魯寧馨

摘 要 上市公司獨立董事制度在我國已經(jīng)實行多年，在這個過程中，該制度不斷完善。但它仍然存在一些缺陷與問題。本文從上市公司獨立董事制度的現(xiàn)狀出發(fā)，在深入研究其不足的基礎(chǔ)上，吸取歐美先進國家的相關(guān)優(yōu)點，從而提出相應(yīng)的建議，推動該項制度的完善。

關(guān)鍵詞 獨立董事制度 獨立性 選拔權(quán)

一、獨立董事制度的基本介紹

獨立董事，即不擔任企業(yè)日常經(jīng)營活動管理，更多的是擔任一個監(jiān)督者和指導(dǎo)者的角色，監(jiān)督公司的管理層是否正確履行他們的職責，并且為企業(yè)的決策提供區(qū)別于管理層的視角，從而促進企業(yè)的長期發(fā)展。

二、獨立董事制度發(fā)展歷程

（一）國際發(fā)展歷程

最早的獨立董事制度必須追溯到20世紀30年代的美國，它通過頒布《投資公司法》正式確立了獨立董事制度。此時，獨立董事制度處于初期萌芽階段。而到了六七十年代，獨立董事制度的弊端開始顯現(xiàn)，開始受到人們的質(zhì)疑，人們開始從理論上普遍懷疑現(xiàn)有制度安排下的董事會運作的獨立性、公正性、透明性和客觀性。于是，專家開始對該制度進行深度研究與討論，將理論與實際聯(lián)系起來，最后完善了獨立董事制度，推動了該制度的發(fā)展。該制度進入了成長階段。從此之后，獨立董事制度成為歐美國家公司治理組織結(jié)構(gòu)中的一部分，并隨著社會的發(fā)展不斷地完善與進步，逐步進入了成熟階段。

（二）中國發(fā)展歷程

我國屬于較晚引入獨立董事制度的國家。獨立董事制度從20世紀八九十年代開始不斷發(fā)展。但由于引入時間晚等因素的影響，我國的獨立董事制度仍然存在諸多缺陷與弊端。

三、我國獨立董事制度的不足與解決措施

（一）不足與缺陷

第一，獨立董事的權(quán)力和力量沒有得到充分的保證。在美國，由于獨立董事制度建立在股權(quán)革命的基礎(chǔ)上，所以在美國的上市公司，股份都很分散，不存在有股份過分集中的現(xiàn)象，所以公司的決策都是眾多股東共同商議的結(jié)果，而不是一個人的獨裁，每一位董事都能夠充分發(fā)表自己的意見。而我國卻和它恰恰相反，我國上市公司的股份過分集中，經(jīng)常出現(xiàn)“一枝獨秀”的現(xiàn)象，所以獨立董事沒有充分的權(quán)力和力量來進行監(jiān)督。

第二，獨立董事選拔制度落后。在英國，選拔獨立董事分成4個步驟：第一步，通過比較經(jīng)驗、年齡、個性、技能來匹配到適合公司的董事會成員;第二步，在第一步鎖定對象后，開始進行深入調(diào)查，從而找出最優(yōu)候選者;第三步，通過公正公開的程序，董事會成員選拔獨立董事，并要明確對獨立董事表明董事會態(tài)度;第四步，對獨立董事實行評價考核制度。[1]在獨立董事的選拔上，實行這4個連續(xù)的步驟，可以精準地找到真正的“能力者”，并且通過考核制度，使每一位董事履行好自己的職能，發(fā)揮自身能力，最終提高董事會整體效率，更加有利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。在我國，董事都由股東大會選舉出來，而我國的股份過分集中，這就出現(xiàn)了選舉權(quán)壟斷的問題，大股東更多地會站在自己的角度去選拔對自己有利的董事，而不是站在公司的角度去考慮公司的長久發(fā)展，最終導(dǎo)致獨立董事的獨立性受到限制，無法發(fā)揮它的職能。

第三，獨立性原則鑒定范圍過于狹窄。在我國，對獨立董事的定義只包括7類人，總結(jié)來看，一是公司的員工、股東以及他們的親屬及其朋友;二是為企業(yè)提供服務(wù)的外部合作組織的員工;三是由公司章程以及中國證監(jiān)會強制規(guī)定的人員。這個范圍并沒有考慮其他與上市公司有利益關(guān)系的個體，從而導(dǎo)致有些公司“咬文嚼字”，鉆空子，任命與公司有利益關(guān)系的人員擔任獨立董事，導(dǎo)致獨立董事的獨立性原則受到威脅。

第四，獨立董事的薪酬制定政策不合理。我國獨立董事的薪酬要么過高，從而導(dǎo)致獨立董事喪失自身的獨立性，要么過低，導(dǎo)致獨立董事喪失積極性，不能主動參與工作。獨立董事的工資薪酬制定，無論過高還是過低，往往都會影響企業(yè)的運行與發(fā)展。[2]

第五，公司獨立董事的組織結(jié)構(gòu)不完善。在國外，以英國為例，公司的獨立董事都是由董事長帶領(lǐng)，其下面設(shè)有3個委員會，分別是審計委員會、薪酬委員會和提名委員會。這3個委員會中，薪酬委員會和提名委員會都必須有一半或一半以上的成員屬于獨立董事，而審計委員會更加特別，它全部由獨立董事構(gòu)成。他們更多的是扮演著監(jiān)督者的角色，監(jiān)督者管理層正確履行相應(yīng)的職責，使企業(yè)正常運行。而在我國，這些委員會并不是必須要設(shè)的，所以獨立董事的作用難以得到發(fā)揮。

（二）解決措施

第一，完善獨立董事選拔制度?？梢酝ㄟ^以下兩種方法：其一，在獨立董事選拔方面實行同股不同權(quán)、人頭計票制度。由于我國大多數(shù)上市公司存在股份過度集中的現(xiàn)象，這就導(dǎo)致獨立董事的選拔權(quán)壟斷的問題。通過實行同股不同權(quán)、人頭計票制度，將選拔權(quán)分散開，每一位股東僅僅擁有一票，這樣一來，每位股東都能夠充分發(fā)表自己的意見，股東內(nèi)部能夠充分討論，結(jié)合不同的意見最終選舉合適的人員擔任獨立董事。其二，在公司設(shè)一個提名委員會，里面的成員應(yīng)該大多數(shù)都是獨立董事，以保證其獨立性，由該委員會投票選出下一任的獨立董事，這樣一來，獨立董事的選拔權(quán)掌握在上一任獨立董事手中，保證了獨立性。

第二，提高獨立董事獨立性的標準。我國對獨立董事的獨立性定義過于狹窄，獨立董事的門檻低，導(dǎo)致一些與公司有間接利益關(guān)系的人擔任獨立董事，從而損壞了公司的利益。我國可通過立法要求在正式任命獨立董事之前，上市公司可自己或者委托第三方機構(gòu)對獨立董事的獨立性進行評價考核，得出一份獨立性報告，只有符合要求的人員才能擔任該職位。這樣一來，獨立董事的獨立性有了更加有力的保障，從而使他們能夠充分發(fā)揮自己的職能，促進公司的發(fā)展。

第三，完善獨立董事薪酬制度。對于獨立董事的薪酬，不應(yīng)該全權(quán)交由股東大會決定，可以成立一個薪酬委員會，由大多數(shù)獨立董事組成。獨立董事的薪酬可以先由薪酬委員會提議，提交股東大會通過即可，必須達成一致才可以最終敲定。這樣一來，獨立董事薪酬由董事和股東共同決定，可以避免薪酬過高或過低的問題，既能調(diào)動董事的積極性。又能避免薪酬過高給公司帶來負擔。

四、結(jié)語

在學習歐美先進的獨立董事制度時，我們應(yīng)該懂得雖然歐美的獨立董事制度具有先進性，但這并不意味著我們應(yīng)該照搬歐美模式，在學習歐美的獨立董事制度時，我們應(yīng)該秉持“因地制宜、實事求是”的原則，將引入的獨立董事制度與我國的政治大環(huán)境以及我國上市公司的公司結(jié)構(gòu)相結(jié)合，最終形成一套適合自身發(fā)展的獨立董事制度體系。

（作者單位為南華大學）

參考文獻

[1] 鄧菊秋.論英國的獨立董事制度[J].華中科技大學學報（社會科學版），2002（06）：98-101.

[2] 肖冰姝，等.我國上市公司獨立董事制度的完善[D].集美大學，2014.