文/陳志堅 吳著煜 編輯/韓英彤

銀行要圍繞跨境電商貿(mào)易的全鏈條，利用技術(shù)整合銀行、跨境電商平臺、跨境倉儲/物流企業(yè)、跨境電商以及支付機構(gòu)的信息，助力跨境電商企業(yè)發(fā)展。

近年，在國家政策的大力支持下，我國跨境電子商務(wù)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展。目前，我國跨境電商企業(yè)已超20萬家，主要以小微企業(yè)為主。但是小微企業(yè)“融資難、融資貴、流程長”始終是其發(fā)展的瓶頸。因此，中國銀保監(jiān)會、商務(wù)部、國家外匯管理局在2019年12月下發(fā)了《關(guān)于完善外貿(mào)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，特別提出要“鼓勵銀行保險機構(gòu)搭建并充分利用線上線下渠道深入了解小微外貿(mào)企業(yè)金融需求和生產(chǎn)經(jīng)營信息，開發(fā)特色產(chǎn)品服務(wù)”?？缇畴娚藤Q(mào)易融資，基于整個供應(yīng)鏈的大數(shù)據(jù)，通過整合銀行、跨境電商平臺、跨境倉儲/物流企業(yè)、跨境電商以及支付機構(gòu)的信息，來減少信息不對稱，為跨境電商企業(yè)辦理貿(mào)易融資，進而有效解決跨境電商企業(yè)的融資難題，為穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)外貿(mào)做出更加積極的貢獻。

銀行跨境電商貿(mào)易融資模式

跨境電商企業(yè)具有以下特點：平臺集中度高，主要集中在亞馬遜、Wish、阿里國際站、京東國際等大型跨境電商平臺；平臺擁有跨境電商貨物、交易、物流、資金等全維數(shù)據(jù)，可反映跨境電商貿(mào)易的全貌，且經(jīng)過訂單、支付單和運單三單對碰或“國際貿(mào)易單一窗口”認證，可信度高；賣家具有較為穩(wěn)定的供應(yīng)渠道，具有強烈的融資需求，以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)的廣度和速度帶來的快速增長；輕資產(chǎn)運營，固定資產(chǎn)占比少，存貨等流動資產(chǎn)占據(jù)了大量的現(xiàn)金流；以快消品、3C等產(chǎn)品為主，營運周轉(zhuǎn)天數(shù)平均在3個月。

基于跨境電商的上述特性，商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、電子數(shù)據(jù)交換（EDI）等技術(shù)，整合銀行、跨境電商平臺、跨境倉儲/物流企業(yè)、跨境電商企業(yè)、支付機構(gòu)的信息，掌握企業(yè)生產(chǎn)、儲存、物流、銷售的全流程數(shù)據(jù)，更好地將風(fēng)險管理有機融入貸前、貸中、貸后各個環(huán)節(jié)，開發(fā)基于現(xiàn)貨質(zhì)押、未來貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押的跨境電商貿(mào)易融資產(chǎn)品，解決跨境電商企業(yè)的融資難題。目前，國內(nèi)已有部分股份制銀行嘗試與亞馬遜、阿里國際站等大型跨境電商平臺以及各地國際貿(mào)易“單一窗口”開發(fā)銀企直聯(lián)系統(tǒng)，開展相關(guān)貿(mào)易融資模式的探索。

一是現(xiàn)貨質(zhì)押融資。商業(yè)銀行、跨境倉儲/物流企業(yè)和跨境電商企業(yè)三方合作，以跨境電商企業(yè)的存貨質(zhì)押，商業(yè)銀行和跨境倉儲/物流企業(yè)結(jié)合市場數(shù)據(jù)對跨境電商企業(yè)的產(chǎn)品建立評估和準入標準，定期更新符合標準產(chǎn)品類目價值數(shù)據(jù)庫以及動態(tài)押品數(shù)據(jù)庫，通過設(shè)定質(zhì)押存貨價值最低限額，準許高于最低限額的存貨出庫?？缇硞}儲/物流企業(yè)借助EDI和電子標簽技術(shù)對跨境電商企業(yè)的存貨進行動態(tài)監(jiān)管，商業(yè)銀行按存貨價值的一定比例面向跨境電商企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)。具體流程如圖1所示。

圖1

二是未來貨權(quán)質(zhì)押融資。商業(yè)銀行、跨境倉儲/物流企業(yè)和跨境電商企業(yè)三方合作，跨境電商企業(yè)以未來貨權(quán)作為抵押品?？缇畴娚唐髽I(yè)繳納一定比例的保證金向銀行申請開立流動資金貸款或國內(nèi)信用證給供應(yīng)商，供應(yīng)商發(fā)貨至銀行和跨境倉儲/物流企業(yè)指定倉庫發(fā)貨，由跨境倉儲/物流企業(yè)負責(zé)監(jiān)控貨物。跨境電商企業(yè)再根據(jù)銷售進度向銀行歸還融資贖貨，銀行向跨境倉儲/物流企業(yè)發(fā)出放貨指令，跨境倉儲/物流企業(yè)送貨至國外客戶。具體流程如圖2所示。

圖2

三是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。商業(yè)銀行與亞馬遜、阿里國際站等大型跨境電商平臺進行系統(tǒng)直聯(lián)，基于電商平臺的訂單、資金、物流、評價等大數(shù)據(jù)，根據(jù)跨境電商的應(yīng)收賬款核定授信額度辦理應(yīng)收賬款池融資。在該應(yīng)收賬款余額保持相對穩(wěn)定的前提下，以應(yīng)收賬款回款作為銀行向客戶提供融資的還款保障。同時，通過與跨境電商平臺、商戶簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，可實現(xiàn)資金閉環(huán)控制。

促進跨境電商貿(mào)易融資發(fā)展的建議

習(xí)近平主席在2020年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會上提出，“要發(fā)展貿(mào)易新業(yè)態(tài)、新模式，助推數(shù)字化進程和跨境互聯(lián)互通”。10月25日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)了《關(guān)于推進對外貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，也提出“創(chuàng)新業(yè)態(tài)模式，培育外貿(mào)新動能。拓展重點市場產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，實現(xiàn)物流、商流、資金流、信息流等互聯(lián)互通”。鑒于國家層面高度重視跨境電商等貿(mào)易新業(yè)態(tài)的發(fā)展，下階段各級政府、監(jiān)管、銀行以及跨境電商行業(yè)等各方參與主體，應(yīng)該多策并舉，構(gòu)建綜合支持體系，以促進跨境電商貿(mào)易融資的發(fā)展。

鼓勵和支持境內(nèi)大型物流企業(yè)“走出去”，并引導(dǎo)跨境倉儲/物流企業(yè)充分利用現(xiàn)有中資銀行的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)以及境外工程承包企業(yè)的資源，為其提供政策智力、金融和工程建設(shè)支持；研究跨境電商等新興業(yè)態(tài)的出口信用保險，為跨境電商貿(mào)易提供保駕護航；開展線上化場景設(shè)計，推動國際貿(mào)易單一窗口、外匯管理局、出口信保公司、跨境電商平臺、跨境電商、跨境倉儲/物流企業(yè)等主體合作，整合打造契合跨境金融場景的區(qū)塊鏈，實現(xiàn)對貨物流、資金流、信息流等數(shù)據(jù)的實時核查；對跨境電商企業(yè)以往以個人在境外設(shè)立的平臺企業(yè)，研究并出臺政策允許該類境外企業(yè)群體可以批量補做個人返程投資登記，以實現(xiàn)對外投資的合規(guī)性。

加強財政、擔(dān)保等的支持力度。目前對于外貿(mào)企業(yè)的財政、擔(dān)保等方面的支持還主要集中在一般貿(mào)易或加工貿(mào)易領(lǐng)域，而專門針對跨境電商、市場采購等新興業(yè)態(tài)的還比較少。各地政府可以通過外經(jīng)貿(mào)專項資金來充分發(fā)揮財政對促進跨境電商發(fā)展的支持作用，對跨境電商貿(mào)易融資給予貼息支持。另一方面，還可針對跨境電商貿(mào)易融資，由財政安排融資風(fēng)險補償資金池作為跨境電商企業(yè)向銀行申請貿(mào)易融資的增信手段，對銀行發(fā)放符合條件的貸款承擔(dān)有限補償責(zé)任，使銀行可以放大一定倍數(shù)向跨境電商企業(yè)發(fā)放貸款；如果銀行對符合條件的跨境電商企業(yè)提供的貿(mào)易融資發(fā)生損失，貸款本金可由資金池按照一定比例和限額進行補償。

建立跨境倉儲/物流行業(yè)協(xié)會，規(guī)范倉儲監(jiān)管操作。目前，國內(nèi)第三方倉儲相關(guān)法律、協(xié)議等比較完善；但跨境倉儲監(jiān)管，會涉及不同國家或地區(qū)的法律，且境內(nèi)銀行在倉儲監(jiān)管方面存在盡調(diào)困難的問題。鑒此，需要建立跨境倉儲/物流行業(yè)協(xié)會，制定規(guī)范化的跨境倉儲監(jiān)管標準，統(tǒng)一監(jiān)管操作，以有效控制銀行質(zhì)押物監(jiān)控的風(fēng)險。

銀行要加強頂層制度設(shè)計。圍繞線上貿(mào)易、物流、資金流、數(shù)據(jù)交換、電子認證、風(fēng)險管控等方面，結(jié)合跨境電商的特點和企業(yè)的需求，以數(shù)字金融理念構(gòu)建跨境金融產(chǎn)品架構(gòu)、流程、管理、風(fēng)控體系，為跨境電商金融服務(wù)科技賦能。對于有海外分支機構(gòu)的中資銀行，還可以建立境內(nèi)外協(xié)同風(fēng)控機制，由境外分支機構(gòu)進行倉儲的貸中、貸后監(jiān)控。同時，積極研究貨物處置機制，包括銀行如何通過與跨境電商平臺合作，在跨境電商企業(yè)出現(xiàn)貸款風(fēng)險后借助電商平臺的自營店轉(zhuǎn)賣其貨物；或者通過與銀行有關(guān)聯(lián)的商貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)賣貨物，以及時完成風(fēng)險處置。