郭偉剛

摘 要 現金流量是評判企業(yè)發(fā)展水平的重要因素，它能夠直接反映出企業(yè)銷售能力、采購能力、稅收能力等綜合能力的情況。企業(yè)是否具有可持續(xù)經營能力，可以通過企業(yè)的現金流量來判斷。同樣地，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與可持續(xù)經營能力的增強，也可以通過加強對企業(yè)現金流量管理的方式來實現。基于此，本文分析現金流量管理與企業(yè)可持續(xù)經營的關系，進一步分析加強現金流量管理促進企業(yè)可持續(xù)經營的方式。

關鍵詞 現金流量管理 可持續(xù)經營 重要性

一、引言

在評價一個企業(yè)的經營狀況時，不能片面關注企業(yè)的利潤情況，需要關注企業(yè)現金流問題。對于企業(yè)而言，盈利是其運營的根本目的，而利潤獲取是其盈利情況的重要表現。但實際情況卻是，很多利潤非常高的企業(yè)依然逃不掉破產的命運，根本原因就在于企業(yè)缺乏足夠的現金流量。現金流是企業(yè)維持經營的前提，也是關鍵，是企業(yè)生存與發(fā)展的根本。企業(yè)要想獲得持續(xù)經營的能力，必須加強對現金流量的管理。

二、現金流管理與企業(yè)可持續(xù)經營能力的關系

現金流量管理與企業(yè)可持續(xù)經營能力的關系主要體現在統(tǒng)一性與共生性兩方面。統(tǒng)一性方面，表現為目標及內容上的統(tǒng)一性。企業(yè)可持續(xù)經營能力的保障需要在合理配置資源、做好控制與管理、健全監(jiān)督與激勵機制等基礎上實現，能夠在長期內為企業(yè)創(chuàng)造價值。加強對企業(yè)現金流量的管理，能夠在低風險、低投入的情況下實現企業(yè)利益的最大化?？沙掷m(xù)經營能力與現金流管理對企業(yè)價值與企業(yè)利益的最大化的追求正是目標統(tǒng)一的表現。企業(yè)可持續(xù)經營能力的增強強調的是從公司持續(xù)發(fā)展的角度實現發(fā)展戰(zhàn)略與即時利益的協調，是工期尋求持續(xù)發(fā)展的重要體現，在實際的經營中，體現為資產增值性與流動性的協調?，F金流管理要求在企業(yè)經營過程中協調好企業(yè)與投資人之間的資金分配關系，處理好企業(yè)在投資與價值提升或損失之間的關系。協調好權利與義務關系上的一致性正是二者內容一致的體現。共生性主要體現在有效合理的現金流管理能夠有效促進企業(yè)可持續(xù)經營能力的增強，而企業(yè)的可持續(xù)經營能力又為現金流管理提供了良好的管理平臺。

三、加強現金流管理促進企業(yè)可持續(xù)經營

（一）建立健全現金流量管理體系

現金劃轉中最重要的兩方面在于現金回收和現金付款，企業(yè)應重視提高現金回收的效率及現金付款時間準確度。要達到這一目的，企業(yè)必須建立完善的管理體系，開發(fā)設計符合企業(yè)情況的收賬系統(tǒng)，以此提高現金回收效率，在現金付款上選擇更方便、更快速的銀行結算。此外，為了保證企業(yè)現金流的安全，企業(yè)在管理體系的制定上還需要重視對相關部門及人員權責的劃分，有效避免傳統(tǒng)現金流管理中存在的只重視對現金的調度與使用，而忽視管理的問題。這一方面可以實現對現金流動情況的全面掌握，掌握現金流動的時間及數額，確保資金流動的安全管理;另一方面也為企業(yè)先進的安全性提供保障，確保企業(yè)中不會出現挪用、貪污等情況。

（二）加強對現金流量的風險管理

企業(yè)現金流管理中具有一定的風險。現金流風險具有偶然性強、潛伏期長、源頭復雜等特征，加強對現金流風險的管理控制，是提升企業(yè)現金流管理質量的重要方式。強化現金流量的風險管理效果，需要建立預警系統(tǒng)，并針對不同原因的風險甚至不同的預警方法。針對營運資金方面的風險，現金循環(huán)周期過長、營業(yè)額增長過快都是造成營運資金風險的原因。因此，針對營運資金風險，企業(yè)采用控制現金循環(huán)周期與營業(yè)額增長比率等方式來實現預警;針對信用風險，企業(yè)可以控制分析應收款的回收情況來實現風險預警;針對流動性風險，企業(yè)可以通過分析企業(yè)流動性情況來實現預警目的。當流動比率降低時，意味著企業(yè)流動性風險在增加。

（三）重視對往來款項與存貨的管理

為了降低現金流出比率，提高現金收款比率，企業(yè)應針對往來款項與存貨減少資金占壓的時間，促進資金流轉。要實現這一目標，企業(yè)需要加強對應收款項與應付款項及其他應收應付款項的管理，加強對預收賬款及預付賬款的管理，并嚴格落實企業(yè)的收款制度，加速現金回流，避免壞賬的出現。此外，企業(yè)還應該加強對商業(yè)信用的使用，提高對客戶資金的利用率。

（四）采取多種方式合理融資

企業(yè)的現金流并不會一直處于充裕狀態(tài)。因此，當企業(yè)的現金不足時，企業(yè)可以合理拓展渠道進行融資，可以根據企業(yè)自身的商業(yè)信用、銀行信用等辦理銀行匯票，增加企業(yè)現金量，同時控制對外采購的現金支出。此外，企業(yè)還可以通過短期、中長期融資的方式來對企業(yè)的可支配現金流進行拓展。

四、結語

現金流量管理在現代企業(yè)的財務管理與分析中的地位與作用越來越突出，成為除利潤之外衡量企業(yè)經營情況、發(fā)展情況的重要依據。在此情況下，越來越多的企業(yè)認識到現金流管理對企業(yè)可持續(xù)經營與發(fā)展的重要作用，加強對現金流的管理逐漸成為企業(yè)管理中的重要組成部分。在市場競爭越來越激烈的環(huán)境下，企業(yè)要實現可持續(xù)經營，在企業(yè)的理財管理過程中就必須做到在關注企業(yè)利潤情況的同時，給予現金流量管理更多的關注與重視。做到雙管齊下，以此實現企業(yè)的可持續(xù)經營，增強企業(yè)的綜合競爭力，有效促進企業(yè)價值與利益的不斷提升。

（作者單位為中國國電集團有限公司青海分公司）

參考文獻

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