鄒德寶

智能硬件是指具備信息采集、處理和連接能力，并可實現(xiàn)智能感知、交互、大數(shù)據(jù)服務(wù)等功能的新興互聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品，是“互聯(lián)網(wǎng)+”人工智能的重要載體。在手機、電視等終端產(chǎn)品實現(xiàn)智能化之后，新一代信息技術(shù)正加速與個人穿戴、交通出行、醫(yī)療健康、生產(chǎn)制造等領(lǐng)域集成融合，催生智能硬件產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，帶動模式創(chuàng)新和效率提升。

全球及中國智能硬件市場規(guī)模穩(wěn)步增長

預(yù)計到2025年，全球智能硬件終端產(chǎn)品出貨量將進一步擴大到90.58億部。

全球市場

1.市場規(guī)模及預(yù)測

隨著新一代信息技術(shù)的逐漸成熟、概念的虛熱漸退、行業(yè)的理性洗牌，智能硬件行業(yè)從2014年開始進入了發(fā)展正軌。從全球市場規(guī)模來看，2014—2018年智能硬件終端產(chǎn)品出貨量從19.9億部（臺）增至32.5億部（臺），同比增長率均在8%以上，智能硬件產(chǎn)品市場日漸穩(wěn)定。預(yù)計到2025年，全球智能硬件終端產(chǎn)品出貨量將進一步擴大到90.58億部，年均復(fù)合增長率將達到13.5%。

2.市場結(jié)構(gòu)及預(yù)測

從全球市場結(jié)構(gòu)來看，2019年，在全球智能硬件細分領(lǐng)域中智能移動通信設(shè)備出貨量為17.7億部，智能可穿戴設(shè)備出貨量為2.3億部，智能車載設(shè)備出貨量為1.2億臺，智能健康醫(yī)療設(shè)備出貨量為6.3億臺，智能家居設(shè)備出貨量為8.4億臺，工業(yè)級智能硬件出貨量為0.8億臺，智能機器人出貨量為0.2億臺，無人機為0.04億臺。按終端產(chǎn)品出貨量統(tǒng)計，預(yù)計到2025年，全球智能硬件細分領(lǐng)域排名前三的分別為：智能移動通信設(shè)備、智能健康醫(yī)療設(shè)備和智能家居設(shè)備，市場占比分別為48%、19%和17%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，本文以智能手機出貨量為基準(zhǔn)參考點，作出2019—2025智能終端產(chǎn)品市場出貨量潛力增長預(yù)測分析結(jié)果為：預(yù)計到2025年，全球智能硬件細分領(lǐng)域增速排名前三的為智能機器人、工業(yè)級智能硬件設(shè)備和智能健康醫(yī)療設(shè)備，年均復(fù)合增長率分別為35.0%、27.9%和15.7%。

中國市場

1.市場規(guī)模及預(yù)測

在全球加快拓展數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)，推動全業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的智能革新思維下，中國智能硬件產(chǎn)業(yè)正順應(yīng)市場新需求，終端產(chǎn)品從中低端向著高端不斷轉(zhuǎn)化。為此，領(lǐng)軍者將突破數(shù)字化前沿，將智能終端產(chǎn)品創(chuàng)新推至發(fā)展新高度。從中國市場規(guī)模來看，2019年，中國智能硬件終端產(chǎn)品市場出貨量將達到7.7億部;預(yù)計到2025年，在5G和人工智能等新一代信息技術(shù)的影響下，中國智能終端產(chǎn)品出貨量將達到36.12億部，年均復(fù)合增長率將達到24.8%。

2.市場結(jié)構(gòu)及預(yù)測

從中國市場結(jié)構(gòu)來看，2019年，在中國智能硬件產(chǎn)業(yè)各細分領(lǐng)域中按照出貨量統(tǒng)計排名前三的為智能移動通信設(shè)備、智能家居設(shè)備和智能可穿戴設(shè)備，出貨量分別為4.62億部、1.02億臺和0.83億部;市場占比分別為60%、13%和11%。預(yù)計到2025年，中國智能硬件細分領(lǐng)域中排名前三的依次是智能移動通信設(shè)備、智能家居設(shè)備和智能健康醫(yī)療設(shè)備，終端產(chǎn)品市場出貨量分別為17.02億部、7.69億部和5.24億部，市場占比分別為47.1%、21.3%和14.5%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，本文以智能手機出貨量為基準(zhǔn)參考點，作出2019—2025年智能終端產(chǎn)品市場出貨量潛力增長預(yù)測分析結(jié)果為：預(yù)計到2025年，中國智能硬件細分領(lǐng)域增速排名前三的為智能車載設(shè)備、智能健康醫(yī)療設(shè)備和智能機器人，年均復(fù)合增長率分別為48.2%、38.0%和37.3%。

智能機器人與智能家居設(shè)備逆市而為

中國智能硬件投資數(shù)量（累計值）為3179次，投資金額（累計值）為4614億元。

（一）行業(yè)投資概況

近幾年來，在經(jīng)濟放緩、利潤收窄、監(jiān)管變化和技術(shù)發(fā)展等多重挑戰(zhàn)因素影響下，全球貿(mào)易和投資熱情漸退，資本注入逐年降低。然而，對于發(fā)展中國家，特別是對于中國而言，吸引投資促進產(chǎn)品高質(zhì)量發(fā)展并擴大出口，以支持工業(yè)化、信息化、經(jīng)濟多樣化和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，這種需求依然迫切。

從全球范圍來看，大多數(shù)發(fā)展中國家和發(fā)達國家采取的新工業(yè)政策幾乎都依賴于吸引投資。然而，生產(chǎn)性投資近年來整體呈下降趨勢。因此，對于工業(yè)產(chǎn)能的市場流動投資變得越來越困難，競爭也越來越激烈。而對投資的需求一直很強勁，但供應(yīng)正在減少，市場環(huán)境則不如以前友好。在此背景下，越來越多的投資者正在將環(huán)境、社會和治理因素納入投資決策，以提高收益，降低風(fēng)險。

從各行業(yè)總體投資的平行視角來看，2014—2019年間，我國企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康和金融服務(wù)累計投資數(shù)量位列全行業(yè)前三，投資數(shù)量（累計值）分別為10675、6720和5379次;投資金額（累計值）分別為15756億元、11409億元和12597億元。中國智能硬件按累計投資數(shù)量統(tǒng)計位居第六名，投資數(shù)量（累計值）為3179次，投資金額（累計值）為4614億元。

（二）智能硬件投資總數(shù)

從投資數(shù)量來看，2014—2019年中國智能硬件投資數(shù)量累計3179次。2019年中國智能硬件投資數(shù)量共298次，主要集中在A輪，占比49.8%;從投資金額來看，2014—2019年中國智能硬件投資金額累計約4614億元，其中以2017年資本注入最為高漲，超過千億元。

自2018年開始，資本市場資金注入漸緩，回歸理性。從投資輪次來看，2019年中國智能硬件投資金額為789.7億元，主要集中在B輪，占比為29.6%。

“政策+科技+資本+需求”四輪驅(qū)動國內(nèi)智能硬件前行

新一代信息技術(shù)的進步是推動智能硬件終端產(chǎn)品向著智能化、普及化和深度一體化發(fā)展變革的核心驅(qū)動因素。

（一）驅(qū)動因素

1.政策支持驅(qū)動

隨著智能硬件終端產(chǎn)品對生產(chǎn)和消費的影響日益凸顯，中央及各地方政府先后出臺對智能硬件發(fā)展政策，并將其上升到國家頂層戰(zhàn)略設(shè)計的高度。自2014年開始先后發(fā)布多項相關(guān)政策，為智能硬件產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破核心關(guān)鍵技術(shù)以及產(chǎn)品創(chuàng)新提供有力支持。

2.核心技術(shù)驅(qū)動

新一代信息技術(shù)的進步是推動智能硬件終端產(chǎn)品向著智能化、普及化和深度一體化發(fā)展變革的核心驅(qū)動因素。目前，低功耗輕量級底層軟硬件技術(shù)、虛擬現(xiàn)實/增強現(xiàn)實技術(shù)、高性能智能感知技術(shù)、高精度運動與姿態(tài)控制技術(shù)、低功耗廣域智能物聯(lián)技術(shù)及端云一體化協(xié)同技術(shù)等已經(jīng)成為具有全局影響力、帶動性強的智能硬件共性技術(shù)，加強核心關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展，圍繞需求與應(yīng)用場景進行多項技術(shù)的融合應(yīng)用，將更加廣泛和深入地對智能硬件產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展產(chǎn)生共促性影響，從而重塑智能硬件產(chǎn)業(yè)價值。

3.資本注入驅(qū)動

隨著智能硬件產(chǎn)業(yè)進入商業(yè)化階段，智能硬件企業(yè)正在蹄疾步穩(wěn)的持續(xù)吸引資本市場。2019年中國智能硬件資本市場寒風(fēng)再襲，截至12月中旬，投融資規(guī)模為789.65億元，投融資事件為298筆。盡管如此，投融資規(guī)模和數(shù)量仍高于商業(yè)化階段初期，資本注入已經(jīng)成為促進智能硬件向著高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎。

4.用戶需求驅(qū)動

從用戶對智能終端產(chǎn)品的需求態(tài)度來看，大眾用戶對智能硬件終端產(chǎn)品以積極態(tài)度為主。在2019年對中國智能硬件用戶需求態(tài)度調(diào)查中，66%的用戶對智能硬件終端產(chǎn)品持積極態(tài)度，他們普遍認為智能硬件的發(fā)展能夠在智能應(yīng)用、提升生產(chǎn)生活效率、提高便攜度等有積極的作用。

（二）發(fā)展趨勢

在新一代科技革命、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)變革的影響下，智能芯片、云計算、邊緣計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)和各個產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，給智能硬件產(chǎn)業(yè)向著智能化發(fā)展和全面釋放數(shù)字化潛能帶來新機遇。賽迪顧問研究發(fā)現(xiàn)，未來智能硬件產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)為四個方面：一是從“產(chǎn)品服務(wù)”向著“信息服務(wù)”發(fā)展;二是從

“協(xié)同感知”向著“自主決策”發(fā)展;三是從“小數(shù)據(jù)”向著“大數(shù)據(jù)”發(fā)展;四是從“分工合作”向著“生態(tài)整合”發(fā)展。

1.從“產(chǎn)品服務(wù)”到“信息服務(wù)”

利用新一代信息技術(shù)催生智能硬件產(chǎn)業(yè)向著高質(zhì)量發(fā)展并非一蹴而就，大多數(shù)企業(yè)通常會圍繞“產(chǎn)品即服務(wù)”的商業(yè)模式，以產(chǎn)品本身為導(dǎo)向，在功能、質(zhì)量、成本和技術(shù)為核心戰(zhàn)略，通過預(yù)測性維護，實現(xiàn)產(chǎn)品的實時優(yōu)化來鞏固市場核心地位。然而，單單靠產(chǎn)品功能服務(wù)給客戶所帶來的價值始終有限，也常常跟不上用戶需求的變化節(jié)奏。在未來，基于信息的服務(wù)發(fā)展思路則為滿足客戶的多元化服務(wù)要求提供了新的空間。所謂信息服務(wù)就是：數(shù)據(jù)即服務(wù)，為客戶提供價值的本質(zhì)不再聚焦于產(chǎn)品本身，而是通過產(chǎn)品所帶來的數(shù)據(jù)價值和再生服務(wù)，智能終端產(chǎn)品通過各類低功耗傳感器抓取數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析和再造，為客戶提供多元化和協(xié)同化的需求服務(wù);更重要的是企業(yè)可以借助于信息服務(wù)更為迅速地了解客戶需求的變化，及時創(chuàng)新服務(wù)模式，調(diào)整戰(zhàn)略布局，最大化市場價值。

2.從“協(xié)同感知”到“自主決策”

隨著智能芯片、GPU和低功耗傳感器的技術(shù)創(chuàng)新和感知能力的提高，使得智能終端產(chǎn)品收集到的數(shù)據(jù)量不斷擴展，以及智能服務(wù)對實時響應(yīng)和預(yù)測性服務(wù)功能的需求，智能終端產(chǎn)品的服務(wù)應(yīng)用也從協(xié)同感知、輔助智能向著增強感知、自主決策階段發(fā)展。

在此階段，智能硬件終端產(chǎn)品對感知系統(tǒng)、傳輸系統(tǒng)和數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的速度和精度有著更高的要求，一方面需要采用深度機器學(xué)習(xí)方法，另一方面更需要向著普適計算和融合一體化的計算發(fā)展，這樣，用戶能夠通過智能終端產(chǎn)品自主采集、分析和判斷的結(jié)果能在任何時間、任何地點、以任何方式做出決策和執(zhí)行。

3.從“小數(shù)據(jù)”到“大數(shù)據(jù)”

隨著用戶對智能終端產(chǎn)品的服務(wù)需求不斷擴大，服務(wù)應(yīng)用場景不斷增多，通過終端產(chǎn)品收集的數(shù)據(jù)越來越多，以數(shù)據(jù)為中心的服務(wù)演化也將從單品智能的“小數(shù)據(jù)”階段向著萬物交融的“大數(shù)據(jù)”階段發(fā)展。在服務(wù)生態(tài)圈不斷擴大的同時，跨行業(yè)平臺將會整合更多來自合作伙伴的數(shù)據(jù)，從數(shù)據(jù)的廣度、深度、速度和精度都會在數(shù)字產(chǎn)品的全生命周期的價值螺旋發(fā)展中持續(xù)擴大。

4.從“分工合作”到“生態(tài)整合”

從挖掘智能終端硬件設(shè)備的數(shù)字化價值，進化到與尖端科技技術(shù)深度融合以釋放“協(xié)同+共享”服務(wù)價值時，各廠商之間的合作模式也將發(fā)生轉(zhuǎn)變。而這種轉(zhuǎn)變將會從現(xiàn)有上下游供應(yīng)鏈廠商之間的分工合作階段轉(zhuǎn)變?yōu)槲磥砣f物智能服務(wù)間的“共建+共營+共享”式生態(tài)整合階段。在此階段，各個智能終端產(chǎn)品的合作者將解除現(xiàn)有的供求關(guān)系，合作模式將圍繞不同應(yīng)用場景、不同服務(wù)賽道達到數(shù)據(jù)共建、服務(wù)共營和價值共享的共贏能效。