宋方 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)

一、新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融投資運(yùn)營(yíng)內(nèi)涵

（一）含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融相結(jié)合而形成的新型金融服務(wù)機(jī)制，這種金融服務(wù)模式將互聯(lián)網(wǎng)作為載體，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)為公眾提供多種多樣的金融需求，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)具有便捷性、高效性、普惠性等特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體系投資運(yùn)營(yíng)主要是指以互聯(lián)網(wǎng)金融為核心開(kāi)展的相關(guān)投資運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目。

（二）運(yùn)營(yíng)模式

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非常迅速，不過(guò)整體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三種模式。

其一，網(wǎng)絡(luò)信貸模式。網(wǎng)絡(luò)信貸主要是依托于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)來(lái)發(fā)展，通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)借貸雙方在資金方面的流轉(zhuǎn)需求，P2P網(wǎng)貸備受關(guān)注，有效滿足了人們?cè)谫Y金方面的需求，為金融資金需求雙方搭建了橋梁。這種模式對(duì)應(yīng)的主體主要包括借方、貸方以及借貸平臺(tái)。P2P網(wǎng)貸對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)方式包括線上、線下、線上與線下相結(jié)合的方式。網(wǎng)貸極大滿足了市場(chǎng)主體在資金方面的需求，尤其是緩解了中小企業(yè)的融資壓力。其二，第三方支付平臺(tái)模式。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)下，網(wǎng)絡(luò)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)隨著智能手機(jī)的普及推廣，第三方支付應(yīng)運(yùn)而生，極大改變了人們的支付方式，也讓人們的生活更為便利，微信零錢通、支付寶、余額寶等均屬于第三方支付平臺(tái)，已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ畹囊徊糠?。其三，眾籌籌資模式。在共享經(jīng)濟(jì)時(shí)代，共享已經(jīng)成為資源優(yōu)化配置的重要途徑，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將業(yè)務(wù)類型拓展到眾籌領(lǐng)域，通過(guò)眾籌更好滿足資本市場(chǎng)資金的優(yōu)化配置，目前，市場(chǎng)所見(jiàn)到的眾籌產(chǎn)品相對(duì)較多，包括淘寶眾籌、水滴籌等，尤其是淘寶借助自身5億的用戶，極大發(fā)揮了淘寶眾籌的作用，在眾籌下加快了眾籌項(xiàng)目的實(shí)施，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了能量。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融體系投資運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)

（一）有利于金融行業(yè)資源的優(yōu)化配置

在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段，我國(guó)正處于深化改革的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)、低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展是這一時(shí)期的重要目標(biāo)，當(dāng)然，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將長(zhǎng)期處于穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的新常態(tài)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了充分條件，尤其是在我國(guó)金融體系深化改革推進(jìn)過(guò)程中，國(guó)家通過(guò)各種政策、制度來(lái)實(shí)現(xiàn)金融體系的升級(jí)優(yōu)化，并不斷拓寬金融投資范圍?！?020中國(guó)金融政策報(bào)告》明確提出，2019年是我國(guó)金融改革的窗口期，中國(guó)正努力構(gòu)建法制化、市場(chǎng)化、國(guó)際化的現(xiàn)代化金融治理體系。優(yōu)良的金融環(huán)境，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融為市場(chǎng)主體提供了資金服務(wù)平臺(tái)，市場(chǎng)供需雙方通過(guò)金融服務(wù)平臺(tái)能夠快速獲得自身發(fā)展所需要的資金，既為投資方提供了多元化的投資途徑，更好提高其資金的利用效率，也為需求方拓展了融資渠道，有效提升了融資能力，節(jié)約了融資成本，實(shí)現(xiàn)了金融市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置。

（二）有利于金融市場(chǎng)深化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓傳統(tǒng)金融面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，傳統(tǒng)金融不得不進(jìn)行改革、創(chuàng)新，由傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)邁進(jìn)。同時(shí)，金融市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)也讓傳統(tǒng)金融主體的利潤(rùn)空間不斷縮減，尤其是余額寶等投資理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)受到威脅。此外，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融體系的健康運(yùn)行離不開(kāi)成熟、自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制，為了更好推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的繁榮發(fā)展，利率市場(chǎng)化快速發(fā)展。2015年10月前，國(guó)家一直對(duì)銀行存款利率予以管控，但隨著我國(guó)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度的增強(qiáng)，金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，利率市場(chǎng)化成為必然趨勢(shì)，對(duì)此，中國(guó)人民銀行在10月24日宣布取消利率幅度上限規(guī)定，這是我國(guó)利率市場(chǎng)化推行的顯著標(biāo)志。利率市場(chǎng)化為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了更為自由、廣闊的發(fā)展空間，對(duì)金融市場(chǎng)深化發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。

（三）有利于增強(qiáng)金融創(chuàng)新力度

在網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融企業(yè)必須要通過(guò)不斷創(chuàng)新才能夠更好滿足市場(chǎng)發(fā)展需求。我國(guó)互聯(lián)金融發(fā)展時(shí)間短，發(fā)展速度快，這就導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，這就需要通過(guò)金融體系制度創(chuàng)新來(lái)為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供保障。創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力源泉，在日益激烈的金融市場(chǎng)環(huán)境中，金融企業(yè)會(huì)加大金融創(chuàng)新投入力度，通過(guò)新產(chǎn)品、新制度、新機(jī)制的創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。此外，為了維持互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，國(guó)家監(jiān)管部門在監(jiān)管機(jī)制方面進(jìn)行改革創(chuàng)新，這些均為互聯(lián)網(wǎng)金融的投資運(yùn)營(yíng)提供了制度保障。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的投資運(yùn)營(yíng)策略

（一）樹(shù)立科學(xué)投資理念，提高投資判斷精準(zhǔn)性

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，讓市場(chǎng)投資項(xiàng)目變得日趨多元，互聯(lián)網(wǎng)金融投資有了更多的選擇空間，但是選擇空間越大對(duì)應(yīng)的不確定性因素也就越多，對(duì)此，在投資運(yùn)營(yíng)管理當(dāng)中，必須要樹(shù)立科學(xué)的投資理念，提高投資判斷精準(zhǔn)性，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融投資運(yùn)營(yíng)價(jià)值的提升。現(xiàn)有階段，我國(guó)金融市場(chǎng)并不完善，各種機(jī)制尚存缺陷，金融市場(chǎng)當(dāng)中存在的隱患、風(fēng)險(xiǎn)因素較多，對(duì)此，投資主體必須要在宏觀趨勢(shì)把握的基礎(chǔ)上，結(jié)合具體的金融投資產(chǎn)品，在自我風(fēng)險(xiǎn)承受能力可控的基礎(chǔ)上做出合理投資判斷，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取對(duì)應(yīng)的金融投資收益，這樣既能夠?qū)崿F(xiàn)自身金融投資效益的提升，同時(shí)又能夠維持互聯(lián)網(wǎng)金融投資運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

（二）優(yōu)化投資方式，完善監(jiān)管機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中，運(yùn)用了先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在第三方支付等基礎(chǔ)上，借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，并在市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)科學(xué)合理的理財(cái)產(chǎn)品，以更好滿足市場(chǎng)主體的金融理財(cái)需求。不過(guò)在投資運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也需要付出大量努力，不僅要?jiǎng)?chuàng)新設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，還需要維護(hù)金融平臺(tái)，甚至需要在線上運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行線下APP軟件的推廣運(yùn)營(yíng)。此外，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性較為注重，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在投資運(yùn)營(yíng)管理中，必須要加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理，通過(guò)監(jiān)督管理機(jī)制的健全完善，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建來(lái)打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境，更好滿足互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的需求。

（三）把控投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)控力度

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類型眾多，而且擁有多元化的投資渠道，但由于金融產(chǎn)品專業(yè)要求較高，而且類型眾多，多數(shù)投資者并不具備專業(yè)的投資技能，這也使得互聯(lián)網(wǎng)金融投資存在較大但不確定性，風(fēng)險(xiǎn)參半。對(duì)此，必須要通過(guò)投資風(fēng)險(xiǎn)把控、風(fēng)控力度增強(qiáng)來(lái)為互聯(lián)網(wǎng)金融體系中投資運(yùn)營(yíng)的科學(xué)推進(jìn)提供保障，這就要求在投資運(yùn)用過(guò)程中，注重金融產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)的提示，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)注，讓更具風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的主體參與其中，這樣投資者就能夠把控自身投資風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)狀況做出合理的投資決策，在一定程度上可以確保互聯(lián)網(wǎng)金融投資運(yùn)營(yíng)的安全性。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資運(yùn)營(yíng)管理與外部環(huán)境密切關(guān)聯(lián)，對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、金融監(jiān)管主體以及國(guó)家要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)現(xiàn)有制度體制進(jìn)行優(yōu)化，尤其是要優(yōu)化金融監(jiān)管體系，營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，讓投資產(chǎn)品更加合理、透明、科學(xué)，構(gòu)建安全、完善的互聯(lián)網(wǎng)金融投資運(yùn)營(yíng)環(huán)境。

（四）創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，培育復(fù)合型投資運(yùn)營(yíng)人才

首先，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須要加強(qiáng)業(yè)務(wù)與服務(wù)創(chuàng)新，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，把握投資者需求，注重產(chǎn)品研發(fā)，為投資者提供個(gè)性化、多元化產(chǎn)品。同時(shí)不斷推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式的創(chuàng)新，大力推廣互聯(lián)網(wǎng)金融智能化服務(wù)，利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)搜集投資者數(shù)據(jù)信息，并通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等方式實(shí)現(xiàn)投資者信息的深入挖掘和整理分析，把握投資者深層次需求，更好地為投資者設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，必須要加強(qiáng)復(fù)合型投資運(yùn)營(yíng)人才的培育。人才是企業(yè)發(fā)展的根本，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，在利率市場(chǎng)化中面臨著一定風(fēng)險(xiǎn)，因此必須要注重創(chuàng)新型人才吸納和培育，這樣才能夠滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要注重內(nèi)部員工的培訓(xùn)，根據(jù)利率市場(chǎng)化的特征，結(jié)合員工特征，制定專業(yè)化的培訓(xùn)方案，努力提升員工核心素養(yǎng)和利率風(fēng)險(xiǎn)控制能力；另一方面，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融自身優(yōu)勢(shì)，吸納高素質(zhì)利率風(fēng)控人員參與到互聯(lián)網(wǎng)金融投資運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制當(dāng)中，構(gòu)建高素質(zhì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管控團(tuán)隊(duì)，為互聯(lián)網(wǎng)金融投資運(yùn)用的可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。

四、結(jié)語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)繁榮發(fā)展趨勢(shì)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)，當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資運(yùn)營(yíng)體系并不完善，對(duì)此，本文在互聯(lián)網(wǎng)金融投資運(yùn)營(yíng)基本內(nèi)涵、優(yōu)勢(shì)分析的基礎(chǔ)上，從科學(xué)投資理念樹(shù)立、投資方式優(yōu)化、投資風(fēng)險(xiǎn)控制、人才培育方面提出了優(yōu)化策略，希望能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資運(yùn)營(yíng)發(fā)展提供參考依據(jù)。