夏文妍 袁玉婕

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)使用金融衍生品增加，同時也增加了審計的復(fù)雜性與不確定性，而準(zhǔn)確認(rèn)識和理解金融衍生品復(fù)雜性對審計費(fèi)用的影響，就是助于提高審計水平的重要途經(jīng)之一。本文從金融衍生品使用與審計費(fèi)用的關(guān)系，金融衍生品使用與審計努力的關(guān)系兩個大方面進(jìn)行研究分析，并基于公允價值計量的角度，以多重視角來衡量上市公司的使用情況，從而增添審計方面有關(guān)金融衍生品的研究經(jīng)驗，提高審計質(zhì)量，促進(jìn)相關(guān)審計政策的實(shí)施。

關(guān)鍵詞：金融衍生品;審計費(fèi)用;公允價值計量

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，公司面臨各種各樣的風(fēng)險，例如外匯風(fēng)險敞口、商品價格變動風(fēng)險、利率變動風(fēng)險等，企業(yè)也就越來越多地使用金融衍生品這樣的管理手段來降低這些風(fēng)險。一切事物都具有兩面性，使用金融衍生品一方面能夠幫助規(guī)避風(fēng)險，價格發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險轉(zhuǎn)移，另一方面可能會給審計帶來更多考驗。金融衍生品是一種經(jīng)濟(jì)復(fù)雜程度頗高的金融工具，其核實(shí)和計量整體具有高度復(fù)雜性和不確定性的特點(diǎn)，可能會增加審計風(fēng)險和提高審計費(fèi)用[1]。2008年， 爆發(fā)于美國的金融危機(jī)將全球經(jīng)濟(jì)，包括虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)都帶入到一個困局， 在這場全球性的危機(jī)之中， 我國的眾多企業(yè)也受到重創(chuàng)。其中， 68家央企因投資海外金融衍生品，使用復(fù)雜金融衍生品進(jìn)行投機(jī)套利，導(dǎo)致了巨大數(shù)額的虧損[2]。

隨著金融衍生品的大范圍使用，以及金融衍生品種類增多，學(xué)者們開始研究金融衍生品對企業(yè)價值的影響。本文從經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性和會計復(fù)雜性角度，探究金融衍生品對審計費(fèi)用的影響。金融衍生品作為金融工具的重要組成部分，本文的研究、也能夠幫助完善金融工具研究的框架。同時本文也從金融衍生品經(jīng)濟(jì)后果這一分支，補(bǔ)充了公允價值計量經(jīng)濟(jì)后果的研究內(nèi)容。本文主要目的是希望能夠幫助管理層以及財務(wù)人員更加了解金融衍生品及其經(jīng)濟(jì)后果，促進(jìn)對金融衍生品的規(guī)范使用的監(jiān)管。

二、現(xiàn)象觀察和描述

本項目首先通過閱讀金融衍生品、審計費(fèi)用影響因素、公允價值計量相關(guān)資料及文獻(xiàn)，收集信息，提出假設(shè)，并通過選取2012-2015年中證上市公司為初始樣本，利用軟件進(jìn)行處理，得出研究結(jié)論及啟示。本次項目主要涉及兩個問題：1）金融衍生品是否影響審計費(fèi)用 2）金融衍生品如何影響審計費(fèi)用，以下將歸為兩個小標(biāo)題：1）金融衍生品使用與審計費(fèi)用 2）金融衍生品使用與審計努力。

1.金融衍生品使用與審計費(fèi)用

相關(guān)會計準(zhǔn)則明確了金融衍生品初始要以衍生交易合同簽訂當(dāng)日的公允價值進(jìn)行計量，并以其公允價值進(jìn)行進(jìn)一步計量[4]。但此類準(zhǔn)則要求的復(fù)雜性以及公允價值計量本身的復(fù)雜性都為審計師的審計工作加大了難度，從而影響審計費(fèi)用。

金融衍生品使用種類越多，金融衍生品計量越復(fù)雜，被審計單位的審計費(fèi)用也就越高;規(guī)模越大的公司審計費(fèi)用越高;非期貨金融衍生品的計量更為復(fù)雜，審計師需要付出更多的精力對其進(jìn)行估值、驗證判斷，審計費(fèi)用較高，因此計量越復(fù)雜的金融衍生品的使用對提高審計費(fèi)用的程度越明顯;金融衍生品計量層次越高，計量越復(fù)雜，被審計單位的審計費(fèi)用越高;確認(rèn)套期保值有效性需要審計師對公司套期保值業(yè)務(wù)熟悉，掌握相關(guān)會計準(zhǔn)則，以及進(jìn)行專業(yè)性判斷，因此套期保值的上市公司審計費(fèi)用比非套期保值的公司要高。

2. 金融衍生品使用與審計努力

由于金融衍生產(chǎn)品極為復(fù)雜，其審計也存在高度的不確定性。首先，經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性使金融衍生品的復(fù)雜性之一。金融衍生品的經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性使得審計師的審計工作更加耗時耗力，要求審計師花費(fèi)大量精力在獲取衍生品業(yè)務(wù)方面的數(shù)據(jù)資料，了解交易，理解合同中的專業(yè)術(shù)語等，需要投入較高的審計努力程度。金融衍生品復(fù)雜性也體現(xiàn)在會計復(fù)雜性上。其會計復(fù)雜性要求審計師以專業(yè)性的判斷來評估金融衍生品會計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，從而也提升了審計努力程度。另外管理層也可能存在利用金融衍生品投機(jī)套利的行為。因此，財務(wù)報表的可靠性降低，審計師也就需要搜集更多的審計證據(jù)與信息來明確數(shù)據(jù)。由此分析得出審計努力程度可能是金融衍生品使用影響審計費(fèi)用的路徑。數(shù)據(jù)顯示，金融衍生品的使用可以明顯提高審計努力程度，進(jìn)而使審計費(fèi)用也增加。

三、思考與啟示

1.審計師應(yīng)當(dāng)提前考慮公司對金融衍生品的使用，制定審計計劃。

審計師作為市場與公司之間重要的信息傳遞者，應(yīng)當(dāng)充分考慮金融衍生品對審計的影響，從而能夠合理地分配時間與精力，制定合理的、更為高效的相關(guān)審計計劃，降低衍生品使用給審計帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而促進(jìn)相關(guān)利益者進(jìn)行決策。

2.管理層應(yīng)當(dāng)規(guī)范會計處理，加強(qiáng)對衍生品的披露。

審計費(fèi)用與使用的金融衍生品種類、計量層次等有關(guān)，而費(fèi)用提高突出表現(xiàn)在非期貨、以第二層次劑量的、適用于套期保值會計的金融衍生品，管理層應(yīng)當(dāng)規(guī)范會計處理，規(guī)定會計處理流程，并對其進(jìn)行監(jiān)督管理，提供可靠的審計數(shù)據(jù)材料，加強(qiáng)對金融衍生品的披露，從而幫助審計師更好的理解衍生品業(yè)務(wù)以及管理層判斷，降低審計的挑戰(zhàn)性，減少審計開銷，使審計工作更加高效。

3.監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)相關(guān)法律準(zhǔn)則，提供良好外部壞境。

金融衍生品的復(fù)雜性使得監(jiān)管的難度增大，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)改善衍生品發(fā)展的監(jiān)管模式，制定衍生品的相關(guān)準(zhǔn)則，但不能一概而論，要有針對性，有多種的金融衍生品，就要有多種對策，制定具體法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，針對金融衍生品的經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性和會計復(fù)雜性細(xì)化披露要求，保證金融監(jiān)管框架穩(wěn)定性、持續(xù)性以及一致性。同時應(yīng)當(dāng)建立統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對衍生品業(yè)務(wù)等進(jìn)行集中監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，為審計師對金融衍生品的計量提供充足、可靠的資料，優(yōu)化金融市場環(huán)境，推進(jìn)對衍生品的披露的監(jiān)控管理。

4.相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，引進(jìn)高水平專業(yè)人才，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。

金融衍生品市場本身就是一個不斷有新產(chǎn)品涌入，新想法提出的市場，創(chuàng)新是其生命力所在[5]。國內(nèi)金融市場交易系統(tǒng)數(shù)字化程度還不夠高，應(yīng)當(dāng)大力推進(jìn)電子化、網(wǎng)絡(luò)化交易模式，這也有能為審計工作提供便利，提高審計效率。金融衍生品交易具有較高技術(shù)性和復(fù)雜性，其審計在一般審計師單獨(dú)計量下，難以完成，需要具有高素養(yǎng)，有復(fù)合型知識結(jié)構(gòu)的專業(yè)人才幫助支持，專業(yè)人才也是金融市場的發(fā)展關(guān)鍵[6]，要注重專業(yè)人才的培養(yǎng)及任用，組成專業(yè)人才隊伍，不光在理論知識方面運(yùn)用到位，也要有充足的實(shí)踐經(jīng)驗。

參考文獻(xiàn)：

[1] 郭飛，外匯風(fēng)險對沖和公司價值：基于中國跨國公司的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2012，9：18-31.

[2] 黃世忠，王曉柯，衍生工具和企業(yè)風(fēng)險管理-基于A股非金融類上市公司的實(shí)證研究[J].廈門大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2016，1：128-137.