【摘要】經(jīng)諸多理論和實(shí)踐證實(shí)，在金融發(fā)展過程中金融自由化起著重要的作用，并作為重要途徑為整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了必要的動(dòng)力。在科學(xué)技術(shù)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙重影響之下，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)逐漸做大做強(qiáng)，并作為重要載體有效的傳輸了各項(xiàng)信息流、資金流。在金融自由化的背景之下，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)逐漸開始融資服務(wù)，基于流通企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展起來的融資服務(wù)已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)之一，是其發(fā)展的重中之重。

【關(guān)鍵詞】金融自由化;互聯(lián)網(wǎng);電子商務(wù);融資服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的來勢極其兇猛，極大地沖擊了傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展模式與發(fā)展理念?；ヂ?lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)借助金融自由化的背景搶占了大份額的市場比例，擁有極強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)平臺(tái)開始提供融資服務(wù)。這已經(jīng)成為一個(gè)新興市場，競爭日漸激烈?；ヂ?lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)為了更好地向前發(fā)展，吸引更多的用戶，開始向用戶提供創(chuàng)新型的服務(wù)，融資服務(wù)就是其中之一。由此可見，融資服務(wù)是金融自由化背景下互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)展的必經(jīng)之路，也是其建設(shè)的核心環(huán)節(jié)。對互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)融資服務(wù)進(jìn)行的研究，不僅可以明確金融自由化背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的路徑，還可深入探討行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和走向，有利于整個(gè)行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展。

一、金融自由化背景下互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)融資服務(wù)的意義

（一）營造宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的根本需求

WTO于1995年正式開始運(yùn)作，現(xiàn)已擁有164個(gè)成員國，我國于2001年加入WTO，這標(biāo)志著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁入一個(gè)全新的階段。作為國際性的組織，WTO對成員國有著明確的規(guī)定和要求，最關(guān)鍵的兩項(xiàng)就是資本流動(dòng)自由化還有資本市場的開放。雖然，有國家在金融自由化的過程中發(fā)生了不可逆轉(zhuǎn)的金融危機(jī)，但這并不代表金融自由化是引發(fā)金融危機(jī)的直接因素。已經(jīng)有學(xué)者證明，引發(fā)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生的根本原因是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不良，還有金融監(jiān)管制度與金融體制的缺乏，在多種因素綜合影響下才引發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。要想徹底化解并避免金融危機(jī)，不僅要將宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境作為切入點(diǎn)，還要做好各項(xiàng)機(jī)制體制的健全與完善。絕不可在面對金融危機(jī)時(shí)出現(xiàn)保留金融的問題，以免金融危機(jī)的弊端隱藏在表象之下，造成更為惡劣的后果。在金融自由化當(dāng)中，我國始終以漸進(jìn)式的方式進(jìn)行改革，并取得了理想的成就。達(dá)到階段性的目標(biāo)后會(huì)繼續(xù)的向前發(fā)展，加深金融對外開放的深度與廣度，促使人民幣匯率機(jī)制改革成為加快資本項(xiàng)目開放的動(dòng)力，從而營造出更為理想的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，保障營商環(huán)境公平合理。

（二）挖掘客戶融資需求的表現(xiàn)

快速發(fā)展科學(xué)技術(shù)催生了越來越多的新興技術(shù)，例如大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)、還有云計(jì)算技術(shù)等。不久的將來，一定會(huì)再次展開一場以機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的技術(shù)革命?；诳茖W(xué)技術(shù)和海量數(shù)據(jù)發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)可為顧客提供新型的融資服務(wù)，因?yàn)?，互?lián)網(wǎng)電商平臺(tái)兼顧了信息流、物流數(shù)據(jù)等內(nèi)容，還擁有無法比擬的資金流優(yōu)勢。對于買賣雙方而言，互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)更像是一個(gè)有效的載體，為雙方的交易提供了必要的入口和條件。另外，在互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)的影響之下，更多有融資需求的客戶和優(yōu)質(zhì)資源更容易被發(fā)掘。這不僅是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)擁有無法比擬的優(yōu)勢，還因?yàn)閭鹘y(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)落后于時(shí)代發(fā)展潮流，因?yàn)槌杀净蚍椒ǖ戎T多主客觀因素的影響而無法繼續(xù)向前發(fā)展，甚至很難滿足客戶的實(shí)際需求，無法了解其真實(shí)情況。

雖然，傳統(tǒng)銀行也可為用戶提供融資服務(wù)，但是很難在第一時(shí)間解決用戶急需資金的需求。傳統(tǒng)銀行為了彌補(bǔ)這一弊端，開發(fā)并推出了“秒批秒貸”的功能。但是，銀行在app開發(fā)與推廣方面并不具備優(yōu)勢，因?yàn)槿狈οM(fèi)場景，所以很難獲得用戶的信任和青睞。即便是在使用過后也不會(huì)獲得較好的體驗(yàn)，甚至不會(huì)再次使用?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行則有效地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行這一弊端，覆蓋了更多的生活場景，并在資產(chǎn)運(yùn)營和科技研發(fā)方面投入了較大的成本。以微眾銀行為例的金融機(jī)構(gòu)在短短三年之內(nèi)吸引了大批量的客戶，凈利潤高達(dá)14.48億元，經(jīng)統(tǒng)計(jì)可得，其不良率僅為0.64%左右。值得注意的是，微眾銀行所提供的融資服務(wù)是通過與其他社交入口合作得來的結(jié)果，例如微信和QQ，在多方協(xié)作之下，微眾銀行已經(jīng)在三年之內(nèi)積攢了高達(dá)3800萬的有效客戶。

（三）解決融資問題的重要舉措

融資問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，因中小企業(yè)規(guī)模較小，信用等級(jí)也不如大型企業(yè)，所以融資渠道極為有限，大部分中小企業(yè)只能以間接式的方式進(jìn)行融資。據(jù)統(tǒng)計(jì)可得，中小企業(yè)的融資成本已經(jīng)達(dá)到8%左右，而民營企業(yè)更高，已經(jīng)超出12%，難度極高。金融自由化背景下的互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)極為有效地化解了中小企業(yè)面對的融資難題，入駐互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)的企業(yè)即可獲得一定的融資服務(wù)與融資支持，這是彌補(bǔ)傳統(tǒng)企業(yè)融資不足的有效舉措。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)擁有海量的信息和數(shù)據(jù)，并掌握了大量與物流和資金相關(guān)的內(nèi)容，可第一時(shí)間了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)行前景，所以可基于企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r為其提供合適的金融服務(wù)。截至2017年，網(wǎng)商銀行共服務(wù)了571萬個(gè)用戶，這些用戶當(dāng)中有小微經(jīng)營者，還有中小型企業(yè)，貸款發(fā)放數(shù)額高達(dá)4468億元。在所有用戶當(dāng)中，僅有1.23%的用戶出現(xiàn)信用不良的問題，其成效遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與銀行。當(dāng)然，網(wǎng)商銀行所提供的貸款是與阿里巴巴或天貓等電商入口合作的結(jié)果，由此可見，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)提供的融資服務(wù)具有十分強(qiáng)大的力量。

互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)在發(fā)展與建設(shè)的過程中，也考慮到了小微企業(yè)面對的融資問題，將融資難和融資貴作為切入點(diǎn)，提供了全新的金融服務(wù)，覆蓋了更多的長尾人群。這不僅是互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)用于提升利潤的重要方法，也是增強(qiáng)客戶粘性的有效手段。據(jù)2017年的報(bào)告顯示，網(wǎng)商銀行的凈息差高于傳統(tǒng)銀行2.5%左右，這是因?yàn)榫W(wǎng)商銀行在利用遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行的成本在運(yùn)營，并基于客戶需求進(jìn)行了產(chǎn)品的更新?lián)Q代，以差異性的定價(jià)吸引了更多的用戶。在此背景下，越來越多的企業(yè)入駐電商平臺(tái)，交易量和交易頻次逐年攀升。

二、平臺(tái)提供融資服務(wù)的路徑

互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)會(huì)根據(jù)用戶的類型和需求提供不同的金融服務(wù)。例如，面向個(gè)人時(shí)會(huì)為其提供與消費(fèi)相關(guān)的金融服務(wù)，而面對企業(yè)是則以創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品為主。

（一）面向個(gè)人用戶提供的服務(wù)

一般情況下，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)會(huì)為個(gè)人提供以信用貸款為主的金融服務(wù)，滿足消費(fèi)者在消費(fèi)性融資方面的需求。提供融資服務(wù)前，電商平臺(tái)會(huì)通過與征信系統(tǒng)協(xié)作的方式第一時(shí)間查詢消費(fèi)者的信用等級(jí)等內(nèi)容，并利用大數(shù)據(jù)獲得資金來源。例如，生活中常用的支付寶花唄，騰訊微粒貸等都是電商平臺(tái)向消費(fèi)者提供消費(fèi)金融服務(wù)的典型，甚至在二手車交易的過程中，也有上市公司為消費(fèi)者提供金融服務(wù)的代表。

（二）面向企業(yè)用戶提供的服務(wù)

不得不承認(rèn)的是，我國企業(yè)的信息化水平遠(yuǎn)不如西方發(fā)達(dá)國家，而電商平臺(tái)在為企業(yè)客戶提供融資服務(wù)方面也有極大的空間和前景。例如，我國與某國家一樣，都有3000萬家的中小企業(yè)需要信息化服務(wù)，但是該國家的企業(yè)市值已經(jīng)突破1700億美金，我國只能達(dá)到45億美金。“大數(shù)據(jù)+征信+資金渠道”是電商平臺(tái)為企業(yè)用戶提供融資服務(wù)的主要渠道，除此之外，還可用以下兩種方式為其提供融資服務(wù)。

首先，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)憑借自身擁有諸多業(yè)務(wù)這一特點(diǎn)為用戶提供服務(wù)，簡單的說，在供貨商和買家當(dāng)中，電商平臺(tái)需要扮演好中間商的角色，并作為授信主體維護(hù)供應(yīng)鏈金融。也可以說，電商平臺(tái)是第三方中介機(jī)構(gòu)，在企業(yè)客戶向金融機(jī)構(gòu)貸款的過程中，電商平臺(tái)可提供擔(dān)保服務(wù)，也可為貸款用戶提供信用增級(jí)。除此之外，電商平臺(tái)可通過獲取保理或銀行牌照的方式向企業(yè)放貸，為企業(yè)籌集資金。例如，京東在2018年第二季度的凈利潤由供應(yīng)鏈金融利息收入等內(nèi)容組成，4.78億的總收入當(dāng)中，供應(yīng)鏈金融利息收入就已經(jīng)達(dá)到了6.06億。

其次，電商平臺(tái)會(huì)利用新型的服務(wù)模式，為以往無法獲得金融機(jī)構(gòu)扶持的企業(yè)提供服務(wù)，在此背景下構(gòu)建的風(fēng)控模型，可更加深入的了解企業(yè)和行業(yè)的發(fā)展前景，這也是依托物流信息流等諸多內(nèi)容進(jìn)行合作的重要體現(xiàn)。例如，德意志行可通過INTRRA專業(yè)航運(yùn)的自動(dòng)付款平臺(tái)獲取相應(yīng)的發(fā)票信息，從而對信息流的真?zhèn)芜M(jìn)行辨別。在此基礎(chǔ)上開展的平臺(tái)合作，為跨境棉花貿(mào)易提供了全新的解決方案。另外，點(diǎn)融網(wǎng)和富士康的成功合作也是基于區(qū)塊鏈技術(shù)打造的新型服務(wù)平臺(tái)，可為富士康上下游的經(jīng)營商和供銷商提供一站式的金融服務(wù)。

基于金融自由化背景發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)不僅在短時(shí)間內(nèi)搶占了較大的市場份額，還可以更加穩(wěn)定的形式向前發(fā)展。所以說，無論是世界主流銀行還是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在緊追科技前沿，借此享受金融自由化帶來的便利。經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展，我國的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已經(jīng)形成了較為成熟的體系，在場景營造和技術(shù)沉淀方面都有獨(dú)特的優(yōu)勢。但是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融服務(wù)仍舊處于較低的水平當(dāng)中，技術(shù)和模式均有待提升。從某種意義而言，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)的融資服務(wù)有效彌補(bǔ)了實(shí)體企業(yè)的融資需求，并在降低風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)金融行業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了極為突出的作用，是加快金融自由化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要前提。

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作者簡介：

王永輝，男，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員。