李軍霞

[摘 要]黨的十九大報告中把“防范化解重大風(fēng)險”確定為三大攻堅戰(zhàn)之首，而防范化解重大風(fēng)險中防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險又是重中之重，地方債務(wù)的形成又主要來源于地方融資平臺公司，因此地方融資平臺轉(zhuǎn)型為 “自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展”的市場化運營的國有企業(yè)勢在必行。文章闡述了目前地方政府融資平臺公司轉(zhuǎn)型過程中資金管理的重要性，分析資金管理中存在的問題并提出了對策建議，以防范地方政府融資平臺公司在轉(zhuǎn)型過程中出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險和信用風(fēng)險。

[關(guān)鍵詞]地方政府融資平臺;資金管理;問題;對策

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.02.102

1 研究背景

20世紀90年代起，基于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要，以及分稅制等一系列財政制度的推行，地方政府投融資平臺公司應(yīng)運而生，從1997—2003年，因國家開發(fā)銀行和其他國有銀行的“打捆貸款”催生了一大批省市級地方政府融資公司，地方政府融資平臺公司進入快速發(fā)展階段，2003—2009年地方政府融資平臺公司進入平穩(wěn)發(fā)展期，直到2010年，由于地方政府融資平臺公司舉債規(guī)模迅速膨脹，運作不夠規(guī)范，償債風(fēng)險日益加大，2010年國務(wù)院頒布了《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》國發(fā)〔2010〕19號文，對融資平臺進行清理規(guī)范。2014年國務(wù)院頒布了《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》〔2014〕43號文，進一步要求剝離融資平臺公司政府融資職能。2018年又陸續(xù)下發(fā)了《中共中央國務(wù)院關(guān)于防范和化解地方政府債務(wù)風(fēng)險的意見》《地方政府隱性債務(wù)問責(zé)辦法》。一系列國家文件的下發(fā)都是要求地方政府融資平臺公司剝離政府融資職能盡快轉(zhuǎn)型為“自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展”的市場化運營的國有企業(yè)。

2 地方政府融資平臺公司轉(zhuǎn)型過程中資金管理的重要性

地方政府融資平臺公司，是指由地方政府及其部門和機構(gòu)通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體。資金管理主要是指對資金來源和資金使用進行計劃、控制、監(jiān)督、考核等項工作的總稱，是財務(wù)管理的重要組成部分。隨后國家為防范地方政府債務(wù)風(fēng)險出臺了一系列文件，打破了原有地方政府融資平臺公司由政府、財政兜底的資金管理模式，同時要求地方政府融資平臺公司在對外融資時政府、財政等部門不得出具任何形式的擔(dān)保和承諾函等類似文件，地方政府融資平臺公司只能通過市場化方式取得資金。目前地方政府融資平臺公司普遍存在資產(chǎn)規(guī)模大但資產(chǎn)質(zhì)量不高，資產(chǎn)可變現(xiàn)能力差的現(xiàn)狀，現(xiàn)存的債務(wù)余額大，并且都已經(jīng)進入了還本付息高峰期，因此如何加強資金管理，確保資金保持一定的流動性，不出現(xiàn)信用風(fēng)險同時提高資金效益是地方政府融資平臺公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的根本保障。

3 地方政府融資平臺公司資金管理存在的問題

3.1 地方政府融資平臺公司的資金管理是松散式管理

地方政府融資平臺為了做大資產(chǎn)規(guī)模，在成立之初的基本做法是將多家國有企業(yè)合并成立一家大的集團管理公司，集團公司級次通常達到三到四級公司，各級子公司獨立核算，集團公司對子公司無論是財務(wù)還是資金等都是松散式管理，集團公司未發(fā)揮其統(tǒng)籌權(quán)和全局優(yōu)勢。

3.2 不重視整體集團資金預(yù)算及統(tǒng)籌管理，管理體系不健全

資金管理是財務(wù)管理的基礎(chǔ)工作，資金預(yù)算管理在資金管理中又處于重中之重的地位，但是目前的地方政府融資平臺公司特別是地市一級的公司都沒有完善的資金預(yù)算管理制度，不能統(tǒng)籌安排長、短期資金比例，經(jīng)常會出現(xiàn)“拆東墻補西墻”的情況，加大了整個集團公司的財務(wù)風(fēng)險及信用風(fēng)險。

3.3 資金管理手段落后，無法調(diào)動各級公司的積極性

目前對整個集團的資金管理模式大都還是采取最基本的按照財務(wù)報告期末結(jié)余的數(shù)字，平時的統(tǒng)計也是依據(jù)各家填報，由集團統(tǒng)一匯總后上報集團管理層，集團公司不能實時掌握整個集團的資金狀況，也無法及時了解到各級公司的資金流向，對閑置資金無法有效及時的利用，會同時出現(xiàn)有的公司賬面資金結(jié)余很大，而有的公司還在借債還錢的情況，這不利于降低資金綜合使用成本，會影響整個集團的資金使用效率。

3.4 監(jiān)管及內(nèi)部審計不到位

目前地方政府融資平臺公司大都沒有成立專門的內(nèi)審機構(gòu)，對資金的使用還主要是依靠財務(wù)部門，認為有財務(wù)部門審核把關(guān)就可以了，但在實際工作中財務(wù)部門只是注重資金的核算，不能夠?qū)Y金使用的事前、事中、事后整個過程進行監(jiān)督，同時也缺少對資金使用效益的整體評價，容易出現(xiàn)資金使用風(fēng)險，甚至可能出現(xiàn)違規(guī)違紀行為。

4 地方政府融資平臺公司轉(zhuǎn)型過程資金管理問題的解決對策

4.1 通過制度和管理體系進行約束

地方政府融資平臺公司要想成功轉(zhuǎn)型為現(xiàn)代化集團化公司首先應(yīng)當(dāng)制定符合集團公司實際情況的資金管理制度，建立完善的資金管理體系。集團管理層從思想上要高度重視資金管理，同時各級子公司要有大局意識，要有整個集團是一盤棋的想法。必須嚴格規(guī)范控制各級公司銀行賬戶的開立，要通過制度和管理體系約束各級公司，在不干涉各級公司正常經(jīng)營、獨立核算的前提下規(guī)范整個集團公司的資金收、支程序，集團公司要充分發(fā)揮其統(tǒng)籌權(quán)和全局優(yōu)勢。

4.2 建立統(tǒng)一有效的集團資金預(yù)算管理

現(xiàn)在無論是政府機關(guān)還是現(xiàn)代化管理企業(yè)都在實行全面預(yù)算管理，資金預(yù)算是全面預(yù)算里的一個重要環(huán)節(jié)，特別是地方政府融資平臺公司因其發(fā)展歷程的特殊性，公司每年需要的還本付息資金就是一筆很大的支出，同時因近年來國家政策的調(diào)整及逐步對政府融資平臺公司的規(guī)范，政府融資平臺公司在融資方面也存在一定的政策障礙。因此一定要做好資金預(yù)算管理，否則公司將會面臨巨大的信用風(fēng)險。

4.3 通過先進管理手段，調(diào)動各級公司的積極性

首先，通過現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段去約束。集團公司要打破傳統(tǒng)的資金監(jiān)管模式，通過現(xiàn)代技術(shù)創(chuàng)新資金監(jiān)管方式。要在整個集團企業(yè)使用統(tǒng)一的財務(wù)軟件的基礎(chǔ)上，使用統(tǒng)一的銀行資金管理系統(tǒng)，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來實時監(jiān)控整個集團的資金收、支及結(jié)余情況。比如使用多銀行資金管理系統(tǒng)（MBS）， 要求集團所有公司銀行賬戶都通過該系統(tǒng)進行支付。通過信息集中、結(jié)算集中以及運作集中等諸多方式，對集團的資金進行集中管控，集團可以根據(jù)需要分級別設(shè)置查詢、付款、審批等權(quán)限。在資金支付方面，以業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)，圍繞賬戶中心，對各類資金進行支付。在資金調(diào)撥方面，集團本部負責(zé)對子公司資金歸集、資金下?lián)芎唾Y金調(diào)撥的額度、周期、時間等歸集方法的設(shè)置。通過該系統(tǒng)的成功運行，集團能隨時了解整個集團資金的情況，實時了解每筆資金的收、支。根據(jù)需要將資金在整個集團內(nèi)部進行調(diào)劑，這將大大提高整個集團的資金使用效率。

其次，采取集中資金管理的模式，調(diào)動各級公司的積極性。條件成熟的集團公司可以通過“資金池”“內(nèi)部銀行”“財務(wù)公司”等方式對資金進行集中管理，合理分配資金收益及成本，調(diào)動整個集團企業(yè)的積極性。因政府融資平臺公司成立的背景及原因，一直以來采取的都是松散式的資金管理模式。因此轉(zhuǎn)型初期下屬各級公司會有一定的抵觸情緒，認為集團公司是在侵犯他們的利益，干涉他們?nèi)粘＝?jīng)營活動，因此往往配合度不高。集團公司可以通過“資金池”“內(nèi)部銀行”“財務(wù)公司”等方式以高于銀行存款利率吸收下屬子公司的閑置資金，同時以低于銀行貸款利率對有資金需求的子公司提供資金支持。因該借貸關(guān)系是處于整個集團內(nèi)部，風(fēng)險可控，同時對整個集團來說節(jié)約了對外融資成本，無論是提供資金的子公司還是借入資金的子公司都能得到收益，是一個多贏的局面。

最后，將資金管理與集團各級公司的績效考核相掛鉤。政府融資平臺公司在轉(zhuǎn)型之初，打破原來“吃大鍋飯”的工資模式，建立切實可行的績效考核也是轉(zhuǎn)型的一個重要難點。因此將資金管理與集團各級公司的績效考核相掛鉤也是調(diào)動各級公司積極性的一個重要手段。

4.4 強化監(jiān)督和內(nèi)部審計制度

資金管理貫穿于地方政府融資平臺公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的始末，集團公司要成立專門的內(nèi)審機構(gòu)，對集團公司資金預(yù)算的制定、資金的使用以及資金使用的效率進行全過程的監(jiān)督和審計，發(fā)現(xiàn)問題及時修正，不斷完善資金調(diào)度和管理。加強資金廉潔風(fēng)險防控工作，是新形勢下國有企業(yè)落實“三轉(zhuǎn)”機制創(chuàng)新提高反腐倡廉建設(shè)科學(xué)化水平的新途徑、新方法，是拓展源頭治腐、強化監(jiān)督制約的新舉措，是公司落實懲治和預(yù)防腐敗體系建設(shè)的根本要求。

5 結(jié)論

綜上所述，在地方政府融資平臺轉(zhuǎn)型過程中應(yīng)該對資金管理給予高度重視，確保其在轉(zhuǎn)型過程中不出現(xiàn)信用風(fēng)險，讓其發(fā)展越來越好，從而按照國務(wù)院的要求在新時代的發(fā)展中順利轉(zhuǎn)型成功。

參考文獻：

[1]鄭華.大型集團企業(yè)資金集中管理——財務(wù)公司模式探析[J].中國商論，2019（2）：160-161.

[2]岳俊華.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下優(yōu)化企業(yè)集團資金管控模式探討[J].中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，2018（12）：124，126.

[3]王瑜.淺析企業(yè)集團資金管理存在的問題及對策[J].中國商論，2019（6） ：110-111.