房巧玲 孫薇

一、引言

2 0 0 6 年，香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局（FRC）接管原先歸屬于香港會(huì)計(jì)師公會(huì)的對(duì)上市實(shí)體審計(jì)與報(bào)告違規(guī)領(lǐng)域進(jìn)行調(diào)查的職能，旨在推進(jìn)獨(dú)立調(diào)查。財(cái)務(wù)匯報(bào)局獨(dú)立運(yùn)行13年后，2019年1月30日，香港特區(qū)政府正式確立其獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位。與香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局歷經(jīng)十三年“終成正果”形成對(duì)照的是，在同時(shí)期的英國(guó)，同樣作為獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)匯報(bào)局（FRC）“風(fēng)光不再”，一系列財(cái)務(wù)丑聞的曝光加劇了社會(huì)公眾對(duì)財(cái)務(wù)匯報(bào)局的不滿與投訴，2019年3月，英國(guó)“商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略司”宣布將由一個(gè)新的組織Auditing， Reporting and Governance Authority（ARGA）取代財(cái)務(wù)匯報(bào)局進(jìn)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的獨(dú)立監(jiān)管。唏噓之余，不由感嘆：即使頭頂“獨(dú)立”的光環(huán)，如果不能真正實(shí)現(xiàn)獨(dú)立有效的運(yùn)作，也很難獲得社會(huì)各界的認(rèn)可。那么，如何保障獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)行，避免重蹈英國(guó)財(cái)務(wù)匯報(bào)局的后轍？香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局近年來(lái)旨在強(qiáng)化監(jiān)管有效性的改革對(duì)我們又有哪些啟示？

有鑒于此，本文擬系統(tǒng)剖析獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行應(yīng)滿足的基本法則，嘗試構(gòu)建獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行的框架模型，并以香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局的改革歷程為例進(jìn)行分析，對(duì)這一模型的可靠性提供驗(yàn)證。

二、獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行的法則

近年來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于審計(jì)業(yè)界、并應(yīng)真正代表公眾利益已經(jīng)成為國(guó)際范圍內(nèi)審計(jì)職業(yè)界的共識(shí)（陳秧秧，2018）。在這一背景下，如何保持監(jiān)管機(jī)構(gòu)的超然獨(dú)立、有效運(yùn)行是獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管模式下需要解決的關(guān)鍵問(wèn)題，該機(jī)構(gòu)既要保持身份獨(dú)立，免受政治領(lǐng)域和被監(jiān)管實(shí)體等資源提供者的影響，又要把維護(hù)公眾利益放在首位，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。

關(guān)于獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行的基本要求，英國(guó)貿(mào)工部長(zhǎng)Ian McCartney（2003）提出了“獨(dú)立、有效和透明”的原則，認(rèn)為完善獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管制度的核心在于實(shí)現(xiàn)獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)“獨(dú)立、有效且透明”的運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)其對(duì)公眾利益的維護(hù)。在我國(guó)，受美國(guó)獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革的啟發(fā)，黃世忠（2002）從組織設(shè)計(jì)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管制度和監(jiān)管方式的角度考慮，認(rèn)為在以政府為主導(dǎo)的獨(dú)立監(jiān)管模式下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備權(quán)威性、代表性和獨(dú)立性的特征。陳波（2010）認(rèn)為，雖然獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在保護(hù)公眾利益、降低信息不對(duì)稱程度等方面更具優(yōu)勢(shì)，但是也存在著外部約束不足、行業(yè)專門知識(shí)欠缺等問(wèn)題，他基于管制權(quán)配置理論，從“權(quán)威、激勵(lì)和知識(shí)”三個(gè)維度論證了獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行的要義。

綜上可以看出，學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界對(duì)于獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行的討論，主要集中在監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部能力建設(shè)和外部機(jī)制保障兩個(gè)方面。也就是說(shuō)，要實(shí)現(xiàn)獨(dú)立、有效運(yùn)行，既需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身具備勝任力，又需要一系列外部保障機(jī)制促進(jìn)其規(guī)范運(yùn)行，本文將這兩個(gè)方面概括為內(nèi)部“勝任力”和外部“保障機(jī)制”。

具體來(lái)說(shuō)：

一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身需要具備科學(xué)監(jiān)管的能力，通過(guò)合理的組織架構(gòu)設(shè)計(jì)、監(jiān)管程序的制定和規(guī)劃監(jiān)管人員的構(gòu)成，夯實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的勝任能力，可以概括為“勝任力”維度。

圖1 獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)作的四維模型

另一方面，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行的外部保障機(jī)制來(lái)看，可以進(jìn)一步劃分為以下幾個(gè)維度：

（1）實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)行需要授予其充分監(jiān)管的權(quán)力，包括檢察權(quán)、懲戒權(quán)等等，并在法律法規(guī)體系中明確其監(jiān)管地位，以增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的威懾力和公信力，可以概括為“權(quán)威”維度；

（2）在賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分權(quán)力的基礎(chǔ)上，還應(yīng)明確其監(jiān)管責(zé)任，并完善責(zé)任履行的保障機(jī)制，通過(guò)加強(qiáng)外部約束、保證獨(dú)立的資金來(lái)源以及強(qiáng)調(diào)其履行職能過(guò)程中相關(guān)信息披露等措施防范其監(jiān)管權(quán)力的濫用并促進(jìn)其監(jiān)管義務(wù)的履行，可以概括為“責(zé)任”維度；

（3）監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為一個(gè)理性監(jiān)管主體，需要給予其充分的驅(qū)動(dòng)力來(lái)調(diào)動(dòng)其監(jiān)管的積極性，包括保證其充足的經(jīng)費(fèi)來(lái)源、充分的權(quán)限以及對(duì)監(jiān)管人員社會(huì)地位和所獲報(bào)酬滿意度的提升等，可以概括為“激勵(lì)”維度。

以上四個(gè)維度及其監(jiān)管有效性的關(guān)系可以概括為獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)作的四維模型，如圖1所示?？梢钥闯?，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有效運(yùn)行，需要具備充分勝任力，并保障其適當(dāng)?shù)臋?quán)威、責(zé)任和激勵(lì)。其中，勝任力是內(nèi)在要求，權(quán)威體現(xiàn)了外部公信力和影響力，責(zé)任是外部約束機(jī)制，激勵(lì)則是外部動(dòng)力機(jī)制。內(nèi)在要求和外部保障機(jī)制互相配合，協(xié)同作用，共同支持獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)行。

三、基于四維模型的香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局改革案例分析

香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局（FRC）是一個(gè)既監(jiān)管上市實(shí)體財(cái)務(wù)報(bào)告行為，又監(jiān)管注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)行為的獨(dú)立法定組織。2006年，F(xiàn)RC成立，接管原先歸屬于香港會(huì)計(jì)師公會(huì)的上市實(shí)體審計(jì)與報(bào)告違規(guī)領(lǐng)域的調(diào)查職能，但在此后的十幾年里一直“步履維艱”；直至2018年1月，香港特區(qū)政府向立法會(huì)提呈《財(cái)務(wù)匯報(bào)局（修訂）條例》草案，F(xiàn)RC啟動(dòng)改革，才拉開(kāi)了其走向真正“獨(dú)立”的監(jiān)管之路。2019年1月，《財(cái)務(wù)匯報(bào)局（修訂）條例》獲正式通過(guò)；2019年10月1日，該條例正式生效，F(xiàn)RC成為擁有更多職能和更大權(quán)限的獨(dú)立于審計(jì)業(yè)界的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。基于前文提出的獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管有效運(yùn)作的四維模型，本文對(duì)香港FRC改革案例進(jìn)行分析，探討改革對(duì)獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行的影響。

（一）勝任力維度

1.在組織架構(gòu)設(shè)置方面，為配合改革后監(jiān)管職能的擴(kuò)大，F(xiàn)RC建構(gòu)了全新的管治架構(gòu)，重新設(shè)置了董事局下屬委員會(huì)，包括查察委員會(huì)，調(diào)查委員會(huì)，監(jiān)督、政策及管治委員會(huì)，財(cái)務(wù)及企業(yè)事務(wù)委員會(huì)和薪酬及提名委員會(huì)（改革前的五個(gè)委員會(huì)分別是，機(jī)構(gòu)傳訊委員會(huì)、獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管改革委員會(huì)、運(yùn)作監(jiān)察委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)）。新的組織架構(gòu)分工更為清晰，可以更清楚地體現(xiàn)新監(jiān)管制度下FRC的檢查、調(diào)查及紀(jì)律處分職能。此外，F(xiàn)RC新設(shè)置紀(jì)律處分部負(fù)責(zé)履行紀(jì)律處分職能，包括啟動(dòng)懲戒程序以及施加懲戒等措施。更加完善的組織架構(gòu)設(shè)置使得FRC可以及時(shí)高效地發(fā)現(xiàn)并處理其接獲的可跟進(jìn)投訴案件，使其具備更充分的勝任能力來(lái)實(shí)現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管和有效運(yùn)行。

2.在監(jiān)管程序、管制守則設(shè)置方面，改革后，F(xiàn)RC制定了全新的《紀(jì)律處分指引》、《財(cái)匯局行使施加罰款權(quán)力指引》，并由新設(shè)置的紀(jì)律處分部負(fù)責(zé)履行其新增的紀(jì)律處分職能，為其監(jiān)管職能的行使提供了合理的依據(jù)。此外，雖然《財(cái)務(wù)匯報(bào)局（修訂）條例》沒(méi)有規(guī)定FRC管治守則的設(shè)置，但是FRC自發(fā)采納國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)發(fā)布的最佳作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)其操守標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部控制程序以及制衡措施等進(jìn)行規(guī)范，以高標(biāo)準(zhǔn)制定FRC管治守則，主動(dòng)向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)看齊，這些都有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷提升自身勝任能力。

3.在監(jiān)管人員構(gòu)成方面，改革后，一方面，董事局下設(shè)的各委員會(huì)至少包括一名擁有專業(yè)知識(shí)的名譽(yù)顧問(wèn)；另一方面，F(xiàn)RC的治理層中至少兩人需要具備審計(jì)上市實(shí)體的專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管成員豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)有助于增強(qiáng)FRC在執(zhí)行監(jiān)管活動(dòng)中的專業(yè)勝任能力。

由此可見(jiàn)，從勝任力維度來(lái)看，改革后，F(xiàn)RC的組織架構(gòu)設(shè)置更為清晰，監(jiān)管程序設(shè)置更趨完善，監(jiān)管人員的組成充分考慮專業(yè)因素，F(xiàn)RC的自身監(jiān)管勝任力得到了提升。

（二）權(quán)威維度

1.在監(jiān)管權(quán)限方面，《財(cái)務(wù)匯報(bào)局（修訂）條例》對(duì)FRC的權(quán)限進(jìn)行了直接修訂，即FRC被賦予直接行使檢查、調(diào)查和紀(jì)律處分上市實(shí)體審計(jì)師的權(quán)力，還被賦予監(jiān)察香港會(huì)計(jì)師公會(huì)履行對(duì)上市實(shí)體審計(jì)師的注冊(cè)、專業(yè)道德、審計(jì)及鑒定準(zhǔn)則和專業(yè)進(jìn)修規(guī)定的職能。然而在此之前，F(xiàn)RC的職能只限于就有關(guān)審計(jì)及報(bào)告方面的不當(dāng)行為做出調(diào)查并匯報(bào)結(jié)果，并沒(méi)有執(zhí)行紀(jì)律處分、檢查、調(diào)查以及監(jiān)督香港會(huì)計(jì)師公會(huì)履行相應(yīng)職能的權(quán)力。監(jiān)管職權(quán)的擴(kuò)大以及獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管地位的確立有助于提升FRC的社會(huì)影響力，進(jìn)而增強(qiáng)其監(jiān)管權(quán)威性。

2.在人員任命方面，《財(cái)務(wù)匯報(bào)局（修訂）條例》完全廢止香港證監(jiān)會(huì)（S F C）、香港交易所（H K E X）、香港會(huì)計(jì)師公會(huì)（HKICPA）等機(jī)構(gòu)向FRC提名治理層成員的特權(quán)，修訂條例規(guī)定，F(xiàn)RC治理層全部由香港行政長(zhǎng)官任命，人數(shù)不少于9人，且治理架構(gòu)構(gòu)成以非執(zhí)行董事和非執(zhí)業(yè)會(huì)員為主。政府部門對(duì)治理層任命上的支持以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的增強(qiáng)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)社會(huì)公信力的提升，進(jìn)而增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性。

表1 財(cái)務(wù)匯報(bào)局近年來(lái)主要運(yùn)作數(shù)據(jù)比較

3.在懲戒機(jī)制方面，《財(cái)務(wù)匯報(bào)局（修訂）條例》規(guī)定，F(xiàn)RC有權(quán)就上市實(shí)體項(xiàng)目中的失當(dāng)行為對(duì)其審計(jì)師及注冊(cè)負(fù)責(zé)人施加紀(jì)律處分，可向上市實(shí)體審計(jì)師及注冊(cè)負(fù)責(zé)人施加譴責(zé)、罰款、撤銷審計(jì)師執(zhí)業(yè)認(rèn)可等措施，并將最高罰款額設(shè)定為1000萬(wàn)港幣或所獲利潤(rùn)（所規(guī)避損失）的三倍中的孰高者，而在此之前，最高罰款額僅為50萬(wàn)港幣。紀(jì)律處分職能的授予以及懲戒力度的加大等法定性權(quán)力的獲得增強(qiáng)了FRC在審查具體失當(dāng)行為案件中的威懾力，也增強(qiáng)了FRC的權(quán)威性。

由此可見(jiàn)，從權(quán)威維度來(lái)看，改革后FRC的監(jiān)管權(quán)限擴(kuò)大、獨(dú)立性增強(qiáng)、懲戒手段更加完善、在國(guó)家法律體系中的地位得到提升，社會(huì)影響力增強(qiáng)，權(quán)威性獲得了較大提高。

（三）責(zé)任維度

1.在經(jīng)費(fèi)來(lái)源方面，改革后FRC將向證券買賣雙方、公眾利益實(shí)體及公眾利益實(shí)體審計(jì)師收取征費(fèi)作為穩(wěn)定的營(yíng)運(yùn)資金，這使得FRC在運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)上既獨(dú)立于政府，又獨(dú)立于香港會(huì)計(jì)師公會(huì)，有利于其明確自身職責(zé)和定位。此外，F(xiàn)RC通過(guò)每年定期公布年度報(bào)告、發(fā)布新聞通訊等及時(shí)披露其經(jīng)費(fèi)來(lái)源和使用情況，接受公眾的監(jiān)督。

2.在履職過(guò)程信息披露方面，改革后，F(xiàn)RC通過(guò)發(fā)布運(yùn)營(yíng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、調(diào)查和查訊信息以及其他報(bào)告，并及時(shí)公布監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，使得專業(yè)人士和公眾能夠及時(shí)了解其運(yùn)行情況。此外，改革后的FRC在施加任何罰款前必須公布處分指引，涉案上市實(shí)體審計(jì)師在FRC做出最終結(jié)論前有權(quán)就其獲得的案件顧問(wèn)觀點(diǎn)信息進(jìn)行最后陳述。充分的信息披露有利于保障FRC在被賦予權(quán)力的同時(shí)更好地約束自身行為，恰當(dāng)履行監(jiān)管責(zé)任。

3.在外部約束方面，改革后香港政府新增設(shè)的“公眾利益實(shí)體核數(shù)師復(fù)核審裁處”是對(duì)FRC工作進(jìn)行復(fù)核的外部機(jī)構(gòu)，由其針對(duì)任何人士對(duì)財(cái)務(wù)匯報(bào)局或香港會(huì)計(jì)師公會(huì)的指明決定不滿并感到受屈而提出的申請(qǐng)進(jìn)行復(fù)核，重點(diǎn)復(fù)核FRC向公眾利益實(shí)體審計(jì)師施加紀(jì)律處分的決定以及FRC就境外公眾利益實(shí)體審計(jì)師的認(rèn)可決定，并公開(kāi)進(jìn)行聆訊。復(fù)核審裁處的設(shè)立是FRC實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)行的重要外部約束機(jī)制，有利于敦促FRC審慎做出決定，保障其監(jiān)管職責(zé)的規(guī)范履行。

由此可見(jiàn)，從責(zé)任維度來(lái)看，改革后FRC經(jīng)費(fèi)來(lái)源更為合理、信息披露更為充分、外部約束更為有力，監(jiān)管責(zé)任履行的制衡機(jī)制得到完善。

（四）激勵(lì)維度

1.在監(jiān)管權(quán)限方面，《財(cái)務(wù)匯報(bào)局（修訂）條例》賦予了FRC更為廣泛的權(quán)力，F(xiàn)RC可以對(duì)香港會(huì)計(jì)師公會(huì)履行規(guī)則制定、注冊(cè)和職業(yè)發(fā)展職能過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)被賦予直接行使檢查、調(diào)查和紀(jì)律處分上市實(shí)體審計(jì)師的權(quán)力。監(jiān)管權(quán)力的擴(kuò)大以及獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管地位的確立在提高其監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)威性的同時(shí)，也強(qiáng)化了其監(jiān)管的主動(dòng)性和積極性。

2.在經(jīng)費(fèi)來(lái)源方面，香港特區(qū)政府已批出四億港幣種子資金協(xié)助FRC完成改革，從2022年開(kāi)始，F(xiàn)RC將自負(fù)營(yíng)虧，向證券買賣雙方、公眾利益實(shí)體及公眾利益實(shí)體審計(jì)師收取征費(fèi)作為營(yíng)運(yùn)資金，這一方面能夠保證FRC獲得相對(duì)穩(wěn)定、充足的經(jīng)費(fèi)來(lái)源，另一方面也將其機(jī)構(gòu)利益與資本市場(chǎng)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展緊密關(guān)聯(lián)，激勵(lì)其作為一個(gè)理性監(jiān)管主體切實(shí)維護(hù)公眾利益，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

3.在監(jiān)管人員方面，F(xiàn)RC監(jiān)管權(quán)限的擴(kuò)大及其獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管地位的正式確立不僅使得FRC權(quán)威性得到增強(qiáng)，也相應(yīng)地帶來(lái)FRC監(jiān)管成員社會(huì)地位的提升、職業(yè)生涯滿足感的增強(qiáng)，這也激勵(lì)著監(jiān)管成員努力維護(hù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)聲譽(yù)，致力于科學(xué)高效的監(jiān)管。

由此可見(jiàn)，從激勵(lì)維度來(lái)看，改革后FRC獲得了更加充分的監(jiān)管權(quán)限，相對(duì)穩(wěn)定、充足的經(jīng)費(fèi)來(lái)源，更高的職業(yè)地位和員工滿意度，有利于激發(fā)其監(jiān)管動(dòng)力。

（五）改革成效

自2018年啟動(dòng)改革以來(lái)，F(xiàn)RC在提升機(jī)構(gòu)運(yùn)作透明度、保障資本市場(chǎng)健康運(yùn)行方面做出的努力和取得的進(jìn)展有目共睹。從財(cái)務(wù)匯報(bào)局近年來(lái)的運(yùn)作成果比較來(lái)看（如表1所示），2018年FRC已完成的調(diào)查及查訊個(gè)案數(shù)目比2017年增加55%。撇除投訴的異常來(lái)源，F(xiàn)RC接獲的可跟進(jìn)投訴數(shù)量比2017年增加38%，來(lái)自公眾的可跟進(jìn)投訴百分比（53%）首次超過(guò)從其他利益相關(guān)方接獲的投訴個(gè)案，公眾人士越來(lái)越了解FRC的工作并積極參與，公眾參與度、關(guān)注度得到明顯提升。從某種意義上說(shuō)，修訂草案通過(guò)后財(cái)務(wù)匯報(bào)局的一系列運(yùn)作成果以及公眾參與度的增強(qiáng)間接印證了FRC改革取得的成效。

從國(guó)際職業(yè)界的認(rèn)可角度來(lái)看，一方面，改革后的香港FRC在跨境審計(jì)監(jiān)管方面取得了新進(jìn)展，《財(cái)務(wù)匯報(bào)局（修訂）條例》通過(guò)后，中華人民共和國(guó)財(cái)政部監(jiān)督評(píng)價(jià)局與香港FRC正式簽署審計(jì)監(jiān)管合作備忘錄，雙方在審計(jì)監(jiān)管方面進(jìn)入全面合作的新階段；另一方面，財(cái)務(wù)匯報(bào)局在管制制度、作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)一步向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)及慣例靠近，改革之后，財(cái)務(wù)匯報(bào)局獲邀參加獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)國(guó)際論壇（IFIAR）2019周年會(huì)議，進(jìn)一步加強(qiáng)了與IFIAR成員之間的溝通與聯(lián)系，有助于香港盡快取得獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)國(guó)際論壇會(huì)員資格，增強(qiáng)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心。

四、結(jié)束語(yǔ)

在探討?yīng)毩徲?jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)作基本法則的基礎(chǔ)上，本文總結(jié)出“勝任力、權(quán)威、責(zé)任、激勵(lì)”四個(gè)保障有效性的維度，并嘗試構(gòu)建了獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管有效運(yùn)作的四維模型。結(jié)合香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局改革的案例分析可以看出：獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)行需要以自身勝任力和外部保障機(jī)制為基礎(chǔ)，只有強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)勝任力、保障其權(quán)威性、規(guī)范其監(jiān)管責(zé)任的履行并激勵(lì)其監(jiān)管動(dòng)力，才能切實(shí)促進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行，達(dá)到預(yù)期的監(jiān)管效果。