張雅芳

【摘要】? 權(quán)益性投資業(yè)務(wù)是現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要內(nèi)容，也是相關(guān)資格考試和企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的難點(diǎn)，主要涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS 2）、企業(yè)合并準(zhǔn)則（CAS 20）和合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則（CAS 33）等。權(quán)益性投資業(yè)務(wù)的核算比較復(fù)雜，有必要進(jìn)行梳理和總結(jié)，以便于掌握和操作。文章對(duì)其中“投資性主體”的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了進(jìn)一步思考。

【關(guān)鍵詞】? ?權(quán)益性投資;投資性主體;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

【中圖分類(lèi)號(hào)】? F231? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】? A? 【文章編號(hào)】? 1002-5812（2020）05-0056-02

一、問(wèn)題提出

權(quán)益性投資業(yè)務(wù)是現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要內(nèi)容，也是相關(guān)資格考試和企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的難點(diǎn)，主要涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS 2）、企業(yè)合并準(zhǔn)則（CAS 20）和合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則（CAS 33）三個(gè)準(zhǔn)則和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》，與其相關(guān)的準(zhǔn)則還有合營(yíng)安排準(zhǔn)則（CAS 40）、股份支付準(zhǔn)則（CAS 11）、職工薪酬準(zhǔn)則（CAS 9）、投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則（CAS 3）、每股收益準(zhǔn)則（CAS 34）、在其他主體中權(quán)益的披露準(zhǔn)則（CAS 41）以及金融工具相關(guān)準(zhǔn)則等。

三個(gè)主要準(zhǔn)則中，CAS 2主要規(guī)范權(quán)益性投資單戶報(bào)表的核算，CAS 33主要規(guī)范企業(yè)合并日和報(bào)表日對(duì)子公司企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合并的問(wèn)題，而CAS 20解決的是通過(guò)合并的方式取得子公司權(quán)益投資成本的確定問(wèn)題，三者相互穿插，有聯(lián)系也有區(qū)別。相較此前的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度，現(xiàn)行準(zhǔn)則發(fā)生了較大變化，例如對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行了同一控制、非同一控制的區(qū)分，對(duì)成本法、權(quán)益法的適用范圍進(jìn)行了重新劃分，與之對(duì)應(yīng)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表規(guī)則也做出了相應(yīng)調(diào)整，再加上引入了公允價(jià)值、反向收購(gòu)和正/逆流交易等概念和方法，在當(dāng)期收益中增加“其他綜合收益”的分類(lèi)等，權(quán)益性投資業(yè)務(wù)的核算比較復(fù)雜，有必要進(jìn)行梳理和總結(jié)，以便于掌握和操作。以下對(duì)“投資性主體”的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行進(jìn)一步思考。

二、對(duì)“投資性主體”相關(guān)問(wèn)題的思考

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，其向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的滲透越發(fā)廣泛，很多產(chǎn)業(yè)/金融集團(tuán)都成立了類(lèi)似資本控股公司的金融實(shí)體，集中管理股權(quán)投資，要么為了集團(tuán)產(chǎn)業(yè)整合服務(wù)，要么單純進(jìn)行財(cái)務(wù)投資，要么二者兼而有之。表面上看其持有的都是權(quán)益性投資，但在持有目的、交易方式、價(jià)值評(píng)估、管理模式等方面存在一定區(qū)別，都以長(zhǎng)期股權(quán)投資核算和報(bào)告，難以反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。為了更好地適應(yīng)這種趨勢(shì)，全面客觀地反映相關(guān)財(cái)務(wù)信息，現(xiàn)行準(zhǔn)則提出“投資性主體”的概念，在日常核算、合并報(bào)表等方面都進(jìn)行了特殊規(guī)定，但存在一些模糊支出，有必要加以厘清，從而更好地理解和操作準(zhǔn)則。

簡(jiǎn)單而言，對(duì)被投資單位構(gòu)成重大影響以上管控程度的，都要按照CAS 2進(jìn)行核算。但是，存在以下例外情況：CAS 2第三條（二）規(guī)定：風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金以及類(lèi)似主體持有的、在初始確認(rèn)時(shí)按照金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則（CAS 22）的規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，投資性主體對(duì)不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的子公司的權(quán)益性投資，以及本準(zhǔn)則未予規(guī)范的其他權(quán)益性投資，適用CAS 22;CAS 2第九條規(guī)定：投資方對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資，其中一部分通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金、信托公司或包括投連險(xiǎn)基金在內(nèi)的類(lèi)似主體間接持有的，無(wú)論以上主體是否對(duì)這部分投資具有重大影響，投資方都可以按照CAS 22的有關(guān)規(guī)定，對(duì)間接持有的該部分投資選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，并對(duì)其余部分采用權(quán)益法核算。

由此，引發(fā)了一系列問(wèn)題：第一，CAS 2第三條（二）中的“風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金以及類(lèi)似主體”與第九條中的“風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金、信托公司或包括投連險(xiǎn)基金在內(nèi)的類(lèi)似主體”是什么關(guān)系？第二，與“投資性主體”是什么關(guān)系，為什么要將它們的一些權(quán)益性投資做出特殊處理？第三，“投資性主體”對(duì)非子公司的權(quán)益性投資應(yīng)當(dāng)如何處理？第四，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金以及類(lèi)似主體持有的、不符合確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)條件的權(quán)益性投資怎么處理？

對(duì)于第一個(gè)問(wèn)題，準(zhǔn)則中沒(méi)有對(duì)二者做出明確定義，也找不到二者有所區(qū)別的證據(jù)，所以可以認(rèn)為其屬于同一類(lèi)主體（下稱(chēng)“類(lèi)似主體”），但所謂“類(lèi)似主體”到底具備何種特征，真的需要將其與“投資性主體”區(qū)分開(kāi)嗎？CAS 33第二十二條明確，“投資性主體”需要同時(shí)滿足三個(gè)條件：該公司以向投資者提供投資管理服務(wù)為目的，從一個(gè)或多個(gè)投資者處獲取資金;該公司唯一的經(jīng)營(yíng)目的，是通過(guò)資本增值、投資收益或兩者兼有而使投資者獲得回報(bào);該公司按照公允價(jià)值對(duì)幾乎所有投資的業(yè)績(jī)進(jìn)行考量和評(píng)價(jià)。CAS 33第二十三條明確了投資性主體的四個(gè)典型特征;擁有一個(gè)以上投資;擁有一個(gè)以上投資者;投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方;其所有者權(quán)益以股權(quán)或類(lèi)似權(quán)益方式存在。

從語(yǔ)義上講，“投資性主體”更具概括性，應(yīng)當(dāng)包含“類(lèi)似主體”。對(duì)照準(zhǔn)則和實(shí)際情況，至少部分“類(lèi)似主體”符合確認(rèn)為“投資性主體”的條件，具備“投資性主體”的特征。而要厘清二者的關(guān)系，最根本的還是在于為何要將“類(lèi)似主體”或者“投資性主體”區(qū)分開(kāi)來(lái)進(jìn)行特殊處理——一般來(lái)講，權(quán)益性投資者可以分為“財(cái)務(wù)投資者”和“戰(zhàn)略投資者”，前者的投資目的主要在于獲得“資本增值、投資收益”等，簡(jiǎn)單地說(shuō)，可以認(rèn)為就是“投資性主體”，其所持權(quán)益性投資本質(zhì)上多為金融商品，交易目的為賺取差價(jià);而“戰(zhàn)略性投資”的目的在于對(duì)被投資單位實(shí)施控制和影響，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的協(xié)同與整合，謀求整體的效益最大化，故應(yīng)將其視為一種實(shí)業(yè)投資。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，“類(lèi)似主體”和“投資性主體”都是為了買(mǎi)賣(mài)、管理金融商品的組織，功能上沒(méi)有實(shí)質(zhì)區(qū)別，在準(zhǔn)則中應(yīng)予整合（“投資性主體”更具概括性）。為了使相關(guān)確認(rèn)、計(jì)量更能反映持有目的和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)、相關(guān)，將由“投資性主體”所持有的權(quán)益性投資進(jìn)行區(qū)別處理是十分合理和必要的。就“投資性主體”自身而言，是作為金融工具還是股權(quán)投資核算和反映，主要取決于持有的目的和作用，如果權(quán)益性投資是“為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)”，則是“投資性主體”的延伸和擴(kuò)展，本身是服務(wù)于投資主業(yè)、支持金融商品交易的工具，而不是作為交易對(duì)象的金融商品，故無(wú)論是控制、合營(yíng)還是聯(lián)營(yíng)，都應(yīng)將其作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算——如為控制，則使用成本法進(jìn)行單戶核算并納入合并范圍，如為合營(yíng)或聯(lián)營(yíng)，則使用權(quán)益法進(jìn)行單戶核算，在合并或單戶報(bào)表中作為長(zhǎng)期股權(quán)投資列示，否則應(yīng)作為金融工具處理。

需要說(shuō)明的是，CAS 33第二十三條明確的投資性主體的四個(gè)典型特征中，包含“擁有一個(gè)以上投資者”“投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方”，是否意味著“投資性主體”不能是全資子公司，甚至不能有重大影響以上程度的股東？本文認(rèn)為，“投資性主體”的實(shí)質(zhì)性條件應(yīng)當(dāng)滿足第二十二條的要求，股權(quán)分散與否一般是不影響其匹配程度的。而CAS 33第二十四條規(guī)定：投資性主體的母公司本身不是投資性主體，似乎也與上述兩條特征存在矛盾。所以，對(duì)此兩條特征應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則原文、制定準(zhǔn)則的原則和初衷以及現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行理解和掌握。

CAS 33第二十一條規(guī)定：如果母公司是投資性主體，則母公司應(yīng)當(dāng)僅將為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司（如有）納入合并范圍并編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表;其他子公司不應(yīng)當(dāng)予以合并，母公司對(duì)其他子公司的投資應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。此規(guī)定表面上看是對(duì)合并范圍的“豁免”，但實(shí)質(zhì)上還是出于“財(cái)務(wù)性投資”與“戰(zhàn)略性投資”在持有目的、交易形式、價(jià)值衡量等方面的差異，為了提供更為可靠的財(cái)務(wù)信息而進(jìn)行的差別處理，與上述分析中“投資性主體”應(yīng)采取的處理方式是銜接、貫通的。

CAS 33第二十四條規(guī)定：投資性主體的母公司本身不是投資性主體，應(yīng)當(dāng)將其控制的全部主體，包括那些通過(guò)投資性主體所間接控制的主體，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。一般而言，對(duì)于多元化經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，其所屬“投資性主體”持有的對(duì)子公司的權(quán)益性投資，相對(duì)于集團(tuán)主業(yè)而言，可能有“戰(zhàn)略性投資”，也可能有“財(cái)務(wù)性投資”，比較理想的做法是，繼續(xù)按照上述原則，對(duì)相關(guān)權(quán)益性投資做長(zhǎng)期股權(quán)投資和金融工具的區(qū)分，如是前者，納入合并范圍進(jìn)行報(bào)表合并;如為后者，不納入合并、作為金融工具進(jìn)行反映。但是，可能是考慮到會(huì)計(jì)政策選擇的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性，減少相關(guān)處理的隨意性，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有繼續(xù)做這一區(qū)分，而是將所有“投資性主體”持有的對(duì)子公司的權(quán)益性投資均視同為“戰(zhàn)略性投資”，納入合并范圍。

問(wèn)題是，這里所提到的“投資性主體”在日常核算時(shí)，應(yīng)將其作為金融工具核算，還是作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算？如是前者，將除了“為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司”之外的子公司作為金融工具核算（符合CAS 2第三條（二）之規(guī)定），在進(jìn)行合并時(shí)，需要將金融工具科目（項(xiàng)目）與被投資企業(yè)的所有者權(quán)益科目（項(xiàng)目）進(jìn)行抵消，這在現(xiàn)有實(shí)踐中未見(jiàn)成例，理論上也缺乏相關(guān)支持;如果是后者，那么“投資性主體”在自身核算“為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司”之外的子公司權(quán)益性投資時(shí)，就要考慮到母公司合并范圍的問(wèn)題，將CAS 2第三條（二）中“投資性主體對(duì)不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的子公司的權(quán)益性投資……”的“合并財(cái)務(wù)報(bào)表”理解為母公司層面的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，即在原有區(qū)分財(cái)務(wù)性/戰(zhàn)略性的基礎(chǔ)上，加上對(duì)母公司合并范圍的考量，從開(kāi)始核算時(shí)就作為長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行處理。抑或在日常單戶核算時(shí)作為金融工具，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)調(diào)整為長(zhǎng)期股權(quán)投資（統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策），并對(duì)當(dāng)期損益和留存收益進(jìn)行調(diào)整。此外，非“投資性主體”的母公司通過(guò)“投資性主體”進(jìn)行間接控制納入合并范圍的，如果是聯(lián)屬型的間接控制，甚至用以間接控制的“投資性主體”本身不在合并范圍內(nèi)，情況將更為復(fù)雜，需要結(jié)合合并報(bào)表相關(guān)理論和研究成果進(jìn)行界定和處理。

總之，“投資性主體”概念和方法的引入，有其必要性和積極意義，但給會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解和實(shí)務(wù)操作帶來(lái)了一定的困難，關(guān)鍵還是在于掌握和貫徹準(zhǔn)則的“立法目的”，在引入和趨同的過(guò)程中注意用語(yǔ)的統(tǒng)一、體系中左右的照應(yīng)和前后的貫通，并與實(shí)際情況對(duì)照，從而真正解決實(shí)踐中的問(wèn)題。