◎彭朝暉

（作者單位：中國人民銀行湘西州中支）

當今世界，經(jīng)濟已逐步由產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代步入數(shù)字經(jīng)濟時代，隨著交易模式的改變，以及第三方（平臺）交易存在的固有缺陷，比如交易時滯、信任機制、有限的邊界、交易對象的限制、欺詐等，引發(fā)了支付方式的變革，鑒于此，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣應運而生。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)簡介

區(qū)塊鏈技術(shù)也稱為分布式賬本技術(shù)，是一種使用密碼學保證傳輸和訪問安全，實現(xiàn)數(shù)據(jù)一致性存儲、難篡改、防抵賴，由多方共同維護的記賬技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、運行規(guī)則透明、匿名性、安全性、開放性等特點，在實際應用中能起到簡化流程、降低成本、減少錯誤、安全可靠、透明且可追蹤的效果，在數(shù)據(jù)存儲和交互等場景應用中有廣闊的前景。

區(qū)塊鏈技術(shù)目前已成為當今最熱門技術(shù)之一，被稱為“創(chuàng)造信任的機器”和“創(chuàng)新”的代名詞，我國也加快了區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)和應用。2019 年10 月24 日中央政治局就區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展進行了第十八次集體學習，習近平總書記在學習時強調(diào)，要將區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新的突破口，加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展。2020 年中央一號文件，指出要依托現(xiàn)有資源建設農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)中心，加快物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應用。2020 年4 月20 日發(fā)改委新聞發(fā)布會明確新基建范圍也包括區(qū)塊鏈，指出信息基礎設施主要是指新一代信息技術(shù)演化生成的基礎設施，比如以人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等為代表的新技術(shù)基礎設施。

二、區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣

隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和人類社會的進步，貨幣發(fā)展經(jīng)歷了5 個主要階段。目前我們正在由電子貨幣階段邁入數(shù)字貨幣階段，區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種支撐技術(shù)，在金融領(lǐng)域孕育了數(shù)字貨幣應用，最早由被稱為“中本聰”的學者在比特幣中提出，區(qū)塊鏈技術(shù)通過工作量證明機制（POW）、非對稱加密、數(shù)字簽名、UTXO 等技術(shù)有效解決了拜占庭將軍和雙重支付問題，在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)世界播撒了信任的種子，引起社會各界人士以及各領(lǐng)域人員的高度關(guān)注，特別是智能合約（一種將合約條款轉(zhuǎn)變成計算機代碼的計算機協(xié)議）的應用，進一步擴展了區(qū)塊鏈技術(shù)的應用場景，使得區(qū)塊鏈技術(shù)由原本的金融領(lǐng)域向全球各行各業(yè)擴展開來。

三、數(shù)字貨幣

區(qū)塊鏈作為一個金融基礎支撐平臺，使我們在電子貨幣、虛擬代幣之外又增添了加密數(shù)字貨幣和央行數(shù)字貨幣等幾種電子支付工具，開啟了數(shù)字經(jīng)濟之旅。

（一）電子貨幣

電子貨幣是指依托傳統(tǒng)銀行賬戶系統(tǒng)的電子支付，如卡基支付（借記卡、信用卡）、第三方支付平臺（支付寶、微信、京東）、網(wǎng)絡銀行、手機銀行等，其由國家信用背書，100%掛鉤法幣，比使用現(xiàn)金方便快捷，能增加貨幣的流動性。這種支付模式中，銀行是中介機構(gòu)，兩頭是交易雙方，但這種模式存在以下幾種缺陷：一是在存取、轉(zhuǎn)賬、消費場景中，存在支付結(jié)算成本，如銀行端有清算系統(tǒng)手續(xù)費、銀行清算手續(xù)費，客戶端有收單手續(xù)費、刷卡手續(xù)費等；二是支付交易方式受限，不支持離線交易，如果沒有網(wǎng)絡，手機銀行、刷卡、支付寶或者微信就無法完成交易。三是支付接口選擇受行業(yè)競爭影響，例如第三方支付平臺可選擇性的綁定不同金融機構(gòu)的銀行賬戶，美團支付時無法使用支付寶，淘寶支付時無法使用微信支付。

（二）虛擬代幣

虛擬代幣指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為方便用戶使用企業(yè)服務而發(fā)行的，僅在企業(yè)內(nèi)部使用的貨幣，如Q 幣、盛大幣、代金券等。虛擬代幣是中心化的，信用背書來自于發(fā)行企業(yè)信用，發(fā)行規(guī)模無上限，具有非匿名性且可追溯，僅支持法幣到代幣的流轉(zhuǎn)，我國已明令禁止虛擬代幣和法定貨幣的直接交易。

（三）加密數(shù)字貨幣

廣義上來說數(shù)字貨幣是貨幣的電子表現(xiàn)形式，虛擬代幣，加密數(shù)字貨幣都屬于這一范疇，狹義上來說數(shù)字貨幣是基于區(qū)塊鏈而建立的一套去中心化的貨幣發(fā)行和交易系統(tǒng)。包括加密數(shù)字貨幣和央行數(shù)字貨幣，加密數(shù)字貨幣又稱“虛擬貨幣”，我國已明確將虛擬貨幣定性為“虛擬商品”。

加密數(shù)字貨幣是一種使用密碼學原理來確保交易安全及控制交易單位創(chuàng)造的交易媒介，可用于兌換法幣，購買商品、服務，例如比特幣、瑞波幣、以太幣等。加密數(shù)字貨幣具有交易成本低、交易速度快、高度匿名等特點。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在全球如火如荼推廣應用，大量私營企業(yè)加入了加密數(shù)字貨幣發(fā)行的熱潮中，例如2019 年6月Facebook 公布了其Libra 幣白皮書，IBM 發(fā)布了其數(shù)字貨幣項目World Wire，沃爾瑪公布了其正在實施的數(shù)字貨幣項目Walmart Currency。但由于私營企業(yè)發(fā)行的加密數(shù)字貨幣存在監(jiān)管難度大、會對主權(quán)國家貨幣發(fā)行系統(tǒng)造成沖擊、幣值不穩(wěn)定、機制不透明、隱私泄露和數(shù)據(jù)濫用等問題遭到多方的質(zhì)疑，推進屢屢受挫。

（四）央行數(shù)字貨幣

央行數(shù)字貨幣（CBDC）是指國家中央銀行發(fā)行的國家信用背書的數(shù)字貨幣。相較于私營企業(yè)發(fā)行加密數(shù)字貨幣面臨的問題，由國家中央銀行發(fā)行的央行數(shù)字貨幣具有天然的優(yōu)勢，另外出于維持本國金融穩(wěn)定、優(yōu)化貨幣政策執(zhí)行、發(fā)展普惠金融，增強全球跨境支付能力等方面的考慮，各國央行都在積極推進央行數(shù)字貨幣的研究和發(fā)行工作。

據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）最新報告，迄今為止，有近70%的央行都在研究央行數(shù)字貨幣，包括美國、中國、德國、瑞典、日本等。2020 年以來，各國央行更是加速了數(shù)字貨幣領(lǐng)域的角逐，例如7 月份美國美國聯(lián)邦法院將比特幣定義為“貨幣”，之前還上市了比特幣期權(quán)，可謂蓄謀已久，7 月23 日東歐的立陶宛發(fā)行了全球首個央行數(shù)字貨幣LBCoin，雖然立陶宛明確了其不屬于法幣，但可以看作是央行數(shù)字貨幣的試行，具有非比尋常的意義。我國在2014 年就啟動了央行數(shù)字貨幣DCEP（Digital Currency Electronic Payment）的研究，是世界上最早研究央行數(shù)字貨幣的國家之一，2019 年更是進入快速發(fā)展階段，同年11 月，央行副行長范一飛表示，我國央行數(shù)字貨幣DCEP 已基本完成頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作，下一步將合理選擇試點驗證地區(qū)、場景和服務范圍，穩(wěn)妥推進數(shù)字化形態(tài)法定貨幣出臺應用。2020 年年初DCEP 在農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等國有銀行開展小范圍試點、同年4 月在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試，相信在不久的將來DCEP 就會與我們正式見面。

四、結(jié)語

隨著新一代信息技術(shù)的發(fā)展和人們的需求演變，將加速邁入數(shù)字經(jīng)濟的進程，屆時國際貿(mào)易格局和貨幣體系將發(fā)生重大變革，誰能在數(shù)字貨幣領(lǐng)域中取得先機具有明顯的戰(zhàn)略意義。