西安財經(jīng)大學行知學院 王爍

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要組成部分，尤其對于保障國民民生民計具有舉足輕重的地位。中小企業(yè)吸引了大量剩余勞動力，有效提升了國民經(jīng)濟的活躍指數(shù)。2013年，國務院出臺了“發(fā)展普惠金融”政策，其主要目的在于完善金融體系，幫助中小企業(yè)解決貸款難題，走出資金困境。2016年，中央政府實施產(chǎn)業(yè)扶貧戰(zhàn)略，推動了產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。今年，全球經(jīng)濟受新冠疫情沖擊，加上金融組織結(jié)構(gòu)、投資理念仍未完全成熟，國內(nèi)外融資環(huán)境和政策不理想，中小企業(yè)融資的困難依然是限制其發(fā)展的主要因素。因此，基于信貸視角分析中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及探討相應對策，對補缺我國企業(yè)發(fā)展漏洞，優(yōu)化大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)國民經(jīng)濟穩(wěn)步提升具有重要作用。

1 融資擔保特點及地位

融資是為了在應對因支付超過現(xiàn)金而產(chǎn)生的一種交易方式，或者為了獲取資產(chǎn)而采用的一種貨幣形式。目前，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開展廣泛，一大批中小企業(yè)獲得新生。針對中小企業(yè)規(guī)模小、靈活性強的特點，融資機構(gòu)出臺了與之匹配的解決模式。擔保是指在經(jīng)濟活動中，債權(quán)人通過擔保協(xié)議，降低合作方違約可能造成的風險，由債務人或者第三人提供相應履約保證措施。融資過程中一旦簽訂擔保協(xié)議，出現(xiàn)債權(quán)人不能按照協(xié)議履行職責的情況時，債權(quán)人就可以執(zhí)行擔保。融資擔保分為直接擔保和間接擔保兩種形式，其中直接融資擔保是指依托基金、資產(chǎn)或者證券來履行擔保協(xié)議；間接擔保是以貿(mào)易形式為主，實際主要應用形式為銀行貸款，此外，民間借貸也以間接擔保的形式實行。對于中小企業(yè)來說，融資擔保是緩解資金壓力、彌補資金缺口的重要途徑，利用財務杠桿手段放大資金的實際效力，從而獲取更高的經(jīng)營收益。當今經(jīng)濟和金融模式豐富多樣，融資擔保成為中小企業(yè)更加重視的金融交易手段，有效緩解了融資壓力，并刺激了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

2 中小企業(yè)融資過程中面臨的困境

2.1 企業(yè)實力不足

首先，相關(guān)財務規(guī)章制度不健全。中小企業(yè)門檻較低，多數(shù)以勞動密集型為主要經(jīng)營模式，企業(yè)管理者素質(zhì)能力參差不齊，且往往存在管理決策集權(quán)的問題，財務管理缺乏專門部門和專業(yè)化隊伍，資金管理未成體系化，財務設(shè)置不科學，核算標準模糊且財務公開執(zhí)行較差。其次，中小企業(yè)以輕資產(chǎn)為主，銀行貸款融資看重的廠房、固定資產(chǎn)等財產(chǎn)不足，造成抵押困難。再次，信用建設(shè)重視不夠。當今全社會重視信用建設(shè)，尤其是金融機構(gòu)對服務對象的信用考查越來越嚴格，中小企業(yè)經(jīng)營管理層往往存在不重視信用管理的短板，在生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)質(zhì)量問題、交貨期限問題時也往往做不到及時處理，以消除不良影響。最后，金融機構(gòu)進行信貸服務時，需要企業(yè)客戶提供完整的財務會計信息，個別中小企業(yè)為了順利融資，甚至提供虛假財務信息。一些中小企業(yè)面對舊賬、壞賬還會采取一毀了之的做法。目前，金融機構(gòu)不斷加強對企業(yè)資產(chǎn)的評估嚴苛力度，對貸款業(yè)務實行更加嚴格的管控措施。鑒于中小企業(yè)自身實力的不足，金融機構(gòu)在貸款辦理時變得更加謹慎。

2.2 融資渠道單一

大部分中小企業(yè)融資的方式較為單一，主要以貸款和民間借貸為主。從金融環(huán)境層面講，相關(guān)融資規(guī)章制度并不健全，無法很好地保障中小企業(yè)實現(xiàn)有效融資。第一，銀行對貸款客戶審核嚴格，貸款門檻高，中小企業(yè)在銀行貸款辦理中往往被拒。目前全球金融市場活力不高，為防范可能產(chǎn)生的信貸危機，國有商業(yè)銀行進一步提高了貸款的審核標準，看重固定資產(chǎn)、土地等抵押物的所有數(shù)量，導致中小企業(yè)客戶融資難度增加。第二，企業(yè)資信評定缺乏統(tǒng)一標準。企業(yè)資信評定方面，仍然是政府和金融監(jiān)管部門的薄弱環(huán)節(jié)，因相關(guān)評定機制還不夠全面，中小企業(yè)的資信評定還不夠客觀具體，為企業(yè)融資增加了障礙。第三，中小企業(yè)的抗風險能力較差。中小企業(yè)往往經(jīng)營模式單一，尤其是勞動密集型企業(yè)，抗擊市場沖擊和風險能力不足，金融機構(gòu)在貸款時往往對這類企業(yè)拒之門外。

2.3 融資環(huán)境不利于中小企業(yè)

地方政府在發(fā)展中更加重視當?shù)卮笮推髽I(yè)的發(fā)展，對于中小企業(yè)融資和體制政策扶持力度不夠，相關(guān)政府部門也沒能協(xié)同合作，不同金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸標準也不盡相同。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整升級，中小企業(yè)必然會成為國民經(jīng)濟與社會發(fā)展更加重要的組成部分。雖然目前國家針對中小企業(yè)融資出臺了一些針對性措施，但是在實際操作中還是存在一些問題。第一，內(nèi)源融資限制條件更多。雖然內(nèi)源融資相比其他融資方式具有更加靈活自主的優(yōu)勢，但是受到企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和融資數(shù)額大小的影響較大，因此很難為中小企業(yè)提供保障。第二，民間資本不穩(wěn)定、風險大。在外援融資與內(nèi)源融資雙重阻礙的壓力下，民間借貸以其程序簡單、協(xié)議內(nèi)容靈活、期限范圍大等優(yōu)點成為很多中小企業(yè)的首選融資渠道，但是民間資本風險高、穩(wěn)定性差，在融資和資金利用過程中影響因素復雜多變，往往會產(chǎn)生難以預測的風險，資金鏈隨時可能出現(xiàn)斷裂而使中小企業(yè)陷入危機。

3 中小企業(yè)信貸視角下融資擔保應對策略

3.1 以現(xiàn)代管理為目標，優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營模式

中小企業(yè)的管理層往往缺乏現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營管理理念，經(jīng)營思路局限在中小規(guī)模范圍內(nèi)，一旦企業(yè)成長壯大形成規(guī)模，這種管理思路上的弊端馬上就暴露出來，限制了企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)營管理者要夯實理論基礎(chǔ)，健全體制機制。首先，持續(xù)完善財務制度。中小企業(yè)要想實現(xiàn)長遠發(fā)展，在做到合理經(jīng)營的同時必須強化制度建設(shè)，加強對于財務管理的治理，提升財務會計信息透明度，做好內(nèi)部控制和相關(guān)資產(chǎn)會計核算的規(guī)范化調(diào)整，從根本上提升企業(yè)財務信用指數(shù)，促進與金融機構(gòu)建立長期合作溝通關(guān)系。其次，加強企業(yè)信用建設(shè)。企業(yè)管理者和經(jīng)營者始終把誠信擺在經(jīng)營的首要位置，不斷研發(fā)、創(chuàng)新來提升產(chǎn)品附加值，注重提高售后服務的范圍和質(zhì)量，從方方面面提高企業(yè)的信譽度和誠信值。再次，加強與金融機構(gòu)的合作交流，及時為其提供準確詳實的財務報表和財務信息，逐漸積累金融機構(gòu)對企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)以及財務狀況的信任，實現(xiàn)與金融機構(gòu)的合作共贏，同時避免如惡意拖欠債務等任何可能造成失信的行為。

3.2 強化金融供給，完善融資擔保制度

注重政策的導向作用，積極利用市場競爭機制為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利條件，引導中小企業(yè)在開展適當競爭的同時為市場提供政策保障，推動普惠金融體系的建設(shè)。首先，加強法律法規(guī)保障。通過法律法規(guī)和政策宣講，幫助中小企業(yè)經(jīng)營管理者樹立合法經(jīng)營理念，進一步激發(fā)民營資本的潛在活力，廣泛支持中小企業(yè)多渠道融資，持續(xù)推動對企業(yè)的考察調(diào)研，及時了解財務和資產(chǎn)的變化情況，對不良財務信息與資產(chǎn)狀況做出應對處理。其次，豐富和完善擔保方式。在自然演進的推動中，形成健全、規(guī)范的法律體系，以增加有效擔保物為著力點，在法律創(chuàng)新的過程中形成制度激勵。不斷優(yōu)化中小企業(yè)金融供給的靈活程度，學習和借鑒先進金融改革模式，支持企業(yè)采用多種經(jīng)營權(quán)、生產(chǎn)要素以及中小企業(yè)的衍生債權(quán)作為抵押或質(zhì)押物，打通中小企業(yè)融資擔保的路徑。

3.3 強化政府服務職能，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置

政府做好宏觀調(diào)控，從總體上及時應對挑戰(zhàn)，做出能夠解決中小企業(yè)融資問題的反應。首先，繼續(xù)加大對中小企業(yè)的財政扶持。出臺相應的減稅、免稅政策，簡化稅務辦理流程，提高增值稅的起征點，多渠道為中小企業(yè)減輕資金壓力。不同地區(qū)可以根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和經(jīng)濟實際成立基金用于扶持中小企業(yè)的發(fā)展，暢通監(jiān)管監(jiān)控渠道，及時了解政策的實行情況。其次，完善針對企業(yè)的信用評價系統(tǒng)?？梢怨膭钕嚓P(guān)中介和擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供擔保服務，建立專業(yè)部門用于企業(yè)信用評估，這樣可以更客觀地獲取企業(yè)的產(chǎn)品信用和資信情況，為中小企業(yè)提供嚴謹可靠的信用擔保。最后，增強服務理念。行業(yè)和企業(yè)的相關(guān)主管部門要積極為中小企業(yè)提供良好的經(jīng)營服務環(huán)境，相關(guān)政策法規(guī)要及時公開廣泛宣傳，要組織專家為中小企業(yè)提供指導，并積極聯(lián)合金融機構(gòu)為企業(yè)與機構(gòu)建立溝通的平臺，促進政策落到實處。

3.4 積極拓寬金融渠道，完善融資制度

從融資擔保業(yè)務主要承辦方的角度分析，為企業(yè)提供貸款的仍以商業(yè)銀行為主。而對中小企業(yè)來說，融資渠道較少仍是制約信貸的重要原因之一。當中小企業(yè)滿足不了金融機構(gòu)的相關(guān)要求時，融資可能就無法實現(xiàn)。在網(wǎng)絡技術(shù)背景下，要注重互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的靈活運用，為中小企業(yè)融資擔保提供更多的便利，比如天使投資、債券投資等方式都可以成為中小企業(yè)的融資方式。在追求融資渠道多元化的同時，中小企業(yè)應注重自身制度的建設(shè)，確保融資方式的合法性。其可采取的手段如下：首先，必須要以融資政策為基礎(chǔ)，在遵循制度規(guī)定的前提下，加緊完善金融平臺；其次，監(jiān)管部門在這項工作上也有不容推卸的責任，要對金融融資平臺和職責分工予以明確劃分，建立健全機制體制，以此來保障融資行為；最后，要培養(yǎng)創(chuàng)新意識，致力于發(fā)展新模式，來助力互聯(lián)網(wǎng)融資的發(fā)展。可通過銀行、企業(yè)等機構(gòu)間的相互合作來促進融資，減少融資成本，減縮融資程序。

4 結(jié)語

伴隨著我國金融市場和市場影響力的持續(xù)擴大，相關(guān)產(chǎn)業(yè)模式也在不斷調(diào)整。對中小企業(yè)來說，建立完善的融資擔保體系對于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。政府機關(guān)應當進一步健全信貸擔保方面的法律法規(guī)，積極借鑒國外金融行業(yè)的成功經(jīng)驗，通過系統(tǒng)化的法律來保障我國中小企業(yè)開展融資工作。同時，設(shè)立有效的中小企業(yè)融資擔保管理機構(gòu)，加強企業(yè)和個人的誠信建設(shè)，多渠道解決中小企業(yè)融資難問題。