孫天琦

近兩年來，多家銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出了存款產(chǎn)品，加大攬存力度，拓寬獲客渠道，很多消費(fèi)者也非常便利地享受到了存款服務(wù)。此類產(chǎn)品收益高、門檻低，已成為部分中小銀行吸收存款、緩解流動(dòng)性壓力的主要手段。但給監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)的新課題是，這種模式突破了地方法人銀行經(jīng)營的地域限制，部分地方銀行通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)得以從全國吸收存款，從負(fù)債業(yè)務(wù)看已成為全國性銀行，此類存款的流動(dòng)性特點(diǎn)也有別于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄存款，風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管要能跟得上。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的一些特點(diǎn)和問題需要關(guān)注。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)模式為客戶提供了存款購買接口，實(shí)質(zhì)是存款營銷行為。監(jiān)管要求商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范吸收存款行為，不得通過第三方中介吸收存款。此類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為客戶購買存款產(chǎn)品提供了信息展示和購買接口，從實(shí)質(zhì)上看是一種營銷行為。

地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務(wù)已拓展至全國。中小銀行吸收互聯(lián)網(wǎng)存款突破了傳統(tǒng)渠道的空間限制，從資金來源看，已成為全國性銀行，與立足于當(dāng)?shù)?、服?wù)中小微企業(yè)的市場定位存在偏差。

有意突出存款保險(xiǎn)保障的宣傳，暗示“零風(fēng)險(xiǎn)、高收益”，便于用較高利率吸引儲(chǔ)戶。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售的存款產(chǎn)品都會(huì)在顯著位置向客戶強(qiáng)調(diào)相關(guān)產(chǎn)品在50萬限額內(nèi)受到存款保險(xiǎn)全額保障。暗示無論哪種類型銀行、在哪個(gè)區(qū)域，存款產(chǎn)品利率如何，都將由存款保險(xiǎn)兜底。在這種“零風(fēng)險(xiǎn)”導(dǎo)向下，消費(fèi)者傾向于簡單根據(jù)利率高低選擇產(chǎn)品，使得本應(yīng)根據(jù)機(jī)構(gòu)區(qū)位、類型、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)等因素形成的利率溢價(jià)機(jī)制受到歪曲。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的特有屬性，對中小銀行流動(dòng)性管理帶來挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)存款具有開放性、利率敏感性高、異地客戶為主、客戶粘性低、隨時(shí)支取等特征，存款穩(wěn)定性遠(yuǎn)低于線下，增加了中小銀行的流動(dòng)性管理難度。同時(shí)，平臺(tái)存款全額計(jì)入個(gè)人存款，導(dǎo)致流動(dòng)性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率和核心負(fù)債比例高估。此外，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的影響也被強(qiáng)化。一旦銀行或平臺(tái)出現(xiàn)負(fù)面輿情并在網(wǎng)上傳播，極易導(dǎo)致“存款搬家”，快速消耗掉高風(fēng)險(xiǎn)銀行本已脆弱的流動(dòng)性。

提出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的新課題。中小銀行以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托與異地存款人開展遠(yuǎn)程交易，存款人的實(shí)名認(rèn)證、盡職調(diào)查等均不同于線下交易，可能存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外，隨著平臺(tái)存款的快速增長，傳統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置方式已不足以及時(shí)有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的擠兌，依賴現(xiàn)有手段難以實(shí)現(xiàn)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的提前預(yù)警，不利于風(fēng)險(xiǎn)的早期發(fā)現(xiàn)和處置。

綜上來看，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款是伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的銀行開展負(fù)債業(yè)務(wù)的新東西。對于這類傳統(tǒng)金融的新業(yè)務(wù)模式要深入研究，需要明確該業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件、風(fēng)險(xiǎn)管理等要求，根據(jù)監(jiān)管評(píng)級(jí)、經(jīng)營情況、資本金及風(fēng)險(xiǎn)管理能力等設(shè)定業(yè)務(wù)門檻及業(yè)務(wù)規(guī)模上限，尤其需要明確哪類銀行不能做該類業(yè)務(wù)。同時(shí)，針對新業(yè)務(wù)模式的新特征，完善審慎監(jiān)管指標(biāo)和有關(guān)規(guī)則，研究濫用存款保險(xiǎn)50萬法定償付標(biāo)準(zhǔn)、搞資金價(jià)格競爭的應(yīng)對之策。嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)、APP等數(shù)字平臺(tái)涉及金融產(chǎn)品和服務(wù)的各類行為。研究線上擠兌與線下擠兌的不同特征和處置預(yù)案。（摘編自財(cái)新網(wǎng)）