杜聞婧

（中國(guó)國(guó)際電子商務(wù)中心，北京 100006）

一、基本情況分析

隨著人類科學(xué)水平的不斷提高，石油勘探、開采技術(shù)都有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，世界石油生產(chǎn)和消費(fèi)格局出現(xiàn)了較大變化，貿(mào)易流向隨之也有所改變。從國(guó)內(nèi)來(lái)看，我國(guó)供需缺口較大，產(chǎn)量明顯無(wú)法支撐快速增長(zhǎng)的消費(fèi)，對(duì)外依賴性越來(lái)越大。

（一）世界貿(mào)易格局

近年來(lái)隨著非常規(guī)油氣技術(shù)突破，世界石油格局生產(chǎn)重心西移，美國(guó)超越沙特成為產(chǎn)量最多的國(guó)家，加拿大超越伊朗，在世界排名第四，巴西產(chǎn)量增速最高；同時(shí)消費(fèi)重心東移，以中國(guó)、印度為代表的亞洲國(guó)家油氣消費(fèi)正快速增長(zhǎng)，在全球消費(fèi)總量中占比持續(xù)上升。

1.儲(chǔ)量：美洲與中東差距縮小，各國(guó)儲(chǔ)產(chǎn)比存在較大差異。據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)，2018年全球石油探明儲(chǔ)量約1.73萬(wàn)億桶1石油探明儲(chǔ)量:通常是指通過(guò)地質(zhì)與工程信息以合理的確定性表明，在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)與作業(yè)條件下，將來(lái)可從已知儲(chǔ)藏采出的石油儲(chǔ)量。，比2017年增加22億桶，增幅0.1%。從分布來(lái)看，儲(chǔ)量的地區(qū)差異比較明顯，中東和美洲地區(qū)探明儲(chǔ)量居首，分別為8361億桶和5618億桶，獨(dú)聯(lián)體國(guó)家、非洲、亞太、歐洲分別為1447億桶、1253億桶、476億桶和143億桶。在美洲石油探明儲(chǔ)量逐步增加下，2018年中東、美洲地區(qū)探明儲(chǔ)量占全球總探明儲(chǔ)量比例差為15.9個(gè)百分點(diǎn)，比1989年高點(diǎn)縮小29.3個(gè)百分點(diǎn)。受石油儲(chǔ)量豐度、油田質(zhì)量水平、油氣勘探開發(fā)能力及能源政策、地緣政治等因素影響，各國(guó)石油儲(chǔ)產(chǎn)比存在較大差異，導(dǎo)致石油儲(chǔ)量大國(guó)并不一定是產(chǎn)量大國(guó)2儲(chǔ)產(chǎn)比:儲(chǔ)量/產(chǎn)量比率，用任何一年年底的剩余儲(chǔ)量除以該年度的產(chǎn)量的結(jié)果，表明剩余儲(chǔ)量以該年度的生產(chǎn)水平可供開采的年限。。2018年，委內(nèi)瑞拉儲(chǔ)量位居世界第一，但產(chǎn)量排在第17位32017年數(shù)據(jù)，2018年未公布該國(guó)儲(chǔ)產(chǎn)比。；利比亞儲(chǔ)量位于全球第10位，產(chǎn)量排在第20位；美國(guó)儲(chǔ)產(chǎn)比排名第40位，產(chǎn)量卻是全球之首。2018年，委內(nèi)瑞拉、敘利亞、利比亞、也門儲(chǔ)產(chǎn)比分別為393.6、284.8、131.3和121.4，均處于較高水平；印度、巴西、美國(guó)、墨西哥儲(chǔ)產(chǎn)比分別為14.1、13.7、11和10.2，均處于較低水平。

2.產(chǎn)量：獨(dú)聯(lián)體、北美增速加快，歐洲大幅下降。2018年全球石油產(chǎn)量增加221.7萬(wàn)桶/日，同比增長(zhǎng)2.4%，高于1998—2018年二十年平均增速（1.3%）4包括原油、頁(yè)巖油、油砂、凝析油（油氣田凝析油和天然氣廠凝析油）與天然氣凝液（從天然氣制品中分離出的乙烷、液化石油氣和石腦油）。不包括其他來(lái)源的液體燃料，例如生物質(zhì)油、其他煤制或天然氣制油。。與二十年前相比，獨(dú)聯(lián)體國(guó)家、北美洲產(chǎn)量分別增長(zhǎng)99.5不包括生物燃料貿(mào)易，航運(yùn)使用的油量不計(jì)算在出口量?jī)?nèi)。%和59.3%，高于中東地區(qū)39.9%的增幅，以及世界29.8%的平均增幅；歐洲和南美洲產(chǎn)量不同程度下降，歐洲降幅高達(dá)49.1%，南美洲略降4.9%。具體來(lái)看，2018年與1998年比，巴西、伊拉克、加拿大、美國(guó)、俄羅斯、沙特產(chǎn)量分別增長(zhǎng)167.4%、117.6%、94.9%、91.1%、87.2%和 32.6%； 而英國(guó)、委內(nèi)瑞拉、挪威、墨西哥產(chǎn)量顯著減少，分別下降61.7%、56.1%、41.2%和40.9%。從世界排名來(lái)看，美國(guó)已站穩(wěn)第一的位置，產(chǎn)量比位居第二的沙特高出24.6%，加拿大、伊拉克、巴西排名從二十年前的第10、13、18位升至 2018年的第 4、6和 10位；墨西哥、委內(nèi)瑞拉、挪威、英國(guó)排名從二十年前的第5、6、8、9位分別跌落至2018年的第11、17、15和19位。

圖1 全球主要地區(qū)石油探明儲(chǔ)量/產(chǎn)量增速（2018年比1998年）

3.消費(fèi)：亞太與美洲差距擴(kuò)大，中美印增量貢獻(xiàn)近半。2018年全球石油消費(fèi)增量143.7萬(wàn)桶/日，同比增長(zhǎng)1.5不包括生物燃料貿(mào)易，航運(yùn)使用的油量不計(jì)算在出口量?jī)?nèi)。%，與1998—2018年二十年平均增速基本持平（1.47%）。近年來(lái)，以中國(guó)、印度為代表的新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，全球石油消費(fèi)重心呈東移趨勢(shì)。早在2006年，亞太地區(qū)石油消費(fèi)量就已超越北美地區(qū)，2012年起超越整個(gè)美洲，差距呈逐年擴(kuò)大之勢(shì)。2018年，亞太地區(qū)石油消費(fèi)量高出美洲435.3萬(wàn)桶/日，比2012年增長(zhǎng)了9.12倍，2012—2018年六年平均增速高達(dá)47.1%。

具體來(lái)看，2018年，中國(guó)、美國(guó)、印度石油消費(fèi)量分別比前一年增長(zhǎng)68.5萬(wàn)桶/日、49.8萬(wàn)桶/日和28.6萬(wàn)桶/日，三國(guó)消費(fèi)增量合計(jì)占世界消費(fèi)量增量的64.4%。與二十年前相比，中國(guó)消費(fèi)總量與美國(guó)差距逐年縮小，1998年低于美國(guó)78.1%，2018年這一數(shù)值降至33.9%；雖然印度消費(fèi)量世界排名第三，但與我國(guó)差距較大，我國(guó)消費(fèi)量在1998年是印度的2.11 倍，2018年增至2.62倍。

圖2 1998—2018年美洲及亞太地區(qū)石油消費(fèi)量變化情況

圖3 1998/2008/2018年主要國(guó)家石油消費(fèi)量變化情況

4.貿(mào)易流向：區(qū)域間出現(xiàn)新變化，美國(guó)、伊朗對(duì)中出口大幅回落。由于全球各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不一，從近二十年來(lái)的數(shù)據(jù)看，石油貿(mào)易流向出現(xiàn)明顯改變5。進(jìn)口貿(mào)易方面，歐洲與美國(guó)分化拉大，2018年，歐洲石油進(jìn)口高出美國(guó)519.5萬(wàn)桶/日，是1998年的5.83倍，世界排名第一；中、印先后在2009年和2015年趕超日本，中國(guó)在2017年超過(guò)美國(guó)。出口貿(mào)易方面，俄羅斯后來(lái)居上，1998年僅是沙特的一半水平，2018年石油出口比沙特高7%；美國(guó)快速增長(zhǎng)，1998—2018年二十年平均增速10.3%。2018年受美國(guó)對(duì)我國(guó)挑起貿(mào)易戰(zhàn)、美國(guó)退出伊朗核協(xié)議并恢復(fù)對(duì)伊朗制裁等因素影響，國(guó)際原油貿(mào)易流向悄然生變。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2018年下半年我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口原油逐步減少，尤其是第四季度迅速回落，比第三季度下降95.7%；第四季度，我國(guó)從伊朗進(jìn)口原油量比第三季度下降45.1%。在中美雙方貿(mào)易談判推動(dòng)下，2019年二季度我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口有所恢復(fù)。2019年上半年，我國(guó)從伊朗、美國(guó)進(jìn)口原油分別占國(guó)內(nèi)原油總進(jìn)口量的4.5%和0.9%，比2018年同期分別縮小2.5和3.1個(gè)百分點(diǎn)。

（二）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需

圖4 2018年1季度—2019年二季度我國(guó)從美國(guó)伊朗進(jìn)口原油情況

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，石油消費(fèi)量保持較快增長(zhǎng)，而產(chǎn)量于2015年觸頂后連續(xù)3年回落，對(duì)外依存度逐年遞增。另外，2011年起我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，原油消費(fèi)增速與GDP增速的彈性系數(shù)穩(wěn)步走高，暗示高耗能產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快。

1.產(chǎn)量：連續(xù)三年回落，創(chuàng)2008年以來(lái)新低。2015年以前，隨著我國(guó)新勘探油田項(xiàng)目逐步增加，國(guó)內(nèi)石油開采技術(shù)水平不斷提高，我國(guó)石油產(chǎn)量穩(wěn)步增加，2015年達(dá)到頂峰430.9萬(wàn)桶/日，位于世界第五位，僅次于美國(guó)、沙特、俄羅斯以及加拿大四國(guó)。之后受國(guó)際油價(jià)低迷、國(guó)內(nèi)老油田資源逐漸遞減、開采難度加大等因素影響，石油產(chǎn)量有所回落。據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)石油產(chǎn)量379.8萬(wàn)桶/日，創(chuàng)2008年以來(lái)最低，比2015年高點(diǎn)下降11.9%，比產(chǎn)量第一的美國(guó)低75.2%；占世界石油總產(chǎn)量的4%左右，世界排名降至第八位。

圖5 2015—2018年排名前10國(guó)家石油產(chǎn)量變化情況

2.消費(fèi)：穩(wěn)居世界第二，消費(fèi)彈性系數(shù)破“1”。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國(guó)石油消費(fèi)量呈長(zhǎng)期快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，自2003年超越日本后，持續(xù)保持僅次于美國(guó)的石油第二大消費(fèi)國(guó)地位。據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)石油消費(fèi)量1352.5萬(wàn)桶/日，比前一年增長(zhǎng)5.3%，比1998年增長(zhǎng)2.67倍；占世界總消費(fèi)量的13.5%，比前一年提高0.5個(gè)百分點(diǎn)，比美國(guó)占比低7個(gè)百分點(diǎn)。從2011年起，我國(guó)GDP增速開始減慢，而國(guó)內(nèi)原油表觀消費(fèi)連年增長(zhǎng)，兩者彈性系數(shù)（原油表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)率/GDP增長(zhǎng)率）基本呈走高態(tài)勢(shì)，2018年突破1，達(dá)到1.06，暗示耗能高的產(chǎn)業(yè)有所抬頭。

圖6 2011—2018年我國(guó)原油消費(fèi)增速與GDP增速情況

3.供需：缺口迅速拉大，成全球最大進(jìn)口國(guó)。1993年，我國(guó)石油消費(fèi)量首次超過(guò)產(chǎn)量，之后供需缺口越來(lái)越大。據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)石油消費(fèi)量比產(chǎn)量高出972.7萬(wàn)桶/天，是1993年的 80.4倍；1993—2018年年均增長(zhǎng)率達(dá)到19.2%，高出世界平均水平15個(gè)百分點(diǎn)。受國(guó)內(nèi)供需差走闊、國(guó)際油價(jià)偏低、儲(chǔ)備需求增加以及地方煉廠“雙權(quán)”放開等因素影響，我國(guó)石油進(jìn)口量快速上升。2017年，我國(guó)首次超越美國(guó)，成為世界石油進(jìn)口第一大國(guó)，2018年繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，全年進(jìn)口石油1103.9萬(wàn)桶/日，同比增長(zhǎng)7.8%，比美國(guó)石油進(jìn)口量高出111萬(wàn)桶/日。據(jù)海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)，2018年，中國(guó)進(jìn)口原油4.62億噸，同比增長(zhǎng)10.1%，增速與前一年持平；其中12月進(jìn)口原油4378.2萬(wàn)噸，創(chuàng)月度歷史新高。

圖7 1993—2018年我國(guó)石油供需變化情況

二、面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

目前我國(guó)原油市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)，但存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。從外部看，我國(guó)進(jìn)口來(lái)源地仍存在部分地區(qū)集中度稍高問(wèn)題，而海運(yùn)為主的進(jìn)口方式受自然環(huán)境、地緣政治影響頗大；同時(shí)國(guó)際油價(jià)、人民幣匯率、關(guān)稅等的劇烈波動(dòng)，帶來(lái)我國(guó)原油進(jìn)口成本風(fēng)險(xiǎn)增加。從內(nèi)部看，一是我國(guó)自給能力不足，二是國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備整體水平偏低，三是石油行業(yè)存在利潤(rùn)水平略低等問(wèn)題，在一定程度上影響我國(guó)石油企業(yè)發(fā)展壯大進(jìn)程。綜合來(lái)看，在我國(guó)一系列部署下，石油行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力逐步提升，但應(yīng)該認(rèn)識(shí)到有些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)將會(huì)長(zhǎng)期存在，我們要接受現(xiàn)實(shí)，在條件允許的情況下，盡可能多地進(jìn)口儲(chǔ)存原油，并繼續(xù)尋找降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)

1.資源供應(yīng)。由于我國(guó)原油依賴進(jìn)口程度較高，石油供應(yīng)安全總體受進(jìn)口來(lái)源地的集中度、穩(wěn)定性、運(yùn)輸通道安全性等因素影響。

一是我國(guó)原油對(duì)外依存度連年增高。1999年，我國(guó)原油對(duì)外依存度首次突破10%，2009年躍至警戒線 50%以上，2017年達(dá)到 68.4%，2018年為70.8%。雖然對(duì)外依存度仍舊在上升階段，但2017、2018年上升幅度開始逐漸縮小。與日本、印度等國(guó)比，我國(guó)對(duì)外依存度低于這類高度依賴進(jìn)口的國(guó)家，但仍高于美國(guó)歷史峰值。利用《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)推算，2005年印度原油對(duì)外依存度就已突破70%，2018年升至83.3%；日本原油對(duì)外依存度一直保持極高水平，在2008、2010、2016年均超過(guò)90%，2018年為85.9%。美國(guó)原油對(duì)外依存度在2006年達(dá)到峰值67.3%，之后一路下滑，2014年起跌至40%以下，2018年進(jìn)一步降到25%。

圖8 2003—2018年中國(guó)、美國(guó)、日本、印度原油對(duì)外依存度

二是中東地區(qū)占比仍顯偏高。分區(qū)域來(lái)看，我國(guó)從中東進(jìn)口比重仍偏高，2018年進(jìn)口量占全國(guó)總進(jìn)口量的43.3%，比2017年擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn)；我國(guó)石油進(jìn)口量排名前10的國(guó)家中有一半是中東國(guó)家，分別是沙特、伊拉克、伊朗、阿曼、科威特，其中從科威特、伊拉克進(jìn)口增幅較大，比前一年分別增長(zhǎng)27.2%和22.4%。另外，2018年有25個(gè)國(guó)家單獨(dú)進(jìn)口量占比不足1%，合計(jì)進(jìn)口量?jī)H占7.2%，比例微弱。

圖9 2017—2018年我國(guó)重要進(jìn)口區(qū)域進(jìn)口量占比

三是中東、非洲等地區(qū)局勢(shì)不穩(wěn)定性加大。中東和非洲是我國(guó)兩大石油進(jìn)口區(qū)域，2018年進(jìn)口量占我國(guó)石油總進(jìn)口量的6成以上。中東地區(qū)國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩，局部沖突持續(xù)不斷，非洲地區(qū)政局和經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在很多不穩(wěn)定因素，大國(guó)在這些地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。另外非洲國(guó)家缺乏先進(jìn)的技術(shù)，原油產(chǎn)量于2008年觸頂，2013—2016年期間產(chǎn)量連續(xù)回落，直至2017年才小幅增長(zhǎng)，但仍比歷史高點(diǎn)低21%，2018年產(chǎn)量比前一年增長(zhǎng)0.7%，增速放緩5.7個(gè)百分點(diǎn)。由于非洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展，該地區(qū)自身原油消費(fèi)量不斷提升，2017年消費(fèi)量為18928萬(wàn)噸，連續(xù)6年累計(jì)增長(zhǎng)19%，2018年消費(fèi)量與前一年基本持平。在多種因素共同影響下，致使兩地區(qū)的石油供給穩(wěn)定性存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

四是海運(yùn)為主的運(yùn)輸方式存在通道安全風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)依賴海上運(yùn)輸，受臺(tái)風(fēng)、地緣政治、航道地理?xiàng)l件等因素影響較大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，全球有記錄的臺(tái)風(fēng)/颶風(fēng)/熱帶風(fēng)暴共計(jì)126個(gè)；海盜事件共發(fā)生241起，同比上升63.9%，其中發(fā)生在東南亞的就占1/3。上海航運(yùn)交易所《2018/2019年水運(yùn)形勢(shì)報(bào)告》指出，2018年1—10月中國(guó)進(jìn)口原油中，海運(yùn)進(jìn)口量占89%，為3.36億噸，同比增長(zhǎng)4.4%；從非洲、拉丁美洲、美國(guó)進(jìn)口原油完全依靠海運(yùn)，從中東17國(guó)進(jìn)口原油95%通過(guò)海運(yùn)。據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）2016年統(tǒng)計(jì)，流經(jīng)中國(guó)南海的原油超過(guò)90%要經(jīng)過(guò)馬六甲海峽，其中，中、日、韓原油進(jìn)口通過(guò)南海占比分別為42%、20%和18%。馬六甲海峽通路狹小，而中國(guó)南海政治局勢(shì)又常年比較復(fù)雜，對(duì)海運(yùn)產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.進(jìn)口成本

一是國(guó)際油價(jià)波動(dòng)劇烈。在全球原油供需不平衡、地緣政治波動(dòng)等情況下，國(guó)際油價(jià)經(jīng)常瞬息萬(wàn)變。2016年，歐佩克市場(chǎng)策略開始逐步向“限產(chǎn)保價(jià)”轉(zhuǎn)變，國(guó)際油價(jià)在當(dāng)年初探底后開啟震蕩反彈行情，2018年 10月 3日達(dá)到此輪上漲峰值，比2016年初低點(diǎn)分別上漲209.5%和191.5%。2018年，布倫特、WTI原油期貨均價(jià)分別為71.69美元/桶和64.9美元/桶，同比分別上漲31%和27.6%，漲幅比前一年分別擴(kuò)大9.7和10.6個(gè)百分點(diǎn)。2018年WTI、布倫特原油期貨價(jià)格最大波幅分別達(dá)到79.7%和71%，高于歷史前2次上漲波動(dòng)幅度，2008年最大波動(dòng)幅度分別為67%和68.6%，2011年分別為50.6%和35.7%。我國(guó)原油對(duì)外依存度高，價(jià)格的劇烈波動(dòng)將直接影響我國(guó)石油進(jìn)口成本。

二是人民幣匯率走低進(jìn)口成本增加。2014年，以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際油價(jià)回落，走跌態(tài)勢(shì)一直持續(xù)到2016年，一定程度上有利于我國(guó)加大進(jìn)口；但2015—2017年人民幣兌美元匯率卻不斷走低，致使我國(guó)石油單位購(gòu)買成本上升。在國(guó)際油價(jià)走跌背景下，人民幣貶值導(dǎo)致我國(guó)原油進(jìn)口價(jià)格降幅明顯低于國(guó)際油價(jià)降幅，漲幅又高于國(guó)際油價(jià)漲幅。2016年，布倫特、WTI原油期貨價(jià)格（美元計(jì)價(jià)）同比分別下降15.8%和10.8%，換算為人民幣進(jìn)口價(jià)格同比分別下降10.2%和4.9%，比以美元計(jì)價(jià)跌幅分別縮小5.6和5.9個(gè)百分點(diǎn)。2017年布倫特、WTI原油期貨人民幣計(jì)價(jià)漲幅比美元計(jì)價(jià)漲幅分別高2和1.9個(gè)百分點(diǎn)。2019年以來(lái)，人民幣匯率不斷貶值，8月5日起美元兌人民幣匯率破7，今年前8個(gè)月，布倫特、WTI原油期貨人民幣計(jì)價(jià)降幅比美元計(jì)價(jià)降幅分別少3和2.9個(gè)百分點(diǎn)。

三是出口國(guó)關(guān)稅提高加重我國(guó)進(jìn)口成本。征收進(jìn)口關(guān)稅會(huì)增加貨物進(jìn)口成本，影響外國(guó)貨物進(jìn)口數(shù)量。我國(guó)入世以來(lái)，進(jìn)口關(guān)稅總水平逐步降低，從1992年的43%降至2018年的7.5%。目前我國(guó)原油進(jìn)口關(guān)稅為0，非常有效地支撐了原油進(jìn)口62019年9月1日起我國(guó)對(duì)從美國(guó)進(jìn)口原油加征5%的關(guān)稅。。但原油進(jìn)口來(lái)源地國(guó)家中，如果該國(guó)增加石油出口關(guān)稅，將抬高石油購(gòu)買價(jià)格，導(dǎo)致我國(guó)進(jìn)口成本增長(zhǎng)。我國(guó)進(jìn)口量最大的俄羅斯，近兩年其石油出口關(guān)稅多次調(diào)整，據(jù)中國(guó)駐俄羅斯聯(lián)邦經(jīng)商參贊處公布的數(shù)據(jù)，2018年11月起，俄羅斯石油出口關(guān)稅提高至152美元/噸，提高幅度為14.5美元/噸，而在2017年初，出口關(guān)稅僅為79.1美元/噸，增幅高達(dá)92.2%。

四是我國(guó)對(duì)海運(yùn)運(yùn)輸成本無(wú)自主掌控能力。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)原油進(jìn)口主要依賴海洋運(yùn)輸，且在海運(yùn)原油方面我國(guó)國(guó)有油運(yùn)公司參與份額偏低，主要運(yùn)輸任務(wù)由國(guó)外船隊(duì)承擔(dān)，船運(yùn)費(fèi)與國(guó)際市場(chǎng)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，運(yùn)輸成本無(wú)法自主掌控。反映主要航線運(yùn)費(fèi)的波羅的海干散貨指數(shù)多年來(lái)波動(dòng)劇烈，其中，1993—1995年，連續(xù)3年累計(jì)上漲64.8%；1999—2000年，連續(xù)2年累計(jì)上漲70%；2003—2004年，連續(xù)2年累計(jì)上漲296%；2017—2018年累計(jì)上漲101%。

3.進(jìn)口來(lái)源和通道

一是原油進(jìn)口渠道多元化不斷推進(jìn)。為降低對(duì)一些石油供應(yīng)大國(guó)的依賴，我國(guó)積極推進(jìn)原油進(jìn)口來(lái)源地多元化，從1995年由12個(gè)國(guó)家進(jìn)口原油，到2015年以來(lái)基本維持在41個(gè)國(guó)家。進(jìn)口量集中度也逐步分散，我國(guó)原油進(jìn)口最多的國(guó)家進(jìn)口量占總進(jìn)口量比例明顯下降，從1995年的30.9%降至2018年的15.4%。2018年，對(duì)比美國(guó)、歐洲、印度、日本原油進(jìn)口來(lái)源地排名前兩位的占比情況，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)進(jìn)口集中度風(fēng)險(xiǎn)低于這些國(guó)家。我國(guó)從俄羅斯、沙特進(jìn)口量占比分別為15.4%和12.2%；美國(guó)從加拿大、沙特進(jìn)口量占比分別為47.6%和11.2%；歐洲從俄羅斯、其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家進(jìn)口量占比分別為29.5%和12.2%；印度從伊拉克、沙特進(jìn)口量占比分別為21%和17.3%；日本從沙特、阿聯(lián)酋進(jìn)口量占比分別為38.1%和24.7%。

圖10 2018年中國(guó)、美國(guó)、日本、印度、歐洲原油進(jìn)口集中度

二是管道建設(shè)緩解部分運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)。為降低海上進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)開始探求石油進(jìn)口通道的多元化，近年來(lái)國(guó)家積極推進(jìn)原油管道建設(shè)，已經(jīng)有中哈原油管道、中緬原油管道、中俄原油管道三線4條進(jìn)口原油管道，對(duì)降低我國(guó)運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)輸成本起到了重要作用。2017年，中哈、中緬、中俄管道輸送原油3267.62萬(wàn)噸，占當(dāng)年原油進(jìn)口總量的7.8%。2018年1月中俄第二條管道啟用，通過(guò)該線向中國(guó)每年增供原油1500萬(wàn)噸，是中國(guó)最大的管道原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)。根據(jù)上海航運(yùn)交易所《2018/2019年水運(yùn)形勢(shì)報(bào)告》數(shù)據(jù)整理，2018年前10個(gè)月，中國(guó)通過(guò)管道運(yùn)輸原油4100萬(wàn)噸，其中，在進(jìn)口自俄羅斯原油中，通過(guò)管道等非海運(yùn)渠道占比約53%，大約是3069萬(wàn)噸，占全國(guó)總管道進(jìn)口量的74.9%。

（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

1.我國(guó)資源水平?！禕P世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，2018年底，我國(guó)石油探明儲(chǔ)量259億桶，僅占世界總探明儲(chǔ)量的1.5%，2018年與2017年比，沒(méi)有新增探明儲(chǔ)量，是2006年以來(lái)最低增幅，2014年以來(lái)一直在250～260億桶徘徊。從儲(chǔ)產(chǎn)比來(lái)看，2018年我國(guó)為18.7，遠(yuǎn)低于50這一世界平均水平。在非常規(guī)油氣領(lǐng)域，我國(guó)研究起步較晚，開發(fā)技術(shù)還未成熟，中國(guó)自然資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心指出，2017年我國(guó)致密油產(chǎn)量約為150萬(wàn)噸，占全國(guó)原油總產(chǎn)量的0.78%，低于全球7%的平均水平；據(jù)EIA統(tǒng)計(jì)，2018年12月，美國(guó)致密油日均產(chǎn)量占該國(guó)原油日均產(chǎn)量的60%，比10年前提高了48個(gè)百分點(diǎn)。

2.國(guó)家儲(chǔ)備水平。20世紀(jì)80年代西方國(guó)家開始建立應(yīng)急石油儲(chǔ)備，而我國(guó)2004年才開始建立國(guó)家石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，至2017年年中，我國(guó)儲(chǔ)備原油3773萬(wàn)噸。2018年，我國(guó)原油表觀消費(fèi)量達(dá)6.48億噸，根據(jù)測(cè)算，3773萬(wàn)噸的儲(chǔ)備支撐消費(fèi)不足20天，與美國(guó)戰(zhàn)略儲(chǔ)備石油可滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)139天、日本可達(dá)158天相比，我國(guó)的石油儲(chǔ)備水平偏低。

3.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。由于2013年以來(lái)國(guó)際油價(jià)不斷走低，下跌局面直到2017年才徹底扭轉(zhuǎn)，我國(guó)石油行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益也大幅下降，2016年甚至跌至負(fù)值。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2012年我國(guó)石油和天然氣開采業(yè)利潤(rùn)總額4097.27億元，2013—2016年快速下跌，2016年為虧損476.3億元，2017年觸底回升，利潤(rùn)總額為391.9億元，2018年進(jìn)一步增至1627.5億元，但仍未恢復(fù)至2004—2014年期間水平。

表11 1999—2018年我國(guó)石油和天然氣開采業(yè)利潤(rùn)總額走勢(shì)

4.行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債。國(guó)資委數(shù)據(jù)顯示，2001年以來(lái)，我國(guó)石油石化工業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率從不到50%逐漸上升，2011年一度達(dá)到61%，2013—2016年維持在60%的水平，2018年略降至59%。2008—2014年，我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債率水平高于國(guó)際企業(yè)平均值，其中2008年和2011年分別比國(guó)際平均水平高6.9和5個(gè)百分點(diǎn)；2015—2017年稍低于國(guó)際水平，2018年高于國(guó)際平均值1.7個(gè)百分點(diǎn)。一般情況下，高負(fù)債率意味著高風(fēng)險(xiǎn)，二者之間成正比，高負(fù)債也意味著融資困難，對(duì)企業(yè)發(fā)展不利。

5.經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境。近年來(lái)，全球化進(jìn)程和部分地區(qū)的一體化進(jìn)程遭遇挫折，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展存在一定的不確定性。在對(duì)外投資活動(dòng)中，也出現(xiàn)相關(guān)國(guó)家戰(zhàn)略不確定、談判文化、第三方干擾等問(wèn)題以及部分國(guó)家存在較高政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、遲緩的配套建設(shè)、苛刻的償付方式和國(guó)際制裁導(dǎo)致資金進(jìn)出困難等問(wèn)題。另外，我國(guó)石油企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)油氣拓展的有利空間不斷被先行的美歐擠壓。

三、有關(guān)政策建議

針對(duì)我國(guó)原油內(nèi)部產(chǎn)量有限、外部供給存在諸多不穩(wěn)定因素，以及國(guó)內(nèi)需求保持增長(zhǎng)、儲(chǔ)備水平偏低等情況，我們建議：

（一）制定嚴(yán)謹(jǐn)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，提升能源產(chǎn)量

我國(guó)致密油（頁(yè)巖油）技術(shù)可采資源量在世界排名第三，國(guó)家需借鑒國(guó)外致密油勘探開發(fā)理論技術(shù)，加強(qiáng)與國(guó)際石油公司合作與交流，因地制宜地探索適合中國(guó)致密油儲(chǔ)層特點(diǎn)的開發(fā)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量規(guī)?；脑妇啊Ｍ瑫r(shí)，推動(dòng)替代能源規(guī)劃落實(shí)，緩解需求壓力。加大海洋能源的開發(fā)和替代能源的使用，減少對(duì)外界能源的依賴，實(shí)現(xiàn)能源的自主滿足。建設(shè)清潔低碳及安全高效的現(xiàn)代能源體系，逐步弱化石油需求，加快替代能源發(fā)展是重要途徑，并對(duì)已有政策施行中出現(xiàn)的新問(wèn)題及時(shí)研究調(diào)整措施。我國(guó)已提出到2020年，乙醇汽油在全國(guó)全覆蓋，其他替代能源如生物柴油、生物航煤等，需要加緊研究支持政策。另外，生物質(zhì)燃料存在技術(shù)水平落后問(wèn)題，需加強(qiáng)引導(dǎo)科研創(chuàng)新以及成果轉(zhuǎn)化，同時(shí)還存在大眾普遍接受度不高等問(wèn)題，可借鑒美國(guó)、巴西等國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，在新能源汽車技術(shù)攻關(guān)領(lǐng)域需加大財(cái)政支持。國(guó)家應(yīng)不斷深入引導(dǎo)大眾新型能源消費(fèi)理念，制定替代能源發(fā)展方向，完善替代能源供應(yīng)戰(zhàn)略，重視能源科技創(chuàng)新，最終實(shí)現(xiàn)替代石油需求，降低對(duì)外依存度不斷攀高的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）繼續(xù)拓展進(jìn)口渠道，削弱進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)

為減弱高進(jìn)口依賴度背后的能源供應(yīng)穩(wěn)定問(wèn)題，我國(guó)不斷從全球各地豐富原油采購(gòu)渠道，未來(lái)仍需堅(jiān)持多元化進(jìn)口政策，一方面維護(hù)好“一帶一路”倡議沿線國(guó)家原油貿(mào)易，另一方面努力發(fā)展與“一帶一路”之外國(guó)家的石油國(guó)際貿(mào)易合作，如中南美洲的委內(nèi)瑞拉、巴西、哥倫比亞等，其中委內(nèi)瑞拉是全球儲(chǔ)產(chǎn)比最高的國(guó)家。2015年起巴西超越委內(nèi)瑞拉成為中南美洲產(chǎn)量最高的國(guó)家；2018年哥倫比亞石油產(chǎn)量和收入雙增，發(fā)展勢(shì)頭良好，長(zhǎng)期來(lái)看有可拓展空間。

（三）保持高進(jìn)口水平，提高國(guó)家儲(chǔ)備能力

現(xiàn)階段我國(guó)存在的原油產(chǎn)量不足、對(duì)外依存度高的問(wèn)題不是一朝一夕可改變的，我們需要正確認(rèn)識(shí)這個(gè)現(xiàn)實(shí)。在目前市場(chǎng)環(huán)境總體相對(duì)穩(wěn)定的情況下，一方面我們要繼續(xù)保持高進(jìn)口量，多多積累以防不測(cè)；一方面加快國(guó)家儲(chǔ)備基地和設(shè)施建設(shè)，可借鑒日本存儲(chǔ)在地下和海底等的方法。同時(shí)，在國(guó)家現(xiàn)有儲(chǔ)備條件有限的情況下，積極鼓勵(lì)民間力量參與進(jìn)來(lái)，補(bǔ)充我國(guó)石油儲(chǔ)備。