黃潔 康柔虹 李昊偉 謝靖妍

摘 要：近年來，隨著我國人民幣國際化水平的不斷提高，人民幣匯率雙向波動幅度加劇，這對我國商業(yè)銀行的外匯業(yè)務能力和應對匯率風險的處理能力都提出了更高的要求。目前，我國商業(yè)銀行在外匯業(yè)務的經(jīng)營管理上已日臻成熟，但與發(fā)達國家的商業(yè)銀行相比仍有一定差距，如何更好的應該對匯率風險，提高外匯服務水平是本文研究的重點。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;外匯業(yè)務;外匯市場

一、我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國商業(yè)銀行外匯經(jīng)營情況介紹

目前，我國可以經(jīng)營外匯業(yè)務的商業(yè)銀行既包括境內(nèi)銀行，也包括境外銀行在境內(nèi)設立的分支機構(gòu)，數(shù)量已達數(shù)百家之多。其中中國銀行是我國全球化和綜合化程度最高的商業(yè)銀行，在國內(nèi)及57個國家或地區(qū)設有機構(gòu)，擁有較為完善的全球服務網(wǎng)絡，形成以公司金融、個人金融和金融市場等商行業(yè)務為主體的綜合服務平臺，覆蓋投行、直投、證券、保險、基金、租賃等眾多領(lǐng)域，為客戶提供全面的金融服務。而中國工商銀行、中國建設銀行等國有大銀行也始終把實現(xiàn)國際化作為發(fā)展的戰(zhàn)略目標之一，將國際業(yè)務的發(fā)展置于全行發(fā)展的前沿位置，其國際業(yè)務具有歷史悠久、信譽良好、境外機構(gòu)和代理行眾多和資金支持雄厚等優(yōu)勢。

（二）我國商業(yè)銀行結(jié)售匯情況

近年來，我國外匯市場供求趨于平穩(wěn)，我國銀行結(jié)售匯整體趨向平衡（圖1）。從2015年至2019年我國銀行累計結(jié)售匯差額情況來看，我國對外資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整而導致的跨境資金流動整體狀況雖然仍然呈現(xiàn)凈流出的態(tài)勢，但逆差額正在逐年收窄并趨于平衡。2019年我國銀行累計結(jié)售匯逆差3999.01億元人民幣，我國跨境資金流動總體穩(wěn)定，外匯市場供求基本平衡。

（三）外匯市場交易額

2015至2018年中國外匯市場即期交易額呈現(xiàn)逐年上漲趨勢，至2018年交易達到110647億美元之后，2019年略有回落至103896億美元。外匯遠期、掉期交易的變化趨勢與即期交易基本一致，外匯期權(quán)交易波動相較于遠期交易波動較大。從外匯市場情況來看，銀行對客戶市場交易整體趨于穩(wěn)定，近五年每年的交易額保持在4萬億美元左右。而銀行間外匯市場交易在外匯市場交易中據(jù)有較大比重，同樣在2015年至2018年間呈現(xiàn)持續(xù)上漲趨勢，最高值達到248454億美元，2019年略有回落，從側(cè)面反映了我國商行開展外匯業(yè)務的市場環(huán)境較好且具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（四）我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務、交易品種及交易幣種

目前，我國商業(yè)銀行的外匯業(yè)務主要有代理外匯資金清算、外匯資金業(yè)務、外匯存貸款、國際匯款、國際結(jié)算、資信調(diào)查和結(jié)售匯等業(yè)務。從外匯交易品種來看，我國外匯市場剛建立時，市場上僅有即期交易和在部分銀行進行試點的遠期交易這兩類產(chǎn)品存在。外匯交易產(chǎn)品經(jīng)歷較長時間發(fā)展后由單一逐步向多樣化發(fā)展，例如外匯衍生品中的遠期外匯合約就是現(xiàn)在較新的外匯產(chǎn)品的一種。截止現(xiàn)在，我國的外匯交易品種囊括人民幣外匯即期、遠期、掉期、貨幣掉期、期權(quán)及外幣拆借等，雖然已有較大發(fā)展，但相較國外發(fā)達國家還存在著一定差距。從交易幣種來看，1994年我國外匯交易中心始建之初，銀行間外匯市場上只存在美元和港幣兩種交易貨幣。其后，出于降低跨境或國際貿(mào)易、投資的成本，交易幣種不斷增加。根據(jù)中國貨幣網(wǎng)所公布的信息，截止目前共有13種貨幣被作為交易和結(jié)算貨幣，分別是美元、歐元、日元、港元、英鎊、澳大利亞元、新西蘭元、新加坡元、瑞士法郎、加拿大元、林吉特、俄羅斯盧布、南非蘭特、韓元、阿聯(lián)酋迪拉姆、沙特里亞匈牙利福林、波蘭玆羅提、丹麥克朗、瑞典克朗、挪威克朗、土耳其里拉、墨西哥比索和泰銖。

二、中國銀行經(jīng)營外匯業(yè)務存在的問題

（一）我國外匯市場的封閉性阻礙了外匯業(yè)務的發(fā)展

中國大陸地區(qū)的外匯市場是一個封閉的、以國內(nèi)銀行間市場為中心的市場體系，銀行無法完全自主進行外匯交易，許多交易行為都需要層層上報、層層審批，手續(xù)復雜且繁瑣，這使得進行一項外匯交易的周期長，效率低下，甚至會讓客戶失去交易的耐心，導致交易中斷，客戶流失。銀行間外匯市場實行的是場內(nèi)交易，交易所有固定的營業(yè)時間，對交易對手也有一定的限制，這些都會影響到外匯交易的連續(xù)進行，而不連續(xù)進行的交易會導致市場預期不穩(wěn)定，比如開收盤時外匯匯率容易發(fā)生劇烈波動，外匯市場的風險會增加。再者，由于受到交易場所和交易所席位的限制，導致交易主體數(shù)量少、結(jié)構(gòu)簡單、競爭性弱、不利于外匯市場效率的提高，另外由于外匯政策影響，我國外匯市場的交易主體較為單一。我國央行對外匯市場過多的干預，導致外匯市場的供求存在一定的失真;央行對外匯指定商業(yè)銀行的外匯結(jié)算周轉(zhuǎn)余額進行比例幅度管理，使得外匯市場宏觀調(diào)控的難度增大，也使央行成為外匯市場中實際意義上的最大買方。

（二）外匯業(yè)務種類較少，產(chǎn)品創(chuàng)新不足

從產(chǎn)品種類來看，我國商業(yè)銀行主要以經(jīng)營技術(shù)性較低的結(jié)售匯、外匯存貸款等外匯產(chǎn)品為主，并且多是以即期交易類產(chǎn)品。這類產(chǎn)品風險較低，收益也比較低，因而銀行在這類外匯產(chǎn)品中所獲得的利潤同樣較低。而諸如外匯期貨，外匯期權(quán)，貨幣互換等技術(shù)性較強、高風險高收益的遠期外匯品種相對較少。由于我國外匯市場的交易規(guī)模小，市場的成交額也少，甚至低于周邊的一些小國家，銀行在外匯產(chǎn)品這方面能獲得的收益低，銀行便沒有太過重視外匯業(yè)務。另外，從產(chǎn)品創(chuàng)新性角度來看，我國大多數(shù)商業(yè)銀行都沒有設立專門的業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展部門，因此商業(yè)銀行想要提高外匯業(yè)務創(chuàng)新的能力是比較困難的，創(chuàng)新動力明顯不足。

（三）銀行員工專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)水平不夠

基于中國國情現(xiàn)狀，國內(nèi)商業(yè)銀行重視開發(fā)客戶和發(fā)展業(yè)務，對信用風險和市場風險的管控較為重視并具有比較高的水準，但常常會忽略對于操作風險的把控，未能真正地將業(yè)務的操作風險劃入風險管理的范疇之中，在內(nèi)部控制機制方面存在著漏洞，權(quán)責問題也未能明確。雖然我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務的從業(yè)人員多數(shù)是本科或者本科以上學歷，但是很多員工存在專業(yè)不對口，專業(yè)技能薄弱，從業(yè)時間較短的問題，還有著一人身兼數(shù)職的現(xiàn)象，并且缺乏專業(yè)的外匯業(yè)務管理團隊。在外匯業(yè)務的實際操作中，大多數(shù)員工只能按照流程操作，不能根據(jù)實際情況進行操作，既體現(xiàn)不出個人的專業(yè)水平，也不能適應實際存在的情況;遇到突發(fā)事件時，員工大多缺乏自主解決問題的能力，無法自主思考對策，也無法自主解決問題。

三、完善我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務的建議

（一）加快外匯市場的開放

外匯市場是全球最大的金融市場，投資時間比股票、黃金等市場短，在外匯市場交易的成本相對較低，但只要操作得當卻能獲得十分可觀的利潤。完全開放的外匯市場是24小時進行交易的市場，使投資者能夠隨時進入市場進行交易，各國投資者同一時間看到的行情應該是大致相同的，以保證全球投資者的交易能夠同步進行。當今，隨著中國股市的大幅度衰退，房地產(chǎn)投資趨于飽和，銀行提供的存款利率越來越低，大量投資資金無處可去，這時外匯市場的吸引力便大大增強，外匯市場的各種優(yōu)勢使得投資者非常樂意將資金投入進去，因此如果不出意外的話，未來20年將會是中國外匯市場發(fā)展的黃金時期。而外匯市場的進一步開放，同時也會帶動起商業(yè)銀行外匯業(yè)務的飛速發(fā)展。

（二）以需求為導向不斷開發(fā)外匯創(chuàng)新產(chǎn)品

隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行外匯業(yè)務發(fā)展勢頭良好，外匯業(yè)務正經(jīng)歷著向多元化發(fā)展的過程。因此，我國商業(yè)銀行應該積極以客戶為導向開發(fā)出更多適合市場需求的外匯產(chǎn)品。例如，可以針對境內(nèi)客戶對匯率風險的不同要求，開發(fā)適合理財、保值、投機等各種需求的外匯理財產(chǎn)品;而對境外客戶則需要針對其對外匯衍生品的需要，努力縮小我國外匯衍生產(chǎn)品同國外商業(yè)銀行外匯衍生產(chǎn)品之間的差距，并提高配套服務的能力。另外，銀行管理層也可以通過制定各種獎勵鼓勵政策以激勵產(chǎn)品研發(fā)部門對創(chuàng)新型外匯產(chǎn)品的研究與開發(fā)。同時，每一個地區(qū)的分支銀行也應當根據(jù)自身所處的地域環(huán)境與當?shù)氐奶厣幕惹闆r相結(jié)合，采取適合銀行發(fā)展的經(jīng)營方式，將相關(guān)價值理念結(jié)合起來，開發(fā)具有自身特色的外匯產(chǎn)品或外匯業(yè)務，形成自身獨特的外匯業(yè)務文化。

（三）提高員工外匯業(yè)務專業(yè)素質(zhì)

隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，對銀行外匯業(yè)務的發(fā)展也不斷有著新的要求，這就需要專業(yè)素質(zhì)更高的銀行從業(yè)人員。銀行負責外匯業(yè)務的員工需要擁有一定的政治、經(jīng)濟、金融、外匯、證券、保險等方面的知識，才能更好地應對外匯業(yè)務工作中會出現(xiàn)的各種問題，并更好的開展外匯業(yè)務。與此同時，銀行引進高學歷人才之后，應當加強對這些人才的專業(yè)技能培訓，以免這些人才變成高學歷低技能的員工。絕大多數(shù)高學歷的人才都缺少外匯業(yè)務實際操作的經(jīng)驗。新員工入職后，銀行可以讓經(jīng)驗豐富的老員工教導新入職的員工，傳授經(jīng)驗，以幫助新員工更好地進入工作狀態(tài)，于此同時，老員工也能從新員工身上學到新的專業(yè)知識，提升自身專業(yè)水平。銀行之間還可以多進行一些交流，相互借鑒經(jīng)驗，相互發(fā)現(xiàn)問題，相互豐富員工的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務能力。在銀行內(nèi)部也應當建立員工鼓勵激勵機制，從中選拔具有扎實理論基礎、豐富操作經(jīng)驗并對國內(nèi)外經(jīng)濟形勢具有敏銳洞察力的優(yōu)秀人才，以此建立一支業(yè)務技能優(yōu)秀，專業(yè)水平高的優(yōu)質(zhì)外匯業(yè)務人才隊伍，并充分發(fā)揮出這支隊伍的優(yōu)秀潛質(zhì)，以應對飛速發(fā)展的外匯市場，提高商業(yè)銀行外匯業(yè)務的競爭力。

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作者簡介：

黃潔（1981.4—），女，福建廈門人，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學碩士，廈門大學嘉庚學院副教授，研究方向：國際金融

康柔虹（1999.3—），女，江西贛州人，金融學專業(yè)本科生，廈門大學嘉庚學院;李昊偉（1998.6—），男，貴州威寧彝族回族苗族自治縣人，金融學專業(yè)本科生，廈門大學嘉庚學院;謝靖妍（1997.11—），女，福建泉州人，金融學專業(yè)本科生，廈門大學嘉庚學院

（廈門大學嘉庚學院? 福建? 廈門? 361000）