■黃文英
(廣東電網(wǎng)有限責任公司江門供電局)
全球經(jīng)濟一體化進程不斷加快,各國間的聯(lián)系更加密切,在對企業(yè)整體發(fā)展階段目標的設(shè)定與構(gòu)建過程中,需要對當前的經(jīng)濟環(huán)境、資源、及企業(yè)所處行業(yè)的情況有足夠的了解,從全球經(jīng)濟發(fā)展思維看待企業(yè)所處行業(yè)未來發(fā)展階段動態(tài)及趨勢,才可以對自身的決策做出正確的選擇。企業(yè)必須從舊有的發(fā)展模式掙脫出來,依靠提高質(zhì)量、提升附加值來轉(zhuǎn)型升級。財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心部分,與企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、投資計劃、成本預(yù)算、績效評價相關(guān)聯(lián),財務(wù)管理轉(zhuǎn)型發(fā)展是引領(lǐng)業(yè)務(wù)活動重構(gòu)的必然選擇。
在全球一體化進程加快的前提下,關(guān)注世界市場發(fā)展狀況的同時,更應(yīng)該對全球經(jīng)濟周期性波動加深了解,合理選擇財務(wù)管理方模式,才可以有效減少全球經(jīng)濟波動對財務(wù)活動的影響。在不同經(jīng)濟周期企業(yè)進行財務(wù)管理模式的選擇,具體如下表1所示:
表1 全球經(jīng)濟周期下財務(wù)管理模式選擇
企業(yè)經(jīng)營發(fā)展經(jīng)歷初創(chuàng)、成長、成熟到衰退的四個生命周期,在企業(yè)不同的生命周期財務(wù)管理模式選擇是十分重要。具體如下表2所示:
表2 企業(yè)生命周期下財務(wù)管理模式選擇
盈利模式是企業(yè)經(jīng)營的重點,比如“輕資產(chǎn)”與“重資產(chǎn)”模式,“互聯(lián)網(wǎng)+”、“云大物移智”、“企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型”等模式,企業(yè)不同的盈利模式直接決定了財務(wù)資源的配置重點,財務(wù)管理必須追隨與實現(xiàn)企業(yè)既定的盈利模式,規(guī)劃企業(yè)財務(wù)資源的保障能力,達成投資規(guī)模與融資能力的匹配。
基于財務(wù)管理的價值定位,本文選擇從預(yù)算管理、成本管理、資金管理及績效管理四個核心板塊闡述財務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級模式的構(gòu)建,具體內(nèi)容如下:
預(yù)算管理以企業(yè)規(guī)劃為導(dǎo)向,經(jīng)營目標為約束,首先,持續(xù)關(guān)注關(guān)鍵業(yè)務(wù)的驅(qū)動因素,深入業(yè)務(wù),將業(yè)務(wù)指標與財務(wù)影響緊密相聯(lián),將公司目標與部門利益、員工利益結(jié)合起來,從價值鏈維度,比如產(chǎn)品線、客戶線、供應(yīng)線等進行預(yù)算編制,使管理者能夠根據(jù)這些動因的預(yù)期變化和模型快速分析不同情景方案,及時預(yù)估各種變化的影響,提升決策分析支撐能力。其次,預(yù)算計劃與目標在一年中要經(jīng)常修訂,預(yù)算編制過程要求各層級管理者不斷地參與,預(yù)算實施數(shù)據(jù)要與下屬及平行部門進行面對面的深入交流討論,側(cè)重關(guān)注和應(yīng)對內(nèi)部和外部不確定因素,以及對現(xiàn)行行動計劃的質(zhì)疑和進一步的調(diào)整。再次,預(yù)算在完成后必須對預(yù)算制度、預(yù)算指標、預(yù)算執(zhí)行,預(yù)算作用等進行評價分析,總結(jié)經(jīng)驗、找出不足并提出相應(yīng)對策。通過定期咨詢會形式,重點挖掘前期管理存在的短板和問題,找到改進企業(yè)預(yù)算的方法;通過實施預(yù)算成熟度的多方人員打分測評,以定量評估的方法評價與指導(dǎo)企業(yè)預(yù)算,為管理層提供決策依據(jù)。
成本管理的立足根本是順應(yīng)企業(yè)發(fā)展動態(tài),服務(wù)企業(yè)計劃調(diào)整,為企業(yè)管理提供成本數(shù)據(jù)信息及分析手段。一是科學分析成本構(gòu)成。成本由變動、固定成本組成,變動成本隨著業(yè)務(wù)量增減變動而變動,固定成本總額不隨業(yè)務(wù)量變化。如:火力發(fā)電企業(yè)大部分為煤炭成本,煤炭價格變動給其帶來很大壓力,可以采用聯(lián)營、收購煤炭企業(yè)來優(yōu)化成本。也可以通過發(fā)展新能源發(fā)電,優(yōu)化電源結(jié)構(gòu)來降低因原材料上漲造成的成本增加。另外,期間費用水平反映企業(yè)管理效益,因此通過分析經(jīng)營中固定成本對邊際貢獻影響,采取降低單位固定成本措施。二是強化責任成本管理。建立責任成本管理體系,將各部門劃分成不同責任中心,逐級細化目標,分析各責任中心預(yù)算執(zhí)行情況,編制責任成本報告,通過責任成本報告,調(diào)節(jié)范圍內(nèi)經(jīng)營活動。
資金管理主要是運營資金管理。企業(yè)制定發(fā)展規(guī)劃,不僅要對現(xiàn)有占有市場進行鞏固,同時還需要開發(fā)新項目,這種情況下,核算主體的營運資金正常運轉(zhuǎn)最為關(guān)鍵。財務(wù)資金管理主要是綜合考慮持有成本、機會成本、管理成本等基礎(chǔ)上的最佳現(xiàn)金配置,從而降低資金成本,主要包括現(xiàn)金管理、存貨管理、應(yīng)收賬款管理。營運資金、應(yīng)收賬款管理評價內(nèi)容如下表3所示:
表3 營運資金、應(yīng)收賬款管理評價內(nèi)容
現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金流動與收益性的權(quán)衡與選擇,通過企業(yè)使用推遲支付、承兌匯票延遲現(xiàn)金支出;應(yīng)收賬款管理應(yīng)采取有效管理措施降低壞賬損失;存貨管理對一段時期產(chǎn)品需求預(yù)測,確認生產(chǎn)周期,減少資金積壓,實現(xiàn)最優(yōu)存貨水平。通過這些指標可以充分了解公司狀況,提高資金利用率,以實現(xiàn)既定目標。
另外,資金管理需要重視風險管理,風險管理需要有系統(tǒng)運作與支撐,這一系統(tǒng)包括風險信息管理、評估以及應(yīng)對方案。企業(yè)通過建立統(tǒng)一管理平臺及風險預(yù)警機制,對內(nèi)、外環(huán)境進行分析,鑒別不利影響因素,把風險控制在可以接受的范圍內(nèi),并強化獎懲機制。
績效管理主要是從多維度對企業(yè)的發(fā)展方向進行分析,并將發(fā)展意圖落實到具體的財務(wù)分析體系和指標體系中,檢驗經(jīng)營執(zhí)行是否符合公司的發(fā)展方向。主要從以下四個方面進行評價:
3.4.1 盈利能力情況
盈利能力是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的核心,主要通過凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、成本費用利潤率、主營業(yè)務(wù)利潤率等財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析比較。這些指標的增長,表現(xiàn)出企業(yè)提高自由資本獲益能力,資產(chǎn)效益回報情況,企業(yè)可以通過合理規(guī)劃經(jīng)營策略,對經(jīng)營中產(chǎn)生的主營成本加強內(nèi)部管理,進而提高利潤水平,增加資本積累,促使企業(yè)良性發(fā)展。
3.4.2 資產(chǎn)質(zhì)量狀況
資產(chǎn)質(zhì)量是提升績效的重要途徑,企業(yè)資產(chǎn)投入擴大、縮小在一定程度上影響企業(yè)盈利能力增強或減弱。對企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量分析評價,主要從總資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨、流動資產(chǎn)等方面進行分析,了解企業(yè)運用各項資產(chǎn)獲現(xiàn)能力及每項資產(chǎn)實現(xiàn)的價值補償。對企業(yè)的各項資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量、利潤效率進行綜合性的評價,利用評價結(jié)果使企業(yè)可以了解自身應(yīng)該關(guān)注哪些資產(chǎn)變化對內(nèi)部及外部造成的影響,進而改變現(xiàn)有資產(chǎn)管理現(xiàn)狀。
3.4.3 債務(wù)風險狀況
企業(yè)債務(wù)風險分析與評價需要從資產(chǎn)負債率、流動比率及速動比率等指標進行分析,全面了解企業(yè)面臨的債務(wù)水平,是否存在長期債務(wù)風險及短期債務(wù)風險。通過分析企業(yè)資產(chǎn)中負債比重,可以很好的衡量企業(yè)的債務(wù)情況,投資者、債權(quán)人的風險度;通過對負債與利潤的分析,可以全面了解企業(yè)獲利對于債務(wù)償付的保聯(lián)度;通過分析用于償還債務(wù)的速動資產(chǎn)的變化,可以降低企業(yè)的短期償債風險,強化現(xiàn)金流入及流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力,以增強企業(yè)債務(wù)償付能力。
3.4.4 經(jīng)營增長狀況
經(jīng)營增長狀況主要從銷售增長、資本保值增值情況、主營利潤及資產(chǎn)的增長情況來反映,評價企業(yè)資本效益與安全、成本的關(guān)系,同時也反映出企業(yè)的獲得能力與規(guī)模水平的變化。
從銷售增長來看,其變化可以直接反映經(jīng)營狀況與企業(yè)的市場占有率情況;企業(yè)的資本保值情況良性發(fā)展,則投資人投資信心增強,必然會加大資本的投入,以帶動企業(yè)良性發(fā)展。在關(guān)注業(yè)務(wù)增長的同時,也需要關(guān)注業(yè)務(wù)變化對于成本的影響,當企業(yè)的成本與業(yè)務(wù)增長不成正比時,企業(yè)利潤被吞噬,致使企業(yè)利潤水平下降,因此,在進行成本分析時,需關(guān)注企業(yè)過度競爭、生產(chǎn)技術(shù)與創(chuàng)新等影響因素,實現(xiàn)降低成本的同時實現(xiàn)利潤最大化。
本文選擇從預(yù)算管理、成本管理、資金管理、績效管理四個板塊闡述財務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級的內(nèi)容,實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展共性與財務(wù)個性的結(jié)合,同時與各職能部門各司其職,互相協(xié)調(diào),及時評估內(nèi)外部資源條件的變化,實現(xiàn)財務(wù)管理為企業(yè)發(fā)展提供支撐與引導(dǎo)的新要求,為后續(xù)有針對性地構(gòu)建財務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級模式奠定堅實的基礎(chǔ),發(fā)揮財務(wù)在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展上的影響力。