鞏健飛GONG Jian-fei

（西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，西安710065）

0 引言

所謂的盈余管理其實(shí)就是企業(yè)進(jìn)行的對外財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容選擇，主要目的是為了達(dá)成投資者對企業(yè)提出的業(yè)績要求，企業(yè)管理層會(huì)在不違背財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，采取一些有效的調(diào)整措施，將對企業(yè)不利的信息進(jìn)行隱瞞，對外展示出不真實(shí)的企業(yè)形象，進(jìn)而達(dá)到企業(yè)利益最大化的目的，讓企業(yè)在激烈的市場競爭中仍占有一席之地。

1 企業(yè)進(jìn)行盈余管理的原因分析

1.1 投資者與管理者的企業(yè)發(fā)展目標(biāo)不一致

企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的根本目的就是幫助自身獲取更多的利潤，目前我國絕大多數(shù)上市公司的企業(yè)所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)是完全分離的，投資者想要了解企業(yè)的經(jīng)營情況都是通過管理者的匯報(bào)來實(shí)現(xiàn)的，基于此，企業(yè)更多的信息主動(dòng)權(quán)是掌握在管理者手上的。投資者希望看到的企業(yè)經(jīng)營情況是企業(yè)能夠獲得更多的利益，而管理層則是希望自身獲得更高的薪酬，也就是說，兩者之間的目標(biāo)存在著根本上的差異。為了解決目標(biāo)不一致帶來的矛盾，投資者會(huì)對管理層提出經(jīng)營業(yè)績要求，并以此激勵(lì)管理層工作，而管理層為了達(dá)到投資者的要求就會(huì)采用盈余管理的方式“美化”自己的工作與業(yè)績。但是仍舊有一部分學(xué)者認(rèn)為，這種方式不僅不會(huì)解決投資者與經(jīng)營者之間的矛盾，反而管理層為了獲得更多的自身利益而給投資者帶來更多的損失。

1.2 滿足企業(yè)的融資需求

想要保證企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，足夠的資金支持是必不可少的，僅依靠企業(yè)現(xiàn)有的資金是無法維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的，因此，外部融資很有必要。外部融資企業(yè)會(huì)根據(jù)企業(yè)所提供的信息來對企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況進(jìn)行判斷，從而做出更有利于保證融資方利益的決策。如果企業(yè)存在連續(xù)幾年經(jīng)營情況不好、虧損的情況，融資方為了保證自身的投資風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)做出抽回資金或者拒絕再次提供資金的決定，企業(yè)將會(huì)面臨資金短缺甚至破產(chǎn)的嚴(yán)重后果。因此，如果企業(yè)出現(xiàn)了虧損現(xiàn)象，卻又想快速獲得融資，企業(yè)管理層就會(huì)利用到盈余管理的手段，隱瞞一些財(cái)務(wù)信息，讓融資方無法了解到真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營狀況，幫助企業(yè)獲得融資、度過經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

1.3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不夠完善

通過對企業(yè)的盈余管理方法進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)，盈余管理都是在管理層利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漏洞的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。所謂的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就是我國眾多上市公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的編制時(shí)必須要遵循的法則，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善與否直接決定著企業(yè)財(cái)務(wù)信息報(bào)告的準(zhǔn)確性。我國上市企業(yè)的經(jīng)營范圍隨著市場經(jīng)濟(jì)的變化在不斷改變，在這個(gè)過程中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善就給了企業(yè)盈余管理提供了發(fā)展的空間。不僅如此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定的時(shí)候就給企業(yè)管理層留有余地，讓企業(yè)管理層擁有了更多的自主選擇權(quán)。

2 我國公司并購的盈余管理手段

2.1 變更會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是對變更會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)有著明確規(guī)定的，但是這并不能影響這成為企業(yè)盈余管理的重要手段。主要的方法有以下六種，分別是：進(jìn)行折舊年限與方法的變更、進(jìn)行壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法的變更、進(jìn)行會(huì)計(jì)信息報(bào)表內(nèi)容范圍的變更、進(jìn)行股權(quán)投資核算方法的變更、進(jìn)行貨存計(jì)價(jià)方法的變更以及會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)長期資產(chǎn)攤銷時(shí)間的變更。

2.2 進(jìn)行收入的提前確認(rèn)與延遲確認(rèn)

進(jìn)行收入的提前確認(rèn)與延遲確認(rèn)對企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營利潤產(chǎn)生的影響主要通過以下幾個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)：首先就是提前的確定收入，就是在實(shí)際銷售完成之前，當(dāng)銷售金額沒有達(dá)到銷售金額確認(rèn)條件前就將銷售作為企業(yè)收入?yún)R入財(cái)務(wù)報(bào)表中，將后期可能會(huì)得到的利潤提前在本期確認(rèn)。而收入的延遲確認(rèn)從根本上與提前確認(rèn)并無太大差異，就是如果企業(yè)的預(yù)期利潤出現(xiàn)了減少的情況，就可以在會(huì)計(jì)報(bào)表中延遲確認(rèn)收益，進(jìn)而保證企業(yè)的利潤一直處于穩(wěn)定的上升狀態(tài)。

2.3 進(jìn)行成本與費(fèi)用的確認(rèn)

進(jìn)行成本與費(fèi)用的確認(rèn)來實(shí)現(xiàn)有效的盈余管理也分為提前確認(rèn)與延遲確認(rèn)兩種，成本與費(fèi)用的提前確認(rèn)主要目的是為了增加當(dāng)期折舊金額或攤銷金額，可以通過對不良資產(chǎn)賬面價(jià)值的一次性沖銷、調(diào)整企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)等操作來實(shí)現(xiàn)。延遲確認(rèn)成本與費(fèi)用的方法可以采用費(fèi)用支出資本化以及潛虧掛帳等手段。

2.4 進(jìn)行企業(yè)債務(wù)重組

進(jìn)行企業(yè)債務(wù)重組的方式主要有以下四種方式，分別是轉(zhuǎn)移債務(wù)為資本、減少企業(yè)債務(wù)本金、開展資產(chǎn)清償債務(wù)以及減少企業(yè)債務(wù)利息等等。通過進(jìn)行債務(wù)重組來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈余管理是上市公司極為常見的途徑之一，為了避免出現(xiàn)暫停上市的情況，企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)重組的作用下，上市公司的凈利潤會(huì)呈現(xiàn)兩年負(fù)值、一年正值的循環(huán)狀態(tài)。

2.5 進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易

進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易就是關(guān)聯(lián)方之間的資源轉(zhuǎn)移與義務(wù)轉(zhuǎn)移，絕大多數(shù)的關(guān)聯(lián)方交易會(huì)存在不公平的現(xiàn)象，但是關(guān)聯(lián)方交易的結(jié)果會(huì)對企業(yè)財(cái)務(wù)信息報(bào)表與經(jīng)營成果的真實(shí)性有著直接的影響。我國百分之八十以上上市公司的前身都是國有企業(yè)，因此上市公司會(huì)與各地政府有著不可分割的利益關(guān)系，基于此，如果上市公司的經(jīng)營過程出現(xiàn)了困難，相關(guān)政府部門為了保證自身政績，會(huì)為上市公司的關(guān)聯(lián)交易提供有利條件。

3 上市公司并購的盈余管理風(fēng)險(xiǎn)防范對策

3.1 完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的并購信息披露

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定，企業(yè)必須要在附注中披露的信息如下：企業(yè)子公司清單、母公司對子公司的控制情況、本期不再納入并購范圍內(nèi)的子公司原因及各類金額等等。如果在本期內(nèi)，企業(yè)增加或者減少了控股的子公司，應(yīng)當(dāng)對企業(yè)當(dāng)期利潤影響較大的并購過程信息進(jìn)行特別披露，如果企業(yè)并未改變當(dāng)期控制的范圍，需要在附注中進(jìn)行詳細(xì)說明，用于投資人員進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)信息的對比與分析，除此之外，還應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)信息報(bào)告附注中明確說明并購原因、目的。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)對并購評估報(bào)告中財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量進(jìn)行提升，加大對并購企業(yè)的資產(chǎn)評估論證力度，不能一語帶過，而是要利用專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)和評估經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行確定，包括確定并購企業(yè)的現(xiàn)金流與折現(xiàn)率等企業(yè)關(guān)鍵經(jīng)營數(shù)據(jù)。

3.2 重視對企業(yè)并購的審計(jì)工作

企業(yè)的注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)發(fā)揮自身專業(yè)，防止企業(yè)在合并過程中利用會(huì)計(jì)工作的復(fù)雜性開展任何盈余管理行為，降低企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)審計(jì)工作質(zhì)量。首先，企業(yè)注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)認(rèn)真審查合并企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容與范圍，對于已經(jīng)被母公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的企業(yè)要審查企業(yè)是否真正擁有對合并公司的控制權(quán)，并且分析母公司對子公司進(jìn)行控制的定義是否正確。對母公司的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、管理層經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行充分了解，進(jìn)而分析出企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)、完整，被審計(jì)企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)報(bào)表與真實(shí)經(jīng)營情況不符合的問題，以及有沒有將擁有絕對控制權(quán)的企業(yè)納入財(cái)務(wù)報(bào)表中。其次，企業(yè)注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)與專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)一同對并購企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估的結(jié)果審核，進(jìn)而保證資產(chǎn)評估結(jié)果的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，尤其是要重視對無形資產(chǎn)的評估過程分析。同時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師無法對合并范圍較大的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行逐項(xiàng)審核，這會(huì)浪費(fèi)巨大的人力、財(cái)力，因此可以采用抽樣審計(jì)的方式，對已有的審計(jì)結(jié)果進(jìn)行充分利用，達(dá)到審計(jì)目的。最后，作為注冊會(huì)計(jì)師，還需要認(rèn)真審查核實(shí)并購企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，例如內(nèi)部交易信息及債權(quán)處理情況，尤其關(guān)注企業(yè)存在的大額內(nèi)部交易情況。

3.3 對相關(guān)規(guī)章制度進(jìn)行完善

我國的證券法中對股權(quán)的配置、企業(yè)上市等都有著明確的硬性指標(biāo)規(guī)定，例如注冊資本、營業(yè)收入等也有著最低要求，一般情況下，如果企業(yè)無法達(dá)到規(guī)定中的要求，就會(huì)考慮采用盈余管理的方式。作為證券監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)將上市企業(yè)的配股條件進(jìn)行靈活規(guī)定，根據(jù)企業(yè)的整體水平與核心競爭力進(jìn)行配股與上市的基礎(chǔ)條件，防止出現(xiàn)企業(yè)利用并購機(jī)會(huì)借殼上市的現(xiàn)象。同時(shí)，要加強(qiáng)對利用盈余管理達(dá)成上市目標(biāo)的企業(yè)處罰力度，包括進(jìn)行民事與刑事處罰，必須要重視對中小型投資者或投資企業(yè)的利益保障。除此之外，我國目前的審計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)較為完善，但是缺少對企業(yè)并購的審計(jì)制度，所以，我們必須加快進(jìn)行專門的并購審計(jì)制度完善，加強(qiáng)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管工作。

3.4 重視對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的內(nèi)外部管理

目前我國的去資產(chǎn)評估市場情況較為復(fù)雜、混亂，缺少對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的內(nèi)外部管理工作，嚴(yán)重影響著資本市場的健康發(fā)展。作為監(jiān)管部門，應(yīng)當(dāng)重視對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)資格的審查，如果發(fā)現(xiàn)評估機(jī)構(gòu)并不具備相應(yīng)的資格應(yīng)從重處罰。與此同時(shí)，還要充分了解被評估企業(yè)的基本情況及資產(chǎn)情況，對重大資產(chǎn)情況要進(jìn)行現(xiàn)場的考察，大量收集無形資產(chǎn)信息，明確無形資產(chǎn)可能帶給被評估企業(yè)的潛在價(jià)值，評估人員要有足夠的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)，有能力根據(jù)經(jīng)驗(yàn)對無形資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評估，切忌因成本問題縮減評估程序。進(jìn)行資產(chǎn)評估的方法有很多，主要應(yīng)用的就是成本法及市場法，具體方法應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況選擇。

4 結(jié)束語

綜上所述，盈余管理是目前我國絕大多數(shù)公司管理層都會(huì)采取的一種手段，想要降低上市公司并購的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)從制度制定、人員管理等多個(gè)方面來控制企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的行為，提升企業(yè)對外信息提供的質(zhì)量，保證對外信息的準(zhǔn)確性，真實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營情況，減少投資者可能造成的利益損失。