林申

朝陽科技作為我國專業(yè)、知名的電聲產(chǎn)品制造商，自成立至今，公司始終專注于為客戶打造高質(zhì)量、高品質(zhì)的產(chǎn)品，目前已構(gòu)筑起一套智能化、嚴苛化、精益化管理體系。公司具備較強的研發(fā)創(chuàng)新實力，并且生產(chǎn)制造工藝先進、主營業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長、客戶群體穩(wěn)定且優(yōu)質(zhì)，伴隨5G時代的到來，朝陽科技將迎來廣闊的市場發(fā)展前景。

政策鼓勵市場廣闊朝陽科技未來已來

智能化和信息化是當(dāng)前經(jīng)濟和社會發(fā)展的趨勢，未來幾年更是我國電子技術(shù)和電子產(chǎn)品更新?lián)Q代的關(guān)鍵時期，電聲行業(yè)作為國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，近年來享受到一系列政策的支持。國務(wù)院于2015年5月發(fā)布的《中國制造2025》提出，“針對電子元器件等重點行業(yè)，加強可靠性設(shè)計、試驗與驗證技術(shù)開發(fā)應(yīng)用，推廣采用先進成型和加工方法、在線檢測裝置、智能化生產(chǎn)和物流系統(tǒng)及檢測設(shè)備等，使重點實物產(chǎn)品的性能穩(wěn)定性、質(zhì)量可靠性、環(huán)境適應(yīng)性、使用壽命等指標達到國際同類產(chǎn)品先進水平”。工業(yè)和信息化部、國家發(fā)改委于2018年7月發(fā)布的《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020年）》明確指出，“利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)推動電子產(chǎn)品智能化升級，提升手機、音響等各類終端產(chǎn)品的中高端供給體系質(zhì)量，推進智能可穿戴設(shè)備、超高清終端設(shè)備等產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化?！?/p>

伴隨著智能手機、便攜式媒體播放器、虛擬現(xiàn)實設(shè)備等數(shù)碼產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)的持續(xù)發(fā)展和電聲產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模國際轉(zhuǎn)移，代表電聲高端水平的微型電聲元器件和消費類電聲產(chǎn)品得到了快速發(fā)展。耳機作為獨立的電聲產(chǎn)品正在孕育更大的市場。智研咨詢預(yù)計隨著無線耳機音質(zhì)以及功能性持續(xù)改善，未來無線耳機的滲透率有望繼續(xù)提升，2018—2020年全球TWS耳機將實現(xiàn)高速增長，出貨量高達1.5億臺，年復(fù)合增速為51.9%。市場研究機構(gòu)TechSciResearch預(yù)測，2022年全球耳機市場規(guī)模將超過190億美元。

廣闊的市場前景孕育著無限的發(fā)展機會，朝陽科技作為國內(nèi)知名的電聲產(chǎn)品制造商，始終秉持匠人精神，不斷推動電聲產(chǎn)品在音質(zhì)、外觀、便攜性、舒適性等方面做到極致。目前，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)時代以及5G時代的到來，智能終端產(chǎn)品的升級換代速度越來越快，更高的配置、更豐富的功能、更新穎的外觀驅(qū)動智能設(shè)備廠商不斷推陳出新。朝陽科技憑借其自主的研發(fā)優(yōu)勢、全方位的產(chǎn)品質(zhì)量控制優(yōu)勢、完善的產(chǎn)品鏈、先進的制造工藝、規(guī)?；a(chǎn)的制造優(yōu)勢、優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客戶資源以及智能化、功能化、面向未來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)布局，始終保持著在行業(yè)中強有力的競爭地位?？紤]到政策的大力支持及廣闊的市場前景，朝陽科技業(yè)績將迎來大爆發(fā)。

主營業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健客戶群體穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)

朝陽科技為我國專業(yè)從事電聲產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，公司主要向智能終端及電聲產(chǎn)品品牌商提供各類耳機，并向下游電聲產(chǎn)品制造商供應(yīng)通訊線材、耳機皮套等電聲產(chǎn)品配件。自2005年成立至今，公司始終堅持“以質(zhì)量求生存、以人才促發(fā)展、以服務(wù)得市場、以管理生效益”的經(jīng)營理念，秉承“篤行匠心、修己善群”的企業(yè)文化，積累了豐富的生產(chǎn)技術(shù)及經(jīng)驗，在耳機及電聲產(chǎn)品配件領(lǐng)域樹立了良好的口碑。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已構(gòu)筑起精益化管理系統(tǒng)，產(chǎn)品良品率不斷提升。公司在基礎(chǔ)質(zhì)量管理流程方面建立起一套完整的精密制造管理系統(tǒng)，在及時完成客戶訂單的同時保證了公司的產(chǎn)品品質(zhì)，同時建立了一整套嚴格的技術(shù)操作規(guī)程，使得生產(chǎn)工藝不斷優(yōu)化，制造成本得到有效的控制。此外，朝陽科技在核心生產(chǎn)技術(shù)、工藝流程持續(xù)改進、加強成本控制、增強品質(zhì)管理和快速響應(yīng)等方面已建立起較大優(yōu)勢，部分高端產(chǎn)品具有精密制造的能力。目前公司已擁有東莞、萊蕪兩大國內(nèi)生產(chǎn)基地，越南、印度兩大海外生產(chǎn)基地，公司生產(chǎn)基地以中國為核心覆蓋東南亞、印度等新興消費電子生產(chǎn)和消費聚集區(qū)，可進一步保證整體經(jīng)營的穩(wěn)定性，助力公司業(yè)績持續(xù)增長。

招股書顯示，公司近幾年業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，營收和凈利潤持續(xù)增長，2017—2019年，實現(xiàn)營收分別為6.47億元、5.95億元、8.28億元，實現(xiàn)歸母凈利潤8054.26萬元、7692.02萬元、8313.82萬元。據(jù)了解，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)增長穩(wěn)健，其所生產(chǎn)的耳機成品、電聲配件占主營業(yè)務(wù)收入比例較高，分別為96.85%、97.54%和94.79%。

值得關(guān)注的是，朝陽科技具備強大的設(shè)計研發(fā)和制造能力、高標準的質(zhì)量控制水平，能夠為下游電聲產(chǎn)品品牌商、智能終端廠商提供智能或特殊功能的耳機產(chǎn)品，并為下游電聲產(chǎn)品制造商生產(chǎn)高品質(zhì)電聲產(chǎn)品配件。公司憑借強大的生產(chǎn)能力，嚴格的質(zhì)量控制和豐富的研發(fā)經(jīng)驗，先后進入多個知名智能終端及耳機品牌商的供應(yīng)鏈，在鞏固現(xiàn)有市場優(yōu)勢地位的同時，進一步拓展市場和提升競爭力。公司與主要客戶合作關(guān)系穩(wěn)定，部分客戶合作時間超過10年。目前公司在與Beats、蘋果、三星、小米和魅族等國內(nèi)外知名電聲品牌保持長期穩(wěn)定合作關(guān)系的同時，陸續(xù)進入了Skullcandy、Nokia和Anker等國際品牌的供應(yīng)鏈。

掌握多項核心技術(shù)具備自主研發(fā)優(yōu)勢

朝陽科技高度重視研發(fā)創(chuàng)新，始終將自主研發(fā)作為長期發(fā)展戰(zhàn)略的基石，在機構(gòu)、制度、人員等方面給予大力投入，確保公司在研發(fā)方面的核心競爭力。公司各部門目前已經(jīng)形成良好的創(chuàng)新文化，早在2015年公司就成立了員工持股平臺，對研發(fā)人員實行績效獎勵，將關(guān)鍵員工的個人利益與公司利益統(tǒng)一起來，激發(fā)員工的創(chuàng)新熱情，提升研發(fā)效率。此外，公司還堅持以客戶為導(dǎo)向，不斷研究產(chǎn)品的應(yīng)用趨勢、需求狀況，著重進行引導(dǎo)式市場開拓，推進新產(chǎn)品、新工藝在下游客戶的應(yīng)用。

目前公司已經(jīng)掌握了無線通信測試及優(yōu)化、主動降噪、智能耳機、防水防汗、自動化生產(chǎn)等領(lǐng)域多項核心技術(shù)。公司通過與下游品牌廠商的長期合作并配套研發(fā)，掌握了包括無線耳機、有線耳機、通訊線材、耳機皮套等相關(guān)的全套工藝設(shè)計技術(shù)、精密制造技術(shù)、質(zhì)量檢測技術(shù)，且能對客戶的新產(chǎn)品外觀、結(jié)構(gòu)、性能、舒適性等要求進行快速反應(yīng)。

朝陽科技歷來重視知識產(chǎn)權(quán)保護工作，建立并不斷完善公司知識產(chǎn)權(quán)管理體系。同時，公司委托專業(yè)機構(gòu)為公司提供有關(guān)商標、專利、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)代理服務(wù)，并為公司定期檢索公司的商標及專利、著作權(quán)法律狀態(tài)。公司不斷提升耳機成品及配件等產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計和生產(chǎn)制造技術(shù)水平，已取得主要生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)域的多項專利，為公司的產(chǎn)品開發(fā)及量產(chǎn)提供了技術(shù)支撐。

值得一提的是，公司擁有一支穩(wěn)定的知識型、專業(yè)化的技術(shù)研發(fā)團隊，核心技術(shù)人員穩(wěn)定，研發(fā)骨干人員均為具有多年電聲領(lǐng)域研發(fā)經(jīng)驗的專業(yè)人才。截至2019年末，公司擁有研發(fā)人員246人，占員工總數(shù)的7.41%;核心技術(shù)人員8人，占員工總數(shù)的0.24%。此外，公司曾獲得多項榮譽，2016年，公司被東莞市科學(xué)技術(shù)局認定為“東莞市新型多功能耳機工程技術(shù)研究中心”;2018年，公司被廣東省科學(xué)技術(shù)廳認定為“廣東省多功能耳機及線材工程技術(shù)研究中心”。

針對發(fā)展痛點募資打開項目發(fā)展空間

本次募集資金主要投向耳機及配件生產(chǎn)線技術(shù)升級改造及擴產(chǎn)項目、現(xiàn)代化電聲產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項目、電聲研究院研發(fā)中心建設(shè)項目。

其中，耳機及配件生產(chǎn)線技術(shù)升級改造及擴產(chǎn)項目達產(chǎn)后，預(yù)計可向客戶提供多層次的產(chǎn)品服務(wù)，增加年均收入4.43億元、年均凈利潤5201.33萬元，該項目將對現(xiàn)有的生產(chǎn)線進行自動化升級改造，提高產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝水平和效率，通過標準化來增強對耳機各項性能的控制水平，同時引入先進的制造和管理理念，實現(xiàn)生產(chǎn)管理過程的自動化和智能化，擴大現(xiàn)有產(chǎn)品市場占有率，使公司獲得持續(xù)發(fā)展的動力和盈利能力?，F(xiàn)代化電聲產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項目投產(chǎn)后預(yù)計將為公司創(chuàng)造年均收入3.79億元、年均凈利潤3914.52萬元，該項目可有效突破公司目前的產(chǎn)能瓶頸，顯著提升公司對北方市場的輻射能力，縮短產(chǎn)品的交貨周期，降低內(nèi)部運作成本。電聲研究院研發(fā)中心建設(shè)項目將在公司現(xiàn)有的組織基礎(chǔ)、研發(fā)成果和技術(shù)優(yōu)勢上，通過改善研發(fā)環(huán)境，配置先進的實驗測試設(shè)備，引進專業(yè)技術(shù)人才，完善研發(fā)管理制度，建立與公司發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的現(xiàn)代化研發(fā)平臺，提升公司的整體技術(shù)研究與創(chuàng)新能力，滿足新產(chǎn)品的開發(fā)需求，提高產(chǎn)品設(shè)計與測試能力，保持公司在電聲領(lǐng)域的市場地位。

本次成功登陸資本市場，可進一步優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)，助力公司建立完善的內(nèi)部控制制度，保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的順利開展，持續(xù)增強研發(fā)能力及研發(fā)成果的產(chǎn)品轉(zhuǎn)化能力，最終提高公司的核心競爭力，為實現(xiàn)公司持續(xù)、快速健康發(fā)展奠定良好的根基。未來，朝陽科技將繼續(xù)以市場需求為創(chuàng)新推動力，以自主研發(fā)為主導(dǎo)，重視基礎(chǔ)研究和技術(shù)創(chuàng)新，繼續(xù)加強產(chǎn)品與技術(shù)研發(fā)，提升本公司產(chǎn)品的核心競爭力，促進公司長期可持續(xù)發(fā)展。