn)了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的直接效應(yīng)——增加生產(chǎn)成本，還提出了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)存在間接效應(yīng)——促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。目前，國(guó)內(nèi)對(duì)“波特假說(shuō)”的研究大致可以分為三種結(jié)論：一是部分學(xué)者證明了環(huán)境規(guī)制的確能夠促進(jìn)我國(guó)工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新（黃德春和劉志彪，2006；蔣為，2015）。余偉等（2017）研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有顯著的促進(jìn)作用。二是江珂和盧現(xiàn)祥（2011）分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)中國(guó)三類技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制對(duì)我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新沒(méi)有顯著的正影響。三是沈能和劉鳳朝（2012）利用中國(guó)1992-2009 年的面板數(shù)據(jù)實(shí)證分析表明：環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用存在地區(qū)差異，“波特假說(shuō)”在較落后的中西部地區(qū)難以支持，而在較發(fā)達(dá)的東部地區(qū)則得到了很好的支持。

“波特假說(shuō)”認(rèn)為適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制可以激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新，從而部分或全部彌補(bǔ)企業(yè)遵循環(huán)境規(guī)制的成本。但據(jù)以上相關(guān)文獻(xiàn)，環(huán)境規(guī)制不一定會(huì)激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新。另外，即使環(huán)境規(guī)制可以激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新，也可能只是部分彌補(bǔ)企業(yè)遵循環(huán)境規(guī)制的成本，并不能保證環(huán)境規(guī)制一定會(huì)促進(jìn)企業(yè)的績(jī)效。

因此本文認(rèn)為，該理論尚不完善。環(huán)境規(guī)制可能會(huì)促使企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新以達(dá)到環(huán)境規(guī)制的要求，也可能促使企業(yè)采取其他類型的環(huán)保投入方式。環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響是通過(guò)影響企業(yè)環(huán)保投入來(lái)實(shí)現(xiàn)的，環(huán)境規(guī)制對(duì)環(huán)保投入的影響應(yīng)當(dāng)包括所有類型的環(huán)保投入，但是“波特假說(shuō)”和“傳統(tǒng)假說(shuō)”均把環(huán)保投入作為一個(gè)整體，沒(méi)有說(shuō)明環(huán)境規(guī)制對(duì)各個(gè)類型的環(huán)保投入的影響，過(guò)于極端，沒(méi)有考慮到各種環(huán)保投入之間的差異性。

本文認(rèn)為，為了研究環(huán)境規(guī)制和企業(yè)業(yè)績(jī)的關(guān)系，應(yīng)考慮不同的環(huán)保投入方式對(duì)環(huán)境規(guī)制和企業(yè)業(yè)績(jī)關(guān)系的影響。環(huán)保投入共有四類，污染防治成本、能源節(jié)約成本、資源回收成本、研究開(kāi)發(fā)成本。環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響由環(huán)境規(guī)制對(duì)各類環(huán)保投入的影響，以及各類環(huán)保投入對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響兩部分組成。

2.環(huán)保投入在環(huán)境規(guī)制與企業(yè)業(yè)績(jī)關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用分析。

環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響，是借助環(huán)保投入這一傳導(dǎo)因素來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因此分析環(huán)境規(guī)制對(duì)環(huán)保投入行為的驅(qū)動(dòng)力是本研究的邏輯起點(diǎn)。

本文將環(huán)境規(guī)制劃分為命令控制型、經(jīng)濟(jì)激勵(lì)型和自愿型環(huán)境規(guī)制3 個(gè)層次。命令控制型環(huán)境規(guī)制和經(jīng)濟(jì)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制的定義在本文第二部分已有介紹。自愿型環(huán)境規(guī)制指的是積極發(fā)展自愿性協(xié)議、公眾參與等方式，促進(jìn)社會(huì)個(gè)體主動(dòng)參與環(huán)境保護(hù)的意識(shí)和行為的一種環(huán)境規(guī)制工具。

污染防治成本是企業(yè)主要的環(huán)保投入方式之一。污染防治成本指的是為盡可能減少氣態(tài)、液態(tài)、固態(tài)三大污染物的排放所消耗的設(shè)備、人工、物料等費(fèi)用，包括煙氣脫硫、脫硝、除塵設(shè)施的建設(shè)投入和運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用；廢水處理設(shè)施投資、運(yùn)行電費(fèi)及化學(xué)藥劑費(fèi)用；對(duì)固態(tài)污染物進(jìn)行無(wú)害化、減量化排放和資源化循環(huán)利用耗費(fèi)的成本。無(wú)論是命令控制型環(huán)境規(guī)制還是經(jīng)濟(jì)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制，都對(duì)企業(yè)的污染防治行為產(chǎn)生巨大的驅(qū)動(dòng)力，如《環(huán)境保護(hù)法》規(guī)定造成環(huán)境問(wèn)題的相關(guān)單位不能在限期內(nèi)完成治理污染的，采取關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)、遷等措施進(jìn)行處理，《排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)管理辦法》規(guī)定環(huán)境排放污染物的單位和個(gè)體工商戶，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定繳納排污費(fèi)。

能源節(jié)約成本主要是指企業(yè)為達(dá)到節(jié)能降耗的目的而開(kāi)發(fā)和使用新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品所產(chǎn)生的成本投入。資源回收成本一方面是生產(chǎn)過(guò)程中將工業(yè)廢料廢渣回收利用并投入二次生產(chǎn)的處置成本，另一方面是回收處置物流運(yùn)輸?shù)壬虡I(yè)活動(dòng)過(guò)程中的廢棄物的成本。企業(yè)能源效率以及資源的循環(huán)利用率的提高主要來(lái)自于自愿型環(huán)境規(guī)制的驅(qū)動(dòng)。例如，山東省政府與濟(jì)南鋼鐵集團(tuán)總公司和萊蕪鋼鐵集團(tuán)有限公司簽署了我國(guó)第一份自愿性環(huán)境協(xié)議，兩企業(yè)承諾3 年內(nèi)節(jié)能100萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比原來(lái)設(shè)定的目標(biāo)多節(jié)約標(biāo)煤14.5 萬(wàn)噸。因此，如果自愿型環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度提高，企業(yè)的能源節(jié)約成本以及資源回收成本會(huì)隨之增加。

研究開(kāi)發(fā)成本則包括從事研發(fā)活動(dòng)所支出的設(shè)計(jì)費(fèi)、物料消耗、相關(guān)工人的工資、儀器設(shè)備的折舊費(fèi)或租賃費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)、試驗(yàn)費(fèi)、驗(yàn)收費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。企業(yè)的研發(fā)投入的力度與污染防治、能源節(jié)約、資源回收三者均有關(guān)聯(lián)，因此會(huì)同時(shí)受到命令控制型環(huán)境規(guī)制、經(jīng)濟(jì)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制以及自愿型環(huán)境規(guī)制的驅(qū)動(dòng)。

環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)環(huán)保行為的影響會(huì)受到環(huán)保投入方式的影響，而不同環(huán)保投入方式對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響也不相同。由定義可知，污染防治成本對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)無(wú)論在短期還是長(zhǎng)期均為抑制作用，能源節(jié)約成本和資源回收成本雖然在短期會(huì)降低企業(yè)業(yè)績(jī)，但從長(zhǎng)期來(lái)看會(huì)提升企業(yè)形象，為企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期利益。研究開(kāi)發(fā)成本短期內(nèi)會(huì)占用企業(yè)資金，但長(zhǎng)期來(lái)看能夠促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

五、完善環(huán)境規(guī)制與強(qiáng)化企業(yè)環(huán)保行為的政策建議

1.完善環(huán)境規(guī)制的政策建議。

我國(guó)需要提升自愿型環(huán)境規(guī)制的嚴(yán)格程度，完善自愿型環(huán)境規(guī)制制度。理由為以下兩點(diǎn)。第一，自愿型環(huán)境規(guī)制通過(guò)影響企業(yè)管理者的管理認(rèn)知，促進(jìn)企業(yè)實(shí)施綠色管理。相比命令控制型及經(jīng)濟(jì)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制，企業(yè)更不愿意遵循自愿型環(huán)境規(guī)制。對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言，首先要考慮的是遵守相關(guān)環(huán)境法規(guī)，避免懲罰。其次是經(jīng)濟(jì)激勵(lì)型，企業(yè)會(huì)為了獲得經(jīng)濟(jì)利益而實(shí)施環(huán)保投入，自愿型環(huán)境規(guī)制在很大程度上被企業(yè)所忽視。第二，實(shí)施自愿型環(huán)境規(guī)制更有利于環(huán)境績(jī)效和企業(yè)績(jī)效的統(tǒng)一。自愿型環(huán)境規(guī)制通過(guò)影響企業(yè)的能源節(jié)約行為和資源回收行為來(lái)影響企業(yè)業(yè)績(jī)，使得環(huán)境保護(hù)和企業(yè)業(yè)績(jī)最終實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.強(qiáng)化企業(yè)環(huán)保行為的政策建議。

環(huán)境規(guī)制和企業(yè)業(yè)績(jī)的關(guān)系不是絕對(duì)的正相關(guān)或負(fù)相關(guān)，而是會(huì)受到企業(yè)環(huán)保投入的影響。環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響會(huì)因環(huán)保投入方式的不同而不同。若企業(yè)的環(huán)保投入為污染防治成本，則環(huán)境規(guī)制與企業(yè)業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)。若企業(yè)的環(huán)保投入行為為能源節(jié)約成本、資源回收成本、研發(fā)投入成本，則環(huán)境規(guī)制與企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)诙唐谪?fù)相關(guān)，長(zhǎng)期正相關(guān)。相比能源節(jié)約成本和資源回收成本，企業(yè)對(duì)污染防治成本和研發(fā)投入成本投入較多。隨著環(huán)境規(guī)制越來(lái)越嚴(yán)格，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)能源節(jié)約成本和資源回收成本這兩類環(huán)保投入的重視，抓住細(xì)節(jié)，形成能源節(jié)約和資源回收的日常管理文件，在實(shí)現(xiàn)政府要求的節(jié)能減排目標(biāo)的同時(shí)，樹(shù)立企業(yè)良好形象，最終提升企業(yè)業(yè)績(jī)。