文| 趙守謙

防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)宏觀層面的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)

監(jiān)管框架的構(gòu)建和順暢運(yùn)行至關(guān)重要

系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，從根源上是來源于體制機(jī)制設(shè)計(jì)上的偏差，而產(chǎn)生的系統(tǒng)性同方向行為累積。國(guó)家層面，盡快完成金融監(jiān)管改革，合理架構(gòu)監(jiān)管框架，明確中央、地方金融監(jiān)管職責(zé)，統(tǒng)一金融監(jiān)管信息采集，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息全部分層共享，并完善風(fēng)險(xiǎn)防范、處置機(jī)制。

金融安全網(wǎng)的建立和至臻完善是充要條件

目前，我國(guó)金融安全網(wǎng)的框架基本構(gòu)建，宏觀審慎管理的事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與存款保險(xiǎn)制度的金融風(fēng)險(xiǎn)處置、最后貸款人的緊急資金援助機(jī)制漸趨完善，為防范區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)提供了強(qiáng)力保障。

防范區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)踐、角色定位和存在的困難

區(qū)域人民銀行的探索和實(shí)踐

一是開發(fā)并運(yùn)行山西省金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。2012年開始，山西省人民銀行系統(tǒng)運(yùn)行了山西省金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，10324個(gè)監(jiān)測(cè)指標(biāo)、299張圖表、22份報(bào)告模塊基本涵蓋了銀行、證券、保險(xiǎn)、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)、其他支付組織和民間融資等個(gè)體的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。二是健全區(qū)域金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。山西全省各級(jí)人民銀行建立的金融協(xié)調(diào)制度，對(duì)保障金融部分?jǐn)?shù)據(jù)共享、實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)起到了積極作用。三是建立存款保險(xiǎn)制度實(shí)施機(jī)制。借助存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施建立了地方法人銀行機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)模型和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)體系。

區(qū)域人民銀行的角色定位

一是人民銀行在防范區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中理應(yīng)具有主導(dǎo)地位。鑒于中國(guó)人民銀行肩負(fù)法定職責(zé)，賦予人民銀行分支機(jī)構(gòu)在區(qū)域宏觀審慎管理，構(gòu)建區(qū)域系統(tǒng)性金融防范體系中的監(jiān)管權(quán)限，同人民銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的職能和權(quán)責(zé)是對(duì)稱的。二是人民銀行在區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系中的作用。從事前識(shí)別和評(píng)估，事中提供流動(dòng)性支持，事后做好金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)處置和債權(quán)人的維權(quán)工作，加強(qiáng)區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)管理。三是人民銀行防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的職能與金融監(jiān)管部門、地方政府的目標(biāo)是一致的。區(qū)域人民銀行的宏觀審慎管理與地方金融監(jiān)管部門的微觀審慎監(jiān)管是有機(jī)統(tǒng)一的，與地方政府的調(diào)控管理職能相輔相成。

防范區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)存在的困難

一是金融創(chuàng)新、金融綜合經(jīng)營(yíng)帶來區(qū)域系統(tǒng)性金融防控的復(fù)雜性。二是分業(yè)監(jiān)管體制下法律體系建設(shè)的滯后性。三是區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)手段、方式的單一性。四是共享機(jī)制不完善導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)缺乏實(shí)質(zhì)性。五是處置職責(zé)不清帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任虛置性。

構(gòu)建區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建議

1.加強(qiáng)金融法律法規(guī)建設(shè)，構(gòu)建適應(yīng)形勢(shì)、科學(xué)完善的法制體系。建議制定《金融穩(wěn)定法》，明確人民銀行維護(hù)金融穩(wěn)定和防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)。出臺(tái)金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)條例，明確政府、人民銀行、監(jiān)管部門等各部門職責(zé)、地位、作用。

2.拓展金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)范圍，構(gòu)建安全高效、廣泛完備的預(yù)警機(jī)制。具體做法：一是完善區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系和分析預(yù)警機(jī)制，識(shí)別和評(píng)估區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。二是設(shè)定資本充足、流動(dòng)性壓力測(cè)試、金融杠桿控制、信用評(píng)級(jí)等預(yù)防性管理指標(biāo)，加強(qiáng)應(yīng)對(duì)性管理和政策支持，實(shí)施區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理。三是把系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)納入?yún)^(qū)域?qū)徤鞴芾砗蛥^(qū)域系統(tǒng)性金融防范框架之內(nèi)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)和重點(diǎn)區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。四是通過建立區(qū)域金融突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制、處置機(jī)制，發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)處置作用，構(gòu)建區(qū)域全方位的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

3.合理劃分金融監(jiān)管職責(zé)，建立履職高效、監(jiān)管有效的協(xié)調(diào)機(jī)制。一是明確地方金融監(jiān)管的法律依據(jù)和職責(zé)范圍。賦予地方政府和中央駐地方監(jiān)管部門在區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)防范、處置方面的職責(zé)，并對(duì)地方制定監(jiān)管條例作出指導(dǎo)性意見。二是加快推進(jìn)地方金融業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。實(shí)現(xiàn)地方金融監(jiān)管統(tǒng)一管理、權(quán)責(zé)一致、有效監(jiān)管。三是建立并實(shí)施區(qū)域金融協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門單體監(jiān)管與區(qū)域人民銀行、地方政府區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控的有機(jī)契合。四是加快建立監(jiān)管信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)所有非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息在央行和金融監(jiān)管部門間全部分層級(jí)共享。

4.加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)處置力度，建立科學(xué)合理、權(quán)責(zé)一致的處置機(jī)制。一是建立以地方政府為主導(dǎo)的金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，突出地方政府的組織領(lǐng)導(dǎo)地位，明確政府和各部門的處置責(zé)任、處置流程。二是加強(qiáng)金融突發(fā)事件應(yīng)急管理，建立多部門、多層面、多領(lǐng)域金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，并定期開展應(yīng)急演練，提高應(yīng)急處置能力、協(xié)調(diào)能力。

5.加強(qiáng)金融應(yīng)急儲(chǔ)備建設(shè)，構(gòu)建運(yùn)行有序、適度充足的保障機(jī)制。一是加強(qiáng)人民銀行金融穩(wěn)定部門建設(shè)，強(qiáng)化省、市、人民銀行金融穩(wěn)定職能，單獨(dú)設(shè)立縣級(jí)金融穩(wěn)定部門，明確權(quán)利、義務(wù)和職責(zé)。二是建立金融穩(wěn)定物資、技術(shù)和人才儲(chǔ)備庫，并建立更新機(jī)制，適時(shí)更新儲(chǔ)備庫物資。