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很多剛接觸基金的萌新，買入基金之后，每天晚上最期待的事情之一就是打開理財APP，坐等當天的基金凈值更新。

運氣好的時候，可能8點就能看到了；但有時候，一直刷到晚上10點，凈值還是昨天的舊數(shù)據(jù)，實在讓人鬧心。

于是有不少小伙伴就忍不住“吐槽”：基金投資的不也是股票嗎？為什么不能做到一收市就馬上披露凈值？基金公司的員工工作效率也太低了吧？

說實話，這妥妥的就是從業(yè)人員“躺槍”了。因為他們也想早點披露、早點下班回家啊，但整套流程擺在那里，每一步都不能省，而且還不能出一點差錯。只好寧愿仔細再仔細一些，就這樣，時間悄悄過去了。

今天我們就來看看，每晚披露的“基金單位凈值”，都要經(jīng)過哪些“工序”，才能最終呈現(xiàn)在大家面前。

普通基金的凈值披露

每天大家看到的基金單位凈值，計算公式其實并不復雜。是這樣的：單位凈值=（基金總資產(chǎn)-基金總負債）/基金總份額，但每一個名詞包含的內容就沒那么簡單了。

別的不說，我們來看一下基金總資產(chǎn)?？蓜e以為基金只投股票跟債券，小編找了某基金的投資范圍，給大家感受一下：

“本基金的投資范圍為具有流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票、債券、資產(chǎn)支持證券、證券回購、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）?！?/p>

當然，不是說上面提到的所有資產(chǎn)，基金經(jīng)理都會投，但至少說明了基金不是簡單的股票+債券集合體，基金經(jīng)理還會購買其他資產(chǎn)，來達到分散風險的效果。

所以，想要準確地盤算基金總資產(chǎn)，光是股市收盤了還不行，還得等其他資產(chǎn)當天也結束交易。等到各個交易市場都收市了，基金公司就能夠陸續(xù)拿到來自交易所、中證登、中債登、上清所、期貨商等機構的交易結算數(shù)據(jù)。

一般情況下，收齊完這些數(shù)據(jù)，基本已經(jīng)到了下午6點，像轉融通等數(shù)據(jù)甚至要晚到下午7點以后才能全部收齊。拿到數(shù)據(jù)之后，基金公司就開始進行數(shù)據(jù)處理和估值核算環(huán)節(jié)，內部復核無誤后，再發(fā)給基金對應的托管人再次復核。

如果基金公司自己算出來的數(shù)據(jù)跟托管行的不一致，哪怕就是總凈值相差一分錢，或是總數(shù)能對上但是分項不一致，那就要拿起電話逐項核對、查找差異并重新核算，直到雙方的數(shù)據(jù)能夠完全一致。

如果一家基金公司或者銀行只需要處理一只基金的數(shù)據(jù)，那可能不用花太多時間；但問題是，等著基金公司和銀行員工處理的，可能是上百只甚至幾百只產(chǎn)品（不同份額還要分開計算），每個產(chǎn)品都有幾十甚至幾百筆業(yè)務。

除了常規(guī)的股票和債券買賣，還有各類分紅送股、ETF申贖、債轉股、轉托管、轉融通、期貨開倉平倉等業(yè)務。（ps.看到這么多專業(yè)的名詞，你是不是跟基長一樣，開始頭疼了？）

工作量擺在這里，還不能出一絲差錯，要耗費的時間就沒法少了。

跟托管銀行復核無誤后，是不是說就能對外披露了呢？

不，不，不。

核算的凈值數(shù)據(jù)，還需要走完監(jiān)管部門的報備流程之后，才能最終呈現(xiàn)在大家面前。

基金凈值，第一時間會披露在基金公司的APP等直銷渠道；如果是在第三方代銷平臺等待凈值更新，那又要等上一段時間了。說實話，聽完業(yè)內從業(yè)人士的“科普”之后，小編覺得每天抓耳撓腮地寫文章也不是那么痛苦了。

特殊基金的凈值披露

如果是普通基金，一般當天晚上就能夠披露凈值；但如果是特殊類別的基金，情況就更復雜了。

1、海外投資基金（QDII）

因為投資的是海外市場，所以要等到海外市場收市了，才能開始核算數(shù)據(jù)，因此凈值披露時間為T+2（T為交易日）。

2、FOF

FOF，也稱“基金中的基金”，主要是投資其他基金的，所以要等到所購買的基金凈值都披露之后，才能開始核算數(shù)據(jù)。凈值披露時間為T+3（T為交易日）。

3、處于封閉期的新成立基金

剛成立的基金都會有幾個月的封閉期，封閉期內是無法申贖基金的。

按照相關法規(guī)的規(guī)定，可以每周只公布一次凈值。

所以如果是認購的新基金，大家是沒辦法像正常開放的基金那樣，能夠每天都看到凈值數(shù)據(jù)的。

最后，看完基金凈值的整個核算和披露的過程，大家是不是覺得打開了新世界？

基金單位凈值，可能在很多人看來只是一個簡單的數(shù)據(jù)，但這個數(shù)據(jù)直接關系著每一位持有人的切身利益，是一點都馬虎不了的。

而且這個數(shù)據(jù)不是基金公司想怎么著就怎么著，不僅要跟托管的銀行進行復核，每年還要經(jīng)過會計師事務所的審計，每一步都是公開透明的，大家不用擔心自己的資產(chǎn)會被別人侵占。

為了讓自己的小金庫安全有保障，我們花上點時間等待也是值得的，對不對？