龍 飛 沈月琴 祁慧博 劉梅娟

(浙江農(nóng)林大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 杭州 311300)

聯(lián)合國氣候變化大會多哈會議正式確定啟動《京都議定書》(1997)第二承諾期8年期計(jì)劃，并決定在2015年巴黎會議上達(dá)成一個(gè)全球2020年后應(yīng)對氣候變化行動的協(xié)議《巴黎協(xié)定》，屆時(shí)所有國家都將承擔(dān)強(qiáng)制性減排義務(wù)。2015年12月12日，全球195個(gè)締約方國家在法國巴黎通過了《巴黎協(xié)定》，2016年11月4日，《巴黎協(xié)定》正式生效，這標(biāo)志著國際社會協(xié)調(diào)應(yīng)對氣候變化進(jìn)程迎來了可持續(xù)發(fā)展的新階段。我國早在巴黎會議之前就提出了明確的國家自主決定貢獻(xiàn)(intended nationally determined contributions，INDC)目標(biāo)，主要包括2030年單位GDP的CO2排放比2005年下降60%～65%，非化石能源在一次能源消費(fèi)中的比例提升到20%左右，森林蓄積量比2005年增加45億m3，以及CO2排放到2030年左右達(dá)到峰值并努力早日達(dá)峰等(何建坤，2016)。為盡快實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，2017年我國在原7個(gè)碳交易試點(diǎn)地區(qū)的基礎(chǔ)上初步構(gòu)建起了一個(gè)與國際接軌的全國性碳交易市場，隨著國際與國內(nèi)碳交易市場的迅猛發(fā)展，必將引發(fā)市場相關(guān)利益各方新一輪博弈策略的大調(diào)整(陳潔民等，2013)。森林碳匯是碳交易市場的第一大碳匯供給品種，鑒于其在固碳減排中的重要作用和成本優(yōu)勢，且不會對企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)模式與發(fā)展速度造成太大負(fù)面影響，森林碳匯必將成為各類企業(yè)在應(yīng)對氣候變化過程中一種重要的減排路徑選擇。而隨著我國未來統(tǒng)一的碳市場不斷成熟與完善，碳價(jià)格(包括森林碳匯價(jià)格)將在有效引導(dǎo)碳減排資源配置中發(fā)揮越來越重要的基礎(chǔ)性作用(解振華，2016)。森林碳匯交易價(jià)格一方面代表著森林碳匯需求方(減排企業(yè))的減排成本，另一方面也代表著森林碳匯供給方(林農(nóng)或涉林企業(yè))的生產(chǎn)收益，供求雙方的博弈均衡將最終決定森林碳匯交易價(jià)格高低。

我國當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)市場背景是，森林碳匯項(xiàng)目開發(fā)時(shí)間較早，早在2004年就啟動了森林碳匯試點(diǎn)項(xiàng)目，截至全國性碳交易市場正式啟動前夕，我國綠色碳匯基金已獲資6億多元人民幣，在全國20多個(gè)省(區(qū))完成碳匯造林超過8萬hm2，組織實(shí)施了44 個(gè)大中型會議的碳中和林項(xiàng)目，預(yù)計(jì)今后10年可固定CO21.5億t(李怒云，2017)，這些成果的取得必將使我國未來森林碳匯的供給能力進(jìn)一步得到提高。但隨著我國森林碳匯供給能力的不斷上升，需求不足的問題日趨凸顯，我國在《巴黎協(xié)定》簽訂前一直屬于自愿減排國家，國內(nèi)森林碳匯需求者主要是對森林碳匯服務(wù)感興趣的企業(yè)和其他組織(如綠色環(huán)保等非政府組織)，還有具有較強(qiáng)環(huán)保意識的公眾，由于減排的非強(qiáng)制性，國內(nèi)對森林碳匯的需求潛力開發(fā)較晚。我國7個(gè)省市碳交易試點(diǎn)市場的形成以及2017年全國性碳交易市場構(gòu)建后，“漸進(jìn)式”減排政策將持續(xù)推進(jìn)，中央政府已明確提出“先自愿，再強(qiáng)制”的發(fā)展策略，通過啟動自愿減排市場試點(diǎn)，在企業(yè)減排意識增強(qiáng)后再將碳排放密集的行業(yè)企業(yè)強(qiáng)制納入碳排放交易體系(席斯，2012；崔連標(biāo)等，2013)，屆時(shí)碳排放密集型減排企業(yè)將根據(jù)自身碳排放情況到碳交易市場上購買或出售碳排放配額、或通過購買各類碳匯項(xiàng)目以沖抵自身碳排放量，在未來國內(nèi)各類森林碳匯需求主體中，碳排放密集型企業(yè)將是我國森林碳匯的最大需求方(安崇義等，2012；席斯，2012；陳潔民等，2013)；同時(shí)，由于我國當(dāng)前森林碳匯市場供大于求的現(xiàn)實(shí)，市場將在較長時(shí)期內(nèi)處于需求壟斷型格局中(曹玉昆，2012)。因此，研究碳排放密集型企業(yè)如何根據(jù)自身減排成本制定對森林碳匯的初始需求價(jià)格，并在與政府政策制定方、森林碳匯供給方的互動博弈中最終演化成森林碳匯交易市場均衡價(jià)格這一復(fù)雜市場過程的內(nèi)在機(jī)制，對于未來開拓我國森林碳匯交易的市場潛力并確保市場良性運(yùn)行，從而促進(jìn)我國森林碳匯產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有十分重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

鑒于此，本研究以我國當(dāng)前正在進(jìn)行碳交易試點(diǎn)的上海市火電行業(yè)企業(yè)為例，揭示上海市火電行業(yè)企業(yè)購買森林碳匯的需求價(jià)格形成機(jī)制及政策影響因素，對如何科學(xué)規(guī)范碳交易市場、確保森林碳匯價(jià)格在有效引導(dǎo)相關(guān)利益各方的資源配置中發(fā)揮越來越重要的基礎(chǔ)性作用做出科學(xué)回答，以期為決策部門制定相關(guān)管理政策提供依據(jù)。

1 文獻(xiàn)回顧與研究述評

1.1 企業(yè)碳邊際減排成本測算

企業(yè)碳邊際減排成本(marginal abatement cost，MAC)是指實(shí)施碳減排的企業(yè)在產(chǎn)量不發(fā)生變化的前提下實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)最后一單位碳減排量所需追加的經(jīng)濟(jì)成本(Klepperetal.，2006；Criquietal.，1999；Ellermanetal.，1998；安崇義等，2012；涂正革，2012；陳詩一，2011)，在一般均衡框架下，碳邊際減排成本等于碳影子價(jià)格。對碳邊際減排成本(碳影子價(jià)格)的研究自《京都議定書》簽訂后日趨受到國內(nèi)外學(xué)者重視，目前主要測算工具為基于投入產(chǎn)出分析的方向性距離函數(shù)方法(Kesickietal.，2011；Boydetal.，2002；Chambersetal.，1998；陳詩一，2011)。

1.2 森林碳匯供給成本測算

森林碳匯供給成本測算方法主要分為2類：一是直接計(jì)算法，如造林成本法、邊際成本法、蓄積量轉(zhuǎn)換法等；二是間接計(jì)算法，如成本效益分析法、碳稅率法、影子價(jià)格法、期權(quán)定價(jià)法等(Newelletal.，2000)。大多數(shù)學(xué)者綜合運(yùn)用2種方法對森林碳匯供給成本(forest-carbon-sequestration supply cost，F(xiàn)SC)進(jìn)行測算，再結(jié)合較為成熟的模型對森林碳匯最終價(jià)值形成的關(guān)鍵因素進(jìn)行定量分析，如Pearson等(2014)、Benítez(2004；2006)充分考慮土地利用的機(jī)會成本和木制品的碳釋放成本，結(jié)合Benítez模型對不同樹種碳匯項(xiàng)目的固碳成本進(jìn)行了測算。

1.3 基于企業(yè)減排需求的森林碳匯價(jià)格決定機(jī)制

目前，基于企業(yè)減排需求的森林碳匯價(jià)格決定機(jī)制直接的研究文獻(xiàn)還很罕見，但從市場供求視角探尋森林碳匯價(jià)格形成基礎(chǔ)的研究報(bào)道已不斷出現(xiàn)。有的學(xué)者認(rèn)為，鑒于當(dāng)前政府尚未開征碳稅，國內(nèi)統(tǒng)一的碳交易市場尚未建立，目前絕大多數(shù)森林碳匯項(xiàng)目是在非京都市場性質(zhì)的自愿減排市場成交的，企業(yè)購買森林碳匯更多的出發(fā)點(diǎn)不是替代自身碳排放，而是以履行企業(yè)社會責(zé)任形式提升企業(yè)的社會形象，因此所支付的碳匯價(jià)格具有政府政策引導(dǎo)和企業(yè)形象宣傳性質(zhì)，而非市場交易性質(zhì)(魏琦等，2015)。而更多的學(xué)者認(rèn)為，一旦政府正式開征碳稅，建立了全國統(tǒng)一的碳交易市場，企業(yè)則會將購買森林碳匯作為替代自身碳排放的減排路徑之一，在進(jìn)行森林碳匯購買價(jià)格決策時(shí)，必然要將需支付的碳匯價(jià)格與自身的技術(shù)減排成本進(jìn)行比較，如果需支付的碳匯價(jià)格高出自身的技術(shù)減排成本，則企業(yè)寧愿選擇自身進(jìn)行技術(shù)減排而非購買森林碳匯(漆雁斌等，2014；陳麗榮等，2016)，但企業(yè)具體的減排路徑選擇模式及相應(yīng)的森林碳匯購買價(jià)格決策機(jī)制還鮮有具體的研究成果。

綜上可知，學(xué)者們雖然對本研究相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行了大量探索，但如何基于企業(yè)的減排需求，最終達(dá)成一個(gè)供求雙方都能夠接受的森林碳匯市場均衡價(jià)格目前還鮮有報(bào)道，已有森林碳匯市場價(jià)格形成的微觀需求基礎(chǔ)尚待進(jìn)一步夯實(shí)和論證。本研究將針對這些不足，在系統(tǒng)梳理和分析國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，以我國當(dāng)前正在進(jìn)行碳交易試點(diǎn)的上海市為案例區(qū)，選擇上海市火電行業(yè)企業(yè)為代表性減排行業(yè)企業(yè)，采用羅賓斯泰因(Rubinstein)模型對基于企業(yè)減排需求的森林碳匯價(jià)格最終決定機(jī)制進(jìn)行模擬分析。

2 理論假設(shè)與模型構(gòu)建

2.1 理論假設(shè)

基于以往研究基礎(chǔ)，本研究提出如下理論假設(shè)：企業(yè)基于自身減排需求的森林碳匯價(jià)格最終確定必須是在碳交易市場背景下，綜合考慮各種政策因素，供求雙方通過理性抉擇和計(jì)算，最終達(dá)成一個(gè)雙方都能接受的市場成交價(jià)格。以該理論假設(shè)為前提，具體價(jià)格決定機(jī)制如下：一旦政府允許減排企業(yè)可通過購買森林碳匯來抵消其自身碳排放，則減排企業(yè)基于自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，如果森林碳匯價(jià)格高于企業(yè)自身單位技術(shù)減排成本，那么企業(yè)寧愿選擇自身技術(shù)減排更為有利，減排企業(yè)對森林碳匯的最高需求價(jià)格不會高于自身單位技術(shù)減排成本；對于森林碳匯供給主體來說，如果森林碳匯價(jià)格低于其提供森林碳匯的供給成本，則森林碳匯供給主體拒絕進(jìn)行碳匯林種植，森林碳匯供給主體對森林碳匯的最低供給價(jià)格不會低于其自身的碳匯供給成本。因此，最終森林碳匯市場成交價(jià)格必須介于森林碳匯供給成本與企業(yè)邊際減排成本之間，而最終價(jià)格的決定取決于雙方供求條件的具體博弈，本研究通過羅賓斯泰因(Rubinstein)模型對該博弈過程進(jìn)行具體模擬分析。

2.2 企業(yè)碳邊際減排成本(MAC)的測算方法

c-gc)∈Ω(x)}。

(1)

該產(chǎn)出距離函數(shù)滿足傳遞性，即：

(2)

據(jù)此，可計(jì)算出碳邊際減排成本為：

(3)

2.3 森林碳匯供給成本(FSC)的測算方法

借鑒Benítez固碳模型，基于土地利用的機(jī)會成本測算方法，構(gòu)建基于造林成本法的森林碳匯供給成本模型。模型構(gòu)建如下：

(4)

式中：FSC為森林碳匯供給成本；A為無限個(gè)生產(chǎn)周期內(nèi)的農(nóng)用地凈現(xiàn)值；Qc(t)為碳儲量；Pf(t)為木材平均價(jià)格；Qf(t)為t年蓄積量；α為木材蓄積與材積的轉(zhuǎn)換系數(shù)；Ch(t)為采運(yùn)成本；Cg為種植成本；Ck為撫育成本；r為實(shí)際利率；t為不同年份；β為森林碳匯交易成本系數(shù)；Cj為不同立地條件下木材最佳輪伐期延遲1年的平均機(jī)會成本；λ為輪伐期平均延遲年數(shù)。

式(4)中2個(gè)關(guān)鍵變量的具體估算模型如下：

1) 不同時(shí)期(t)蓄積量(Qf(t))生長模型 該模型主要用于估算每公頃林木蓄積隨年份(林齡)的增長情況，結(jié)合本研究后面將分析的所屬區(qū)域和對應(yīng)樹種，采用相關(guān)文獻(xiàn)中經(jīng)過實(shí)證的蓄積量生長模型對式(4)中的年蓄積量(Qf(t))進(jìn)行估算：

Qf(t)=Qf(0)exp[(5.720 7-6.830 7)/(t-2)]。

(5)

式中：Qf(0)為基期蓄積量。

2) 不同時(shí)期(t)碳儲量(Qc(t))估算模型 采用郗婷婷等(2006)提出的森林蓄積量擴(kuò)展法(或稱為森林生物量轉(zhuǎn)換因子法)計(jì)算式(4)中不同時(shí)期(t)的碳儲量(Qc(t))，其實(shí)質(zhì)是基于一定時(shí)期的林木蓄積量(Qf(t))，采用一個(gè)生物量轉(zhuǎn)換因子對森林林下植被固碳量和森林土壤固碳量進(jìn)行推算，最終計(jì)算出整個(gè)森林的固碳總量。計(jì)算公式如下：

Qc(t)=3.67Qf(t)DfBefFc(1+γ)。

(6)

式中：Df為對應(yīng)樹種木材密度(kg·m-3)；Bef為對應(yīng)樹種生物量擴(kuò)展因子；Fc為對應(yīng)樹種平均含碳率；γ為對應(yīng)樹種生物量根冠比值。

3 樣本選取和數(shù)據(jù)來源

3.1 企業(yè)減排成本測算數(shù)據(jù)

上海是我國當(dāng)前正在進(jìn)行碳交易試點(diǎn)的重要省市之一，早在2011年就已按照國家發(fā)改委確定的碳交易日程表規(guī)定設(shè)立碳排放權(quán)交易所開展碳交易實(shí)踐，且發(fā)展速度相對較快，根據(jù)國家發(fā)改委頒發(fā)的《中國溫室氣體自愿減排交易活動管理辦法(暫行)》以及配套的《溫室氣體自愿減排項(xiàng)目審定與核證指南》中對碳交易市場發(fā)展趨勢的評估標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)定辦法，上海市的碳交易發(fā)展模式在7個(gè)試點(diǎn)省市中具有典型意義和代表性。在上海市碳交易市場當(dāng)前正在嘗試實(shí)施的CCER(中國核證自愿減排量)項(xiàng)目(包括各類森林碳匯項(xiàng)目)抵消企業(yè)碳排放量的靈活機(jī)制中，碳排放密集型行業(yè)企業(yè)是CCER項(xiàng)目(包括各類森林碳匯項(xiàng)目)的最大需求主體，而在這些碳排放密集型行業(yè)企業(yè)中，上海市火電行業(yè)企業(yè)又是需求占比最大的主體。因此，本研究針對上海市火電行業(yè)企業(yè)開展全面調(diào)查，以明確這些企業(yè)當(dāng)前的減排路徑選擇及對森林碳匯需求的各種影響因素，揭示我國當(dāng)前需求方主導(dǎo)的市場格局下森林碳匯交易市場價(jià)格形成的一般規(guī)律。本研究選擇上海市碳排放密集型火電行業(yè)作為代表性行業(yè)，選取19家自愿接受碳減排的火電企業(yè)作為調(diào)查企業(yè)，每家調(diào)查企業(yè)具體調(diào)查31個(gè)具有獨(dú)立投入-產(chǎn)出核算的能耗單位作為樣本減排單位，總計(jì)589個(gè)樣本減排單位。根據(jù)國際評估減排效果慣例的時(shí)間間隔要求(Kesickietal.，2011；安崇義等，2012)，對589個(gè)樣本減排單位實(shí)施自愿減排后連續(xù)3年(2012—2014年)的生產(chǎn)投入-產(chǎn)出數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)研觀察，并按照所屬企業(yè)分別進(jìn)行匯總，結(jié)果如表1所示。

表1 樣本單位總投入產(chǎn)出指標(biāo)比較Tab.1 Comparison of total input and output indicators of sample units

對上述數(shù)據(jù)采用方向性距離函數(shù)方法，通過Lingo11軟件，計(jì)算得到589個(gè)樣本減排單位實(shí)施自愿減排后連續(xù)3年的平均單位邊際減排成本(MAC)為312.66元·t-1。

3.2 森林碳匯供給成本測算數(shù)據(jù)

根據(jù)長三角碳減排的整體戰(zhàn)略構(gòu)想和上海市碳排放交易試點(diǎn)期間有關(guān)抵消機(jī)制使用規(guī)定的通知(滬發(fā)改環(huán)資〔2015〕3號)，現(xiàn)假設(shè)上海市火電行業(yè)企業(yè)可通過購買南方集體林區(qū)(浙江省)的杉木(Cunninghamialanceolata)人工造林碳匯項(xiàng)目來抵消其碳排放。森林碳匯供給成本高低是影響企業(yè)最終對森林碳匯需求和森林碳匯供給方是否愿意進(jìn)行碳匯供給的一個(gè)重要因素，如何準(zhǔn)確測算森林碳匯供給成本是最終確定森林碳匯需求價(jià)格的重要基礎(chǔ)。

杉木是我國南方集體林區(qū)最具代表性的喬木樹種，在提高林區(qū)森林碳匯潛力方面具有重要開發(fā)價(jià)值。本研究以目前正在開發(fā)的隸屬我國南方集體林區(qū)的浙江慶元杉木人工林碳匯項(xiàng)目為案例，對杉木人工林的碳匯供給成本進(jìn)行測算。該項(xiàng)目總面積474 hm2，計(jì)入期20年，主要分布在慶元林場大洋林區(qū)、隆宮林區(qū)和實(shí)驗(yàn)林場，項(xiàng)目用地為中等立地條件。本研究基于純杉木裸地造林假設(shè)，請相關(guān)專家對中等立地條件下純杉木裸地造林碳匯項(xiàng)目在一個(gè)完整生產(chǎn)周期內(nèi)所投入的各類成本和收益進(jìn)行估測與預(yù)算。估算的主要數(shù)據(jù)資料包括杉木林碳匯項(xiàng)目各類支出成本和單位面積蓄積量(Qf(0))。杉木林碳匯項(xiàng)目各類支出成本按模型(4)分成3部分：1) 種植成本(Cg)，主要包含種苗費(fèi)、種植人工費(fèi)、肥料費(fèi)以及種植后3年內(nèi)的各項(xiàng)補(bǔ)植費(fèi)用；2) 撫育成本(Ck)，主要發(fā)生在碳匯林種植后第2、3與4年內(nèi)的人工撫育各類費(fèi)用，包括人工費(fèi)與肥料費(fèi)；3) 采運(yùn)成本(Ch(t))，指林木各種采伐費(fèi)用、搬運(yùn)費(fèi)用以及所繳納的各類稅費(fèi)等。單位面積每公頃杉木造林成本調(diào)研資料整理和匯總?cè)绫?所示。

模型(4)～(6)中相關(guān)參數(shù)按初始化取值依據(jù)分成3類：一是通過對實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算來獲取，如碳匯目標(biāo)下浙江省杉木人工林輪伐期延遲1年的平均機(jī)會成本(Cj)、輪伐期平均延遲年數(shù)(λ)等參數(shù)；二是從各級各類統(tǒng)計(jì)年鑒資料中獲取，如項(xiàng)目所在地區(qū)農(nóng)業(yè)用地凈現(xiàn)值(A)等參數(shù)；三是通過查詢公開發(fā)表的相關(guān)文獻(xiàn)資料獲取。3類參數(shù)初始化取值的具體說明如表3所示。

表2 單位面積杉木造林成本調(diào)研資料整理和匯總Tab.2 Plantation area of Chinese fir plantation cost research data compilation and summary

表3 森林碳匯供給成本測算模型中部分參數(shù)取值Tab.3 Forest carbon sequestration supply cost estimation model partial parameter value

將上述相關(guān)數(shù)據(jù)代入模型(4)～(6)，計(jì)算得到FSC為217.24元·t-1。

4 基于企業(yè)減排需求的森林碳匯定價(jià)機(jī)制分析

4.1 基于企業(yè)減排需求的森林碳匯定價(jià)機(jī)制模型構(gòu)建

基于上述計(jì)算可知，上海市火電企業(yè)平均單位邊際減排成本(MAC)為312.66元·t-1，浙江省杉木人工林20年期碳匯項(xiàng)目年均單位固碳成本(FSC)為217.24 元·t-1，假設(shè)上海市火電行業(yè)企業(yè)可通過購買南方集體林區(qū)(浙江省)的杉木人工造林碳匯項(xiàng)目來抵消其碳排放，則減排企業(yè)基于自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，對森林碳匯的最高需求價(jià)格Pd=MAC；而對于森林碳匯供給主體來說，對森林碳匯的最低供給價(jià)格Ps=FSC。因此，最終森林碳匯市場成交價(jià)格P*必須介于供給價(jià)格與需求價(jià)格 [Ps,Pd] 之間，也即介于森林固碳成本與企業(yè)邊際減排成本 [FSC,MAC] 之間，而森林碳匯的供求租金π=Pd-Ps= MAC-FSC。森林碳匯的供求雙方將圍繞如何分割供求租金π進(jìn)行討價(jià)還價(jià)。

鑒于包括火電企業(yè)在內(nèi)的碳排放密集型行業(yè)企業(yè)是未來我國森林碳匯的最大需求方(安崇義等，2012；席斯，2012；陳潔民等，2013)，火電企業(yè)與森林碳匯供給主體之間未來將建立緊密聯(lián)系、相互依賴的合作關(guān)系，在森林碳匯價(jià)格談判中的討價(jià)還價(jià)過程可以視為合作博弈的過程，且討價(jià)還價(jià)過程中出價(jià)順序不影響最終定價(jià)結(jié)果(葉澤等，2012)，即無論哪一方先出價(jià)，另一方可選擇接受或拒絕，直到達(dá)成雙方都接受的價(jià)格P*(Ps≤P*≤Pd，也即FSC≤P*≤MAC)。

用x表示森林碳匯供給主體所得的租金份額，則火電減排企業(yè)所得的租金份額為π-x，根據(jù)羅賓斯泰因(Rubinstein)模型，雙方經(jīng)過討價(jià)還價(jià)后，達(dá)成的供求均衡價(jià)格為：

(7)

則，森林碳匯市場均衡價(jià)格為：

(8)

也即：

(9)

式中：δs和δd為供求雙方談判耐心系數(shù)，與供求雙方的地理距離、區(qū)劃距離、社會環(huán)境、市場集中度和政府政策因素密切相關(guān)。

用一個(gè)logistic算法來自動實(shí)現(xiàn)不同影響因素下供求雙方談判耐心系數(shù)的生成模型：

(10)

(11)

式中：d為logistic回歸常數(shù)；N代表減排企業(yè)數(shù)量；Gi代表減排企業(yè)i到森林碳匯項(xiàng)目供給地的自然距離；hi代表減排企業(yè)i與森林碳匯項(xiàng)目供給地的行政區(qū)間權(quán)數(shù)，如果是同省份，hi=1；同一個(gè)大行政區(qū)，如華東區(qū)，hi=10；同一個(gè)國家，不同的大行政區(qū)，hi=100；不同國家，hi=1 000；OSR代表森林碳匯總量不超過企業(yè)基準(zhǔn)年排放量的抵扣比例；CTR代表碳稅率；CSR代表減排企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)；CRN代表減排企業(yè)買方市場集中度，與減排企業(yè)數(shù)量N呈反比關(guān)系，CRN=1/N。

4.2 模型參數(shù)賦值與各參數(shù)變化的敏感度分析

根據(jù)樣本數(shù)據(jù)來源、現(xiàn)行相關(guān)政策研究及文獻(xiàn)調(diào)查，模型(9)～(11)中各參數(shù)取值如下：火電減排企業(yè)數(shù)N=19，19家減排企業(yè)都在上海，與碳匯供給地浙江慶元的自然距離Gi都是595 km，上海與浙江不是同一個(gè)省市，但屬同一個(gè)大行政區(qū)(華東區(qū))，hi=10；森林碳匯總量不超過企業(yè)基準(zhǔn)年排放量的抵扣比例OSR目前是5%；碳稅目前尚沒有開征，以上海擬出臺的環(huán)境稅率取值，CTR=1%；火電行業(yè)企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)CSR根據(jù)相關(guān)研究文獻(xiàn)取值0.55；減排企業(yè)買方市場集中度CRN=1/19。將上述相關(guān)參數(shù)賦值代入模型(9)～(11)，計(jì)算得到當(dāng)前森林碳匯市場均衡價(jià)格為P*=234.5元·t-1。

敏感度分析中假設(shè)條件的現(xiàn)實(shí)背景：主要依據(jù)國務(wù)院《“十三五”控制溫室氣體排放工作方案》的要求、國家發(fā)改委制定的《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》以及上海市發(fā)改委出臺的《關(guān)于上海市碳排放交易試點(diǎn)期間有關(guān)抵消機(jī)制使用規(guī)定的通知》(滬發(fā)改環(huán)資〔2015〕3號)等相關(guān)政策規(guī)定，設(shè)置森林碳匯總量不超過企業(yè)基準(zhǔn)年排放量的抵扣比例(OSR)和碳稅率(CTR)的變化區(qū)間，同時(shí)參照《企業(yè)社會責(zé)任藍(lán)皮書：中國企業(yè)社會責(zé)任研究報(bào)告》(中國社會科學(xué)院，2011—2017)，對上海市電力行業(yè)企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)(CSR)的變化區(qū)間進(jìn)行設(shè)置，然后參照《上海市發(fā)展改革委關(guān)于公布本市碳排放交易試點(diǎn)企業(yè)名單(第一批)的通知》(滬發(fā)改環(huán)資〔2012〕172號)對上海市火電行業(yè)的減排企業(yè)數(shù)量(N)與市場集中度(CRN)等參數(shù)進(jìn)行設(shè)定，最終對各參數(shù)的變化區(qū)間以及森林碳匯市場均衡價(jià)格(P*)相對于各參數(shù)變化區(qū)間的敏感度分析如下：

1) 森林碳匯市場均衡價(jià)格P*對抵扣比例OSR的敏感度分析 假定其他參數(shù)保持不變，抵扣比例OSR由現(xiàn)在的5%上升到15%，森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的變化如圖1所示?？梢钥闯觯琌SR上升，P*上升，當(dāng)?shù)挚郾壤齇SR由5%上升到15%時(shí)，P*由234.5元·t-1上升到269.1元·t-1；反之，如果OSR由15%下降到5%時(shí)，P*由269.1元·t-1下降到234.5元·t-1，即?OSR∈[5%,15%],則P*∈[234.5,269.1]，說明抵扣比例OSR提高，會引發(fā)減排企業(yè)對森林碳匯的需求提升，從而促使森林碳匯市場均衡價(jià)格P*上升，而且抵扣比例OSR對森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的影響較為敏感。

圖1 抵扣比例(OSR)變化下的森林碳匯市場均衡價(jià)格(P*)Fig.1 Forest carbon market equilibrium price (P*) under changes in offset ratio (OSR)

2) 森林碳匯市場均衡價(jià)格P*對碳稅率CTR的敏感度分析 假定其他參數(shù)保持不變，碳稅率CTR由現(xiàn)在的1%上升到5%，森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的變化如圖2所示?？梢钥闯觯珻TR上升，P*上升，當(dāng)碳稅率CTR由1%上升到5%時(shí)，P*由234.5元·t-1上升到303.7元·t-1；反之，如果碳稅率CTR由5%下降到1%時(shí)，P*由303.7元·t-1下降到234.5元·t-1，即?CTR∈[1%,5%],則P*∈[234.5,303.7]，說明碳稅率CTR提高會引發(fā)企業(yè)的碳排放成本進(jìn)一步加大，從而導(dǎo)致企業(yè)對森林碳匯的需求價(jià)格進(jìn)一步提升，而且碳稅率CTR對森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的影響較為敏感。

3) 森林碳匯市場均衡價(jià)格P*對企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)CSR的敏感度分析 假定其他參數(shù)保持不變，企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)CSR由現(xiàn)在的0.55上升到0.95，森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的變化如圖3所示。可以看出，CSR上升，P*下降，當(dāng)企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)CSR由0.55上升到0.95時(shí)，P*由234.5元·t-1下降到227.3元·t-1；反之，如果企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)CSR由0.95下降到0.55時(shí)，P*由227.3元·t-1上升到234.5元·t-1，即?CSR∈[0.55,0.95],則P*∈[234.5,227.3]，這是由于企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)CSR越高的企業(yè)越會率先引入先進(jìn)的減排技術(shù)，從而對森林碳匯需求會產(chǎn)生一種間接的“擠出”效應(yīng)，而且企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)CSR對森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的影響較為敏感。

圖2 碳稅率(CTR)變化下的森林碳匯市場均衡價(jià)格(P*)Fig.2 Forest carbon market equilibrium price (P*) under the change of carbon tax rate (CTR)

圖3 企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)(CSR)變化下的森林碳匯市場均衡價(jià)格(P*)Fig.3 The equilibrium price of forest carbon market(P*) under the change of corporate social responsibility coefficient (CSR)

圖4 減排企業(yè)買方市場集中度(CRN)變化下的森林碳匯市場均衡價(jià)格(P*)Fig.4 Equilibrium prices of forest carbon markets (P*) under changes in market concentration (CRN) of buyers of emission reduction companies

4) 森林碳匯市場均衡價(jià)格P*對減排企業(yè)買方市場集中度CRN的敏感度分析 假定其他參數(shù)保持不變，減排企業(yè)買方市場集中度CRN由現(xiàn)在的1/19(即壟斷競爭型市場格局)上升到1(即完全壟斷型市場格局)，森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的變化如圖4所示?？梢钥闯?，CRN上升，P*下降，當(dāng)減排企業(yè)買方市場集中度CRN由1/19上升到1時(shí)，P*由234.5元·t-1下降到218.1元·t-1；反之，如果減排企業(yè)買方市場集中度CRN由1下降到1/19時(shí)，P*由218.1元·t-1上升到234.5元·t-1，即?CRN∈[1/19,1],則P*∈[234.5,218.1]，這說明減排企業(yè)買方市場集中度CRN提高，導(dǎo)致市場買方壟斷進(jìn)一步提高，從而導(dǎo)致森林碳匯市場均衡價(jià)格P*降低，買方將因?yàn)槭袌鰤艛嗵嵘@得更多的供求租金π，而且減排企業(yè)買方市場集中度CRN對森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的影響較為敏感。

5 結(jié)論

本研究基于方向性距離函數(shù)計(jì)算上?；痣娦袠I(yè)19家企業(yè)589個(gè)減排單位樣本連續(xù)3年的平均單位邊際減排成本，同時(shí)，利用Benitez模型計(jì)算浙江省杉木人工林20年期碳匯項(xiàng)目年均單位固碳成本，在此基礎(chǔ)上，綜合考慮各種政策因素，采用羅賓斯泰因(Rubinstein)模型對基于企業(yè)減排需求的森林碳匯價(jià)格最終決定機(jī)制進(jìn)行模型分析，取得如下結(jié)論：

1) 基于方向性距離函數(shù)計(jì)算出上?；痣娦袠I(yè)19家企業(yè)589個(gè)減排單位樣本連續(xù)3年的平均單位邊際減排成本為312.66元·t-1；基于Benitez模型計(jì)算出浙江省杉木人工林20年期碳匯項(xiàng)目年均單位固碳成本為217.24元·t-1，單位減排成本比單位固碳成本要高出近百元，說明運(yùn)用森林碳匯抵消企業(yè)碳排放政策的實(shí)施空間很大，對減排企業(yè)和森林碳匯供給主體都能帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益。

2) 根據(jù)樣本數(shù)據(jù)來源、現(xiàn)行相關(guān)政策研究與文獻(xiàn)調(diào)查，通過對羅賓斯泰因模型相關(guān)參數(shù)進(jìn)行賦值，計(jì)算出當(dāng)前森林碳匯市場均衡價(jià)格為234.5元·t-1，表明以當(dāng)前的政策條件和森林碳匯供求狀況下，森林碳匯市場均衡價(jià)格偏低，市場對買方有利，減排企業(yè)可獲得較多的供求租金。

3) 森林碳匯市場均衡價(jià)格P*對模型各參數(shù)變化的敏感度模擬分析表明，森林碳匯總量不超過企業(yè)基準(zhǔn)年排放量的抵扣比例OSR、碳稅率CTR、企業(yè)社會責(zé)任系數(shù)CSR和減排企業(yè)買方市場集中度CRN等參數(shù)的變化對森林碳匯市場均衡價(jià)格P*的影響都較為敏感。

本研究結(jié)論不僅可為減排企業(yè)主體、森林碳匯供給主體自覺運(yùn)用市場手段、制定森林碳匯市場價(jià)格提供新途徑，也能為政府在市場框架內(nèi)有效實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策提供新思路。