Bruce Janda Fisher國際公司

自2007年以來，西班牙生活用紙行業(yè)一直面臨著經(jīng)濟挑戰(zhàn)。始于13年前的全球性經(jīng)濟大蕭條嚴重影響了西班牙的經(jīng)濟，到2018年，西班牙GDP已恢復正軌，但失業(yè)率仍未完全恢復到經(jīng)濟衰退之前的水平。2007—2019年西班牙GDP增長率和家庭消費總支出見圖1，橙色柱表示GDP的實際增長率，作為對照，藍色柱表示家庭消費總支出。需要注意的是，這包含了消費者可用于生活用紙的支出。圖中所示，2018年西班牙的家庭消費總支出幾乎已恢復到2007年的水平。

圖1 2007—2019年西班牙GDP增長率和家庭消費總支出

圖2是西班牙同時期（即2007—2019年經(jīng)濟下滑和復蘇期間）的失業(yè)率和消費物價指數(shù)對比。橙色柱表示失業(yè)率，2019年尚未完全恢復到2007年的水平。在此期間，消費物價指數(shù)持續(xù)上漲。經(jīng)濟困難現(xiàn)象也降低了西班牙的人均生活用紙消費量，從2007年人均消費量約17.5kg降至2010年人均消費量約15.5kg。最近西班牙的生活用紙消費需求已恢復到蕭條期前的水平。

圖2 2007—2019年西班牙失業(yè)率和消費物價指數(shù)

在經(jīng)濟衰退開始之后，西班牙的人口也發(fā)生了變化，人數(shù)趨于平緩下降，如圖3所示。這反映出西班牙的人口出生率很低，并且為了尋找工作很多人移民到其他歐盟國家。

圖3 2007—2019年西班牙人口變化趨勢

然而，圖3并不能說明全部情況。根據(jù)聯(lián)合國人口署的預(yù)測，到2050年，西班牙的人口將減少24%，即約940萬。這符合大多數(shù)發(fā)達國家低生育率和人口老齡化的趨勢，這是西班牙生活用紙行業(yè)最大的影響因素。目前，尚不能證明這種極端的預(yù)測是否會發(fā)生，這會對未來的入學人數(shù)，甚至是對嬰兒紙尿褲的需求造成影響。移民是發(fā)達國家中另一個政治敏感性話題，但是在接下來的30年中，又可能存在變化。關(guān)鍵是，西班牙面臨著生活用紙產(chǎn)品消費者數(shù)量大幅減少的較高風險。

西班牙生活用紙行業(yè)現(xiàn)狀

在2007—2019年經(jīng)濟下滑和復蘇期間，西班牙的生活用紙產(chǎn)能得到了很好的控制，國內(nèi)生活用紙產(chǎn)能的復合年均增長率為0.57%。加上到2021年的預(yù)估變化，復合年均增長率為0.52%。圖4顯示了2007—2021年間西班牙生活用紙生產(chǎn)線數(shù)量的變化情況，西班牙已經(jīng)淘汰了小紙機，并啟用幾臺較大的衛(wèi)生紙機代替，同時保持產(chǎn)能不變以減緩紙機數(shù)量的增長。

圖4 2007—2021年西班牙生活用紙生產(chǎn)線數(shù)量變化情況

西班牙近年來生活用紙進口情況如圖5所示。2019年的柱形圖僅代表該年前兩個季度的數(shù)據(jù)。西班牙生活用紙進口量不到該國生活用紙總消費量的10%，自2008年以來，生活用紙進口量有所下降，此后一直處于相對平穩(wěn)水平。

此外，西班牙的生活用紙出口量是進口量的1/4，圖6表明該國生活用紙出口自2008年后逐漸下降。

比利時、法國、德國、意大利、摩洛哥、荷蘭和葡萄牙等周邊國家是西班牙生活用紙貿(mào)易主要的伙伴國，幾乎占據(jù)了所有貿(mào)易量。

圖5 2007—2019年前兩季度西班牙生活用紙進口量示意圖

圖6 2007—2019年前兩季度西班牙生活用紙出口量示意圖

西班牙的生活用紙產(chǎn)品種類和使用的原料情況見圖7。當?shù)厣钣眉埵袌鼋^大多數(shù)集中在消費者居家用產(chǎn)品上，品類多為衛(wèi)生紙、擦手紙、餐巾紙和面巾紙。這些紙品絕大多數(shù)由進口硫酸鹽漿生產(chǎn)而成。商用或居家外用生活用紙生產(chǎn)主要集中在擦手紙和衛(wèi)生紙上，這些產(chǎn)品主要由回收纖維原料制成。

圖7 西班牙各類生活用紙原料相對占比示意圖（以t計）

圖8顯示了西班牙生活用紙產(chǎn)品的纖維原料占比情況。幾乎一半的紙漿為桉木漿，其他是南方漂白針葉木漿和北方漂白針葉木漿，這表明西班牙居家用衛(wèi)生紙和面巾紙產(chǎn)品的市場目標主打高柔軟度。商用生活用紙產(chǎn)品主要使用回收廢紙纖維原料，占比19%。綜上，西班牙生活用紙生產(chǎn)原料高度依賴于進口的原生木漿。

圖8 西班牙生活用紙產(chǎn)品的纖維原料組成

西班牙擁有一些先進的衛(wèi)生紙機，用于生產(chǎn)結(jié)構(gòu)化生活用紙產(chǎn)品，圖9顯示先進紙機設(shè)備僅用于居家用衛(wèi)生紙產(chǎn)品的生產(chǎn)。

圖9 西班牙生活用紙生產(chǎn)技術(shù)使用情況示意圖（以纖維原料消耗噸數(shù)計）

西班牙衛(wèi)生紙機的相對質(zhì)量如圖10所示。西班牙和葡萄牙的紙機平均技術(shù)年齡相對最低，且單位幅寬的日產(chǎn)能（以噸計）最高。西班牙生活用紙生產(chǎn)商選擇了正確的發(fā)展方向。

圖10 西班牙等國衛(wèi)生紙機單位幅寬日產(chǎn)能和平均技術(shù)年齡

圖11 部分歐洲國家每噸生活用紙的現(xiàn)金成本對比示意圖

圖11顯示了西班牙每噸生活用紙生產(chǎn)成本，與意大利、德國和法國相比處于中等水平。西班牙的勞動力成本相對較低，由于煤炭不是主要能源，因此二氧化碳排放量也較低。如圖12所示，只有擁有核能且電能消耗較低的法國在減少碳排放方面有更好表現(xiàn)。

未來發(fā)展趨勢

圖12 西班牙生產(chǎn)每噸生活用紙的平均碳排放量示意圖

西班牙國內(nèi)生活用紙產(chǎn)能處于穩(wěn)定狀態(tài)。新增產(chǎn)能用來取代老而且能耗更高的紙機，因此不會出現(xiàn)市場供過于求的情況。雖然西班牙依賴紙漿進口，但是相對于其他國家，該國保持了良好的經(jīng)營成本狀況，碳排放也與他國同行保持一致。

分析表明，西班牙生活用紙行業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展保持平衡態(tài)勢，但從嚴重的經(jīng)濟衰退中復蘇的速度比大多數(shù)其他歐洲國家慢。生活用紙消費已經(jīng)恢復，但預(yù)計人口減少會造成令人擔憂的影響。未來，西班牙生活用紙業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的最重要問題包括：

●在老齡化和人口減少的情況下，西班牙消費者能否繼續(xù)保持現(xiàn)有購買力和生活用紙需求？

●從其他國家/地區(qū)的低成本綜合生活用紙工廠進口的紙品，是否會取代西班牙國內(nèi)的部分生活用紙產(chǎn)能？

纖維原料價格、匯率和環(huán)境法規(guī)的變化，將給某些市場參與者帶來優(yōu)勢或挑戰(zhàn)，西班牙生活用紙企業(yè)或?qū)l(fā)生并購或轉(zhuǎn)讓，鄰國可能會投資生活用紙業(yè)務(wù)，從而影響到西班牙的進出口。