王 磊

（中交建冀交高速公路投資發(fā)展有限公司，河北 石家莊 050000）

企業(yè)集團資金集中管理即將集團內(nèi)各成員單位的資金集中到集團總部賬戶或者集團總部指定賬戶，進行統(tǒng)一規(guī)劃、管理和運用。通過資金集中管理重新分配企業(yè)集團內(nèi)部資金資源，實現(xiàn)資金流動的均衡性和有效性，使資金調(diào)度傾向重點領(lǐng)域，提高整個企業(yè)集團資金的使用效率。

一、企業(yè)集團資金集中管理模式

企業(yè)集團資金集中管理首先要根據(jù)企業(yè)實際情況選擇與企業(yè)集團自身資金管理情況相匹配的資金集中模式。合適的資金集中模式會讓企業(yè)集團資金集中管理推行更順暢，資金使用的效率和效益也會更高。同時，資金管理模式也應(yīng)隨著企業(yè)集團自身資金管理能力的提高和企業(yè)集團不斷變化的實際情況進行動態(tài)調(diào)整。實際操作中企業(yè)集團通常會采用一種模式或幾種模式混合使用以實現(xiàn)資金使用效率、效益的平衡。常用資金集中模式如下：

（一）備用金模式

備用金模式是將企業(yè)集團內(nèi)成員單位資金用量按一定時間段核定一定的備用金額度，超過備用金部分上存總部，在額度范圍內(nèi)下屬成員單位可自由使用該部分資金，當備用金額度不足時申請總部下?lián)軅溆媒?，確保支付后備用金在核定額度內(nèi)。備用金模式使資金集中管理工作量相對較小，對成員單位原有結(jié)算及資金管理模式影響較小，對成員單位資金支付自主性影響較小。同時，由于成員單位留有較多的備用金，資金集中量相對變小，資金集中管理效益差，總部對成員單位的資金管控力相對較弱。備用金模式比較適合規(guī)模小和處于資金集中管理初級階段的企業(yè)集團。

（二）統(tǒng)收統(tǒng)支模式

統(tǒng)收統(tǒng)支模式是將企業(yè)集團內(nèi)所有成員單位資金先歸集到總部，然后總部根據(jù)集團整體資金安排確定各成員單位的資金支付。統(tǒng)收統(tǒng)支模式下集團對成員資金管控能力很強，資金集中度高且資金使用效率和效益高，可有效提高資金的流轉(zhuǎn)效率、減少資金沉淀。但由于集團內(nèi)部資金調(diào)撥的頻率比較高，需要更多的資金管理人員，對總部資金管理人員的資金管理能力要求較高，包括資金處理效率、計劃水平、統(tǒng)籌管理等。同時，在此模式下成員單位幾乎沒有資金支付自主權(quán)，會導(dǎo)致成員單位資金自主管理意愿減弱。

（三）結(jié)算中心模式

結(jié)算中心模式是備用金模式和統(tǒng)收統(tǒng)支模式的結(jié)合與拓展，一般通過資金管理軟件來實現(xiàn)資金上劃下?lián)芄芾?。企業(yè)集團根據(jù)自身需要在總部或片區(qū)區(qū)域內(nèi)設(shè)立結(jié)算中心，辦理企業(yè)集團內(nèi)部各成員單位資金往來。結(jié)算中心隸屬于財務(wù)部門，沒有法人資格。此種模式資金歸集的方式更靈活，可根據(jù)實際需要靈活調(diào)整資金歸集模式，包括歸集頻率、歸集方式等，資金歸集效率相對于備用金模式和統(tǒng)收統(tǒng)支模式更高，集團總部對成員單位的資金管控力度更強。但此種管理模式對總部人員資金管理能力要求比較高，稍有考慮不周會嚴重影響資金使用效率。

（四）財務(wù)公司模式

財務(wù)公司作為企業(yè)集團內(nèi)的獨立子公司，具有獨立法人資格，是經(jīng)國家金融機構(gòu)監(jiān)管部門批準成立的金融組織，屬于非銀行金融機構(gòu)。財務(wù)公司模式較結(jié)算中心模式相比資金集中的效率更高，企業(yè)集團的成員單位都需要在財務(wù)公司開立資金賬戶，賬戶的開立直接達到了資金集中的目的，歸集業(yè)務(wù)操作更規(guī)范、更便捷。尤其是成員單位間的支付業(yè)務(wù)直接從成員單位在財務(wù)公司的資金賬戶交易，有效減少了資金的企業(yè)集團外循環(huán)。但是，財務(wù)公司審批較難，一般企業(yè)集團無法申請或者申請周期較長，對企業(yè)規(guī)模、行業(yè)等有行政限制，對相關(guān)人員專業(yè)水平要求較高。

二、企業(yè)集團資金集中管理模式中的涉稅分析

財務(wù)公司模式與結(jié)算中心模式作為近年來集團公司資金集中管理中最常使用的兩種模式，由于結(jié)算中心模式涵蓋備用金模式和統(tǒng)收統(tǒng)支模式，筆者在此只對結(jié)算中心和財務(wù)公司模式的資金集中管理做涉稅分析。

（一）企業(yè)集團資金集中管理模式中的增值稅涉稅分析

1.結(jié)算中心模式下增值稅涉稅分析

結(jié)算中心模式下對于上劃總部資金的成員單位，總部一般按照銀行同期活期存款利率支付利息，向借支資金的成員單位按照銀行同期貸款利率收取利息。這樣就產(chǎn)生了兩種增值稅應(yīng)稅行為：一是成員單位收取向總部上劃存量資金利息產(chǎn)生的利息收入，二是結(jié)算中心向成員單位收取借款利息產(chǎn)生的利息收入。而第二種向成員單位收取借款利息收入又分兩種情形，一是以所有成員單位在結(jié)算中心的存量資金向其他成員單位發(fā)放的借款，二是以集團總部為借款主體，結(jié)算中心為媒介進行的集團統(tǒng)借統(tǒng)還借款。

根據(jù)財稅〔2016〕36 號文件《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》第一條第五項對于貸款的相關(guān)規(guī)定：貸款，是指將資金貸與他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動。各種占用、拆借資金取得的收入，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。由此，筆者認為，結(jié)算中心模式下成員單位向總部收取上劃存量資金利息和結(jié)算中心以所有成員單位的存量資金向其他成員單位發(fā)放的借款收取的利息所產(chǎn)生的利息收入，都屬于財稅〔2016〕36 號文件規(guī)定的資金占用、拆借資金取得的利息收入，需要繳納增值稅。

財稅〔2016〕36 號文件附件三《營業(yè)稅改增值稅試點過渡政策的規(guī)定》第一項免征增值稅項目第十九條第七款：統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)中，企業(yè)集團或企業(yè)集團中的核心企業(yè)以及集團所屬財務(wù)公司按不高于支付給金融機構(gòu)的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業(yè)集團或者集團內(nèi)下屬單位收取的利息。統(tǒng)借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給金融機構(gòu)借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應(yīng)全額繳納增值稅。由此可見，在結(jié)算中心模式下，對于以集團總部為借款主體，結(jié)算中心為媒介向成員單位進行的統(tǒng)借統(tǒng)還借款以不高于支付給金融機構(gòu)的同期借款利率或者發(fā)行的債券票面利率取得的利息收入不需繳納增值稅。

2.財務(wù)公司模式下增值稅涉稅分析

與結(jié)算中心模式不同，財務(wù)公司作為企業(yè)集團內(nèi)的獨立子公司，具有獨立法人資格，是經(jīng)國家金融機構(gòu)監(jiān)管部門批準成立的金融組織，屬于非銀行金融機構(gòu)。

根據(jù)財稅〔2016〕36 號文件附件二《營業(yè)稅改增值稅試點有關(guān)事項的規(guī)定》第一條第二款不征收增值稅項目第二條：存款利息。在財務(wù)公司模式下，集團成員單位從財務(wù)公司取得的存量資金利息收入，與在銀行取得存款利息一樣屬于增值稅不征稅項目，不需要繳納增值稅。

3.兩種模式和合法合規(guī)問題

根據(jù)《貸款通則》第六十一條規(guī)定：各級行政部門和企事業(yè)單位、供銷合作社等合作經(jīng)濟組織、農(nóng)村合作基金會和其他基金會，不得經(jīng)營存貸款等金融業(yè)務(wù)。企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)。

結(jié)算中心管理模式下，結(jié)算中心向集團成員單位發(fā)放借款不符合《貸款通則》規(guī)定，存在金融違規(guī)風險。財務(wù)公司屬于非銀行金融機構(gòu)，向成員單位放貸符合《貸款通則》，不存在風險。

（二）企業(yè)集團資金集中管理模式中的企業(yè)所得稅涉稅分析

1.集中模式選擇對企業(yè)所得稅稅前扣除的影響

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十八條規(guī)定：非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準發(fā)行債券的利息支出準予扣除。對于非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分準予扣除。財務(wù)公司屬于非銀行金融機構(gòu)，集團內(nèi)成員單位支付給財務(wù)公司的利息支出可作為成本在企業(yè)所得稅前全額扣除。而結(jié)算中心對集團內(nèi)成員單位的利息支出則只能按金融企業(yè)同期同類貸款利率水平內(nèi)計算的金額內(nèi)準予全額扣除，超過部分不能扣除。

2.防止轉(zhuǎn)讓定價相關(guān)規(guī)定對企業(yè)所得稅稅前扣除的影響

結(jié)算中心與財務(wù)公司模式下，集團公司和成員單位會形成關(guān)聯(lián)關(guān)系。在具體的資金集中管理過程中，企業(yè)集團為了實現(xiàn)利潤最大化，減輕其整體稅負水平，往往會采取平衡成員單位間的存貸款規(guī)模和設(shè)定不同的存貸利率水平來調(diào)節(jié)公司利潤。國家為防止關(guān)聯(lián)企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓定價的方法虛增成本、轉(zhuǎn)移利潤，操縱關(guān)聯(lián)企業(yè)的稅負水平，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)往來不符合獨立交易原則而減少企業(yè)或其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機關(guān)可以按照符合獨立交易原則的定價原則和方法進行調(diào)整。另外，《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標準有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121 號）規(guī)定，一般企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比為2∶1，超過部分產(chǎn)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。

（三）企業(yè)集團資金集中管理模式中的印花稅涉稅分析

根據(jù)《印花稅暫行條例》規(guī)定，銀行及其他金融組織同借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同按借款金額0.005%貼花，納稅義務(wù)人為立合同人。財務(wù)公司是非銀行金融機構(gòu)，屬于金融組織，其同企業(yè)集團內(nèi)成員單位簽訂的借款合同應(yīng)繳納印花稅。而結(jié)算中心只是企業(yè)集團的一個部門，不屬于金融組織，其與企業(yè)集團內(nèi)成員單位簽訂的借款合同不繳納印花稅。

三、企業(yè)集團資金集中管理模式涉稅問題處理建議

在企業(yè)集團資金集中管理過程中，除了涉及增值稅、企業(yè)所得稅、印花稅等具體稅目外，還有一些其他稅務(wù)問題需要探討。

（一）納稅主體的確定問題

在結(jié)算中心模式下，結(jié)算中心只是企業(yè)集團內(nèi)部的一個管理部門，不具備法人資格，在涉及企業(yè)集團內(nèi)部資金往來業(yè)務(wù)活動時，納稅主體是企業(yè)集團總部。而財務(wù)公司模式下，企業(yè)集團的財務(wù)公司是按照國家相關(guān)金融法規(guī)成立的，具有獨立法人資格，企業(yè)集團內(nèi)部的資金歸集和借貸行為屬于其合法經(jīng)營范圍，財務(wù)公司作為主體承擔納稅義務(wù)，與集團總部無關(guān)。這就需要企業(yè)集團在做資金集中管理模式選擇時綜合考慮自身特點，合理選擇資金集中模式，進而給整個企業(yè)集團帶來更大的效益。

（二）利息增值稅繳納問題的處理建議

從前文的分析可以了解，財務(wù)公司模式下企業(yè)集團成員單位在財務(wù)公司存量資金所得利息收入屬于增值稅不征稅范疇，而結(jié)算中心模式下，由于結(jié)算中心只是企業(yè)集團的一個管理部門，且集團總部和結(jié)算中心都不具備金融機構(gòu)性質(zhì)，企業(yè)集團內(nèi)成員單位此部分利息收入需要繳納增值稅。如果企業(yè)集團成員單位現(xiàn)金流充足，存量資金多、借款少，應(yīng)考慮財務(wù)公司資金集中模式。

同時，為了更好的得益于統(tǒng)借統(tǒng)還優(yōu)惠政策給企業(yè)帶來的稅收福利，財務(wù)公司或結(jié)算中心在取得外部融資后，應(yīng)保管好相關(guān)融資證明材料，并根據(jù)取得借款或債券的利率合理向成員單位收取利息。在統(tǒng)借統(tǒng)還實施過程中，應(yīng)將向外部融資證明材料與向成員單位發(fā)放借款資料匹配對應(yīng)，能充分證明其統(tǒng)借統(tǒng)還性質(zhì)，避免不必要的涉稅風險。

（三）企業(yè)所得稅稅前扣除問題的處理建議

財務(wù)公司模式下，只要確保財務(wù)公司可以出具經(jīng)銀監(jiān)局備案的票據(jù)，成員單位的內(nèi)部借款利息準予在企業(yè)所得稅稅前扣除。而結(jié)算中心模式下只準予對金融機構(gòu)同期同類貸款利率部分做稅前扣除，所以結(jié)算中心在向企業(yè)集團成員單位發(fā)出借款時，應(yīng)參考金融機構(gòu)同期同類貸款利率，以保證利息支出可以稅前扣除。

在訂立合理的內(nèi)部借款利率后，內(nèi)部借款的額度范圍也應(yīng)嚴格控制，確?？刂圃诮鹑谄髽I(yè)5∶1 和其他企業(yè)2∶1 的債資比，否則超出部分同樣不得扣除。

除了確保企業(yè)集團內(nèi)部借款利率與額度的合理性之外，根據(jù)財稅〔2008〕121 號文，企業(yè)集團還需要提供相關(guān)資料，證明交易活動符合獨立交易原則，才能保證關(guān)聯(lián)方利息支出符合稅前扣除規(guī)定。

（四）其他稅務(wù)相關(guān)建議

納稅期限方面，財務(wù)公司的納稅期限根據(jù)法律規(guī)定按季申報繳納長于結(jié)算中心模式下的集團公司按月申報繳納。企業(yè)集團公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點，事前綜合考慮利弊，根據(jù)適合自己的納稅期限，合理選擇資金集中模式，降低不必要的納稅成本。

稅收優(yōu)惠方面，如果集團享受稅收優(yōu)惠政策，結(jié)算中心模式下，作為業(yè)務(wù)部門的結(jié)算中心可以同樣享受集團的稅收優(yōu)惠，而財務(wù)公司作為子公司則有可能不能同樣享受集團總部優(yōu)惠政策。由此，從節(jié)約稅務(wù)成本的角度考慮，也應(yīng)充分考慮企業(yè)集團自身特點，合理選擇資金集中模式。

結(jié)語

企業(yè)集團在選擇適合自身的資金集中管理模式時，不能單一而論。財務(wù)公司的成立、審批與結(jié)算中心相比程序復(fù)雜，相關(guān)政策及法律要求較高。因此，在集團公司發(fā)展前期要提高資金集中管理速度時應(yīng)考慮備用金、統(tǒng)收統(tǒng)支或結(jié)算中心模式。在降低稅務(wù)成本方面，企業(yè)集團需要充分衡量自身業(yè)務(wù)涉及的稅收政策，總體來說結(jié)算中心模式下稅負更低。但是，從風險方面考慮，采用結(jié)算中心的模式，不僅存在違規(guī)放貸的金融風險，成員單位存款利息繳納增值稅還會增加企業(yè)稅負，借款金額還受到關(guān)聯(lián)債資比例約束。由此可見，設(shè)立結(jié)算中心所面臨的稅負和風險都高于財務(wù)公司模式，因此，最好在設(shè)立條件滿足的情況下選擇財務(wù)公司模式。

無論企業(yè)集團選擇何種模式進行資金集中管理，都要從自身實際情況和特點出發(fā)，綜合考慮資金集中管理效率，通過資金集中管理降低企業(yè)風險尤其是涉稅風險，提高企業(yè)效益。